A befektetés egyszerű. (nem, nem ez a megdöbbentő tény)
Rendszeresen fizessen be egy indexalapba, győződjön meg arról, hogy diverzifikált, várjon, és váltson konzervatívabb befektetésekbe, amikor közel jár a pénzeszközök kivonásának korához. (nem, ez sem az)
Ezt mindenki tudja! Ezt már régóta tudják!
Itt a probléma... ez is unalmas. Unalmas nagy betűvel. O. R. ÉN. N. G.
Ezzel az ötlettel nem értékesíthet magazinokat, blogbejegyzéseket vagy televíziós műsorokat. Ezzel az ötlettel brókerként nem lehet pénzt keresni. Pénzügyi szakértőként ezzel a gondolattal nem lehet pénzt keresni. Túl egyszerű, nincs benne izgalom, és bárki megteheti. Sok sikert a fedezeti alapba történő befektetéshez!
2006 -ban a Berkshire Hathaway éves találkozóján Warren Buffet fogadást ajánlott fel.
A tét? Olyan befektetést választhat, amely legyőzi bármely fedezeti alapkezelőt 10 év alatt. Fej-fej mellett. A legjobb vagy a legjobb.
A Protege Partners, egy 2002 -ben alapított fedezeti alap, amely jelenleg körülbelül 2 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik, felvette a fogadást.
A tét? Csak egymillió dollár. Nem nagy ügy a milliárdosok számára.
Itt a legjobb rész…
Warren Buffet választása? Egy S&P 500 index alap a Élcsapat! Ha!
A világ egyik legjobb befektetője - Warren Buffett! Az Omaha Orákuluma! - indexalapot választott!
Amikor a pénz valóban a sorban van... akkor egy indexalaphoz megy. (igen, ez a tény!)
A legrosszabb titok a Wall Streeten
A fedezeti alap- és befektetési portfóliókezelők ritkán verik felül az indexbefektetést, különösen miután elvették a kezelési díjukat és az adókat. Az aktívan kezelt befektetési alapok nem tudják legyőzni az indexbefektetést, különösen a díjak és adók után. Nehéz legyőzni a piacot, ha évente 1% feletti díjat kell fizetnie!
Sok fedezeti alaptól eltérően Buffett választása alap Ön vásárolhat, ha rendelkezik 3000 dollárral (a minimum). Nem kerül semmibe sem vétel, sem eladás (nincs értékesítési terhelés), ráfordítási aránya 0,17% (0,05%, ha megkapja az Admiral részvényeket). Ha 100 000 dollárt fektetett be, az csak évi 170 dollár. A mobiltelefonja valószínűleg többe kerül. Sokkal több.
A Planet Money mesélt erről a fogadásról és annak módjáról, még alig két év van hátra. Kicsit több színt adnak a történetnek, ha megnézik a fogadás mindkét oldalát (21 perc és szórakoztató, feltétlenül hallgassa meg, amikor csak teheti), de lefogadom, hogy sejtheti, hogyan megy ez…
Hogy áll a fogadás? 2015 végén az indexalap 66% -kal, a fedezeti alap pedig csak 22% -ot emelkedett (ne feledje, a piac meredeken, ~ 45% -kal esett vissza 2008 -ban). A fedezeti alap szinte nem tudja pótolni a hiányt két év alatt.
Ki ne szeretné, ha tudná?
A befektetési intézmény. Más brókerek. Aktívan kezelt befektetési alapok. Fedezeti alapkezelők és értékesítők. Olyan emberek, akik pénzt keresnek ezekből a magasabb díjakból, vagy amikor részvényekkel, opciókkal és egyéb eszközökkel kereskednek.
Az a milliárd dollárnyi indexalap nem szerepel más alapokban. Az aktívan kezelt alapok 1% -tól északra szednek díjat. A Vanguard ennek töredékét számítja fel. Ez évente milliárd dollár, amit az intézmény nem keres (mint 40+ milliárd dollár), és tudod, hogy ennek nem örülnek!
Tudod, hogy ezek az emberek mikor keresnek pénzt? Amikor vásárol és kereskedik. Még vásárolni és tartani is unalmas számukra. Fizessen 5 dollárt egy részvény vásárlásáért, és tartsa tíz évig - nem adnak ÚJ DOLLAROT, amíg el nem adja. 10 dollár 10 év alatt? Ha - sok sikert kell fizetni azokért a vezetői ingekért, ahol a gallérok nem egyeznek az inggel.
Ez nem új hír, csak nem a hírekben
A kesztyűt Warren Buffet dobta 2006 -ban, de az a tudat, hogy az aktívan kezelt alapok nem tudják legyőzni az indexalapokat, nagyon régóta létezik.
Emlékszem, kamaszként olvastam róla, a kilencvenes évek közepén A tarka bolond (Találtam ezt a cikket 1999 -ből - „Az átlagosan aktívan kezelt részvény befektetési alap évente körülbelül 2% -kal kevesebbet hoz vissza részvényeseinek, mint a tőzsdei hozamok általában.”).
Ez nem új hír, nincs benne a hírekben, mert nehéz többször megírni azt a történetet.
És nehéz hirdetést szerezni a pénzügyi intézménytől, ha azt mondja az embereknek, hogy nincs szükségük a pénzügyi intézményre. 🙂
Miért nem fektet be mindenki indexalapokba?
Sokan teszik… trillió dollár van indexalapokban. De sokan nem…
… mert az indexbefektetés unalmas. A vásárlás és tartás unalmas.
Unalmas erről is írni. Hányszor írható ez a cikk? Egyszer. Ha a jövő héten újabb oszlop esedékes… akkor mi van? 🙂 Szerencsés vagyok, hogy nincs ilyen nyomás!
Ezért kap cikkeket arról hogyan figyelmeztet egy milliárdos az indexalapokra vagy hogy "a passzív befektetések ártanak a gazdaságnak.”
Tudod, mi az, ami még unalmas, de a marketing és a hírek „izgalmasabbá” teszik? Fogyás. A fogyás a matematikai probléma lényege - kevesebb kalóriát fogyassz, mint amennyit a tested eléget. Senki nem mondta, hogy könnyű, mert a fagylalt fantasztikus, de ez nem a fogyás problémája. Ez nem matematikai probléma. Ez emberi viselkedésprobléma.
A befektetés ugyanígy történik.
Mit ajánlanak a legsikeresebb befektetők?
Warren Buffet indexalapokat ajánl. Ban,-ben 2013 -as levél a Berkshire -részvényeseknek, utasításait megosztja végrendeletében (20. oldal, kiemelés az enyém):
Hozzá kell tennem, hogy a pénzem ott van, ahol a szám: Amit itt tanácsolok, lényegében megegyezik a végrendeletemben meghatározott utasításokkal. Az egyik hagyaték úgy rendelkezik, hogy a készpénzt a vagyonkezelőhöz szállítják a feleségem javára. (Készpénzt kell használnom az egyes hagyatékokhoz, mert az összes Berkshire -részvényemet bizonyos személyeknek teljes egészében szétosztják jótékonysági szervezetek a birtokom bezárását követő tíz évben.) Tanácsom a vagyonkezelőnek nem lehet több egyszerű: A készpénz 10% -át tegye rövid lejáratú államkötvényekbe, 90% -át pedig egy nagyon olcsó S&P 500 indexalapba. (Én a Vanguard -t javaslom.) Úgy gondolom, hogy a bizalom hosszú távú eredményei ebből a politikából jobbak lesznek, mint a legtöbb befektető-akár nyugdíjalapok, intézmények vagy magánszemélyek-, akik magas díjazású vezetőket alkalmaznak.
David Swensen, a Yale befektetési vezérigazgató -helyettese az alapok kezeléséért is ajánlja az indexalapokat. Swensen verte a piacot 20 éve (1988-2008). Ha fogadást akart kötni egy menedzserrel, akkor ő az a srác, akivel le lehet kötni… és ő ajánlja az indexalapokat!
Hogyan készítsem el a befektetett fagylaltomat…
Nem vagyok szakértő a befektetések terén, de sokat értek az emberi viselkedéshez. Tudom, hogy szeretek egy kis izgalmat az életemben.
A legtöbb hosszú távú befektetésemet indexalapokba fektetem. Egy kis darab az osztaléknövelő részvényekbe fektetett be hogy megvakarja azt a viszketést. Lehetővé teszi, hogy kifeszítsem a pénzügyi elemző izmaimat (egy kicsit), válasszon néhány részvényt, és élvezze a kis adag dopamint, amikor látom, hogy osztalék jön. Ez elég jó nekem.
Ha ilyen viszketése van, helyezze befektetéseinek 90% -át indexalapokba, és végezzen egy kicsit a „szórakoztató dolgok” elvégzésével. Fogadjunk egyes tech- vagy biotechnológiai cégekre. Kit érdekel… szórakoztató pénz. Olyan ez, mint a csaló napok, vagy az a csokoládédarab, egy kis rész sem árt neked, és meggyőződhetsz arról, hogy nem teszel semmi igazán rosszat vagy veszélyt.
Ami a rövid távú megtakarításokat illeti, a közeljövőben tartson valamit rövid távú befektetések amelyek nem illékonyak. Nem lesznek izgalmasak, de biztonságban lesznek.
Ha „egzotikus” szeretne lenni, keverjen bele néhány ingatlanbefektetést. Bele lehet menni kevesebb mint 1000 dollárral.
Ha rájössz, hogy rosszul csinálod, mindig visszahelyezheted az indexalapba - nincsenek tranzakciós költségek! 🙂