A részvényjutalom az egyik legjobb módja annak, hogy egy vállalat arra ösztönözze csapatát, hogy hosszú távú vállalati értéket építsen. Ha részvényeket adunk az alkalmazottaknak, az arra ösztönzi őket, hogy segítsék a vállalat nyereségének növelését és sikerét.
Az alkalmazottaknak nyújtott részvénytámogatások kezelésének azonban több módja is van. A két legelterjedtebb a korlátozott részvényjegyek (RSU) és a részvényopciók. Íme egy pillantás az RSU vs. részvényopciók, amelyek segítenek megérteni, hogyan befolyásolják bevételét és portfólióját.
A Rövid változat
- A korlátozott részvényegységek (RSU) olyan részvények, amelyeket az alkalmazottak idővel kereshetnek.
- A részvényopciók jogot adnak a munkavállalónak arra, hogy egy jövőbeni időpontban meghatározott áron megvásárolja a részvényeket.
- Bár bármelyik részvényjutalom-program jó kiegészítése lenne a foglalkoztatási csomagnak, az RSU-k általában értékesebbek az alkalmazottak számára, míg a részvényopciók nagyobb rugalmasságot biztosítanak a munkáltatónak.
Részvényopciók vs. RSU-k: Mik a legfontosabb különbségek?
Korlátozott állományú egységek és a részvényopciók egyaránt pénzügyi kitettséget biztosítanak az alkalmazottaknak a vállalat részvényeinek. De nagyon eltérően működnek a színfalak mögött, és más eredményeket érnek el a munkavállaló számára.
Az RSU olyan részvényrészesedés, amelyet a munkavállaló idővel megkereshet. A teljes megszolgálást követően a munkavállaló tulajdonában van ez a részvény, mint bármely más részvényes. Szavazhatnak a részvényesi javaslatokról, osztalékot kereshetnek, és részt vehetnek bármely részvényesi közgyűlésen vagy rendezvényen. A munkavállalónak joga van a részvényeket bármikor eladni, feltéve, hogy nem bennfentes kereskedelemről van szó, vagy nem sérti meg a társaság szabályait.
A részvényopció lehetővé teszi a munkavállaló számára, hogy egy jövőbeni időpontban meghatározott áron részvényeket vásároljon. Ha a részvény árfolyama meghaladja az opciós árat, akkor a részvényopció „pénzben van”. Ez azt jelenti, hogy a munkavállaló gyakorolhatja a részvényvásárlási opciót.
Sokan az opció lehívásával egy időben adják el a részvényeket. Ez azonnali nyereséget zár be. Ha azonban a részvény ára alacsonyabb, mint az opció értéke, akkor a részvény „kifogyott”, és az opciók gyakorlatilag értéktelenek. Tekintse meg útmutatónkat, hogy többet megtudjon A Pénz vs. Ki a Pénzből.
Hogyan működnek a korlátozott állományú egységek (RSU)?
RSU-terv esetén a munkáltató általában bizonyos feltételek alapján RSU-t ad a munkavállalónak. Ide tartozik a hosszú távú munkavégzés a vállalatnál vagy a teljesítménycélok teljesítése.
Ha a munkavállaló elfogadja a támogatást, és sikeresen teljesíti a megszolgálási követelményeket, a munkavállaló megkapja a részvényeket vagy készpénzzel egyenértékű részvényeket. Egyes tervek automatikusan elhalasztják a részvények átvételét egy későbbi időpontra, vagy lehetővé teszik az átvétel önkéntes elhalasztását. Mindkét esetben, ha Ön a részvények tulajdonosa, azok a tiédek, és korlátlanok.
Ha ki nem ruházott RSU-ja van, elveszítheti azokat, ha elhagyja a vállalatot. A teljes jogkörrel rendelkező RSU-val akkor is meg kell tudni tartani a vállalati részvényeket, ha elhagyja a vállalatot.
Azok a munkavállalók, akik hisznek a vállalatuk hosszú távú potenciáljában, még sok évvel azután is meg akarhatják tartani ezeket a részvényeket, hogy a vállalatnál dolgoztak. Nem jó ötlet vagyonának túl nagy részét egyetlen vállalat részvényeibe koncentrálni. De semmi sem indokolja, hogy ne lehetne hosszú távú portfóliójának része.
Legyen tudatában: Egyes munkáltatók nem bocsátanak ki törzsrészvényeket RSU-ként. A társaság korlátozhatja az osztalékot vagy a szavazati jogokat, ezért figyelmesen olvassa el az RSU-megállapodást.
Példa korlátozott állományú egységekre
Íme egy példa, amely segít megérteni az RSU-k működését. Tegyük fel, hogy munkáltatója 1000 RSU összegű támogatást ajánl fel. Egy év után 500 részvényt kap, a második 500 részvényből álló tételt pedig két év után.
Az első év után a részvény árfolyama 20 dollár részvényenként, és 500 részvényt kap 10 000 dollár értékben. Újabb év elteltével a részvény árfolyama 25 dollár részvényenként, és további 500 részvényt kap. Ha megtartotta az eredeti 500-at, most összesen 1000 részvénye lesz 25 000 dollár értékben.
Hogyan működnek a részvényopciók?
An munkavállalói részvényopciós terv jogot (de nem kötelezettséget) biztosít az alkalmazottaknak, hogy egy adott napon meghatározott áron vásároljanak vállalati részvényeket. Részvényopciós terv esetén az alkalmazottak nem kapnak teljes részvényt. Ehelyett megkapják a lehetőséget megvesz készlet a jövőben, ami végül előnyösnek bizonyulhat, de lehet, hogy nem.
A munkavállalói részvényopciók ugyanúgy működnek, mint az opciók a nyilvános piacokon.
Minden részvényopció, beleértve a munkavállalói részvényopciókat is, a „kötési ár” kifejezést használja az opció lejárati napján érvényes részvényár megjelölésére. Ha az egy részvényre jutó piaci ár magasabb, mint a kötési ár, az opciókat le kell gyakorolni. Ha a részvény árfolyama alacsonyabb, mint a kötési árfolyam, az opciók érték nélkül járnak le.
Egyes munkavállalói részvényopciók bizonyos időt biztosítanak a lehívásra, miután elérte a meghatározott megszolgálási dátumot. Ebben az esetben megvárhatja a részvény árfolyamának emelkedését, ha az opciói kezdetben nem a pénzben vannak.
Tudjon meg többet: Mi az opciós kereskedés?
Példa részvényopciókra
Tegyük fel, hogy a munkáltatója részvényopciót kínál 1000 vállalati részvényre, amelyekre jövő év december 31-én kerül sor. Az opciók kibocsátásakor a részvény ára 50 dollár volt részvényenként, az opciók kötési ára pedig 45 dollár volt.
December 31-én a részvény árfolyama 55 dollár részvényenként, így az opciók pénzbe kerülnek. Gyakorolja az opciókat, és azonnal eladja a részvényeket. Ez részvényenként 10 dollár nyereséget jelent. Összesen 10 000 dollárt keresett az opciókból (a közvetítői díjak és adók előtt).
Munkatársának azonban nem sikerült olyan jól a dolga. Néhány hónappal Ön után csatlakoztak a céghez, és részvényenként 60 dolláros kötési árat és azonos lejárati dátumú opciókat bocsátottak ki nekik. Mivel a részvényenkénti 55 dolláros részvényár alacsonyabb, mint a kötési ár, a munkatársa opciói értéktelenné váltak.
Az RSU-k és opciók adózása
Függetlenül attól, hogy az ösztönző terve korlátozott részvényegységeket vagy ösztönző részvényopciókat tartalmaz, ne feledje, hogy a nyereség adóköteles nyereség. Amikor RSU-ja megajándékozza és megkapja a részvényeket, akkor a szokásos jövedelemadó-kulcs szerint fizet adót a részvények ára után.
Amikor lehívja részvényopcióit, fizet a részvényekért (bár remélhetőleg csökkentett részvényárfolyamon), és nincs adókötelezettsége. De amikor eladja a részvényeit, akkor vagy a szokásos jövedelemadókulcs szerint fizet adót, vagy a kedvezőbbet tőkenyereség mértéke, attól függően, hogy mennyi ideig tartotta a részvényt.
A tőkenyereség-adót a szokásos jövedelemadótól eltérően kezelik. Ha kérdései vannak azzal kapcsolatban, hogy a tőkekompenzációs terve hogyan befolyásolja a jövedelemadó-bevallást, fontolja meg egy megbízható adótanácsadóval vagy szakemberrel való együttműködést.
A részvényopciók előnyei és hátrányai vs. RSU-k
Az RSU-k előnyei és hátrányai vs. a részvényopciók eltérőek a munkavállaló és a munkáltató számára.
A munkáltató számára az RSU-k alapvetően garantált költséget jelentenek. Az RSU-k közvetlenül adják az alkalmazottaknak a vállalat részesedését. Ez természetesen lojálisabbá teszi a munkavállalót. A vállalat azonban tudja, hogy valamikor fizetnie kell ezekért a részvényekért, amíg az alkalmazott kitart a mellett, és megfelel az RSU megszolgálási kritériumainak.
Az opciók egy kicsit több mozgásteret biztosítanak a cégnek. Az opciók értéke a munkavállalói teljesítmény mellett a részvényárfolyamon is múlik. Ha a részvények árfolyama csökken, és a munkavállalói opciók lejárnak a pénzből, a vállalat megtakarítja a költségeket. Ha a részvények árfolyama emelkedik, a vállalat megjutalmazza az alkalmazottakat a jól végzett munkáért, és fedezi az opció ára és az aktuális piaci ár közötti különbözetet. Az opciókkal a vállalat nem fizet a munkavállaló teljes részvényéért.
Miért szeretne egy befektető RSU-t részvényopció helyett?
Az RSU-k értékesebbek, mint a részvényopciók. Az RSU-val a munkavállaló a készlet teljes részét jutalmazza, amelyért nem kell fizetnie. Amint az a fenti példákban látható, a számok erősen kedveznek azoknak az alkalmazottaknak, akik részvényeket kapnak opciók helyett.
„Az RSU-k értékesebbek, mint a részvényopciók.”
A részvényopciók két okból kevésbé ideálisak. Először is, ha a részvények árfolyama csökken, az opciók semmit sem érnek. Másodszor, ha az árfolyam emelkedik, a munkavállalónak a kötési áron kell fizetnie a részvényekért, ha meg akarja tartani a részvényeket. Alternatív megoldásként a munkavállaló élhet az opcióval, és azonnal eladhatja a nyereséget, anélkül, hogy további felfelé ívelne.
Jobb, ha kap részvény részesedése, mint a választási lehetőség nak nek megvesz részvény részesedése. Ez előnyben részesíti az RSU-kat az alkalmazottak számára. A munkáltatókra azonban ennek az ellenkezője igaz. De legyen szó RSU-ról vagy opcióról, mindenki nyer. A munkavállaló ösztönzést kap arra, hogy segítse a vállalat növekedését, és a vállalat produktív alkalmazottat szerez.
Bottom Line
Végső soron a vezetői beosztáson kívüli alkalmazottak többsége szerencsés, ha RSU-kon vagy részvényopciókon keresztül jut egy szelet vállalati tulajdonjoghoz. Míg az RSU-k egy kicsit jobbak az alkalmazottak számára, mindkettő nagyszerű kiegészítője a kompenzációs terveknek.