Az amerikai gazdaság a politikai és gazdasági zavarok miatt egy ideje recesszió szélén áll. A közelmúlt koronavírus világjárvány át tudta tolni a szélén.
Több elemző megjósolta a potenciált tőzsdei visszaesés a következő évben. Legalábbis ezzel a gazdasági kérdések bugyborékoló bográcsával idén rengeteg cikket és cikket kell mutatnia a kereskedőknek.
Mit tegyünk tehát ahelyett, hogy összeszorítanánk a fogainkat, és a Maaloxhoz nyúlnánk?
Íme a jó hír: most készülhet a visszaesésre. Valójában nem lehet tudni, hogy mikor kezdődik a visszaesés… vagy milyen súlyos lesz. Így ez most kiváló alkalom arra, hogy felkészüljünk rá.
Itt vannak nyolc teendő amely segít felkészülni a piac következő visszaesésére.
1. Tartsa az új készpénzt a részvényekből
Ha az elmúlt években pénzt öntött a részvényekbe, hogy kihasználja az állandóan emelkedő értékeket, akkor e vásárlások leállítása szükséges lépés. Ily módon a részvényekre vonatkozó kitettségét a jövőben tovább korlátozza.
Sokkal kevésbé szükséges és általában nem kívánatos a részvénypozíciók nagykereskedelmi felszámolásának megkezdése. Ennek az az oka, hogy senki sem tudhatja a piaci hanyatlás időpontját, vagy azt, hogy milyen súlyos lesz. Ha felszámolja az összes részvényét, és a piac 10% -kal csökken - ezt követően gyors 20% -os emelkedést követ -, akkor kimarad a raliból.
Még hanyatlás idején is, soha nincs értelme teljesen kiesni a tőzsdéről.
2. Készítse el készpénztartalékait
A készpénz valószínűleg az a legjobb hely a piaci visszaesés idején. Ennek oka az, hogy a tipikus készpénzbefektetések nem veszítenek értékükből a piaci visszaesések során, még akkor sem, ha az általuk nyújtott kamatbevételek csekélyek.
Az ötlet az, hogy elkezdi növelni a készpénz pozícióját annak érdekében, hogy csökkentse a portfólió általános volatilitását. A készpénz tartása azt jelenti, hogy eszközeinek legalább egy része biztonságban van a visszaesések ellen. És semmi sem értékesebb a piaci visszaesés végén, mint egy nagy készpénzpozíció. A pénzpiaci alapok, a letéti igazolások vagy az amerikai kincstárjegyek a legjobb készpénzes menedékhelyek - nem kell semmi divatos.
3. Legyen óvatos a kötvényekkel
Általános vélekedés, hogy a kötvények a részvények ellensúlyát jelentik. Bár ez bizonyos típusú piaci visszaesések esetén igaz lehet - a defláció minden bizonnyal eszünkbe jut -, az is igaz, hogy a részvények és kötvények gyakran párhuzamosan mozognak. És ahogy ugyanazok a tényezők, amelyek a részvényárfolyamok emelkedését okozzák, a kötvények árfolyamának emelkedését is okozzák, a részvényeket károsító hajtóerő a kötvényeket is károsíthatja. Gondoljunk csak az emelkedő kamatokra, vagy akár az inflációra.
Fontos megérteni, különösen a piaci visszaesés idején, hogy különösen a hosszú lejáratú kötvények nem nyújtanak tőkevédelmet, kivéve, ha a kötvényeket lejáratig tartják. Ha a piaci erők hatására a kötvényárak csökkennek, a kötvényállomány értéke is csökkenni fog, és nem biztosít valódi diverzifikációt a részvényektől.
4. Nézze meg az ingatlanbefektetési alapokat
Ingatlanbefektetési trösztökvagy a REIT -ek kiváló alternatívája lehet a részvényeknek, különösen a piaci visszaesés idején. Ez legalább részben azért van, mert az ingatlanpiac lassabban mozog, mint a tőzsde. Valamint az ingatlanpiac is a saját pályáján futhat, a részvényektől teljesen függetlenül.
Például lehetséges, hogy az ingatlan gyenge befektetés lehet a bika piacán a részvényekben, de ha a részvények lennének megfordítani, az ingatlanok növekedhetnek, mivel a pénz elmenekül a tőzsdéről, és kézzelfogható befektetéseket keres az ingatlanokba.
A jelenlegi piaci környezetben a REIT -ek magasabb hozamot kínálnak, mint a legtöbb részvény, és ez a jövedelem üdvözlendő pénzforgalom lehet egy egyébként bizonytalan pénzügyi környezetben.
5. Részvények eladása Szelektíven
Ismétlem, a részvények nagykereskedelmi értékesítése a piac hanyatlása előtt általában vesztes stratégia. A piaci csúcs azonban kiváló hely a részvények értékesítésére a kiválasztott alapon.
Érdemes azonban kiszabadulni abból, amit az elemzők gyakran „lemaradóknak” neveznek - részvények, amelyek gyengén teljesítenek. Ha a tőzsde több mint hat év bikapiac után nem teljesített jól, valószínűleg jó lesz kilépni belőle, mielőtt a piaci visszaesés még jobban lehozza. Lehet, hogy vannak olyan részvényei is, amelyek nagyon jól teljesítettek, de vagy az alapok kezdenek ingatagnak tűnhet, vagy olyan változást láthat a piaci dinamikában, amely már nem kedvez egy adott vállalatnak, ill ágazat.
A piaci visszaesésre való felkészülés kiváló ok arra, hogy elkezdje metszeni portfólióját minden olyan részvényről, amely távolról gyanús. Ami pedig a többi részesedését illeti, mindaddig, amíg alapvetően egészségesek, érdemes őket tartani.
6. Fókuszban a magas osztalékú részvények
Magas osztalékú részvények nem immunisak a piaci visszaesésekkel szemben, de az általuk nyújtott hozamok lehetővé teszik, hogy kilábaljanak a piaci visszaesésből, miközben továbbra is nagyvonalú pénzáramot kapnak a befektetésből. Ez logikusabbá teszi őket az elhúzódó hanyatlás során, mint egy tiszta növekedési tőzsde, amely egyáltalán nem fizet osztalékot.
Ezenkívül a részvényárfolyamok csökkenésével nő az osztalékos részvények hozama. A hozam elérheti azt a szintet, amely új hullámokat hoz a befektetőknek, akik magasabb hozamot keresnek a pénzükből. Ez magas osztalékú részvényeket eredményezhet az első részvények között, amelyek visszatérhetnek a következő bikapiacon.
7. Tegyen lépéseket, miközben az értékek még mindig magasak
Annak érdekében, hogy a piaci visszaesési stratégia működjön, el kell kezdenie a portfólió megváltoztatását, mielőtt a visszaesés nyilvánvalóvá válik az általános piac számára. Ha nem kezdi el a cselekvést, amíg a piac mondjuk 20%-kal le nem süllyed, akkor a portfóliója már jelentős részét elvesztette értékéből. És ezt követően előfordulhat, hogy azon kapja magát, hogy alacsonyabban üldözi a részvényeit, és mindig abban reménykedik, hogy a visszavágás vonzóbbá teszi az értékesítést.
Az is különösen fontos, hogy a hanyatlás előtt kezdje el készpénzkészítését. Biztosítani szeretné, hogy a készpénz pozíciója magas legyen, mire a piac eléri a mélypontját. Ha megvárja, amíg a piaci hanyatlás már jó ütemben halad, akkor előfordulhat, hogy nincs elegendő ideje a készpénz felhalmozására, amire szüksége lesz a piac stabilizálódása után.
8. Tekintse az elutasításokat potenciális vásárlási lehetőségeknek
A készletek visszaesését soha nem szabad úgy tekinteni, mint egy jelzést a dombok felé. Ehelyett tökéletes lehetőségként kell kezelni előre pozícionálja portfólióját a következő bika piacra. Minden olyan befektetési lehetőség, amely ma jól néz ki, még jobb lesz, miután a piac jelentős hajvágást végzett.
A piaci visszaesések, különösen a súlyosak, szinte minden részvényt - jót és rosszat egyaránt - letörnek. Ha jelentős korrekciókat hajt végre a portfóliójában, mielőtt a visszaesés bekövetkezik, akkor benne lesz kitűnő pozíció a következő piaci hullám felfelé, a játék elején, amikor a befektetési lehetőségek lesznek a leggazdagabbak.