Opće je poznato da velika većina aktivnih upravitelja fondova ne uspijeva nadmašiti svoje referentne indekse.
Svake godine Warren Buffett piše pismo dioničarima Berkshire Hathawaya a prva stranica je tablica koja uspoređuje godišnju promjenu tržišne vrijednosti Berkshire Hathawaya u odnosu na S&P 500 s uključenim dividendama.
Njegovi ukupni povrati do 2022. su impresivni (19,8% u odnosu na 9,9%), ali je neuobičajeno da nadmašuje S&P 500 na godišnjoj razini (a Berkshire Hathaway posjeduje cijele privatne tvrtke, uz udjele u nekoliko javnih kompanija).
Ako većina aktivnih upravitelja fondova to ne može i Warren Buffett, jedan od najuspješnijih investitora svih vremena, to ne može učiniti... kako možete vi?
Ali svaki dan ljudi pokušavaju. I ponekad uspiju.
I pogodite što se događa kada to učine? Ništa.
Sadržaj
- 🏁 Počnite s krajem na umu
- 😋 Znate li za Dunning-Kruger?
- 💵 Nećete se kladiti dovoljno veliko
- ⏰ Vrijeme je ograničen resurs
- 🎊 Zabavno je i to je OK
🏁 Počnite s krajem na umu
Što se događa ako dobijete 10% složenih povrata umjesto 9,9%? Vaš portfelj je malo veći.
Što ako dobijete 12% umjesto 9,9%? Još je veći.
Ali evo jedne tajne – ništa se ne događa ako pobijedite tržište.
Ali tvoj pokušaja pobijediti tržište će vas koštati. To bi vas moglo stajati novaca, za one trenutke kada ne nadmašite tržište. To će vas također koštati vremena, jer ćete trošiti vrijeme na istraživanje, kupnju i prodaju i sva ostala sranja koja radite u prilog tome.
Je li moguće pobijediti tržište? Naravno.
Je li ga moguće dosljedno pobjeđivati? Da, ali vrlo malo vjerojatno. I je li negativni rizik vrijedan povećanja?
😋 Znate li za Dunning-Kruger?
Dunning-Krugerov efekt je prikrivena i pogubna kognitivna predrasuda. To je kada precijenite vlastite sposobnosti u području u kojem imate ograničeno znanje i iskustvo. Zbog toga je Twitter/X bio pun "medicinskih stručnjaka" tijekom pandemije i "pravnih stručnjaka" tijekom Depp v. Čuo suđenje.
To je i razlog zašto toliko ljudi misli da mogu pobijediti tržište.
I mnogi oblici financijske zabave potiču ovu pristranost. Pokazuju vam tikere i analize i grafikone i popise Best Of da vas uzbuđuju i "pomažu" da bolje ulažete. Pogledajte sve informacije koje imate!
Pokušavaju vam ponuditi usluge investicijskog savjetovanja kako bi vam pomogli odaberite sljedeće vruće ulaganje u dionice. Žele da gledate njihove emisije jer u oči prodaju reklame.
Ali stvarnost je takva da nitko ne može predvidjeti budućnost. Čak i ako ste budućnost, ne znate kako će se drugi tržišni akteri ponašati i kako će to utjecati na performanse dionice.
💵 Nećete se kladiti dovoljno veliko
Kad je Goerge Soros"slomio Banku Engleske” 1992. preko svojih hedge fondova uložio je 10 milijardi dolara i, nakon što se sva prašina slegla, zaradio je oko milijardu dolara. Skromnih 10%. Bilo je to samo 10% od ogromnog broja.
Klađenje s 10.000 dolara na dionicu da biste zaradili 1.000 dolara dobra je priča, ali neće pomaknuti iglu, osobito s obzirom na količinu rizika koji ste preuzeli.
Uistinu uspješni ulagači oslanjaju se na goleme oklade s golemim dobitkom. Oni ne žele izvući 10% povrata od ulaganja. Oni obično žele da to bude home run ili strike out. Oni si mogu priuštiti štrajk, pogotovo ako su fond koji ulaže tuđi novac, ali možete li vi?
Koliko strikeouta prije nego što izađete iz igre?
⏰ Vrijeme je ograničen resurs
Tržišne povrate možete ostvariti jednostavno kupnja indeksnog fonda. Dobivate prosječni prinos na burzi ali ne oduzima gotovo nimalo vremena. To je najjednostavnija stvar na svijetu.
Ako želite učiniti još manje pameti, kupite fond za ciljani datum. Sredstva ciljnog datuma također će upravljati raspodjelom imovine, na temelju vaše dobi.
Koliko vremena biste trebali posvetiti svemu istraživanje tvrtke potreban da biste bili sigurni da možete pobijediti tržište? želiš li čitati grafikone dionica i financijska izvješća? Sigurno je veći od nule.
To su sati koje ne trošite na druge stvari kao što su omiljeni hobiji, prijatelji, obitelj, fitness itd.
Vaša oklada nije samo vaš novac nego i vaše vrijeme. Izgubit ćete sve svoje vrijeme, pitanje je hoće li se to pretvoriti u veći povrat vašeg novca.
🎊 Zabavno je i to je OK
Shvaćam da je zabavno ulagati i imati malo praktičniji pristup. Uzbudljivo je vidjeti kako vam izbori dionica rastu.
Ali znamo da je to kockanje.
Ako uđete u to s istim načinom razmišljanja kakav biste imali za stolom za blackjack, u redu ste. Znate udvostručiti 11 i podijeliti 8. Spremni ste se odreći nekoliko postotnih bodova u izgledima i zauzvrat dobivate zabavu.
I ja imam taj svrbež. Taj svrab češem branjem dionice rasta dividende. Shvaćam da je to manje učinkovito čak i od ulaganja u ETF za rast dividende ili nešto slično.
Ali to češe taj svrbež na više način koji se čini malo odgovornijim od biranja rastućih dionica.
U redu je imati malu raspodjelu s kojom se igrate, ali shvatite da je to ono što radite. Zabavljate se, ne ulažete. I to je OK!
I da budem iskren, nikoga nije briga za vašu nevjerojatnu investicijsku priču. 😂
Oko Jim Wang
Jim Wang četrdesetogodišnjak je otac četvero djece koji je čest suradnik Forbes i Vanguardov blog. Imao je i sreće pojavio se u New York Timesu, Baltimore Sunu, Entrepreneru i Marketplace Moneyju.
Jim ima B.S. diplomirao računarstvo i ekonomiju na Sveučilištu Carnegie Mellon, M.S. Informacijske tehnologije - Softversko inženjerstvo sa Sveučilišta Carnegie Mellon, kao i magisterij iz poslovne administracije na Johns Hopkinsu Sveučilište. Njegov pristup osobnim financijama je pristup inženjera, koji složene teme rastavlja na male lako razumljive koncepte koje možete koristiti u svakodnevnom životu.
Jedan od njegovih omiljenih alata (evo moje škrinje s alatom,, sve što koristim) je Osobni kapital, što mu omogućuje da upravlja svojim financijama u samo 15 minuta svaki mjesec. Oni također nude financijsko planiranje, kao što je alat za planiranje mirovine koji vam može reći jeste li na pravom putu da se umirovite kada to želite. Slobodno je.
Također diverzificira svoj investicijski portfelj dodavanjem malo nekretnina. Ali ne kuće za iznajmljivanje, jer on ne želi drugi posao, to su raznolika mala ulaganja u nekoliko komercijalnih nekretnina i farmi u Illinoisu, Louisiani i Kaliforniji kroz AcreTrader.
Nedavno je uložio u nekoliko umjetničkih djela Majstorska djela isto.
>> Pročitajte više Jimovih članaka
Ovdje izražena mišljenja samo su autorova, a ne mišljenja bilo koje banke ili financijske institucije. Ovaj sadržaj nije pregledan, odobren ili na neki drugi način podržan od strane tih subjekata.