Természetesen mindenkit érdekel, hogy megtalálja azt a befektetési alapot vagy stratégiát, amely folyamatosan a legjobb éves hozamot hozza. De míg az alapok teljesítménye hajlamos a hullámvölgyre, gyakran a pénzügyi irányok változásával a piacok, van egy kis, elit csoport, akik szinte természetfeletti befektetésnek örvendtek siker.
Az alábbiakban felsorolom minden idők 11 legjobb befektetőjét. Sok olyan név, amelyet valószínűleg már ismer. De mások meglephetnek. Nem próbáltam sorba rendezni ezeket a befektetőket, hanem egy listát adni azokról a személyekről, akik kivételes befektetési sikert találtak a legkülönfélébb befektetési filozófiák és stratégiák.
Egyéni befektetőként érdemes lesz több ilyen embert követni és tanulmányozni. Bármennyire is, úgy tűnik, sikerük a befektetési meggyőződésükből fakadó elkötelezettségből fakad. Lehet, hogy a többieknek erre kell összpontosítanunk.
Benjamin Graham
Benjamin Grahamet az értékbefektetés atyjának tekintik. Legalább az elmúlt évtizedig az értékbefektetést tartották a legsikeresebb befektetési stratégiának hosszú távon. Ez olyan vállalatok részvényvásárlási folyamata, amelyek alapvetően erősek, ígéretes jövőbeli kilátásokkal rendelkeznek, de a befektetők figyelmen kívül hagyják. Valódi lehetőséget kínál a legjobban teljesítő vállalatok megtalálására a tömeg előtt. Az értékbefektetés olyan stratégia, amelyet a listán szereplő többi befektető is alkalmaz.
Noha az elmúlt évtizedben nagyrészt hátrányba került, az értékbefektetés rendkívül sikeresnek bizonyult Graham számára. Befektetési cége posztolt 1936 és 1956 között körülbelül 20% -os éves hozamot, ami jóval meghaladja az általános piacon elért hozamot.
Graham a befektetési történelem két legnépszerűbb könyvének szerzője, Biztonsági elemzés és Az intelligens befektető.
Jack Bogle
Jack Bogle a „befektetési legenda” kifejezés megszemélyesítője. Ő volt a The Vanguard Group alapítója, 7,1 billió dollár befektetési vállalkozás, amely a világ legnagyobb befektetési alap -szolgáltatója és a második legnagyobb tőzsdei kereskedő alapok.
De a Vanguard megjelenése lehet a Bogle legnagyobb hozzájárulása a befektetési világhoz. Míg a Princeton Egyetem hallgatója, Bogle tanulmányt végzett, amelyben megállapította, hogy a befektetési alapok többsége nem keres több pénzt, mint a népszerű tőzsdei indexek. Ráadásul úgy találta, hogy a befektetési alapokhoz kapcsolódó díjak gyakran alulteljesítették a piaci indexeket.
Sok évvel később a Bogle elindította az első indexalapot, amely az S&P 500 teljesítményéhez kötődött. Ez még 1976 -ban volt, és az alapot ma a Vanguard 500 Index Alap (VFIAX). Közel 740 milliárd dolláros vagyonkezeléssel pedig ez az iparág legnagyobb S&P 500 indexalapja.
A Bogle szó szerint forradalmasította a befektetési univerzumot az indexalapok fejlesztésével. Alacsony költségeik és passzív jellegük miatt ma már gyakoriak az egyéni befektetők portfólióiban világszerte, és a robo-tanácsadó portfóliók.
John Templeton
Lehet, hogy John Templeton már nem háztartási név a befektetők körében, de ő az iparág egyik igazi legendája. Ő a Templeton Növekedési Alap alapítója, ahol úttörő szerepet játszott a globális befektetési diverzifikációban. (Az alap most az 1,4 billió dolláros Franklin Templeton cég része.)
1912 -ben született, az 1930 -as évek nagy gazdasági világválsága idején kezdte el vagyonának építését. Abban az időben, amikor a részvényárfolyamok zuhantak, a Templeton lehetőséget látott rá. Amikor a második világháború 1939 -ben elkezdődött, pénzt vett fel és minden egyes New York -i tőzsdén jegyzett társaság 100 részvényét vásárolta meg, amelyek részvényenként kevesebb mint 1 dollárért keltek el. Összesen 104 vállalat részvényeit vásárolta meg, köztük 34 csődeljárást.
Ahogy a második világháború véget vetett a depressziónak és a szuper alacsony részvényárfolyamoknak, a Templeton vagyona megsokszorozódott. A Templeton által befektetett vállalatok közül csak négy vált értéktelenné.
Templeton könyörtelen értékbefektető volt, és nagy rajongója egy másik befektetési legendának, Benjamin Grahamnek. Értékbefektetőként a Templeton az alapvető elemzést részesítette előnyben, sőt a részvényértékelésnél elutasította a technikai elemzést.
Peter Lynch
Ha ez lenne a nyolcvanas évek, Peter Lynch valószínűleg megnyerné minden idők legjobb befektetőjének címét. Ekkor volt a csúcson a játékban, mint a Fidelity Investments Magellan Fund menedzsere, az akkori legmelegebb befektetési alap.
És nem meglepő. A Magellánt irányító 13 éve alatt Lynch beadta a posztot évi átlagos hozam 29%, majdnem megkétszerezve az S&P 500 hozamát. Az alap az elmúlt öt évben a versenytársak 99,5% -át felülmúlta. Amikor Lynch átvette az alapot, annak mindössze 18 millió dolláros vagyona volt kezelésben. De mire 1990 -ben elment, az alap 14 milliárd dollárra nőtt.
Lynch az értékbefektetés bajnoka, a Benjamin Graham által alapított népszerű befektetési stratégia volt. De bár Graham bevezethette a koncepciót, Lynch tökéletesen kijátszotta.
Lynch 1989-ben megjelent könyvével is bestseller volt. Egyet fent a Wall Streeten, és ő hozta létre a kifejezéseket fektess be abba, amit tudsz és tíz zsákoló (olyan részvény, amely 10-től 1-ig vagy nagyobb hozamot produkál).
A listán szereplő többi befektetési géniuszhoz hasonlóan Peter Lynch szerény kezdetektől származik. Apja 10 éves korában meghalt, édesanyját arra kényszerítette, hogy a családot eltartsa. Lynch maga is golf caddy -ként dolgozott, hogy eltartsa családját. Az ebből a munkából szerzett pénz tette lehetővé számára, hogy egyetemi évei alatt megvásárolja első részvényeit. És igen, kiderült, hogy tíz zsákos.
Lynch úton volt.
Warren Buffet
Warren Buffett könnyen minden idők legnépszerűbb választása lehet, mint minden idők legjobb befektetője sok ember listáján. Végül is nehéz vitatkozni egy olyan emberrel, aki a szerény kezdetektől jóval 100 milliárd dollár feletti nettó vagyonig jutott. Jelenleg a világ egyik leggazdagabb egyénisége, és néha az is volt az leggazdagabb. Annyira népszerű a Wall Streeten és a pénzügyi médiában, hogy az „Omaha Oracle” -nek nevezték el.
A Nebraska állambeli Omahában született, és továbbra is ugyanabban az otthonban él, amelyet 1957 -ben vásárolt. Buffett Benjamin Graham értékbefektetési stratégiájának követője. És John Templeton stílusában Buffett meglepően takarékos életmódot folytat, tekintettel hatalmas gazdagságára.
Buffet elnöke és legnagyobb részvényese a Berkshire Hathaway -nek, a 873 milliárd dolláros nemzeti konglomerátum holdingnak, amelynek székhelye szintén Omaha. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Berkshire Hathaway jelentős részvénypozíciókat foglal el nagyvállalatokban, a műveletek közvetlen irányításával együtt. Buffett a 16.45% -os érdekeltség a Berkshire Hathaway iránt.
Buffett befektetési értékesítőként kezdte, de hamarosan több üzleti partnerségbe kezdett. Végül Benjamin Graham partnerkapcsolatában kezdett dolgozni, de azután saját alapítású - Buffett Partnership, LTD -, miután Graham visszavonult, és bezárta cégét.
Buffett 1959 -ben találkozott Charlie Mungerrel (lásd alább), és 1965 -re elkezdte vásárolni a Berkshire Hathaway részvényeit, végül átvette a cég irányítását. A Berkshire Hathaway eredetileg textilipari társaság volt, de Buffett a biztosításba kezdett, beleértve a biztosító óriást, a Geicót.
Bár Buffett éves hozama csökkent az elmúlt években, nincs vita a hosszú távú múlttal. Alapján MarketWatch, A Buffett Berkshire Hathaway részvénye évente átlagosan 18,3% -os hozamot hozott - szemben az S&P 500 10,2% -ával - egészen 1965 -ig.
Charlie Munger
Charlie Munger Warren Buffetté bűntárs Berkshire Hathaway -ben. Alig 97 éves korában továbbra is a társaság alelnöke, és Buffett legközelebbi partnere. A Costco igazgatójaként és a Daily Journal Corporation elnökeként is szolgál.
Buffetthez hasonlóan Charlie Munger Nebraska állam büszke terméke. Az Omahában született és nevelkedett Munger közvetett módon érkezett a Berkshire Hathaway -be. A Westco Financial Corporation elnökeként szolgált, amely végül a Berkshire Hathaway leányvállalata lett.
A Berkshire Hathaway -n kívül Monger önmagában is befektetési legenda. Az 1962 és 1975 közötti időszakban, amikor a Dow Jones ipari átlagának átlagos éves hozama 5%volt, Monger saját befektetési partnersége összetett éves hozam 19,8%.
Munger nevét alig említik Buffett nevén kívül. Ha azonban a mai napig független szervezetként folytatta befektetési partnerségét, akkor valószínűleg elsőrendű önálló befektetési zseninek számítana.
Annak ellenére, hogy a népszerűbb Warren Buffetthez tartozott, és az évek során lenyűgöző befektetési sikereket ért el, Charlie Munger becsült nettó vagyona ennek ellenére kevesebb, mint 2 milliárd dollár. Ez részben annak köszönhető, hogy Monger nagy adományozója a különböző jótékonysági szervezeteknek, és saját bevallása szerint már jelentős vagyonra utalt gyermekei számára.
Nassim Taleb
Nassim Taleb valami szokatlan jelölt erre a listára, mint ez, mert amellett, hogy van a történelem egyik legkonvencionálisabb befektetője, matematikai statisztikus és esszéíró is. A befektetési oldalon azonban az egyik legnagyobb hozzájárulása az, hogy a „súlyzó befektetési stratégia” néven támogatja.
A súlyzó stratégia ellentéte a tipikus kiegyensúlyozott portfóliónak. Ahelyett, hogy 100% -os kitettséget tartana fenn közepes kockázatú/jutalommal járó befektetéseknek, például részvényeknek és kötvényeknek, a stratégia a saját részesedésének 90% -át tartja fenn portfólió szuperbiztonságos befektetésekbe, például készpénzbe és rövid lejáratú amerikai kincstári értékpapírokba, a fennmaradó 10% pedig magas kockázatú/jutalékos eszközökbe.
A portfólió nagy részét biztonságban tartaná, miközben csak egy csipetnyi kötelezettséget vállalna az olyan típusú befektetésekre, amelyek valószínűtlennek tűnnek, de megtérülnek, ha és amikor megtérülnek. A stratégia nem általánosan elfogadott, de rengeteg bizonyíték van a sikerére.
Taleb, egy korábbi fedezeti alapkezelő és származékos kereskedő, 2007 decemberében alapította kockázatkezelő cégét, az Universa Investments -et, és hihetetlen 115% -ot hozott vissza 2008 végére- amely a második világháború óta a tőzsde történetének egyik legrosszabb éve volt. (Taleb a Mark Spitznagel által kezelt alap tudományos tanácsadója). Ez a megtérülés lehetséges volt, mert a portfóliót arra a fogadásra tervezték, hogy a tőzsde jelentős zuhanásba lendül.
Taleb könyve, A fekete hattyú, a ritka és kiszámíthatatlan események rendkívüli hatására összpontosít, és ezen események kihasználásával nagy befektetési nyereséget termel. A könyvet a modern történelem egyik legbefolyásosabb befektetési könyvének nevezték. Még egy népszerű könyve Antifragile: dolgok, amelyek a rendellenességből származnak, hangsúlyozva, hogy portfóliót kell készíteni azokra a katasztrófákra, amelyeket a befektetői közösség inkább figyelmen kívül hagy.
Ezt a felállást úgy keverem össze, hogy hozzáadok pár ellentétes befektetőt. Ray Dalio az egyik, és legismertebb a Bridgewater Associates befektetési igazgatója. Ez figyelemre méltó, mert a Bridgewater Associates igen a világ harmadik legnagyobb fedezeti alapja, több mint 154 milliárd dollárral kezelt vagyonban. Különböző időpontokban rangsorolták az a legnagyobb fedezeti alap a világon.
A fedezeti alap egy alternatív befektetés, amely különböző stratégiákat alkalmaz a veszteségek minimalizálására a piaci visszaesések során. Az alkalmazott technikák közé tartozik a short-értékesítés, a tőkeáttételes származtatott ügyletek és az opciók.
Dalio 1975 -ben alapította a Bridgewater Associates -et, és ma korunk egyik legnagyobb pénzügyi újítójának tartják. Ő és a cég hírnevet szereztek azzal, hogy nyereséget termeltek az 1987 -es tőzsdei összeomlás során, később pedig 9,5% -os nyereséget értek el a katasztrofális 2008 -as pénzügyi évben. A társaság szolgáltatásokat nyújt nyugdíjalapoknak, külföldi kormányoknak, központi bankoknak, egyetemi alapítványoknak, jótékonysági alapítványoknak és más nagy szervezeteknek.
Dalio személyes vagyona a következő helyen található 20,3 milliárd dollár, így ő a 88th leggazdagabb ember a világon, a Forbes szerint. Ami megdöbbentővé teszi ezt a vagyoni szintet, az az, hogy Dalio „saját készítésűként” szerepel, vagyis vagyont épített alulról felfelé. 12 éves korában kezdett befektetni, befektetési tippeket kapott golfozóktól egy klubban, ahol caddied. Valójában az a hír járja, hogy a Bridgewater Associates-t két hálószobás New York-i lakásából indította el.
Peter Thiel
Ez egy másik kiemelt befektető, akiről valószínűleg soha nem hallottál, de története lenyűgöző. 1967 -ben született Németországban, családja egy ideig Dél -Afrikába, majd 1977 -ben az Egyesült Államokba költözött. Thiel 2011 -ben emigrált Új -Zélandra. A Stanford Jogi Iskolában végzett, évek óta jogi területen kezdett dolgozni.
Nem éppen ezt a hátteret várná el egy jövőbeli szupersztár befektető. A Propublica egyik cikke, amely Thielt „A Rothok Ura” -ként írja le, részletesen beszámol arról, hogyan vált 2000 dolláros befektetés Roth számlára 1999 -ben 5 milliárd dollárba. Mint a nagy rajongója és népszerűsítője a Roth IRA -knak, ez a történet garantálja Thielnek a dédelgetett helyet minden idők legjobb 11 befektetőjének listáján.
Beszéljen az adó menedékekről! Thiel 53 éves, ami azt jelenti, hogy csak körülbelül hat év múlva fér hozzá teljesen adómentes kivonáshoz az 5 milliárd dolláros Roth IRA-ból.
Természetesen nem mindenki teheti meg azt, amit Peter Thiel Roth IRA -val vagy bármely más befektetési számlával elért. A PayPal társalapítójaként vásárolhatott részvényeket a társaságban, mielőtt nyilvánosságra került, köztük néhányat a Roth IRA -n keresztül.
Nem ez volt Thiel egyetlen eredménye. Ő volt a Clarium Capital, a Palantir Technologies és Founders Fund alapítója is. Mint legalábbis a legsikeresebb befektetők egy része, Thiel is befektető és vállalkozó kombinációja.
Carl Icahn
Carl Icahn kissé ellentmondásos figura. Részben befektető, részben vállalati portyázó, az utóbbiban szerzett képességei tették lehetővé az elsőben való sikereket. Ő az Icahn Enterprises alapítója és fő részvényese, egy holding, amely bajba jutott társaságokat vásárol, és nagy nyereség érdekében megfordítja őket.
Ily módon nagyjából ugyanúgy működik, mint Warren Buffett. Nem csak befektet a vállalatokba, hanem irányítja is őket.
Icahn 1961 -ben kezdte pályafutását tőzsdei brókerként, és 1968 -ban vásárolt helyet a New York -i tőzsdén. Ekkor hozta létre saját cégét, egy értékpapír -céget, amely kockázatvállalással és opciós kereskedéssel foglalkozik. De csak 1978 -ban kezdte el megvásárolni a cégek irányító részesedését.
Talán leghíresebb felvásárlása a problémás légitársaság, a TWA volt. 1985 -ben megvásárolta a céget, és elkezdte eladni eszközeit, hogy visszafizesse a vállalat megvásárlásához felvett pénzt. Ezt követően magánkézbe vette a céget, ami közel félmilliárd dollár nettó összeget jelentett neki.
További akvizíciók között szerepelt a US Steel, a King Pharmaceuticals, a Motorola és még sokan mások. Számos nagyvállalatban - vagy többek között a PayPalban, a Yahoo -ban, a Lyftben, a Xeroxban, a Cloroxban, a Netflixben és a Hertzben - van vagy volt jelentős befektetése. Személyes vagyonát 16,7 milliárd dollárra becsülik.
Soros György
Soros György személyes vagyona 8,6 milliárd dollár. De ez azután történt, hogy több mint 32 milliárd dollárt adományozott a Nyílt Társadalom Alapítványoknak. Ha Carl Icahn részben befektető, részben vállalati portyázó, Soros részben befektető, részben jótékonykodó.
Gyakorlatiasabb szinten fedezeti alapkezelő, és létrehozott egy Quantum Fund nevű alapot. Amikor 1969 -ben alapították, 12 millió dollár vagyon volt kezelésben. De ez 25 milliárd dollárra nőtt 2011 -re, Soros nettó vagyonát is magával véve.
De Soros lehet a világ legnagyobb spekulánsa. Talán a legismertebb: „Az ember, aki megtörte az angliai bankot”. Ez az 1992 -es rövid eladásából származik 10 milliárd dollár értékű brit font, ami valutaválságot okozott az Egyesült Királyságnak, amely Sorosnak egymilliárd dollárt ért el nyereség.
Soros elsődleges befektetői sikere a Kvantum Alapból származik. Az alap 1973 óta 43,9 milliárd dollár nettó nyereséget termelt. 2018 -ban az alapot minden idők második legjobban kereső fedezeti alapjává sorolták a Ray Dalio Bridgewater Associates mögött.
Végső gondolatok
Milyen nagyszerű lenne, ha egyenlő összegű befektetéseket fektethetne ezen befektetők 11 által kezelt alapjába? Sajnos általában nem kínálnak forrásokat a nyilvánosságnak, inkább az intézményekre és a nagybefektetőkre koncentrálnak.
Ez nagyrészt azért van, mert a befektetés típusa magas kockázatot is magában foglal. Ha olyan vagy, mint a legtöbb befektető, a magas kockázatot el kell kerülni. De talán - csak talán - azt szeretné fontolni, hogy a portfólió egy kis szeletét úgy fektesse be, mint néhány ilyen befektetési zsenit.
Készen állsz rá?