2015. október 30 -án az Értékpapír- és Tőzsdebizottság a JOBS -törvény III. Címe (Jumpstart Our Business Startups) mellett szavazott. A III. Cím lehetővé tenné, hogy a nem akkreditált befektetők kezdő vállalkozásokba fektessenek be.
Akkreditált befektető az, akinek nettó értéke legalább egymillió dollár, kivéve őket elsődleges lakóhelye, vagy legalább 200 000 dolláros jövedelem az elmúlt két évben (ha 300 000 dollár) házas). Ez egy magas léc.
Az elmúlt három évben a hat számjegybe különböző „angyal” befektetésekbe fektettem (részvények, átváltható adósságok, ezek hibridjei) körülbelül 10 vállalatban. Mindenki ezt keresi édes édes passzív jövedelem.
Az egyenes részvényügyletek száma (pénzt adok, részvényt kapok) kicsi (2).
Egy vállalat visszaadta a tőkét, kis veszteséggel (10%), és egy vállalat valószínűleg teljes veszteséggel jár. A többiek jó formában vannak, rendszeresen kifizetik vagy időben fizetik az adósságot.
Összességében elkerültem a tragédiát. Én is lemaradtam az S & P500 -ról nagy különbséggel
(nem pontos viszonyítási alap az ilyen típusú befektetésekhez, de ott lett volna a pénz).Ha tehetném, teljesen elkerülném. Íme, miért.
Egy figyelmeztetés - A bejegyzés megírása után fogok és lesz is, angyal befektetett olyan projektekbe, amelyekben hittem és sikereket akartam elérni. Nem vagyok ellene annak az elképzelésnek, hogy az angyal teljes egészében fektessen be, csak nem látom, hogy ez mód volt nekem hozamot generálni. Talán ez volt az egyik oka annak, hogy a kezdeti próbálkozásom olyan rossz volt? Ki tudja, de ezt a kis tisztázást hozzá akartam tenni, mert úgy gondolom, hogy a szándék (visszatérés vs. támogatás) kulcsfontosságú különbség.
Csak szerencsejáték
Az első befektetésem egy közép -nyugati kis biotechnológiai vállalatba került néhány ezer dollárért.
A barátom (nevezzük Franknek), aki bevezetett az ötletbe, azt mondta, hogy szerencsejáték. Frank a barátjára (nevezzük Ernie -nek) fogadott, aki nagyon okos fickó volt és tudományos végzettségű. Frank személyes fedezetet teremtett Ernie sikerei ellen. Ha Ernie milliókat keresett ebből a cégből, Frank tízezreket keresett. Bizonyos értelemben a veszteségek ünneplésére építették, és biztosították, hogy Frank ne legyen féltékeny barátjára, Ernie -re. Értelmes volt.
Frank nagyon világossá teszi ezt szerencsejáték. Amit később mondanék, az az szerencsejáték az egész.
Angyalbefektetőként te irányítasz semmi. Bármilyen látszólagos befolyás képzeletbeli. Még akkor is, ha olyan készségekkel rendelkezik, amelyek lényegesen befolyásolhatják a vállalat sikerét, nem vagy ott minden nap. A kivitelezés minden alkalommal felülmúlja az ötleteket, és bár benzint tölthet a tűzre, nem tudja elindítani. Vagy indítsa újra, ha kialszik.
Tehát alapvetően pénzt adsz, a kifizetésben reménykedsz, és nem is fogod tudni megbízhatóan tudni, mennyire értékes a befektetésed.
Tehát olyan, mint a szerencsejáték. Sötétben. Ingyenes italok nélkül.
Nem tudom értékelni a lehetőségeket
Tudtam, hogy szerencsejáték vagyok, amikor belenyúltam a lehetőségekbe.
Amit nem tudtam, hogy rosszul értékelem őket - azt hiszem, meg tudom érteni a céget, azt hiszem, hogy megértem a piacot, de nem. Nem értheti meg, ha elolvas néhány papírt, a piacon kell lennie. Vagy ismernek olyan embereket, akik az üzletben tevékenykednek, és meg tudják nézni az Ön nevében.
A profik célja, hogy 1 unikornist, 3 -at tapossa a vizet, és 6 -ot, amelyek nullára ütköznek. És a profiknak van hozzáférésem, nekem nincs. Vannak szakértőik, üzletmenetük és más emberek pénze. Valójában nem messze mondható, hogy csak azokat az ügyleteket látom, amelyeket továbbadnak. Vagy valószínűbb, hogy túl kicsik a számukra.
Szóval olyan játékban játszom, amiben rossz vagyok! Eddig jó!
Ez illikvid… ami szívás.
Tim Ferriss számos alkalommal megemlítette, hogy szereti az angyalbefektetést, mert az illikvid. Ismeri a saját érzelmeit, és tudja, hogy túl nagy a kísértés, hogy eladjon egy céget, amikor az kudarcba fullad, ezért szeret befektetni olyan vállalatokba, ahol nincs nyom a piacon, és nem tud könnyen eladni. A befektetés kezeli az érzelmeit.
Semmi gondom a tőzsde csökkenését figyelni. Valójában vásárlási lehetőségnek tartom, mert azt tervezem, hogy sok évig tartok.
Sokat vettem osztalék részvények amelyet a legutóbbi, 2009-es és 2010-es súlyos visszaesés során elvertek. Most jelentősen emelkedtek, tehát akkor is, ha nagy lépések történnek (például 2016 elején és korábban a görög adósságválság idején), még mindig zöldben vannak, és ez mérsékli a pánikérzetet némileg.
Nem szórakoztató
Nem tudom, miért kaptam a fejembe, szórakoztató lenne angyal befektetni. A valóságban ez nem más, mint mondjuk: közös finanszírozású ingatlanbefektetés.
Értelemszerűen pénzt adsz, és csendben vagy. Szórakoztató látni a befektetéseit a vadonban, akik teszik a dolgukat, de túlfizetnek ezért a szórakozás érzéséért. 🙂
Hogy őszinte legyek, szeretem, ha befektethetek a tőzsdére, pénzt kereshetek, és nem fáj a fejem. Ha egy részvény lemegy, nincs kivel felháborodnom. Ha a készlet emelkedik, még mindig vannak embereim, akikkel együtt ünnepelhetek. Szép és mechanikus, és szerintem ez így tetszik.
És ha tényleg szerencsejátékra vágyom, repülhetek Las Vegasba, és jóval kevesebbért tehetem meg, mint amennyi egy angyalbefektetésbe kerülne.
Ha pénzáramlást akarok, és ha még csak most kezdem, akkor csepegtethetek néhányat 1000 dollár alatti befektetés.
Még mindig meg akarod csinálni?
Ha nem győztem meg az angyal -befektetés ostobaságáról, megoszthatok néhány ötletet, amelyek enyhíthetnek ezen tényezők némelyikén. A legjobb módszer az, ha lehívja a profikat egy alapban vagy egy szindikátuson keresztül.
Vásároljon olyan alapba vagy szindikátusba, amely angyalokat fektet be, és helyettesítő módon él - nézze meg AngelList és MicroVentures. Ne feledje, hogy akkreditált befektetőnek kell lennie (nettó értéke 1 millió dollár+ vagy 200 ezer dollár éves jövedelem) és ezek az alapok megpróbálják ezt megerősíteni, általában azzal, hogy igazolják, hogy hamis tanúzás miatt büntetésben részesülnek.
A szindikátus az, ahol egy vezető befektetővel (szindikátusi vezetővel) fektet be, és fizet egy üzletkötést, vagy a nyereség százalékát (15-25%). Amikor csatlakozik egy szindikátushoz, eldöntheti, hogy részt vesz -e egy adott befektetésben a vezetővel együtt. Alap esetén beteszi a készpénzt, és csak passzívan nézi.
Mindkét esetben továbbra is szerencsejátékot folytat, és még mindig rosszul értékeli a lehetőségeket.
Vannak befektetési csoportok, amelyek alapvetően társadalmi csoportok, befektetési összetevővel. Gyakran alkalmasak hálózatépítésre és az értékelések javítására. Soha nem csatlakoztam még egyikhez sem, elmentem néhány találkozóra, és látom, hogy az egyik részvétel nagyon szórakoztató lenne.
Alternatív megoldásként, ha angyalozni szeretne, hogy segítsen egy barátjának, ez fantasztikus. Ez olyan, mint pénzt kölcsönözni családjának vagy barátainak, ne számíts rá, hogy még egyszer látni fogod. Ne haragudj, ha nem sikerül a dolog, a pénz és a barátságok összekeverése nagyon nehéz.
Befektetett már angyal? Mi a véleménye róla?