Kako diverzificirati svoj portfelj ulaganja: Vodič za početnike 2021

instagram viewer

“Ne stavljajte sva svoja jaja u jednu košaru” savjet je ulaganja kadulje. Savjetuje ulagaču da razmisli gdje ulaže svoj novac i kakav ukupni portfelj gradi. Drugim riječima, ako ulažete, svakako diverzificirajte i uložite u različite dionice i imovinu. Diverzifikacija je bitna za svaku uspješnu strategiju ulaganja. Diversifikacija pruža priliku za zaštitu i rast vaših ulaganja. Evo našeg vodiča za raznolikost portfelja.

U ovom Vodiču

Što je diverzifikacija?

Diverzifikacija se odnosi na praksu kupnje različitih vrsta imovine. Ovi različite klase imovine sastavite svoj portfelj.

Diversifikacija se može učiniti na mnogo načina, do kojih ćemo doći za koji trenutak. No, najvažniji dio diverzificiranih ulaganja jest da pruža određenu zaštitu vašem portfelju.

Ako sva jaja stavite u jednu košaru, a ona se sruši sa stola, sva će vam se jaja razbiti. Da ste u tu košaru stavili samo polovicu jaja, a drugu polovicu stavili u karton u hladnjaku, a košara pala sa stola, polovicu jaja biste i dalje držali na sigurnom u hladnjaku.

Ista je stvar i s vašim ulaganjima. Ako ti ulagati isključivo u dionice i tenkove na tržištu, mogli biste izgubiti sve. Diverzifikacija znači da svaki katastrofalan gubitak u jednom području neće izbrisati sve vaše ulaganja.

Kako možete diverzificirati svoja ulaganja?

Izrada raznolikog plana ulaganja nije ista za sve. Što vam najviše odgovara ovisit će o nekoliko čimbenika, poput dobi, spola, ciljevi umirovljenja, i prihod.

ImovinaZa početak, trebali biste razumjeti u koje vrste imovine želite ulagati. Što se tiče burze, postoji mnogo izbora, ali tri su glavna:

  1. Dionice - Djelomično vlasništvo u poduzeću
  2. Obveznice - Zajmovi koje ulagači daju subjektima poput vlade ili poduzeća
  3. Roba - Proizvodi, poput pšenice ili ulaganje u zlato.

Da bismo napravili korak dalje, također možete diverzificirati čak i unutar jedne klase imovine. Uzmimo dionice, na primjer. Imate mogućnost kupnje zajedničkog fonda ili a pojedinačne pojedinačne dionice. Možete kupiti dionice Nikea, a možete kupiti i zajednički fond. Sada imate dvije različite vrste dionica. Ako Nike bankrotira, izgubit ćete novac na tom udjelu, ali biste i dalje imali ulaganje u zajednički fond.

Raspodjela vaših ulaganja na svaku od ovih vrsta imovine samo je jedan od načina za diverzifikaciju vaših ulaganja. Slijede neki drugi primjeri diverzifikacije.

Kako za vas odabrati najbolji model raspodjele imovine

Ne postoji „jedna veličina za sve“ što se tiče ulaganja, pa iz tog razloga postoje različite raspodjele imovine modeli koji će vam omogućiti postizanje vaših investicijskih ciljeva, u okviru vaše tolerancije na rizik i vremena horizont. Svaki model naglašava drugačiji aspekt ulaganja - jedan će se bolje ponašati na određenim tržištima, a ne na drugim.

Osnovna ideja je stvoriti portfelj koristeći dodjelu imovine koja koristi sva četiri modela, ali u različitim mjerama na temelju vaših preferencija. Ako niste sigurni koji bi vam model odgovarao, možda bi bilo vrijedno razgovarati s upraviteljem bogatstva poput Dalje. Oni koriste tehnologiju za automatizaciju nekih aspekata ulaganja, a istovremeno vam omogućuju pristup namjenskom financijskom savjetniku.

Pogledajmo svaki od četiri modela raspodjele imovine, imajući na umu da nijedan od njih nije-niti mora biti-čista igra u navedenim kategorijama.

1. Prihod

Model raspodjele imovine koji naglašava prihod pogodovat će ulaganjima koja imaju tendenciju pružanja stalnog prihoda uz minimalan rizik gubitka glavnice zbog tržišnih fluktuacija.

Važno je imati na umu da ova vrsta mješavine imovine uključuje niz sredstava koja će uključivati određeni stupanj rizika - koliko god bio minimalan - kao i barem mala šansa za sudjelovanje na tržištu rast. Iz tog razloga performanse modela trebale bi biti bolje od ulaganja novca u nešto poput potvrde o pologu.

Neka od imovine koju biste držali u ovom modelu raspodjele uključuju:

  • Vrijednosni papiri američke riznice, različitih dospijeća
  • Korporativne ili općinske obveznice
  • Visoke dionice koje isplaćuju dividende

Uočite da iako model naglašava prihod od sve imovine u portfelju, postoje barem male šanse za to gubitak osobito s obveznicama i dionicama, ovisno o tržišnim čimbenicima i integritetu izdavanja institucija.

Međutim, zbog nešto većeg rizika, takav bi portfelj trebao osigurati stopu povrata barem malo iznad kamatnih i dividendnih prinosa.

2. Rast i prihod

Model rasta i prihoda djeluje slično kao model prihoda, jer naglašava prihod od svih ulaganja koja se drže u portfelju. Primarna razlika je u stvarnom miksu imovine.

Dok portfelj prihoda nastoji naglasiti sigurnost glavnice, model rasta i prihoda nastoji uključiti i prihod i potencijal za povećanje kapitala. Da bi se to učinilo, ulaganja u model rasta i prihoda prvenstveno su u dionice koje isplaćuju dividende, a manje u trezorske vrijednosne papire ili čak obveznice.

Ideja je stvarati stalni prihod - poput prihoda od dividendi - ali to učiniti prvenstveno iz vlasničkog kapitala ulaganja u dionice. To će omogućiti portfelju da uz povećanje stalnog prihoda osigura i povećanje kapitala.

Ako se pravilno izvrši, model raspodjele imovine i prihoda može dugoročno biti jedan od najboljih rezultata. To je zato što dionice koje imaju povijest ne samo da redovito isplaćuju dividende, već ih i stalno povećavaju predstavljaju jednu od najbolja dugoročna ulaganja na Wall Streetu.

3. Rast

Prema modelu raspodjele imovine, portfelj će se prvenstveno ulagati u ulaganja u vlasnički kapital-uglavnom u dionice. Iako portfelj može sadržavati dionice prihoda od dividendi, primarni naglasak bit će na tvrtkama s natprosječnim potencijalnim rastom. Mnoge od ovih dionica neće isplatiti dividende.

Portfelj se obično ulaže u dionice s plavim čipovima s poviješću rasta, kao i s malim udjelom u trezorskim vrijednosnim papirima. Za potonje se ulaže dovoljno da barem predstavlja novčanu poziciju s koje se u budućnosti mogu kupiti dodatne dionice.

Model raspodjele imovine usmjeren na rast može sadržavati određeni broj dionica koje pripadaju kategoriji agresivnog rasta-to jest dionice koje spadaju u kategoriju visokog prinosa/ visokog rizika. Ideja ovog modela je postići predvidljiviji rast nego što se može postići agresivnijim ulaganjima.

Određene dionice možete kupiti putem svog burzovnog posrednika ili putem aplikacije za ulaganje poput Unifimoney. Uz Unifimoney možete kupiti pojedinačne dionice, kriptovalute, pa čak i koristiti njihovu robo savjetničku uslugu. A s njihovim tekućim računima i mogućnostima osiguranja sve svoje financije možete pokriti na jednom mjestu.

4. Agresivni rast

Agresivan model raspodjele imovine ulagat će se prvenstveno u dionice s visokim prinosom/visokim rizikom. Ove pozicije koje se drže u takvom portfelju možda uopće neće donijeti prihod od dividendi, a također mogu nastojati izbjeći predvidljivije dionice s plavim čipovima.

Ulaganja koja se drže u agresivnom modelu rasta uključivala bi dionice tvrtki koje većina ulagača smatra gotovo špekulativnim. Iako dionice mogu imati iznimno dobre rezultate na tržištima u usponu, često su podložne oštrim padovima na tržištima u opadanju. Iz tog razloga, agresivni modeli rasta prvenstveno su namijenjeni mladim ljudima s jakim apetitom za rizikom.

Dionice u fondovima za agresivan rast mogu uključivati:

  • Uspješne tvrtke s visokim performansama, ali kratkim rezultatima
  • Dionice u nepovoljnom položaju - tvrtke čije su cijene dionica nedavno teško pogođene, ali predstavljaju špekulativne mogućnosti za brzi oporavak
  • Tvrtke s visokim rastom prihoda, ali malim profitom
  • Koncept dionica (poput određenih dionica tehnologije) koje predstavljaju najnovije mogućnosti
  • Međunarodne dionice visokog rizika/visoke nagrade - posebno one u ekonomijama u razvoju
  • Posebne predstave u odabranim industrijama ili situacijama

Odluka o tome koji vam model najbolje odgovara

Iako biste mogli pomisliti da znate koji biste od ovih modela raspodjele imovine htjeli temeljiti na vlastitom portfelja, postoje objektivni čimbenici koje treba uzeti u obzir kako bi se utvrdilo koji će biti najbolji vas:

Odredite svoju toleranciju na rizik

Ako će vas snažno fluktuirajuće vrijednosti imovine držati budnima noću, vjerojatno biste trebali ići s modelom prihoda ili rastom i prihodom. Ako vas uzbuđuje mogućnost postizanja velikih dobitaka - a potencijal da usput uzmete velike gubitke ne smeta - rast ili čak agresivan rast mogu vam biti model. No prvo morate utvrditi s kojim se rizikom možete udobno nositi.

Odredite svoje ciljeve i vremenski horizont

Ako je vaš cilj umirovljenje za 30 godina, možete i trebate naglasiti rast ili čak agresivan rast. Imate vremena za to nadoknaditi gubitke i dobitke ulaganja u rast mogu biti spektakularna. S druge strane, ako planirate uštedjeti novac za kupnju kuće za pet godina, poželjet ćete biti konzervativniji jer si ne možete priuštiti gubitak koji će reziti glavnicu vašeg ulaganja. Prihod ili rast i prihod trebali bi biti vaša želja.

Odabir mješavine imovine

Nakon što utvrdite svoju toleranciju na rizik, investicijske ciljeve i vremenski horizont, možete se odlučiti koje će vrste imovine najbolje djelovati u vašem portfelju.

Uspostavljanje rasporeda uravnoteženja

Nakon što postavite svoju alokaciju imovine, morat ćete imati raspored ponovnog uravnoteženja kako biste bili sigurni da vaš model portfelja ne postaje prekomjeran u određenoj imovini na štetu drugih. To će biti posebno važno u modelu rasta i prihoda, gdje pokušavate uravnotežiti prihod i rast (rizik). U najmanju ruku, trebali biste planirati rebalans najmanje jednom godišnje, tako da možete vratiti svoj portfelj na željenu raspodjelu imovine.

Dodatne mogućnosti diverzifikacije

Uložite u mješavinu ETF -ova i zajedničkih fondova

Ulaganje u mješavinu različitih mjenjački fondovi (ETF-ovi) ili uzajamni fondovi omogućuju vam da prilagodite svoj portfelj ulaganja. ETF -ovi i zajednički fondovi općenito su raznolikiji od kupovine jedne ili dvije dionice.

Novac biste trebali uložiti u najmanje pet različitih ETF -ova ili fondova. Pazite da u bilo kojem od njih nemate više od 25% svog novca. Na taj način možete raspodijeliti rizik na različite klase imovine. U Inkiestor Junkie -u preporučujemo da se odjavite Javnost za ETF -ove i uzajamne fondove jer pruža pronicljive internetske alate koji pomažu korisnicima da bolje upravljaju svojim ulaganjima.

Uložite u strana poduzeća i imovinu

Većina ulagača sklona je ulaganju samo u domaću imovinu. No, ako želite uistinu diverzificirati svoj portfelj, svakako uložite i na međunarodna tržišta. Iako su Sjedinjene Države najveća zemlja po tržišnoj kapitalizaciji, globalne tvrtke igraju bitnu ulogu na tržištima. I dobro je imati izloženost drugim tržištima.

Mijenjajte svoja ulaganja prema veličini tvrtke

Osim ulaganja u različitu imovinu, trebali biste i ulagati u različite veličine tvrtke i vrste. To možete učiniti kupnjom mješavine dionica od većih tvrtki, kao i nekoliko manje poznatih tvrtki. Također možete držati dionice u različitim industrijama, poput zdravstvene zaštite, energije ili trgovaca. Također, imajte na umu rizik i zrelost poduzeća. Tvrtka koja je upravo izdala početna javna ponuda (IPO) mogao imati najbolji potencijal za povratak, ali bi također mogao imati veliki rizik od pada dionica. Ako ulažete u rizične dionice, svakako ih uravnotežite ulažući u zreliju dionicu ili klasu imovine.

Kako diverzifikacija daje investitoru stvarnu vrijednost

Raspodjela vašeg novca na različita ulaganja - doista je vrijedna i mogu je obaviti svi ulagači, bez dodatnih troškova. Evo primjera kako diverzifikacija daje investitoru nešto vrijedno besplatno:

Primjer #1

Zamislite da imate priliku kupiti vrijednosnice čija će cijena u sljedećih 12 mjeseci ili porasti 6% ili 4%. Jednake su šanse da ide gore ili dolje. Nazvat ćemo to "imovina A."

Statistički gledano, imovina A ima "očekivani" povrat od 1%. (Vjerojatnost od 50% da poraste za 6% i 50% da padne za 4% funkcionira do očekivanog povrata od 1%.) Međutim, u bilo kojem razdoblju od 12 mjeseci zapravo neće zaraditi onih “očekivanih” 1%-dobit će ili 6% ili izgubiti 4%.

Raspitujete se o dosadašnjim performansama Asset A i saznajete da nije bilo predvidivog obrasca njegovih uspona i padova. Možda je tri godine zaredom porasla za 6%, pa dvije godine za 4%, zatim četiri godine i nazad tri. Uzorak "gore" nasuprot "dolje" bio je potpuno slučajan.

Vjerojatno biste smatrali da je imovina A prilično rizično ulaganje. Ja bih. Iako se može činiti da bi dugoročno trebao imati pozitivan ishod, mnoge bi se godine "pada" mogle dogoditi prije godine "gore". To trebao osjećati se rizično. Šansa za osvajanje 6% nije dovoljna da bi me navela na rizik da izgubim 4%, pogotovo ako mogu izgubiti 4% mnogo godina zaredom.

Primjer 2

Zamislite sada još jedno ulaganje, imovinu B. Također se povećava za 6% ili za 4% godišnje. No, evo zanimljivosti: Kad god A ima “gornju” godinu, B ima “gornju” godinu, i obrnuto. Ako A poraste za 6%, B se spusti za 4%. A ako A padne za 4%, B raste za 6%. Evo besplatnog ručka.

Ako uložite jednake količine novca u A i B - drugim riječima, ako svoj rizik diverzificirate između ta dva ulaganja usponima i padovima koji se savršeno nadoknađuju - definitivno zaraditi 1%. Zasigurno. Bez rizika.

Recimo da ulažete 100 USD svaki u A i B, a ove godine A raste 6%, pa B pada 4%. Na kraju dobijete 106 USD iz A i 96 USD iz B, ukupno 202 USD. Da su stvari krenule u drugom smjeru i da je A pao za 4%, što bi značilo da se B povećao za 6%, i dalje biste imali 202 USD. Bez obzira na to što se dogodi, na kraju dobijete 202 dolara. Budući da ste počeli s 200 USD, a sada imate 202 USD, to je povrat od 1%.

Činjenica da se B kreće suprotno od načina kretanja A omogućuje nam da eliminiramo sve neizvjesnost, poznata i kao rizik, kupovine samo A ili samo B, jednostavno kupnjom oba A i B. I zapamti, ne košta nas ništa dodatno za to. Dijeljenjem našeg novca između ovih kompenzacijskih ulaganja eliminiramo rizik povezan s držanjem samo jednog ili drugog.

Nedostatak diverzifikacije

Gore navedeni primjer uvelike je pretjeran. U stvarnom svijetu ne možemo pronaći mogućnosti ulaganja koje se ovako savršeno kompenziraju, 100% vremena. Ali mi limenka smanjiti rizik bez žrtvovanja povrata, jednostavno raspodjelom našeg novca kroz dovoljno raznolik niz ulaganja. Evo nekoliko nedostataka koje treba uzeti u obzir:

  • Prilikom diverzifikacije važno je da se ne širite pretanko. Diversifikacija nije neprobojna kutija za vaša ulaganja, i to ne znači da vaša ulaganja neće pasti na vrijednosti.
  • Raspoređujući svoj novac na previše ulaganja može uzrokovati gubitak u rastu. Recimo da ste uložili samo 100 USD u 5.000 različitih dionica. Ako netko radi dobro, nećete toliko zaraditi jer vaše početno ulaganje nije toliko novac. No, da ste uložili 10.000 dolara u 50 dionica, zaradili biste znatno više ako bi neko (ili više) bio dobar. Prevelika raznolikost može poremetiti vaš rezultat.
  • Diversifikacija nudi određenu zaštitu, ali vas ne štiti u potpunosti od opći pad tržišta. U slučaju potpunog sloma tržišta, gdje tržište opada i ljudi rasprodaju svoja „sigurnija“ ulaganja poput obveznica, diverzifikacija vas uopće ne bi zaštitila jer bi sve klase imovine isto opadale vrijeme.

Načini diverzifikacije mogu poći po zlu

Kako diverzifikacija može završiti u pogrešnom smjeru?

Više klasa imovine međusobno se ne isključuju

Za mnoge ljude naziv igre s ulaganjem je rast. Kao rezultat toga, oni se nalaze u portfelju velikog ulaganja u rast.

Ako ste investitor koji je mlad i sebe smatra takvim agresivno, možda imate 100% svog portfelja diverzificiranog u različitim sektorima dionica. Portfelj može biti na odgovarajući način uravnotežen velike, srednje i male kapice, tehnologija i tržišta u nastajanju. Neki dio je također uložio u rast/zalihe prihoda (umjesto imovine s fiksnim prihodom). Cijelo to vrijeme misleći da ste raznoliki.

I vi ste raznoliki, ali problem je u tome raznoliki ste u portfelju koji čini 100% dionica. Bez sumnje, postigli ste izvrsnu diverzifikaciju dionica, ali ne držite ništa da se suprotstavite riziku općeg pada u toj klasi imovine.

Emocionalno uloženo u pogrešno vrijeme

Morate se intelektualno diverzificirati, ali ulaganje ima snažnu emocionalnu komponentu i ponekad nadjača vaše najbolje namjere.

Kad dionice snažno rastu, možda ćete doći u napast da im date prednost u svom portfelju. Na suprotnom kraju spektra, ako dionice potraju nekoliko godina (kao što su to činile tijekom 2007. - 2009. razdoblje), lako biste se mogli sramiti i uložiti većinu ili sav svoj novac u gotovinu, novčane ekvivalente i fiksni prihod ulaganja. No, bilo je raspodjela pogrešna.

Iako znate da se morate diverzificirati u nekoliko klasa imovine, emocije na temelju trenutnih okolnosti mogle bi vas natjerati da odete predaleko u jednom smjeru.

Ipak, drugi način na koji bi to moglo doći je zanemarivanje. Možda nećete uspjeti ponovno uravnotežiti svoj portfelj nakon snažnog zaleta u određenu klasu imovine.

Potpuno izbjegnute određene klase imovine

Neki ulagači mogu nepotrebno ograničiti svoj izbor ulaganja. Na primjer, mogu razmotriti samo raspodjelu dionica i stalnih ulaganja (gotovina, obveznice i druga imovina s fiksnim prihodom). Pritom bi mogli u potpunosti izbjeći klase imovine koje se mogu dobro ponašati u određenim tržišnim situacijama.

Primjeri mogu biti investicijski fondovi u nekretnine (REIT) ili ulaganja u resurse, poput energije i plemenitih metala. Na određenim tržištima ove klase imovine mogle bi nadmašiti i dionice i imovinu s fiksnim prihodom. No ako samo diverzificirate dionice i ulaganja s fiksnim prihodom, možete propustiti ove prilike.

Ulaganja ne slijede skriptu

Ovo je možda najveći ključ za majmune u motoru diverzifikacije. Često pretpostavljamo da će, ako smo pravilno diverzificirani, naši portfelji porasti ili neće biti blokirani praktički bilo kojom vrstom tržišta. Ali ovo jest stvarno gdje se teorija i stvarnost razilaze.

U određenim tržišnim situacijama gotovo sve klase ulaganja padaju u isto vrijeme. Dionice, obveznice i robe mogu istodobno pasti, pri čemu čak i značajan položaj u imovini s fiksnim prihodom i dalje rezultira ukupnim gubitkom vrijednosti vašeg portfelja.

Savršen primjer za to je vrijeme kada kamatne stope naglo rastu. Ekstreman primjer ove vrste tržišta dogodio se početkom 1980 -ih - kada su kamatne stope krenule u dvoznamenkaste vrijednosti, dionice, obveznice, robe, pa čak i nekretnine izgubile su vrijednost.

Jedini način na koji ste se mogli zaštititi u tom okruženju bio bi da budete 100% na tržištima novca ili kratkoročnim trezorskim zapisima. Ali to nije raznolikost.

Previše računa

Ako imate tri ili više ulagačkih računa, vaš trud u diverzifikaciji mogao bi biti narušen zabunom. Što više računa imate, situacija je sve zbrkanija. Problem može nastati dvostrukim ulaganjem na različite račune, tako da imate prekomjernu težinu u određenim klasama imovine ili čak u određene vrijednosne papire za ulaganja.

Mogli biste biti vrlo raznoliki na jednom računu, ali vrlo loše na drugim. Ova se situacija lako može dogoditi bračnom paru, od kojih svaki ima 401 (k) plan i IRA -u, te jedan ili dva neoporezivo zaštićena investicijska računa. Kada zbrajate pozicije na svim svojim računima, možda ćete otkriti da niste dobro diverzificirani, ali zbog ogromnog broja računa taj problem postoji ispod vašeg radara.

Prekomjerna količina diverzifikacije

Do sada smo razgovarali o situacijama koje bi vas mogle uzrokovati nedovoljno raznolikost, ali drugi problem dolazi iz suprotnog smjera: prekomjerna raznolikost.

Možda biste se, kao rezultat previše truda kako biste smanjili rizik - ili čak iz zbunjenog razmišljanja - mogli tako potpuno diverzificirati da ugrožavate ukupne povrate ulaganja.

Tamo gdje ste mogli primjereno diverzificirati unutar jedne klase imovine s, recimo, pet zasebnih udjela, umjesto toga raspodijelite svoj novac na 20 različitih ulaganja u istoj klasi.

Time ne samo da biste mogli naštetiti potencijalnoj dobiti, već ćete gotovo sigurno imati prevelike transakcijske troškove. Obje će situacije povrijediti vaše povratke i poništiti cijelu svrhu diverzifikacije.

Tajna raznolikosti je ravnotežu, ali morate to uravnotežiti baš kako treba. To je lukav dio, a nije nimalo jednostavno za napraviti!

Raznolikost je i dalje najsigurnija strategija ulaganja

Diversifikacija je lakša nego što zvuči, a svaki ulagač može diverzificirati svoja ulaganja; međutim, žele. Izgradnja raznolikog portfelja način je zaštite vaših ulaganja i daje vam izvrsnu priliku za pronalaženje rastućeg ulaganja. Uzmite u obzir sve svoje financijske ciljeve i sadašnju situaciju te izgradite raznoliki portfelj koji vam odgovara.

click fraud protection