A befektetés általában egy értékpapír megvásárlását jelenti abban a reményben, hogy annak értéke megnő, így nyereségért eladhatja. De fordított tőzsdén kereskedett alap (ETF) más megközelítést alkalmaz. Ahelyett, hogy nyereségesek lennének, ha a piac jól teljesít, ezek az alapok akkor teljesítenek a legjobban, ha a mögöttes indexük (az ETF tulajdonában lévő eszközcsoport) árcsökkenést tapasztal.
Szeretne inverz ETF -be fektetni? Olvasson tovább, ha többet szeretne megtudni az inverz ETF -ekről, az ezekkel kapcsolatos kockázatokról és az egyikbe történő befektetés módjáról.
A rövid változat
- Az inverz ETF -ek olyan alapok, amelyek akkor profitálnak, ha a mögöttes eszközök csökkennek.
- Az inverz ETF -be történő befektetés lehetővé teszi a befektető számára, hogy profitáljon a csökkenő referenciaértékből anélkül, hogy részvényt kellene lezárnia.
- Ez egy rövid távú befektetési stratégia, amelyet azok a befektetők használnak, akik időzíteni akarják a piacot vagy le akarják fedezni pozícióikat.
- A befektetőknek számos kockázattal kell tisztában lenniük, beleértve az összetett kockázatot, a korrelációs kockázatot, a származtatott értékpapírok kockázatát és a rövid eladási kitettség kockázatát.
Mi az inverz ETF?
Az inverz ETF olyan befektetési eszköz, amely akkor profitál, ha mögöttes eszközei elveszítik értéküket. Inverz ETF -ként ismert, mert inverz hozamokat biztosít. Ha az index jól teljesít, az inverz ETF gyengén teljesít. Ha az index gyengén teljesít, az inverz ETF jól teljesít.
Az inverz ETF hasonló ahhoz, hogy rövid pozíciót vegyen egy részvényen. Lényegében az ellenkező ETF -re fogad, és a befektetése nyereséges, ha az ellenkező ETF elveszíti értékét. Az inverz ETF -ek más néven is ismertek rövid ETF -ek vagy medve ETF -eket.
Hogyan működik az inverz ETF?
A hagyományos ETF -hez hasonlóan az inverz ETF értéke függ az értékpapírok mögöttes csoportjától (annak „indexétől”). A különbség az, hogy egy fordított ETF olyan származékos termékeket használ, mint a határidős szerződések olyan teljesítményt produkálni, amely ellentétes az alapul szolgáló indexszel.
Bizonyos esetekben az inverz ETF teljesítménye éppen ellenkezője az alapul szolgáló indexnek. De vannak olyanok is tőkeáttételes inverz ETF -ek. Ezek többszörösét látják az ármozgásnak a mögöttes indexénél.
Ami a befektetést illeti, az inverz ETF -ek ugyanúgy működnek, mint bármely más ETF. Részvényeket vásárol és ad el egész nap, mint egy részvényt. Az inverz ETF -ek célja rövid távú befektetések. A legalkalmasabbak azoknak a befektetőknek, akik megpróbálják időzíteni a piacot vagy fedezni a pozícióikat, és nem terveznek vételi és tartási stratégiát.
Inverz ETF vs. Rövid eladás
Rövidértékesítés amikor elad egy eszközt, feltételezve, hogy az ár csökkenni fog. Majd ha az ár lement, alacsonyabb áron vásárolja vissza az értékpapírt. Nyereséget ért el azzal, hogy többet értékesített, mint amennyit fizetett érte. De Ön a szokásos gondolkodásunkkal ellentétes sorrendben vásárolt és adott el.
Fontos megjegyezni, hogy amikor lezár egy értékpapírt, gyakran nem Ön az eladott eszköz tulajdonosa. Ehelyett kölcsönöz értékpapírokat, eladja azokat, visszavásárolja (remélhetőleg) alacsonyabb áron, majd visszaküldi az értékpapírokat az eredeti tulajdonosnak. És megtartod a profitot.
Az inverz ETF -ek hasonlóak a shortoláshoz, mivel mindketten medvepozíciót foglalnak el. Más szóval, egy adott értékpapír ellen fogad, és arra számít, hogy az ára csökkenni fog. Mindkét stratégia nyereséges, ha az értékpapír értékét veszti.
Különbségek az inverz ETF -ek és a short eladások között
A kettő között van néhány kritikus különbség. A shortolás nem egy konkrét befektetési eszközt ír le, hanem egy befektetést stratégia. Az inverz ETF viszont tényleges befektetési eszköz, amely hasonló stratégiát alkalmaz.
A másik különbség a kettő között az, hogy bár mindkettő veszteséget eredményez, ha az eszköz ára emelkedik, a lehetséges a veszteségek nagyon különbözőek. Fordított ETF esetén a veszteségek a kezdeti befektetés összegére korlátozódnak. Ha 100 dollárt fektet be az inverz ETF -be, akkor 100 dollárnál többet nem veszíthet.
De a shortolás esetén a veszteségek korlátlanok. Tegyük fel, hogy úgy dönt, hogy elad egy bizonyos részvényt. 100 dollár értékű részvényt vesz fel eladásra, és arra számít, hogy értéke körülbelül 70 dollárra csökken. Ha ez megtörténik, akkor körülbelül 30 dollár nyeresége van.
De mi van akkor, ha az értékvesztés helyett a részvény értéke 150 dollárra nő? Ahelyett, hogy profitot termelne, 50 dollárt veszít. Ha a részvényárfolyam 200 dollárra emelkedik, 100 dollárt veszít. És ha 250 dollárra nő, akkor 150 dollárt veszít, ami több, mint amennyit befektetett. Stb.
Példaként a shortoláshoz kapcsolódó lehetséges veszteségekre, nem kell messzebbről néznünk, mint a GameStock hullám ez 2021 elején történt. Miután a lakossági befektetők észrevették, hogy a fedezeti alapok rövidre zárják a részvényeket, hatalmas mennyiségben kezdték el vásárolni. A fedezeti alapok nyereséges stratégiájukra számítottak, de valójában több milliárd dolláros veszteséget eredményezett.
Inverz ETF típusok
Kétféle inverz ETF létezik:
- Inverz ETF - A rendszeres inverz ETF az alapindexével ellentétes teljesítményt nyújt. Tegyük fel például, hogy befektet egy S&P 500 fordított ETF. Ha az S&P 500 3%-kal csökken, akkor az inverz ETF -je 3%-kal nő.
- Tőkeáttételes inverz ETF - A tőkeáttételes inverz ETF többszöröse az alapeszköz ellentétes teljesítményével. Tegyük fel, hogy ahelyett, hogy egy szokásos S&P 500 inverz ETF -be fektetne, inkább egy 2x S&P 500 inverz ETF -be fektet. Ha az S&P 500 3% -kal csökken, akkor az inverz ETF -je 6% -kal nő - kétszerese a mögöttes eszközének. A tőkeáttételes inverz ETF -ek nagyobb potenciális nyereséggel rendelkeznek, de nagyobb potenciális veszteségekkel is rendelkeznek.
Mik a kockázatok?
Minden típusú befektetés bizonyos kockázatokkal jár, és fontos, hogy az indulás előtt megértsük az inverz ETF -ekre jellemző kockázatokat.
Összetett kockázat
Az inverz ETF -ekhez kapcsolódó egyik legjelentősebb kockázat akkor jelentkezik, ha egy napnál tovább tartja pozícióját. Ahogy a befektetések is képesek összetett az Ön javára az inverz ETF -ek kárára válhatnak. Mivel az inverz ETF hozama százalékos, az ár minden nap újraindul. Ha a piac különösen volatilis, akkor a hozama kisebb lehet, mint általában várná. Az inverz ETF-ek kockázata az egyik oka annak, hogy legjobban rövid távú befektetési stratégiaként használják őket.
Származtatott értékpapír kockázat
Inverz ETF -ek használata származékok fogadni egy adott mögöttes index teljesítményével szemben. Ennek eredményeként ugyanazokat a kockázatokat hordozzák, mint bármely más típusú származtatott ügylet. Például a származtatott ügyletek azt a hitelkockázatot hordozzák, hogy a másik fél nem tudja (vagy nem fogja) teljesíteni kötelezettségét. Ezeket likviditási kockázattal is járják, ami azt jelenti, hogy a befektetőknek nehézségeik lehetnek abban, hogy pontosan akkor értékesítsék részesedésüket, amikor akarják.
Korrelációs kockázat
A korrelációs kockázat akkor jelentkezik, ha a korreláció (az árváltozás mértéke) nem egészen az, amire számított. Az inverz ETF -ek esetében a korrelációs kockázat részben az ilyen járművekhez gyakran kapcsolódó magas díjakból és tranzakciós költségekből ered. Végeredményben előfordulhat, hogy a fordított ETF -hozamok nem olyan erősen korrelálnak az alapul szolgáló értékpapír teljesítményével, mint azt elvárná. Az inverz ETF -ek egyéb kockázataihoz hasonlóan a korrelációs kockázat is nagyobb lesz, ha a befektetést több mint egy napig tartja.
Rövid eladási expozíció kockázata
Amikor fordított ETF -ekbe fektet be, akkor ugyanazokkal a kockázatokkal jár, mint a shortolás. Például érzékeny a piac volatilitására, és arra, hogy az alapul szolgáló index inkább növekedhet, mint csökkenhet. A likviditás hiányát is tapasztalhatja, ami arra kényszerít, hogy a tervezettnél tovább tartsa pozícióját.
Hogyan és miért kell befektetni inverz ETF -ekbe
Vajon miért fektet be valaki inverz ETF -ekbe? A többi medve stratégiához hasonlóan az inverz ETF -ek is a kockázatok fedezésének egyik módja lehet. Míg a legtöbb ETF és más alap profitál, ha az ár felfelé mozog, az tény, hogy a piac néha lefelé mozog. És ha ez megtörténik, akkor valaki, akinek a portfóliójában fordított ETF -ek vannak, jobban el lesz szigetelve a veszteségtől.
Az inverz ETF -ek szintén egy másik módja a piac időzítésének és napi kereskedés. Bár nem alkalmasak hosszú távú befektetésre, valaki, aki erősen érzi, hogy a piac hanyatlás előtt áll, profitálhat belőlük.
Ami az inverz ETF -ekbe történő befektetést illeti, valójában nagyon egyszerű. Mint minden hagyományos ETF, inverz ETF -részvényeket vásárol és ad el egész nap a közvetítői számláján.
>>> Kereskedőt keres? Keresse meg a csúcsunkat részvényközvetítői ajánlások itt.
Alsó vonal
Az inverz ETF -ek egy egyedülálló befektetési eszköz, ahol nyereséget termel, ha az ETF mögöttes indexe elveszíti értékét. Bár az inverz ETF -ek jó kiegészítői lehetnek a portfóliónak, más - és néha nagyobb - kockázatokkal járnak, mint más befektetések, és fontos megérteni, hogy mi történhet rosszul. Mielőtt inverz ETF-ekbe avatkozna, győződjön meg arról, hogy van kilépési stratégiája, mivel ezek az értékpapírok általában nem alkalmasak hosszú távú befektetési stratégiának.