„Az eszközallokációnak köze van a kockázattűréshez” – mondja Rick Ferri, a Portfolio Solutions alapítója és ügyvezető partnere. „Az eszközallokáció meghatározásakor számít, hogy mit remél elérni, és mikor reméli elérni.”
Befektetési stratégiájának abból kell kiindulnia, hogy mit tud magáról, és mit szeretne elérni.
„Tekintettel a kiadásokkal kapcsolatos saját elvárásaimra, és arra a tényre, hogy továbbra is a saját cégemnél dolgozom, miközben három különböző nyugdíj után megengedhetem magamnak, hogy egy kicsit agresszívebb legyek, annak ellenére, hogy az 50-es éveim végén járok” Ferri.
Azonban előfordulhat, hogy az Ön helyzete más, és Önön múlik, hogy meghatározza a tökéletes egyezést, és azt, hogy mi lesz a legjobb az Ön számára.
Tapasztalati szint és a tanulási görbe
Ferri rámutat, hogy kezdeti befektetési stratégiájának a tapasztalati szintjén, valamint a különféle pénzügyi helyzetekre adott érzelmi reakcióinak ismeretén kell alapulnia. „Sokat tanultam a kemény ütések iskolájából, hogy elkezdhessem” – mondja Ferri. Amikor fiatal volt, és még a katonaságban volt, Ferri elment egy brókerhez, és részvényeket vásárolt egy befektetési alapban. Amikor azonban visszaesett a piac, pánikba esett, és eladta a pénzt.
„Néhány hónappal később láttam, hogy a piac helyreállt, de már zároltam a veszteségeimet” – emlékszik vissza Ferri. „Ezután átestem a rossz hibák teljes skáláján, beleértve az erőpróbát is részvények szedése.”
Mivel azonban fiatal volt, amikor elkezdte, Ferri igen ideje felépülni. Végül a pénzügyi szektorban dolgozott, és úgy gondolta, hogy ez segít neki kitalálni. „Azt hittem, megszerzem a belső lapát, és sok pénzt keresek” – mondja. „De ez nem igazán így működik. Körülbelül hét-nyolc éve találtam indexelést az iparágban, rájöttem, hogy rosszul csinálom, és most kezdtem el indexalapokba fektetni.”
Ha egyszer eljut ehhez a tudáshoz, használja eszközallokáció könnyebbé válik. „Tapasztalat alapján az embereknek különböző időre van szükségük ahhoz, hogy arra a következtetésre jutjanak, hogy az indexelés a helyes út” – mondja Ferri. „Vadászipilóta voltam a tengerészgyalogságnál. Nem reális azt hinni, hogy legyőzöm a piacot.”
Most, hogy Ferri keresztülment a kevés visszaesés a piacon, még nagyobb előnyöket lát az indexelésben. „Az indexelés lehetővé teszi, hogy megtérüljön a piacokon, és ezt ésszerűen tedd” – mutat rá. „A legtöbb ember számára nehéz megbirkózni ezzel. Szeretnénk hinni, hogy szupersztárokba fektetünk be, és meg tudjuk győzni a piacot. A valóság az, hogy az eszközallokáció indexeléssel a legjobb esély a hosszú távú sikerre. Nem kell legyőzni a piacot.”
Hozd létre a tökéletes eszközallokációt
Miután megtanulta az indexelés értékét, ideje meghatározni az eszközallokációt. „Egyszerű, de nem könnyű” – mondja Ferri. „Kezdje a világ különböző kockázataival.” Azt javasolja, hogy nézze meg a következőket:
- Amerikai részvénykockázat
- Nemzetközi kockázat
- Fix kamatozású kockázatok (különösen az infláció)
- Hitel kockázat
Ezen felül figyelembe kell vennie saját személyes kockázati profilját is. Mennyi időd van, hogy hagyd, hogy gyarapodjon a pénzed? Megvan-e az érzelmi képessége, hogy meglovagolja a piaci visszaeséseket? Ezen információk segítségével meghatározhatja, hogyan strukturálja portfólióját.
Ferrinek tetszik index alapok mert olcsók. Az indexalapok segítségével nagy mennyiségű hazai és nemzetközi részvénynek, valamint kötvényeknek és egyéb eszközöknek tehet szert. Idővel, ahogy egyre többet megtud a befektetésről, önmagáról, valamint a pénzügyi hírekre és piaci mozgásokra adott reakcióiról, Ferri azt mondja, módosíthatja stratégiáját.
Ferri szerint azonban a legjobb, amit tehet, ha elkezdi. „Ha először megpróbálsz mindent megtanulni, soha nem jutsz a következtetésre. Kezdje el most, annak alapján, amit most tud.” Ferri ezért szereti az indexalapokat. „Vegyél egy alapot” – javasolja. „Ne vegyél egy csomót. Csak vásároljon egy kiegyensúlyozott alapot. Tedd meg ezt, majd kezdj el kutatni."
Azt is mondja, hogy az indexelés arról szól, hogy beleteszi a pénzét és ott hagyja. Csábító, hogy megpróbáljuk sokat mozgatni a pénzt, és rövid távú előnyt szerezni. Ezek a kísérletek valószínűleg kudarcot vallanak, mivel az emberek rossz befektetési döntéseket hoznak. Bár érdemes újra kiegyensúlyozni portfólióját, hogy az eszközallokáció összhangban legyen a céljaival, fontos, hogy kerüljük a gyakori kereskedést, és kerüljük a tőzsdei komissiózást, Ferri szerint.
„Az embereknek foglalkozniuk kell vele, és olyan dolgokat kell látniuk, amelyek nincsenek ott” – folytatja. „Ha jó befektető akarsz lenni, abba kell hagynod a rossz viselkedést. A hozamot alapozza meg a piacokról. A piacok nem ellenségek. Mi vagyunk."