A CANSLIM, amelyet néha CAN SLIM-nek írnak, egy befektetési képlet, amelyet először William J. O'Neil a könyvében, Hogyan keress pénzt részvényekkel. A CANSLIM a befektetési kritériumok listájának rövidítése, amelyet O'Neil javasol a befektetőknek, hogy kövessenek a részvények kiválasztásakor. Íme egy alapos áttekintés a CANSLIM befektetési stratégiáról, és arról, hogy hasznos lehet-e portfóliója kezelése során.
A Rövid változat
- A CANSLIM egy befektetési stratégia, amelyet William J. O'Neil Befektetői üzleti napilap eszébe jutott.
- A szavak egy mozaikszó, ami a következőket jelenti: Aktuális negyedéves egy részvényre jutó eredmény növekedése, éves nyereség növekedése, új termékek ill. szolgáltatás, kis kapitalizáció és erős piaci kereslet, vezető vagy lemaradó – keresse iparági vezetőket, intézményi tulajdonjogot és piacot irány.
- A stratégia olyan fundamentális és technikai elemzést használ, amely az erős piaci növekedés időszakaiban a legjobban alkalmazható.
Mi az a CANSLIM befektetési stratégia?
A CANSLIM egy befektetési stratégia, amelyet William J. O'Neil Befektetői üzleti napilap. Alapvető és technikai elemzési módszerek kombinációjára támaszkodik, hogy segítse a befektetőket a legjobb potenciális részvények kiválasztásában.
A CANSLIM betűi a következő kritériumokat képviselik:
- C: A jelenlegi negyedéves egy részvényre jutó eredmény növekszik
- V: Éves kereset növekszik
- N: Új termékek vagy szolgáltatások
- S: Kis kapitalizáció és erős piaci kereslet
- L: Leader vagy Laggard – Keressen iparági vezetőket
- ÉN: Intézményi tulajdon
- M: Piaci irány
Ezen kritériumok alapján a CANSLIM befektetői készen állnak arra, hogy rövid- és középtávú növekedési potenciállal rendelkező részvényeket találjanak. Ez egy bullish stratégia, amelyben a befektetők megpróbálnak gyorsan növekvő részvényeket találni és vásárolni, mielőtt az intézmények többsége részvényeket vásárolna, ami növeli a keresletet és az árakat.
Itt egy alaposabb pillantást vethet arra, hogy ezek a kritériumok mit jelentenek a készletelemzésben. Használhatja ezeket a döntések megtételére, amikor beállítja a állományszűrő vagy új befektetési ötletek után böngészni a piacon.
Tudjon meg többet >>>Technikai elemzés kontra fundamentális elemzés
Breaking Down CANSLIM
A C (az aktuális negyedéves egy részvényre jutó eredmény növekszik) és az A (az éves nyereség növekedése) betűk összefüggenek, és a vállalat nyereségére összpontosítanak. C azt javasolja, hogy keressenek olyan részvényeket, amelyekben az egy részvényre jutó negyedéves nyereség erősen emelkedik. A az éves bevételi trendre összpontosít. A CANSLIM esetében jobb a gyorsabb növekedési ütem.
Az N (új termékek vagy szolgáltatások) azokra a vállalatokra mutat, amelyek új dolgokkal rendelkeznek, amelyek túlméretezett bevételt és nyereséget eredményezhetnek. Csak az innovatív cégek kapják meg a CANSLIM jóváhagyását.
Az S (kis kapitalizáció és erős piaci kereslet) a nagy növekedési potenciállal rendelkező kisebb vállalatokra fókuszál. Könnyebb egy 100 millió dolláros vállalatnak tízszeresére növekedni, mint egy 10 milliárd dolláros cégnek tízszeresére. Az erős keresletű részvények piaci árai biztosan emelkedni fognak.
L (leader or laggard) azt tanácsolja a befektetőknek, hogy szűkítsék a keresést az iparág vezetőire. Ha egy iparágban sok versengő vállalat van, egyesek feltűnhetnek, míg mások lemaradhatnak. O'Neil arra biztat, hogy az előbbibe fektessen be, ne az utóbbiba.
Az I (intézményi tulajdon) megköveteli, hogy olyan részvényeket találjunk, amelyek már valamilyen intézményi tulajdonban vannak, de nem túlnyomó mértékben. Az alapok és más intézményi befektetők többsége előtt történő vásárlás lehetővé teszi a gyors árjavulás időszakát.
M (piaci irány) a piaci lendületet vizsgálja. Ha egy vállalat napi mozgóátlaga emelkedő tendenciát mutat, és a részvények megfelelnek a listán szereplő többi kritériumnak, a CANSLIM azzal érvel, hogy a részvény valószínűleg folytatja a trendet emelkedő irányban.
A CANSLIM egy aktív befektetési stratégia a növekedési részvényekre összpontosított. Az aktív befektetés kockázatosabb, mint az olyan hosszú távú passzív stratégiák, mint az értékbefektetés. Ez a legjobb azoknak a befektetőknek, akik rendelkeznek némi befektetési tapasztalattal, és tűrik a volatilitást és a veszteségeket.
Mikor érdemes használni a CANSLIM befektetési stratégiát?
A CANSLIM befektetés a piaci növekedés időszakában a legjobb. Ha recesszió vagy piaci visszaesés idején próbálja alkalmazni a CANSLIM-et, erőfeszítései valószínűleg kudarcot vallanak. Vannak kivételek. De a CANSLIM a legjobban jó gazdasági időszakban működik.
Az évnek nincs meghatározott időszaka, amikor a CANSLIM jobban működik, mint a másik. A legfontosabb rész a megfelelő részvény kiválasztása a megfelelő piaci feltételek mellett.
Ne feledje, hogy a tőzsdén soha nincs garancia. Még ha a tökéletes CANSLIM részvényt választja is, a vállalat teljesítménye vagy a piaci körülmények jelentős befektetési veszteségekhez vezethetnek.
Ha CANSLIM részvényeket keres, használja szokásos kereskedési számláját, például egy hagyományos online brókerszámlát. A hosszú lejáratú nyugdíjvagyont jobban meg lehet osztani az alacsony díjú indexalapokkal.
Nincs brókered? Tekintse meg listánkat A legjobb online tőzsdei brókerek.
A CANSLIM befektetési stratégia előnyei és hátrányai
profik
- Világos kritériumok a készletek kiválasztásához. A CANSLIM világos szabályokat tartalmaz, amelyek segítenek szűkíteni a növekedésre kész részvények listáját.
- Pénzügyi adatok és piaci trendek kombinációját használja. Alapvető és technikai elemzések keverékére támaszkodik, ahelyett, hogy pusztán egyetlen mérőszámra összpontosítana.
- Megfelelő befektetési stratégiákat követ. A CANSLIM minden egyes összetevője ésszerű bemeneti adatokon alapul, amelyek azt jelezhetik, hogy a részvények értéke emelkedni fog.
hátrányok
- Rövid távú befektetési stratégia. Ez egy rövid távú aktív stratégia, amely több volatilitást és kockázatot rejt magában, mint a passzív hosszú távú befektetési tervek.
- Az újabb befektetőknek nehéz lehet. A kezdő befektetők nehezen tudják megérteni a CANSLIM-kritériumokat, és sikeres befektetési portfólióban megvalósítani eredményeiket.
- Lehetőségek a veszteségekre. Az aktív, gyakorlatias stratégiák a többi befektetési elmélethez képest túlméretezett veszteségi esélyeket hoznak. Ne feledje, hogy bármilyen befektetés értéke csökkenhet.
Valóban működik a CANSLIM befektetés?
A CANSLIM befektetés működik. De semmi sem 100%-os a tőzsdén. Számos tanulmány kimutatta, hogy a CANSLIM részvények általában felülmúlják a piac egészét.
Az Amerikai Egyéni Befektetők Szövetsége számos olyan tesztet végzett, amelyek következetesen mutasd meg a CANSLIM műveket. A legutóbbi frissítés során a CANSLIM részvényei 10 éves időszak alatt körülbelül kétszeresével teljesítették az S&P 500-at.
Ne feledje, hogy ezek az eredmények meghatározott piaci körülmények között születtek. A CANSLIM többé-kevésbé hatékony lehet a jövőben. Számos teszt és tanulmány alapján azonban a CANSLIM ésszerű befektetési stratégia.
Kinek a legjobb a CANSLIM befektetési stratégia?
A CANSLIM középhaladó és tapasztalt befektetők számára a legjobb. A CANSLIM-kritériumok egy része megköveteli a befektetési ismereteket és azok használatát pénzügyi mutatók. A legtöbb szakértő befektetőnek könnyen meg kell értenie a CANSLIM-et.
Előfordulhat, hogy a CANSLIM-nek van értelme portfóliója egy részére, de nem a teljes stratégiájára. Ahogy fentebb tárgyaltuk, használhatja a CANSLIM-et részvények kiválasztására egy aktív brókerszámlán, miközben a nyugdíjszámlákat különböző indexalapokba fektetheti.
Követnie kell a CANSLIM stratégiát?
A befektetési döntések személyesek. Nincs mindenki számára egységes válasz. Ha kétségei vannak, fontolja meg egy pénzügyi szakember segítségét a befektetési stratégia felülvizsgálata érdekében. Azok a befektetők, akik a CANSLIM-mel szeretnének kezdeni, érdemes lassan kezdeni. Kerüljön el minden olyan befektetést, amelyet nem teljesen ért. Ha tágra nyílt szemmel vág bele egy olyan befektetési tervbe, mint a CANSLIM, akkor a legjobb helyzetben van a sikerhez.
Eric Rosenberg pénzügyi, utazási és technológiai író a kaliforniai Venturában. Korábbi bankvezető, vállalati pénzügyi és számviteli szakember, aki 2016-ban otthagyta mindennapi munkáját, hogy teljes munkaidőben foglalkozzon online. Mélyreható tapasztalattal rendelkezik banki, hitelkártyák, befektetési és egyéb pénzügyi témák írásában, és lelkes utazási hacker. Amikor távol van a billentyűzettől, Eric szereti felfedezni a világot, kisrepülőket repülni, új kézműves söröket felfedezni, és a feleségével és a kislányokkal tölteni az időt.