Hallottuk a számokat – sokat.
Az infláció 7% körül mozog, ami 40 éve a legmagasabb. “Átmeneti” volt ez a szó, amelyet először használtak, de tavaly novemberben a Fed. Jerome Powell elnök kijelentette: „Azt hiszem, itt az ideje, hogy visszavonjuk ezt a szót.”
Elég jogos, tegyük nyugdíjba – de milyen hatása lesz ennek a nem múló inflációs csúcsnak? Nekünk, akik hosszú távú pénzügyi jövőnkre gondolnak, mit tegyünk a kompenzáció érdekében – és mekkora kártérítés szükséges?
A jelenlegi konszenzus szerint az infláció valamikor 2022-ben visszatér a normálisabb ütemre (azaz 2-3%-ra), de mi van akkor, ha „átmeneti” módon ez is rossz?
Továbbá mit tegyek most, vannak-e változtatások magam és megtakarításaim védelme érdekében? Futtassunk néhány számot, és nézzük meg, mit jelenthet ez a tüske képességünk szempontjából mentse a jövőre.
Az infláció megtakarításaira gyakorolt hatásának megjelenítése
Vegyünk egy gyors példát.
Alanyunk 35 éves, két kisgyerekkel – igyekeznek keresni és pénzt megtakarítani, abban a reményben, hogy sikerül.”
pénzügyi függetlenség”. Ahogy az alábbi ábrán is látható, az előrejelzések szerint körülbelül 200 000 dollár marad 90 évesen – ez elég kényelmes párna:
Forrás: OnTrajectory
Ebben a modellben azonban a teljes inflációt 3%-ban határoztuk meg, ami azt jelenti, hogy mind a bevételek, mind a kiadások évente átlagosan 3%-kal emelkednek.
Nyilvánvaló, hogy jelenleg nem ez történik az Egyesült Államok gazdaságában. Hogyan befolyásolják a jelenlegi trendek az egyén megtakarítási képességét, és milyen hatásai lehetnek hosszú távon?
Építsünk be egy 1 éves, 7%-os inflációs csúcsot a kiadásokra. Az alábbiak szerint ez a tartós 1 éves 7%-os kamatláb az előrejelzések szerint 130 000 dollár megtakarítást töröl el a következő 40 évben. Ez pontosan megmutatja, hogy az infláció milyen hatással lehet és potenciálisan megváltoztatja az életet:
De lássuk, mi történik, ha a kiadások ugrása 2 évig tart, folyamatosan, megállás nélkül. 35 évesünk párnája eltűnt, így 80 000 dolláros hiányuk van a jelenlegi inflációs rátánk 2 év után.
Ez hatalmas, és talán egy kicsit zavaró. Hogyan készülhetünk fel a jövőnkre, amikor a változás szele ilyen pusztító hatással lehet – de az igazi kérdés az, hogy ezek az illusztrációk az egész történetet mutatják-e?
A jelenlegi infláció összefüggésben
Először is, ne csak az elmúlt 40 évet nézzük, hanem az elmúlt 50 évet is:
Mint látható, bár a mai inflációs ráta lényegesen magasabb, mint az elmúlt évtizedben volt, voltak időszakok, amikor az évesített ráta megközelítette a mait – legutóbb 2008 néhány hónapjában.
Az 1970-es évek példátlan, hosszan tartó inflációjához képest a jelenlegi árfolyamok sokkal kevésbé tűnnek ijesztőnek.
Azonban, ha azt mondjuk: „Legalább nem olyan, mint a 70-es években” – hideg megnyugvás lehet. Kicsit olyan, mintha elveszne a tengeren, és azt mondaná: "Ez legalább nem a Titanic."
Tehát az infláció egy másik fontos aspektusát szeretném felvetni – ez pedig az emberi viselkedés. Mindent meg kell vásárolnunk most, mielőtt még jobban felmennek az árak?
- Az igazság az, hogy amikor a marhahús ára emelkedik, az emberek sertéshúst vásárolnak.
- Amikor az autókereskedők az MSRP-nél többet kérnek, az emberek halogatják az autóvásárlást.
Az infláció „valódi” hatása egy kicsit kevésbé sújthat minket a pénztárcánkban, és inkább a frusztrációnk és a fogyasztói bizalom szintjén.
Az emberek hajlamosak arra, hogy az inflációra reagálva költsenek el, ahelyett, hogy vakon inflált tételekre költenének (feltételezve, hogy más lehetőségek is rendelkezésre állnak, és az infláció nem rögzült).
Továbbá, ha engedünk annak a gondolatnak, hogy most kell vásárolnunk, mielőtt a költségek még magasabbak lesznek, az inflációs önbeteljesítő jóslat.
"Ahogy a fogyasztók többet költenek és kevesebbet takarítanak meg, a pénzforgalom növekszik, ami növeli az inflációt és tovább növeli a problémát."
Végül ott van a valóság, hogy az infláció nem csak a kiadásokat érinti – a megnövekedett infláció időszakaiban gyakran tapasztalhatunk bérnövekedést, bár nem feltétlenül azonos mértékben.
Menjünk vissza, és alkalmazzuk ezeket a megfontolásokat úgy, hogy növeljük a béreket, és visszafogjuk az inflációt a költési szokások változásai alapján:
Amint látja, ez sokkal kevésbé hatásos eredmény. Igen, a megtakarítások a következő 40 éves időszakban körülbelül 40 000 dollárral csökkentek a 2 éves tartós kiugrás következtében – de nagyjából a párna megmaradt.
Tehát ez mit jelent?
A valóság zűrzavaros. Az 1970-es években az infláció annyira megszilárdult, hogy a megtakarító emberek hirtelen megálltak. A hitel az okos befektetők stratégiája lett.
Akkoriban több fajta hitelkamat volt levonható, és a 15%-os infláció mellett a megtakarított pénzeszközök vásárlóereje gyorsan csökkent. A későbbi fizetés és a hitelkártyák, sőt a diákhitel kamatai levonása fedezetté vált a gyorsan zsugorodó fészektojások ellen.
De még nem tartunk ott. Ezt láthatja a fenti matematikában és modellekben, és a jelenlegi trendek hatásának megtekintése, ahogyan itt tettük, mind rövid távú viselkedésünkben, mind hosszú távú terveinket tükrözi.
És persze bizonyosan más változók is megjelennek az idő múlásával.
Amint azt sok olvasó tudja, a Federal Reserve 2022-ben márciustól kezdődően többször is kamatot fog emelni. Ezek a változások más gazdasági karokat is meghúznak, és modelljeinket ismét fel kell frissíteni – és így a ciklus folytatódik.
Természetesen fontos az ilyen típusú modellek létrehozásának és a szükséges módosítások elvégzésének képessége, de mindig szem előtt kell tartanunk, hogy a matematika nem a teljes történet.
Ahogy a híres statisztikus, George Box mondta: „Minden modell téves, de néhány hasznos.”
Tehát ebben az inflációs fenyegetések és szeszélyek túlzott tudatában ne essünk pánikba – de talán mégsem húzzuk meg a ravaszt az új teherautón.
A szerkesztő megjegyzése: A cikkhez hozzájárult Tyson Koska, alapítója OnTrajectory, és ezek a modellek az OnTrajectory eszközökkel készültek. A segítségével tesztelheti saját feltételezéseit az inflációról és a nyugdíj-megtakarításról Az OnTrajectory 14 napos ingyenes próbaverziója.