Az opciós kereskedést gyakran népszerűsítik egy befektetési stratégia bárki részt vehet benne.
De tényleg így van? Míg az opciós kereskedés jelentős megtérülést eredményezhet, lényegesen több oktatást és képzést igényel, mint a szokásos vételi és megtartási befektetési megközelítés.
Mi az opciós kereskedés, és hogyan tanulhatsz meg sikeresen kereskedni? Ez a cikk a folyamat áttekintése, nem pedig átfogó útmutató. Miután elolvasta, továbbra is tanuljon meg mindent az opciós kereskedésről, mielőtt befektet.
Tartalomjegyzék
- Mi az opciós kereskedés?
- Példa a vételi opcióra
- Hogyan kereskedjünk opciókkal
- Opciók és IRA-fiókok
- Leállási ár és lejárati dátum
- Hol kereskedhet opciókkal
- TastyTrade
- Ally Invest
- Robin Hood
- Webull
- Különböző típusú opciós kereskedés
- Hívás opciók
- Elhelyezési opciók
- Lefedett hívások
- Házas Put
- Védőgallér
- Long Straddle
- Az opciós kereskedés előnyei
- Az opciós kereskedés hátrányai
- Fogalmak szójegyzéke
- Az opciós kereskedés megbízható befektetési stratégia?
Mi az opciós kereskedés?
Az opciós kereskedés az opciós szerződések kereskedési folyamata. A legegyszerűbben egy olyan szerződés megvásárlását jelenti, amely lehetőséget ad a birtokosnak arra, hogy egy adott időpontig meghatározott áron vásároljon (vételi opció) vagy eladjon (eladási opció) egy értékpapírt.
A vevő, közkeletű nevén a tartó, kis felárat fizet az opcióért, amely a mögöttes értékpapírok értékének kis töredékét jelenti. A prémium elvész, ha a jogosult nem él az opcióval. A legtöbb esetben a fizetett díj elvesztése jelenti a kereskedés fő kockázatát.
A befektető opciókkal kereskedhet, hogy megvédje a már birtokolt értékpapírok értékét, vagy spekuláljon a nem birtokolt értékpapírok jövőbeli irányára. Mindkét esetben nagyon kis befektetést igényel, és a befektető viszonylag nagy hozamra tehet szert nagyon csekély tőkekockázat mellett.
Példa a vételi opcióra
Például megadhat egy vételi opciót 100 vállalati részvény megvásárlására, 50 USD aktuális részvényértékkel. Az opció lehetővé teheti a részvények 55 dolláros megvásárlását az opció végrehajtásától számított 90 napon belül.
Ha a részvény értéke 60 dollárra emelkedik a szerződés lejárta előtt, akkor élhet azzal a lehetőséggel, hogy 55 dollárért megvásárolja a részvényeket, majd azonnal eladja azokat 60 dollárért. 100 részvényes szerződés esetén ez 500 dollár (100 x 60 – 55 dollár) nyereséget jelentene. Ha részvényenként 1 dollár prémiumot fizet az opcióért, a nyeresége 100 dollárral csökkenne, ami 400 dollár nettó nyereséget jelent.
Ha a részvény értéke nem emelkedik olyan szintre, amely nyereségessé tenné a kereskedést, egyszerűen hagyhatja, hogy az opció lejárjon. Ellenkező esetben a teljes veszteség a prémium költsége vagy 100 USD lesz.
Valójában ez lehetővé tenné, hogy részt vegyen egy olyan részvény nyereségében, amelyet egyébként 5000 dollárért előre megvásárolhat, mindössze a 100 dolláros prémium áráért. Ez 50:1 arányú tőkeáttételt eredményez.
Ez az elrendezés – a nagy vásárlás kis befektetéssel történő tőkeáttételének képessége – megkönnyíti annak megértését, hogy miért olyan vonzó egy opciós stratégia.
Hogyan kereskedjünk opciókkal
A kezdéshez számlát kell nyitnia egy opciós kereskedéssel foglalkozó brókernél. A legtöbben igen, de vannak, akik inkább alkalmazzák az opciókat stratégiaként. Az opciós kereskedés gyakoribb az adóköteles számlákon, mivel kevesebb korlátozás vonatkozik, mint a nyugdíjszámlákra.
Az opciós kereskedés általában engedélyezett az IRA-ban, de sokkal korlátozottabb alapon. De még IRA-fiókon belül is előfordulhat, hogy külön engedélyt kell kérnie a brókertől az opciós kereskedéshez. Az opciók általában nem engedélyezettek a 401(k), 403(b) és TSP-tervekben, mivel ezek munkáltató által szponzorált tervek.
Még ha az opciós kereskedés engedélyezett is egy számlán, meg kell ismerkednie a bróker követelményeivel.
Opciók és IRA-fiókok
Ez különösen igaz az IRA-számlákra, amelyekre speciális követelmények vagy korlátozások vonatkozhatnak. Például nem használhat fedezeti kereskedést az opciókkal kapcsolatban, mivel az IRA-n belüli pénzeszközök kölcsönzése a pénzeszközök azonnali elosztását jelenti, és jövedelemadó-köteles.
Leállási ár és lejárati dátum
Az opciós szerződések a mögöttes értékpapírok vételének vagy eladásának jogával járnak, amelyek jellemzően 100 részvényből állnak. A szerződés tartalmazni fogja a kötési ár, amelynél az opció lehívásra kerül, feltehetően nyereséget termelve a tulajdonos számára. És végül lesz még egy lejárati dátum.
Például az opció jogot biztosíthat a tulajdonosnak az alapul szolgáló értékpapír megvásárlására vagy eladására a szerződés teljesítését követő 90 napig. A 90th nap jelenti a lejárati dátumot. Ezt követően a tulajdonos elveszíti az opció gyakorlásának lehetőségét.
De ha egyszer megkötött egy opciós szerződést, akkor nem köteles élni az opcióval. Dönthet úgy, hogy hagyja lejárni, és az egyetlen vesztesége a szerződésért fizetett prémium, valamint a bróker által kiszabott jutalék vagy szerződésenkénti díj lesz.
Hol kereskedhet opciókkal
Számos online bróker létezik, amelyek lehetővé teszik az opciók kereskedelmét, beleértve a következő platformokat:
TastyTrade
A TastyTrade egy olyan platform, amelyet aktív kereskedőknek terveztek, különösen, ha Ön opciós kereskedésben vesz részt. Gyakran a legjobbak közé sorolják őket, különösen az opciós kereskedésben, mivel a kedvező jutalékstruktúrán felül számos eszközt kínálnak. Az opciós kereskedés jutalékmentes, és minden egyes szerződés mindössze 1 dollárba kerül, lábonként 10 dolláros felső határ, plusz jutalék nélkül a pozíció zárására.
A TastyTrade bőséges, akár 3000 dolláros bónuszt kínál attól függően, hogy mennyit utal át számlájára:
| Betét összege | Készpénz bónusz |
|---|---|
| $5,000 – $24,999 | $100 |
| $24,000 – $99,999 | $500 |
| $100,000 – $249,999 | $2,000 |
| 250 000 dollár vagy több | $3,000 |
Tudjon meg többet a TastyTrade-ről
tastytrade, Inc. ("tastytrade") marketing megállapodást kötött a Marketing Agenttel ("Marketingügynök"), amelynek értelmében a tastytrade kompenzációt fizet a Marketing Agentnek, hogy ajánlja a tastytrade közvetítői szolgáltatásait. A jelen Marketingmegállapodás megléte nem tekinthető a marketingügynök támogatásának vagy ajánlásának a tastytrade és/vagy bármely leányvállalata részéről. Sem a tastytrade, sem annak leányvállalatai nem felelősek a Marketing Agent vagy a webhely adatvédelmi gyakorlatáért. A tastytrade nem garantálja a Marketing Agent vagy a jelen webhely által kínált termékek vagy szolgáltatások pontosságát vagy tartalmát. A Marketing Agent független, és nem a tastytrade leányvállalata.
A tastytrade korábban tastyworks, Inc. néven volt ismert.
Ally Invest
Ally Invest egy népszerű befektetési bróker, amely önvezérelt kereskedést kínál. Kereskedhet opciókkal, részvényekkel, tőzsdén kereskedett alapok (ETF), befektetési alapok és sok más eszközosztály. A részvényekkel, az ETF-ekkel és az opciókkal kereskednek jutalékmentesen, de az opciók szerződésenként 0,50 dollárba kerülnek. Az önvezérelt kereskedés mellett az Ally Invest vagyonkezelést, robo-tanácsadói portfóliókat és online banki platformokat kínál az Ally Bankon keresztül.
Tudjon meg többet az Ally Investről
Robin Hood
Robin Hood egy befektetési alkalmazás, amelyet kifejezetten az Ön mobileszközével való használatra terveztek. Az Ally Investhez hasonlóan a Robinhood is kínál jutalékmentes kereskedést részvényekkel, opciókkal és ETF-ekkel. De A Robinhood nem számít fel szerződési díjat az opciós kereskedések után, és a legalacsonyabb árrés mértékét kínálja a piacon ipar.
A Robinhood akkor is kiváló választás, ha ugyanazon a platformon szeretne kriptovalutákba fektetni, ahol a többi befektetését is. Lehetősége lesz akár 4,90% APY-t is keresni készpénzes befizetései után. Ha ez nem elég, a Robinhood jelenleg 1%-os hozzájárulást kínál az Ön IRA-hozzájárulásaihoz.
Tudjon meg többet a Robinhoodról
Webull
Webull a Robinhoodhoz hasonló befektetési alkalmazás. tudsz kriptovalutákba fektetni, valamint részvények, opciók és ETF-ek. Mindegyik jutalékmentes kereskedésre elérhető, és az opciókra nincs szerződésenkénti díj. A Webull egy virtuális kereskedési platformot is kínál, így a valódi pénz felhasználása előtt fejlesztheti befektetési készségeit.
A Webull készpénzkezelési számlát is kínál, jelenleg akár 5,00% APY-t fizet. Ha pedig azt szeretné, ha portfóliója egy részét professzionálisan kezelné, ajánlják a Webull Smart Advisor szolgáltatást. Ez egy robo-tanácsadó amely teljes körű befektetéskezelést biztosít, beleértve a fiók időszakos újraegyensúlyozását.
Tudjon meg többet a Webullról
Különböző típusú opciós kereskedés
Az „opciós kereskedés” egy általános kifejezés, amely meglehetősen sok kapcsolódó befektetési stratégiára vonatkozik. Az alábbiakban néhány opciós kereskedési stratégia rövid leírása található.
Hívás opciók
A vételi opció olyan szerződés, amely feljogosítja tulajdonosát arra, hogy meghatározott időn belül meghatározott áron vásároljon értékpapírt. Jogot ad a tulajdonosnak az értékpapír megvásárlására, de kötelezettséget nem.
Elhelyezési opciók
Gyakorlatilag a vételi opció ellentéte, az eladási opció jogot ad a tulajdonosnak arra, hogy meghatározott időkereten belül adott áron eladjon egy értékpapírt. A tulajdonos azonban nem köteles az értékpapírt eladni. Az eladás tulajdonosa díjat fizet a hívás tulajdonosának ezért az opcióért.
Lefedett hívások
A fedett hívás egy olyan vételi opció, amelynél a tulajdonos ténylegesen birtokolja a szerződés mögöttes értékpapírjait. A befektető fedezett hívást használhat fel értékpapír-pozíciója értékének védelmére, vagy akár többletbevételt is generálhat az eszközön.
Házas Put
A fedezett hívás ellentéte, a befektető birtokolja a szerződés mögöttes értékpapírjait, de helyeket eladási opció a részvény eladási jogára, hogy megvédje magát az értékcsökkenés ellen értékpapír.
Védőgallér
A védőgallér egy olyan opciós stratégia, amely lehetővé teszi az értékpapírok hosszú pozíciójának tulajdonosa számára, hogy mind vételi, mind eladási opciót vásároljon. Általában akkor használják, ha a befektető jelentős nyereséget ér el az alapul szolgáló eszközben az érték zárolásával. Előfordulhat azonban, hogy a befektető eladja részvényeit az opciós időszakon belül.
Long Straddle
A védőgallérhoz hasonlóan a befektető vételi és eladási opciót is vásárol ugyanarra az értékpapírra. A két opció kötési ára és lejárati ideje azonos. Lehetővé teheti a befektető számára, hogy korlátlan haszonra tegyen szert, mivel bármelyik opció lehívható az opció futamidején belül.
Ez nem az opciós stratégiák teljes listája, de lefedi a leggyakoribbakat. Más stratégiák nagyobb fokú tudást, készségeket és tapasztalatot igényelnek.
Az opciós kereskedés előnyei
Az opciós kereskedés szerény előzetes befektetést igényel, mivel az opció prémiuma csak egy töredéke a mögöttes értékpapír értékének. Ennek eredményeként egy kis befektetés potenciálisan nagy megtérülést eredményezhet.
Az opciós kereskedés a hosszú pozíciókkal szembeni fedezetként is használható azáltal, hogy egy pozíció meghatározott értékét meghatározott ideig védi. Ezenkívül az opciók kis pozíciójából származó hozamok kiegészíthetik a hagyományosabb portfóliót.
Az opciós kereskedés hátrányai
Az opciós kereskedéssel kapcsolatban nem minden pozitív. Ez bizonyos befektetési kifinomultságot igényel, és nem megfelelő az átlagos befektető számára. Az opciós stratégiák bizonyos típusai jelentős kockázattal járnak, beleértve a korlátlan veszteségpotenciált.
Az opciós kereskedés sem passzív befektetési stratégia. Ez több gyakorlati tevékenységet igényel, mint a vásárlás és megtartás befektetése, és megköveteli, hogy a résztvevők mindig teljes mértékben tisztában legyenek befektetési tevékenységükkel.
Végül kereskedhet opciókkal IRA-ban, de jelentős korlátozásokkal és korlátokkal. Általában az opciókkal nem lehet kereskedni a munkáltató által támogatott nyugdíjazási tervben.
Fogalmak szójegyzéke
Az opciós kereskedésnek megvan a maga „nyelve”, kifejezésekkel, amelyek konkrét tevékenységeket írnak le. Nasdaq.com több száz kifejezést tartalmaz, amelyekkel az opciós kereskedés során találkozhat. De az egyszerűség kedvéért íme egy összefoglaló a leggyakoribb kifejezésekről, amelyeket valószínűleg látni fog:
Arbitrázs: az a folyamat, amelynek során a professzionális kereskedők egyidejűleg vesznek és adnak el hasonló értékpapírokat haszonszerzés céljából, elméletileg nulla kockázat mellett.
Ár kérés (ajánlat): A legalacsonyabb ár, amelyet az eladó hajlandó elfogadni egy értékpapírért.
Piaci megbízás/piaci megbízás: Megrendelés a legjobb elérhető áron történő vételre vagy eladásra. Ezeket a megbízásokat haladéktalanul végre kell hajtani. A vételi megbízásokat általában vételi áron, míg az eladási megbízásokat vételi áron hajtják végre.
Pénznél: Olyan opció, ahol a kötési ár megegyezik az alapul szolgáló értékpapír piaci árával.
Vételi árfolyam: A legmagasabb ár, amelyet a vevő hajlandó fizetni egy értékpapírért.
Hívás: Opciós szerződés, amely feljogosítja a vevőt meghatározott számú részvény megvásárlására adott kötési áron a szerződés lejáratának napján vagy azt megelőzően.
Lefedett hívás: Olyan vételi opció, amelyben az opciós szerződésben a mögöttes értékpapírok tulajdonosa a tulajdonos.
Szerződés mérete: A szerződésben szereplő részvények száma, jellemzően 100 db.
Gyakorlat: A vételi vagy eladási megbízás teljesítése, mint az „opció gyakorlása”.
Lejárati dátum: Az a dátum, ameddig a vételi vagy eladási opciót gyakorolni kell. Ha nem él, az opció lejár.
Pénzben: Leírja, hogy egy opciónak mikor van belső értéke. Például a hívás pénzben van, ha a részvény piaci ára magasabb, mint az opció kötési ára, ami lehetőséget teremt a nyereséges kereskedésre.
Prémium/opció ár: Az az összeg, amelyet az opciós szerződés vevője fizet egy értékpapír vételi vagy eladási jogáért. A prémium egyben az a pénzösszeg is, amelyet az opció vevője elveszít, ha a szerződést nem hajtják végre.
Kötési ár: A mögöttes értékpapír azon árszintje, amelyet az opció tulajdonosa a nyereség elérése előtt remél elérni.
Volatilitás: Az értékpapír piaci árának változási hajlandósága felfelé vagy lefelé.
Az opciós kereskedés megbízható befektetési stratégia?
Bár az opciós kereskedést a résztvevők időnként közönséges befektetési stratégiaként hirdetik, ez nem minden befektető számára készült. Több tudást és jártasságot igényel, és még akkor sem biztos, hogy folyamatosan jövedelmező.
Ha opciós kereskedést szeretne hozzáadni befektetési stratégiájához, kezdje el fokozatosan. Rengeteg oktatási forrás érhető el az interneten, és elkezdheti alkalmazni őket egy virtuális kereskedési számla segítségével. Így megtanulhatja, hogyan kereskedhet opciókkal anélkül, hogy kockáztatná saját pénzét. Még az is segíthet, ha olyan mentorral dolgozhat együtt, aki nagy tapasztalattal rendelkezik az opciós kereskedésben.
Végül ismerje el, hogy az opciós kereskedés soha nem lehet az elsődleges befektetési stratégiája. Tekintsd ezt egy kiegyensúlyozottabb és hagyományosabb átfogó stratégia kiegészítéseként.