Inflacija mjeri koliko jedno gospodarstvo raste s vremenom, uspoređujući prosječnu cijenu košarice robe od jednog do drugog trenutka. Razumijevanje inflacije važan je element ulaganja.
The Zavod za statistiku rada Kalkulator inflacije CPI pokazuje da 5,00 USD u rujnu 2000. ima kupovnu moć jednaku 7,49 USD u rujnu 2020. Da biste i dalje mogli priuštiti potrepštine, vaš prihod mora napredovati ili rasti iznad stope inflacije. Ako vaši prihodi nisu rasli zajedno s inflacijom, ne biste si mogli priuštiti tu istu pizzu u rujnu 2020. - čak i ako se vaši prihodi nikada nisu promijenili.
Inflacija predstavlja stvarni rizik za ulagače jer bi mogla umanjiti glavnu vrijednost vašeg ulaganja.
Za investitore, inflacija predstavlja pravi problem. Ako vaše ulaganje ne raste brže od inflacije, tehnički biste mogli izgubiti novac umjesto da povećate svoje bogatstvo. Zato mnogi ulagači traže stabilna i sigurna mjesta za ulaganje svog bogatstva. U idealnom slučaju, u ulagače koji jamče povrat koji će nadmašiti inflaciju.
Prepustite svoje ekonomsko planiranje i upravljanje ulaganjima internetskim financijskim savjetnicima.
Financijski savjetnik može vam pomoći da sredite financije i planirate budućnost. Kliknite na svoje stanje za početak.
ZapočniteTa su ulaganja općenito poznata kao "zaštite od inflacije".
5 najboljih opasnosti koje trebate znati
Ovisno o toleranciji na rizik, vjerojatno ne biste željeli držati svo svoje bogatstvo u zaštiti od inflacije. Iako mogu biti sigurni, oni također zarađuju minimalne povrate. Vjerojatno se nećete obogatiti od ove imovine, ali također je malo vjerojatno da ćete izgubiti novac.
Mnogi se ulagači okreću tim sigurnim ulaganjima kada primijete da inflatorno okruženje uzima sve više maha. Evo što biste trebali znati o najčešćim mjerama zaštite od inflacije.
1. Zlato
Neki kažu zlato je prenapuhano, jer ne samo da ne plaća kamate ili dividende, već i loše radi kada je gospodarstvo dobro. Središnje banke, koje posjeduju većinu svjetskog zlata, također mogu deflacionirati njegovu cijenu prodajom nekih svojih zaliha. Popularnost zlata mogla bi biti djelomično povezana sa „zlatnim standardom“, načinom na koji su zemlje koristile vrijednost svoje valute. SAD ne koriste zlatni standard od 1933.
Ipak, stabilnost zlata u krizi mogla bi biti dobra za investitore koji trebaju diverzificirati svoju imovinu ili za nekoga tko nije sklon riziku.
Ako želite kupiti fizičko zlato, možete nabaviti zlatne poluge ili kovanice - ali to može biti rizično za pohranu i glomazno za prodaju. Također može biti teško odrediti njihovu vrijednost ako imaju prigodni ili umjetnički dizajn ili su pozlaćeni. Druga mogućnost je kupnja zlatne dionice ili zajednički fondovi.
Odgovara li vam zlato? Morat ćete odrediti koliki ste rizik spremni tolerirati sa svojim ulaganjima jer zlato nudi nizak rizik, ali i nisku nagradu.
Pros
- Fizičko dobro: Zlato je fizičko sredstvo u ograničenoj ponudi pa nastoji zadržati svoju vrijednost.
- Niska korelacija: Stvaranje raznolikog portfelja znači ulaganje u klase imovine koje se ne kreću zajedno. Zlato ima relativno nisku korelaciju s mnogim popularnim klasama imovine, što vam pomaže da potencijalno zaštitite svoj rizik.
- Dobro se ponaša u recesijama: Budući da mnogi ulagači vide zlato kao zaštitu od neizvjesnosti, ono je u vrijeme recesije često u velikoj potražnji.
Protiv
- Nema dividendi: Zlato ne isplaćuje dividende; jedini način da zaradite na zlatu je da ga prodate.
- Špekulativno: Zlato ne stvara nikakvu vrijednost. To nije posao koji gradi proizvode ili zapošljava radnike, čime raste ekonomija. Njegovu cijenu samo pokreće ponuda i potražnja.
- Nije dobro za vrijeme niske inflacije: Budući da zlato nema veliku prednost, u razdobljima niske inflacije ulagači općenito radije preuzimaju veće rizike i stoga će prodavati zlato, snižavajući njegovu cijenu.
2. Ulaganja u nekretnine (REIT)
Kupnja nekretnine može biti neuredna - traje dugo, postoje mnoge dodatne naknade, a na kraju procesa imate nekretninu kojom trebate upravljati. Kupnja REIT -ova je, međutim, jednostavna.
REIT -ovi pružaju zaštitu investitorima koji trebaju diverzificirati svoj portfelj, a žele to učiniti ulaskom u nekretnine. Kotiraju na glavnim burzama i na njima možete kupiti dionice kao i bilo koje druge dionice.
Ako razmišljate o REIT -u kao zaštiti od inflacije, svoj ćete investicijski proces započeti istraživanjem koji REIT -ovi vas zanimaju. REIT -ovi postoje u mnogim industrijama, poput zdravstva, hipoteke ili maloprodaje.
Odaberite djelatnost u kojoj se osjećate najugodnije, a zatim procijenite specifične REIT -ove u toj industriji. Pogledajte njihove bilance i pregledajte koliko imaju duga. Budući da REIT -ovi moraju dati 90% svog prihoda dioničarima, često koriste dug za financiranje svog rasta. REIT koji nosi veliki dug je crvena zastava.
Pros
- Nema poreza na dobit: Bez obzira koliko profitabilni postali, REIT -ovi plaćaju nula poreza na dobit.
- Visoke dividende: REIT -ovi moraju raspršiti najmanje 90% svog oporezivog prihoda dioničarima, većina isplaćuje 100%.
- Raznoliki razred: REIT vam daje način da uložite u nekretnine i diverzificirate svoju imovinu ako ste primarno uloženi u dionice.
Protiv
- Osjetljiv na kamatnu stopu: REIT -ovi mogu snažno reagirati na povećanje kamata.
- Velike porezne posljedice: Vlada REIT -ove tretira kao običan prihod, pa nećete primiti smanjenu poreznu stopu koju vlada koristi za procjenu ostalih dividendi.
- Na temelju vrijednosti imovine: Vrijednost vaših dionica u REIT -u će pasti ako vrijednosti imovine opadnu.
3. Indeks agregatnih obveznica
Obveznica je jamstvo za ulaganje - u osnovi je sporazum da će ulagač posuditi novac na određeno vremensko razdoblje. Zaradu ostvarujete kad vam subjekt kojem ste posudili novac vrati s kamatama. Fond obvezničkog indeksa ulaže u portfelj obveznica koji se nadaju da će imati slične rezultate kao identificirani indeks. Obveznice obično se smatraju sigurnim ulaganjima, ali tržište obveznica može biti komplicirano.
Ako tek počinjete ulagati ili nemate vremena za istraživanje tržišta obveznica, zbirni indeks obveznica može biti od pomoći jer u svoju premisu ima ugrađenu raznolikost.
Naravno, s agregatnim indeksom obveznica riskirate da će se vrijednost vašeg ulaganja smanjivati s rastom kamatnih stopa. Ovo je uobičajen rizik ako ulažete u obveznice - kako kamatna stopa raste, starije izdane obveznice ne mogu se natjecati s novim obveznicama koje zarađuju veći povrat za svoje ulagače.
Odmjerite kreditni rizik kako biste vidjeli koliko je vjerojatno da će indeks obveznica biti snižen. To možete utvrditi pregledavanjem njegove kreditne sposobnosti.
Pros
- Diversifikacija: Možete ulagati u nekoliko vrsta obveznica s različitim trajanjem, sve unutar istog fonda.
- Dobro za pasivno ulaganje: Fondovi indeksa obveznica zahtijevaju manje aktivno upravljanje za održavanje, pojednostavljujući proces ulaganja u obveznice.
- Dosljednost: Indeksi obveznica plaćaju povrat u skladu s tržištem. Nećete pobijediti, ali vjerojatno nećete ni izgubiti.
Protiv
- Osjetljiv na oscilacije kamatnih stopa: Fondovi s indeksom obveznica uloženi u državne vrijednosne papire (uobičajeno ulaganje) posebno su osjetljivi na promjene federalne kamatne stope.
- Niska nagrada: Fondovi s indeksom obveznica obično su stabilna ulaganja, ali vjerojatno će s vremenom generirati manje prinose od rizičnijih ulaganja.
4. 60/40 Portfolio
Financijski savjetnici često su preporučivali mješavinu dionica i obveznica 60/40 za stvaranje raznolikog portfelja ulaganja koji je bio zaštićen od inflacije. Međutim, posljednjih godina ti su savjeti pod lupom i mnogi vodeći financijski stručnjaci više ne preporučuju ovaj pristup.
Umjesto toga, ulagači preporučuju još veću diverzifikaciju i ono što se naziva “ekološki uravnoteženim” portfeljem koji nudi više dosljednosti i bolje posluje na tržištima u padu. Razmišljate li o mješavini 60/40, prije nego što donesete konačnu odluku, istražite kako biste uspoređivali izvedbu s ekološki uravnoteženim pristupom.
Pros
- Jednostavno pravilo: Naučite diverzificirati svoj portfelj može biti teško, metoda 60/40 pojednostavljuje proces.
- Niski rizik: Dio obveznica u diverzificiranom portfelju služi za smanjenje rizika i zaštitu od inflacije.
- Niska cijena: Vjerojatno ne morate plaćati savjetnika koji će vam pomoći u izgradnji portfelja 60/40, što može ukloniti neke troškove povezane s ulaganjem.
Protiv
- Nije dovoljna raznolikost: Financijski menadžeri sada predlažu još veću diverzifikaciju s dodatnim klasama imovine, izvan dionica i obveznica.
- Nije dovoljno visok povrat: Nove monetarne politike i rast digitalne tehnologije samo su neki od razloga zašto se 60/40 miješa ne nastupa u sadašnjim vremenima na isti način na vrhuncu svoje popularnosti 1980 -ih i 1990 -ih.
5. Trezorski vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije (TIPS)
Budući da su TIPS indeksirani prema inflaciji, oni su jedan od najpouzdanijih načina da se zaštitite od visoke inflacije. Također, svakih šest mjeseci plaćaju kamate, što bi vam moglo pružiti mali povrat.
SAVJETE možete kupiti u Treasury Direct sustav s dospijećem od pet, 10 ili 30 godina. Imajte na umu da kada se radi o SAVJETIMA uvijek postoji rizik od deflacije. Uvijek vam je zajamčen minimum vaše izvorne glavnice do dospijeća, ali inflacija bi mogla utjecati na vašu zaradu od kamata.
Pros
- Niski rizik: Državne obveznice podržava federalna vlada.
- Indeksirano za inflaciju: TIPS će automatski povećati svoje načelo kako bi nadoknadio inflaciju. Nikada nećete dobiti manje od svoje glavnice po dospijeću.
- Plaćanje kamata ide u korak s inflacijom: Kamatna stopa se utvrđuje na temelju glavnice prilagođene inflaciji.
Protiv
- Niska stopa povrata: Kamatna stopa je obično vrlo niska, druga sigurna ulaganja koja se ne prilagođavaju inflaciji mogla bi biti veća.
- Najpoželjnije u vrijeme visoke inflacije: Budući da je stopa povrata za TIPS -a tako niska, jedini način da dobijete veliku vrijednost od ove investicije je da je zadržite u vrijeme kada inflacija raste i potrebna vam je zaštita. Ako se inflacija ne poveća, mogli bi postojati značajni oportunitetni troškovi.
Donja linija
Inflacija predstavlja stvarni rizik za ulagače jer bi mogla umanjiti glavnu vrijednost vašeg ulaganja. Pobrinite se da vaša ulaganja idu u korak s inflacijom, na minimumu.
Zaštite od inflacije mogu zaštititi dio vaše imovine od inflacije. Iako ne morate uvijek stavljati svoj novac u zaštitu od inflacije, oni mogu biti korisni ako primijetite da tržište ulazi u inflacijsko razdoblje.