Dakle, spremni ste za početak i ulaganje u pojedinačne dionice. Kako birate u koje vrijednosne papire ulagati? To je kao da vas šalju u Walmart s nejasnim uputama da "kupite nešto dobro".
Možda već posjedujete uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji predstavljaju "košaricu" dionice - moguće cijelo tržište, poput indeksnog fonda Total Stock Market - ali želite isprobati ruku na kupnja pojedinačnih dionica.
Ili je možda ovo vaša prva ekspedicija u bilo koju vrstu ulaganja i želite odabrati vlastite dionice, a ne dopustiti upraviteljima fondova da donose te odluke umjesto vas.
U ovom se članku bavimo temom odabira prve dionice za kupnju, zajedno s nekoliko savjeta o tome što treba izbjegavati. Kao i kod svega što se tiče ulaganja, osobito na burzi, imajte na umu da ne postoji sigurna stvar.
Kao bacanje strelice?
Prije nekoliko godina, Wall Street Journal vodila natjecanje. Profesionalni upravitelj novca bi odabrao dionice. Netko bi drugi bacio strelicu na burze u dnevnim novinama tog dana.
Nakon nekoliko mjeseci, Časopis izvijestio je koje dionice su imale veći prinos u tom razdoblju, one koje je odabrao profesionalac ili one koju je odabrao strelica.
Kao što ste mogli očekivati, pikado je često pobjeđivalo.
U SAD -u se trguje s više od 3000 dionica. Nemojte samo baciti strelicu na njihov popis. Evo nekoliko prijedloga za sužavanje popisa dionica koje biste možda htjeli kupiti. Ovi savjeti pomoći će vam povećati šanse da odaberete dionicu koja donosi pristojan povrat.
Počnite s onim što znate
Počnite tako što ćete identificirati nekoliko industrija o kojima znate nešto. Možda ste ovisnik o tehnologiji ili rob mode. Ili ste možda čest poslovni putnik koji iz prve ruke zna o raznim hotelskim lancima.
Zatim idite na mrežni alat za provjeru dionica u kojem su navedene tvrtke po djelatnostima, npr Yahoo! Kartica "Industrije" Financija. (Iako drugi aspekti Yahoo! pretrpjeli, njegova je stranica za financije nevjerojatno korisna.) Trebali biste biti u mogućnosti pregledati popis tvrtki u odabranoj industriji. Prepoznat ćete neke, ali ne i sve tvrtke u bilo kojoj industriji. Ali ne želite kupiti dionicu samo zato što je naziv poznat.
Preglednik zaliha omogućuje vam pregledavanje i sortiranje zaliha u odabranoj industriji prema različitim karakteristikama. Na primjer, možete filtrirati prema veličini tvrtke, određenim financijskim mjerama, dividendama (ne plaćaju ih sve dionice) ili čak prema tome kako je tvrtka ocijenjena sustavima ocjenjivanja usmjerenim na okoliš.
Je li sada dobro vrijeme?
Najstariji savjet za ulaganje je „Kupujte po niskim cijenama; visoko prodati. " Nemoguće je znati je li današnja cijena dionica niska ili visoka u usporedbi s onom gdje bi "trebala" biti. Ali ne želite kupiti dionicu čija je cijena vrlo visoka, osim ako niste uvjereni da je trenutna visoka stopa samo početak onoga što će biti još značajnije.
A sada lukavi dio: Kako možete znati da je trenutna cijena dionice "visoka"?
To svakako ne znači ništa ako je cijena dionice A viša (ili niža) od tečaja dionica B, C i D. Pomalo je korisno znati je li trenutna cijena dionice A blizu svoje visoke ili niske u posljednja 52 tjedna. Većina pregledača dionica vam to pokazuje, ali to nije način odabira dionica.
Korisnija mjera za to je li trenutna cijena dionice prilično visoka Omjer P/E (omjer cijene i zarade). To bi trebala pružiti svaka aplikacija ili web stranica za analizu zaliha.
Omjeri P/E kretali su se od otprilike 15 do 24 od financijske krize. Ako je omjer P/E pojedinih dionica mnogo veći od prosjeka za cjelokupno tržište, to je zastava. Ne nužno plamenocrvena zastava, već zastava. To znači da je cijena dionica visoka u odnosu na većinu drugih dionica, s obzirom na zaradu tvrtke u posljednjih 12 mjeseci. To može ukazivati na to da ulagači misle da će prihodi tvrtke jako rasti. Ako je tako, to bi opravdalo visoku cijenu. Ali to je nešto što ćete sljedeće htjeti istražiti.
Daljnje čitanje >> Kako investirati u dionice
Suzite ga
Pronađite nekoliko dionica s omjerima P/E koji nisu previsoki niti preniski. Dobra je ideja usredotočiti se na tvrtke o kojima znate nešto. Suzite svoj izbor na samo nekoliko, a zatim pročitajte malo o svakom od njih. Izvješća analitičara izvrstan su način da saznate o izgledima za poslovanje bez glatke marketinške poruke „Ovdje je sve super“, koju možete pronaći na web stranici tvrtke.
Ako znaš kako čitati financijske izvještaje, pogledajte ključne mjerne podatke kao što su ROE, marže dobiti i rast zarade. Vaš je cilj odlučiti mislite li da se tvrtkom dobro upravlja, da je jak konkurent u svojoj areni i da će vjerojatno napredovati u sljedećim godinama.
Alternativno, možete preskočiti pristup temeljen na industriji i napraviti popis nekolicine tvrtki čiji vam se proizvodi ili usluge sviđaju: sportska odjeća, tematski parkovi, organska hrana, oprema za poljoprivredu itd. Provjerite njihove omjere P/E, suzite popis, pročitajte nekoliko izvješća analitičara i napravite izbor.
Ne brinite se za grafikone
Možda ćete čuti da ljudi govore o kupnji ili prodaji na temelju grafikona posljednjih kretanja cijene dionica. To se više odnosi na trgovanje-kupnju ili prodaju u razumno kratkom vremenskom razdoblju na temelju obrazaca viđenih na tim grafikonima-a manje u odabiru dionica za dugoročnu kupnju. Želite kupiti dionicu koju ćete držati dugi niz godina. Kao što je ranije napomenuto, ako dionica ima visok P/E omjer, trebali biste saznati zašto prije kupnje, ali u suprotnom, nemojte pokušavati mjeriti vrijeme kupovine.
Kako ne za odabir dionice
Evo nekih stvari koje treba izbjegavati pri odabiru dionica, bilo da vam je ovo prvi put ili to radite već neko vrijeme:
1. Nemojte biti emocionalni.
Ne želite kupovati dionice u tvrtki jer volite njihove reklame ili zato što je vaš djed posjedovao dionice prije nekoliko desetljeća. Čuvajte emocije od odluke. Želite kupiti dionicu za koju ćete vjerovatno napredovati u budućnosti.
2. Nemojte kupovati (ili prodavati) dionice na temelju internih informacija.
Protuzakonito je trgovati bilo kojim dionicama (ili opcijama na dionicama) na temelju internih informacija. Ovo su materijalni (netrivijalni) podaci o tvrtki koji nisu javno objavljeni. Možda se radi o velikom novom ugovoru ili revolucionarnoj tehnologiji ili planu za preuzimanje druge tvrtke. Nemojte doći u iskušenje da trgujete takvim podacima, čak i ako dolaze od vašeg prijatelja. The Komisija za vrijednosne papire (SEC) vrlo je dobar u otkrivanju unutarnjeg trgovanja. Mogli biste izgubiti zaradu ostvarenu trgovinom, morati platiti penale, pa čak i otići u zatvor.
3. Nemojte kupovati dionice na temelju preporuke tipa u teretani, vozača taksija (ili vožnje), vašeg stomatologa ili bilo koga drugog tko nema iskustva u ovom području.
Čak i ako vaš posrednik preporučuje dionicu, ipak morate napravite vlastito istraživanje. Brokeri su ne dužan paziti na vaš najbolji interes.
4. Ne kupujte dionice samo zato što su jako rasle.
Ponekad se ulagači pretjerano uzbude oko dionica, a cijena raste bez dobrog razloga. Ne želite biti posljednji na zabavi. Neki prilično sofisticirani fondovi koriste „Momentum strategije“ koje kupuju i prodaju dionice na temelju najnovijih trendova. Istraživanja pokazuju da mogu biti prilično uspješni, ali zahtijeva disciplinu za upravljanje ovom vrstom strategije. Pokušate li to učiniti sami, vjerojatno ćete se predugo zadržati. Ako mislite da to zvuči loše, u pravu ste.
Završna riječ
Ne kupujte samo jednu dionicu. Ako želite izgraditi vlastiti dionički portfelj, morate diverzificirajte svoj rizik. Vaš cilj trebao bi biti držanje oko 20 zaliha u različitim industrijama kako ne biste imali previše jaja u jednoj košari. Kupujte dugoročno, fokusirajući se na tvrtke kojima se dobro upravlja i imaju izvrsne mogućnosti. Upamtite, kupovina dionica znači da ste dio tvrtke!