Megnézendő IPO-k 2022-ben: Az általunk érdekesnek tartott IPO-k teljes áttekintése

A pénzügyi közösség minden évben izgatottan várja, hogy mely cégek kerülnek tőzsdére. A közelmúltbeli piaci ingadozások miatt egyes vállalatok elhalasztották IPO-jukat. A Reddithez hasonló cégekkel azonban A Stripe és az Instacart a 2022-es tőzsdei bevezetést fontolgatva rengeteg lehetőség lesz a befektetők számára az év folyamán folytatja. Íme a 9 legjobb IPO-nk, amelyet idén meg kell nézni.

Viszály

A 2012-ben alapított Discord egy olyan szoftver, amely lehetővé teszi, hogy hangon, videón és szövegesen kommunikáljon más felhasználókkal. A discord egyre népszerűbbé vált, különösen a játékosok körében, a világjárvány idején, amikor az emberek otthon ragadtak, és a barátokkal való kommunikáció módját keresték.

A Discord visszautasította a felvásárlási ajánlatokat

, helyette az IPO-t tűzte ki célul. A cég nem nyújtott be semmilyen papírmunkát a SEC-hez, és nem tett semmilyen érdemi lépést az IPO felé, de az emberek 2022-re a vállalaton tartják a szemüket.

Reddit

A Reddit az egyik legnépszerűbb webhely az interneten, és több ezer vitafórumnak ad otthont, amelyeken naponta több millió felhasználó vesz részt. Az oldal 2005 óta működik, de 2021 eleje óta még jobban megnőtt a népszerűsége, amikor a subreddit r/wallstreetbets befektetői segítettek megugrani a GameStop részvényeinek árfolyamát.

A Reddit már jelentős lépéseket tett az IPO felé. Regisztrációs nyilatkozatot nyújtott be a SEC-hez és állítólag felvette a Morgan Stanleyt és a Goldman Sachst. A korai jelentések azt mutatják, hogy a vállalat 15 milliárd dollárra becsüli az IPO-t, amely várhatóan még ebben az évben megtörténik.

Instacart

Az Instacart egy népszerű vásárlási alkalmazás, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy élelmiszereket rendeljenek kiszállításra. Nem meglepő módon az alkalmazás népszerűsége új szintre emelkedett a járvány idején, amikor kevesebben hagyták el otthonukat.

A cég még nem nyújtott be papírokat a SEC-hez, de valamikor 2022-ben várható az IPO. Egyes pletykák szerint a társaság közvetlen tőzsdei bevezetést tervez a tőzsdére, ami egy gyorsabb út, amely nem igényel jegyzést vagy új részvények kibocsátását.

Databricks

A Databricks szoftvercéget 2013-ban alapították az Apache Spark alkotói. A vállalat úttörő „tóházi” adatkezelési architektúrájáról ismert a felhőben. A Databricks legalább 12 országban működik nemzetközi szinten, és több mint 5000 szervezet használja.

A Databricks még nem nyújtott be papírokat a SEC-nek, de társalapítója és vezérigazgatója megtette. megerősítette a nyilvánosságra hozatali terveket. A vállalat még mindig mérlegeli a hagyományos IPO és a közvetlen tőzsdei bevezetés közötti választási lehetőségeit, de akárhogy is legyen, erre várhatóan 2022-ben kerül sor.

Harangjáték

Harangjáték több mint 13 millió felhasználóval rendelkezik, így az egyik legnépszerűbb online bank az Egyesült Államokban. Mobilalkalmazása és online platformja lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy böngészőjük vagy telefonjuk segítségével könnyedén megkerüljék a díjakat és banki fizetést.

Chime IPO-ja nagyon várt. A pletykák szerint a cég a Goldman Sachst bízta meg IPO-ja irányításával, bár ezt nem erősítették meg. A társaság eredetileg 2022 elején tervezte a tőzsdére lépést. De tekintettel a közelmúltbeli volatilitásra technológiai részvények, a bennfentesek arról számoltak be, hogy a vállalat az év későbbi részéig várakozik, hogy hivatalosan elindítsa IPO-ját.

iFIT Health & Fitness

Az iFIT Health & Fitness a népszerű NordicTrack fitneszmárka anyavállalata. Az 1977 óta működő cég megalkotta a legnépszerűbb fitneszgépeket a piacon. Olyan márkákat foglal magában, mint a NordicTrack, ProForm, Weider, Freemotion és Sweat.

Az iFIT eredetileg 2021 végén tervezte a tőzsdére lépést, de októberben elhalasztotta IPO-ját válaszul az akkori piaci volatilitásra. Bár a vállalat még nem jelentette be az IPO bevezetésének új dátumát, valamikor 2022-ben várható.

Lehetetlen ételek

Az Impossible Foods startup hús-, hal- és tejtermékek növényi alapú helyettesítőinek gyártására specializálódott. Az elmúlt években rohamosan nőtt, több tízezer élelmiszerboltba és étterembe is bekerült, sőt, a Burger King étlapján is pogácsát kapott.

A cég még nem tett hivatalos bejelentést, de a pletykák szerint két különböző utat fontolgat: IPO-t vagy SPAC-ügyletet. A SPAC egyesülés azt jelenti, hogy a céget egy cég megvásárolná. Ezek a társaságok azért lépnek tőzsdére, hogy sikeres vállalatot szerezzenek meg, hogy segítsenek nekik áttérni a magántulajdonból a nyilvánossá.

Mész

A legnépszerűbb IPOS-ok listáján a következő helyen áll a népszerű Lime robogócég, amely a nagyvárosokat meghódította. A céget 2017-ben alapították San Franciscóban, és jelenleg az Egyesült Államok és a világ több mint 200 városában működik.

A Lime valóban fokozza magánfinanszírozását, miközben a tőzsdére készül. A közelmúltban újabb 523 millió dollárt gyűjtött össze, így eddigi összértéke elérte az 1,5 milliárd dollárt. A Lime még nem jelentett be semmilyen IPO dátumot, de várhatóan valamikor 2022-ben kerül tőzsdére.

Csík

A Stripe egy népszerű online fizetési alkalmazás, amelynek központja San Franciscóban és Dublinban van, valamint irodái szerte a világon. A Stripe a vállalkozások népszerű forrásává vált, és jelenleg több millió kis és nagy ügyfele van.

A Stripe az elmúlt évek egyik legjobban várt IPO-ja, de úgy tűnik, hogy 2022-ben végre a cég tőzsdére lép. A Stripe hivatalosan nem tűzött ki IPO dátumot, de néhányat pletykák javasolja, hogy fontolóra vegye a tőzsdére történő közvetlen tőzsdei bevezetést az IPO helyett.

Mik azok az IPO-k és hogyan működnek?

Amikor egy magáncég úgy lép tőzsdére, hogy először kínál részvényeit nyilvános befektetőknek, azt első nyilvános ajánlattételnek (IPO) nevezik. Az IPO előtt egy céget elsősorban az alapítói és a kockázati tőkével, angyalbefektetéssel stb. megszerzett magánbefektetők birtokolnak.

Az IPO több különböző célt szolgál. Először is lehetővé teszi a vállalat számára, hogy további tőkét vonjon be, hogy elősegítse üzleti tevékenységének bővítését és gyorsabb növekedését, mint magáncégként. Másodszor, az IPO lehetővé teszi az alapítók és a korai magánbefektetők számára, hogy pénzt keressenek a vállalatba történő befektetésükből.

A tőzsdére lépés hosszú és költséges folyamat, és a vállalatoknak jóval több mint egy évbe telhet, amíg a tervezési folyamattól a tényleges IPO-ig eljutnak.

Íme, az öt lépés, amelyet a cégek meg kell tenniük, mielőtt készen állnak a tőzsdére lépésre

1. Aljegyző kiválasztása

Az aláíró egy befektetési bank, amely egy vállalat IPO-ját kezeli és értékesíti. Ez az egyik első lépés, amelyen a vállalat megteszi, mielőtt valódi előrelépést tenne az ajánlatban. A bank mindent kezel a dokumentumok kidolgozásától az IPO árazásán át egészen az IPO részvények végső eladásáig.

A legjelentősebb IPO-jegyzők a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a JP Morgan és a Merrill Lynch. A legtöbb vállalatnál nem csak egy befektetési bank jegyezte be IPO-ját, és vannak olyanok is, amelyek több tucattal is rendelkeznek.

2. Kellő gondosság és bejelentések

Az IPO következő lépése a kellő gondosság. Ebben a lépésben az aláírók háttérkutatást végeznek a társasággal kapcsolatban. Ezután a társaság és a biztosítók megállapodnak egy szerződésben, amelyet többféleképpen is fel lehet építeni, és eldöntik, hogy milyen lesz az IPO.

Egyes esetekben az aláírók szerződést köthetnek az IPO-részvények teljes megvásárlására, amelyeket aztán viszonteladnak. Más esetekben beleegyezhetnek abba, hogy legjobb tudásuk szerint eladják a részvényeket, de anélkül, hogy szilárd kötelezettséget vállalnának az összes eladására.

Ennek során az aláírók elkészítik a regisztrációs nyilatkozatot és az igazoló dokumentumokat is, amelyeket az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelethez (SEC) kell benyújtani. Az aláírók által készített dokumentumokban a következők szerepelnek:

• Megbízó levél. Ebben a levélben a társaság és a biztosítók közlik, hogy a befektetési bankok mennyit térítenek meg, valamint a bruttó felárat.
• Szándéknyilatkozatot. Ez a levél előzetes megállapodásként szolgál a társaság és a biztosító között az IPO ár megállapítása előtt.
• Jegyzőkönyv. Ez a dokumentum a végleges, kötelező érvényű megállapodás a biztosító és a társaság között. Tartalmazza a részvények meghatározott áron történő megvásárlására vonatkozó ígéretet.
• Regisztrációs nyilatkozat. A SEC megköveteli, hogy minden nyilvánosan elérhető társaság nyújtson be regisztrációs nyilatkozatot, amely megosztja az IPO-val és a vállalattal kapcsolatos információkat. Ez a nyilatkozat nyilvánosan hozzáférhető lesz a befektetők számára.
• Red Herring dokumentum. Ez a dokumentum egy kezdeti tájékoztató, amely információkat tartalmaz a vállalatról és az IPO-ról, de az ajánlati ár és a részvények száma nélkül.

3. IPO Road Show és árak

Az IPO folyamat következő lépése az úgynevezett roadshow. A roadshow lényegében egy marketingstratégia, ahol az aláírók és a cég bemutatják közelgő IPO-jukat. A roadshow arra szolgál, hogy a potenciális befektetők tájékozódjanak a cégről. Míg egyéni befektetők is befektetnek a cégbe, a roadshow inkább az intézményi befektetőkre, alapkezelőkre, elemzőkre és hasonló felekre szabott.

A roadshow egyik legfontosabb célja, hogy segítse a céget és biztosítóit az IPO részvények megfelelő árazásában. Képet kaphatnak arról, hogy az intézményi befektetők mennyit hajlandók fizetni, hogy megtalálják a maximális profit édes pontját.

4. Indítás és stabilizálás

A hivatalos bevezetés az IPO folyamat vége felé közeledik. Ekkor állnak a befektetők rendelkezésére az IPO részvények. Az IPO bevezetését általában egy bizonyos időpontra teszik, hogy a befektetők felkészülhessenek részvényvásárlásra.

A részvények árfolyama ingadozó lehet egy IPO után, ezért az indulás után a biztosítók megpróbálják stabilizálni azt, és gondoskodnak arról, hogy ne essen az IPO árfolyama alá. A kereslettől függően a stabilizáció azt jelentheti, hogy a vállalat az eredetileg tervezettnél több részvényt ad el, vagy stabilizáló ajánlatot tesz, amelyben visszavásárolja a részvények egy részét.

Egy másik stabilizáló mechanizmus a lock-up időszak, amely megakadályozza, hogy az IPO előtti befektetők dömpingeljék részvényeiket az IPO során, ami tovább destabilizálhatja az árfolyamot.

5. Átmenet

Az IPO folyamatának utolsó szakasza a piaci versenyre való átállás. Ez a szakasz 25 nappal az IPO elindítása után kezdődik, és azt jelzi, hogy a dolgok már nem a biztosítók kezében vannak – most a piac kezében vannak.

Ki fektethet be IPO-ba?

IPO részvény vásárlása izgalmas lehetőség lehet. Lehetősége van bejutni egy cég földszintjére, amikor először tőzsdére lépnek. És ha hosszú távon tartja a részvényt, élvezni fogja a folyamatos siker előnyeit.

A múltban azonban az IPO-részvények nem voltak széles körben elérhetők, és szükség volt valahol egy „bejegyzésre”, hogy kézhez kapja őket. Hagyományosan az egyéni befektetők kétféle módon vásárolhatnak IPO-részvényeket:

• Ön az egyik biztosító ügyfele. Ha Ön történetesen egy olyan cég ügyfele, amely segít tőzsdei bevezetésben, akkor lehetősége nyílik IPO részvények vásárlására. Számos jelentős brókerszámla vesz részt IPO-ban, és lehetőséget biztosíthat ügyfelei számára a befektetésre. Az IPO-jegyzők és kereskedők azonban gyakran közvetlenül adják el a részvényeket intézményi befektetőknek és nagy nettó vagyonú ügyfeleknek. Emiatt előfordulhat, hogy egyik IPO-részvényt sem tudja megszerezni.
• Használt részvényeket vásárol a nyilvános piacon. Ez egy reálisabb lehetőség az egyéni befektetők számára. Amint az IPO-részvény eladásra kerül, szélesebb körben elérhető lesz, mivel az IPO-befektetők továbbértékesítik részvényeiket. Az IPO után figyelemmel kísérheti brókerszámláját, hogy lássa, mikor válnak elérhetővé a részvények.

Szerencsére az elmúlt néhány évben jelentős változás ment végbe a befektetési ágazatban. Jelenleg több bróker is lehetővé teszi ügyfelei számára az IPO-kban való részvételt. Néhány közismert név közé tartozik TD Ameritrade, E*TRADE, Hűség, Webull, és SoFi.

IPO Részvények vásárlása

Ha Ön azon szerencsés befektetők közé tartozik, akiknek lehetősége van IPO-részvényeket vásárolni, akkor is el kell végeznie a kezdeti átvilágítást. Íme egy lépésről lépésre szóló útmutató az IPO részvények vásárlásához:

• Nézze meg, hogy jogosult-e. Egyes nagy brókercégek például IPO-kban vesznek részt, és részvényeiket befektetőik rendelkezésére bocsátják. A részvételhez minimális mennyiségű kezelt vagyonra lehet szüksége.
• Végezzen kutatást. Az IPO részvények vásárlása még több kutatást igényel, mint a normál részvények vásárlása. Végül is nem lehet egyszerűen csak megnézni a vállalat részvényeinek árfolyamát az elmúlt években, hogy megtudja, hogyan teljesített. Ehelyett a társaság által a SEC-hez benyújtott közzétételekre és pénzügyi kimutatásokra kell hagyatkoznia. A dokumentumok elolvasásával többet megtudhat a cégről, annak vezetőségéről, az általa értékesített részvényekről és arról, hogy mit tervez az IPO bevételével.
• Kérje részvényeit. Ha az Ön brókercége rendelkezik IPO-részvényekkel, akkor előfordulhat, hogy ki kell töltenie az érdekeltségi nyilatkozatot (IOI) annak bizonyítására, hogy részvényeket szeretne vásárolni, és meg kell adnia, hogy hány részvényt szeretne vásárolni. Előfordulhat, hogy minimális számú részvényt meg kell vásárolnia. Például egyes brókercégek megkövetelik, hogy az IOI legalább 100 részvényre vonatkozzon. Ne feledje azonban, hogy előfordulhat, hogy nem kapja meg az összes kért megosztást.
• Rendelést leadni. Még azután is, hogy befejezte az IOI-t, továbbra is vételi rendelést kell leadnia (ezen a helyen feltételes vásárlási ajánlat). Az IPO beárazását követően a rendelése aktívvá válik.

Kockázatosak az IPO-k?

Az IPO részvények vásárlásáról szóló vitának azt is meg kell vizsgálnia, hogy jó ötlet-e ennek a részvénynek a vásárlása. Bármennyire is sikeres és ismert a cég, az IPO spekulatív befektetésnek számít. Amikor egy vállalat tőzsdére lép, nincs nyilvántartás a múltbeli részvényárfolyamokról, amelyeket figyelembe kellene venni.

Még a legsikeresebb társaságok közül is némelyik részvénye közvetlenül az IPO után esett, ami azt jelenti, hogy az IPO befektetők azonnal pénzt veszítenek. Néha ez megtörténik, amikor az aláírók rosszul árazzák be az IPO-részvényt. Máskor csak… megtörténik… látszólag valódi rím vagy ok nélkül. A részvények árfolyama kiszámíthatatlanul mozoghat, és ez különösen igaz azokra a részvényekre, amelyek teljesen újak a piacon.

Az IPO-k az első év során tapasztalt volatilitásukról is híresek, ezért csak akkor érdemes beléjük fektetni, ha úgy gondolja, hogy el tudja fogadni a nagy fel-le kilengéseket. Ha azonban fontos számodra a stabilitás, akkor valószínűleg jobban jársz, ha ragaszkodsz a hosszabb múlttal rendelkező részvényekhez, vagy diverzifikált alapokba fektetsz be valamelyik kedvencünkkel. tőzsdei brókerek vagy robo-tanácsadók.

Bottom Line

Mindig nagy hír, ha egy nagy cég tőzsdére lép, és az idei év izgalmas kilátásokkal rendelkezik. A várhatóan idén tőzsdére kerülő cégek izgalmas listája miatt a befektetők nyitva fogják tartani a szemüket és a fülüket, hogy tőzsdére bocsátási részvényeket vásároljanak.

Az IPO-ba való befektetés nagyszerű lehetőség lehet egy újonnan nyilvános vállalatba való bejutáshoz. Azonban fontos, hogy végezze el a kutatását Mielőtt befektetne, és legyen nyitott a használt részvények vásárlására, ha nem tudja megszerezni a kezdeti IPO részvényeit.

Ha úgy dönt, hogy IPO részvényt vásárol, járjon el körültekintően. Kezelje úgy, mint egy spekulatív befektetést, és csak portfóliójának egy kis részét fordítsa rá. Így, ha a részvény az IPO után azonnal veszít értékéből, akkor nem tett komoly kárt a portfóliójában.