Ja imam tajnu…
Ja imam malu tajnu za vas.
Vaš posrednik možda neće imati na umu vaš najbolji interes kada vam daje preporuke.
Zapravo, posrednici mogu legalno staviti svoje interese ispred vaših.
Jeste li to uhvatili?
U prijevodu to znači da vaš posrednik može dobiti kaznu za prebrzu vožnju ako pređe 75 km / h na međudržavnom putu, ali neće biti kažnjen jer vam je prodao sranje koje vam donosi hrpu novca.
To je zato što većina brokera posluje po onome što se naziva standard prikladnosti, što jednostavno znači da vrijednosni papiri koje preporučuju moraju biti prikladni za vas s obzirom na vaš financijski profil; međutim, mnoge vrijednosnice koje se mogu smatrati prikladnima mogu biti daleko od najboljih mogućnosti ulaganja koje su dostupne u određenom trenutku.
Kako vam se sviđaju te jabuke?
Možda ćete se iznenaditi kad saznate da brokeri koji rade prema standardu prikladnosti nisu zakonski obvezni pronaći najbolje cijene ili najbolje mogućnosti ulaganja dostupne u određenom trenutku. Kao rezultat toga, vaš broker može vam ponuditi vrijednosne papire koji pružaju niže prinose i nose značajnije rizike od drugih alternativa jer bi to moglo biti isplativije za brokera. Standard prikladnosti može se primijeniti na posrednike koji prodaju osiguranje, dionice, anuitete ili druge vrste ulaganja.
1. Brokeri zarađuju čak i ako to ne učinite.
To je zbog modela kompenzacije zasnovanog na provizijama koji trenutno koriste mnoge brokerske kuće. Recimo da vas vaš posrednik uvjeri da kupite dionice XYZ -a po 50 USD po dionici. Ako se cijena kasnije poveća na 60 USD, tada će vas vaš posrednik nazvati i savjetovati da kupite više iste vrijednosne papire zbog povećanja cijene od 20%. Ova bi transakcija tada generirala proviziju za vašeg brokera.
S druge strane, recimo da je ista investicija u dionice XYZ -a umjesto toga pala na 40 USD po dionici. U tom slučaju mogao bi vas nazvati isti posrednik i reći vam da kupite više iste vrijednosnice jer je sada jeftinija nego što je nekad bila i stoga se treba smatrati pogodbom. Ova transakcija također bi generirala proviziju za vašeg brokera.
Odlično za njih. Ne toliko za tebe.
Kao što vidite, uspjeh vašeg brokera može imati malo veze s vašim. To predstavlja neusklađenost interesa koja može uzrokovati da vaš posrednik profitira na vaš račun.
2. Visoke provizije su dobra stvar, zar ne?
Brokeri vam mogu ponuditi samo ona ulaganja koja plaćaju najveće provizije. Za ilustraciju ove točke razmotrimo još jedan primjer. Recimo da je investicija 1 najbolja investicija za vas, ali vašem brokeru ne nudi provizije.
S druge strane, ulaganje 2 je lošije ulaganje, koje plaća 5% provizije. Prema standardu prikladnosti, vaš posrednik nije obvezan ponuditi vam ulaganje 1, već vam može prodati ulaganje 2 kako bi naplatio proviziju od transakcije. Ovaj sukob interesa trenutno je dopušten prema standardu prikladnosti koji se primjenjuje na mnoge brokerske kuće.
Nije li to posebno?
3. Izgleda dobro na papiru.
Vaš posrednik može vam prodati ulaganja koja su nelikvidna ili visoko rizična. To je zbog činjenice da su brokeri često povezani s određenim izdavateljima vrijednosnih papira ili određenim investicijskim društvima.
Zbog toga mogu biti ograničeni na ponudu samo vlasničkih proizvoda koje prodaju njihove podružnice, iako na tržištu mogu biti dostupne i druge atraktivnije mogućnosti ulaganja. Oni također mogu biti ograničeni na određeni popis vrijednosnih papira i mogu biti kompenzirani u bilo kojem trenutku da ponude jedno ulaganje nad drugim.
Jedan od najgorih primjera kojem sam svjedočio bio je portfelj majke prijateljice. Njezin posrednik prodao joj je ono što je nazvao "sigurnom investicijom", a to je komanditno društvo. Iako bi se neka ograničena partnerstva mogla smatrati dobrim ulaganjem, ovo je jedno od njih Medical Capital Holdings.
U čemu je velika stvar oko toga? Pa, ovo ograničeno partnerstvo na kraju je bilo prijevara i većina je ulagača izgubila sve što su u njega uložili. Ono što priču čini još gorom je to što je ovaj posrednik smatrao da je "prikladno" staviti u nju više od 1/3 svog portfelja.
4. Njihove provizije mogu pojesti vaše povrate.
Ako plaćate provizije po osnovi trgovine, možda trošite više nego što možete očekivati.
Na primjer, ako vam se naplaćuje 2% po trgovini, tada bi samo tri trgovine godišnje mogle rezultirati plaćanjem provizija godišnje 6% ukupnog portfelja.
5. Jumbo juha po abecedi.
Brokeri možda koriste varljive naslove kako bi stekli pogrešan dojam o svom modelu naknade i kvalifikacijama. Trenutno, velika količina profesionalnih naziva koji se koriste u industriji financijskih usluga zbunjuje čak i najiskusnije ulagače. Međutim, razumijevanje razlika između ovih naslova moglo bi imati dramatičan učinak na vaše dugoročne rezultate ulaganja i opće zadovoljstvo.
Na primjer, izraz financijski savjetnik jedan je od najčešće korištenih izraza u industriji; međutim, mnogi pojedinci koji koriste ovaj naslov su prodajni ljudi koji žele zadovoljiti kvote prodajom financijskih proizvoda. U nekim slučajevima mogu prodati netržišne vrijednosne papire, što uključuje dugoročne obveze, prekomjerne naknade i visoku razinu rizika.
Naslovi s riječju „stariji“ - ovlašteni viši savjetnik (CSA) i ovlašteni viši konzultant (CSC), na primjer - bili su pod velikom kontrolom. Stalno dobivam ponude poštom za kupnju oznaka. Ne dopustite da vas abecedna juha impresionira. Jedino što bi trebalo u profesiji financijskog planiranja je oznaka CFP®. Ostale značajne oznake su CFA i CPA.
6. Imam kvotu prodaje.
Volim kad dobijem izjavu od konkurenta koju sponzorira zajednički fond ili osiguravajuće društvo. Posrednik im tvrdi da imaju u srcu najbolji interes svojih klijenata i da mogu koristiti sve vrste investicijskog izbora, osim što su to samo ulaganja iz vlastitih tvrtki proizvoda.
Hmmm …… čiji je prvi interes na prvom mjestu? Uvjeravam vas da niste klijent.
7. Moji zapisi čisti... Nekako
Vaš posrednik nije dužan reći vam ima li što u svom dosjeu. I zašto bi trebali? Izviješteno je da 70% potencijalnih klijenata ne provjerava prošlost posrednika prije nego što ih zaposli.
Želite biti sigurni da vaš posrednik nema evidenciju poput Bernieja Madoffa? Prijeđite na FINRA BrokerCheck da vidite što ima u evidenciji vaših brokera.
8. Moglo bi biti bolje negdje drugdje.
S posrednikom imate posla s prodavačem koji možda ima ili nema vaš najbolji interes. S druge strane, registrirani investicijski savjetnici, poznati i kao RIA -e, tvrtke su koje djeluju u okviru fiducijarni standard, što znači da su zakonski obvezni staviti interese svojih klijenata na prvo mjesto puta.
Kao nezavisni registrirani savjetnik za ulaganja, Alliance Wealth Management, LLC osnovano je kao dobrodošla alternativa tradicionalnom modelu posredovanja na koje su se mnogi ulagači navikli. Naknadujemo samo naknadama za upravljanje koje izravno plaćaju naši klijenti.
Kako plaćate brokeru? Ako ne znate, možda je vrijeme da saznate.