Kako blockchain tehnologija napreduje i postaje sve popularnija, nastavljamo pronalaziti zanimljivije načine za njezino korištenje. A sigurnosni tokeni najbolji su primjer.
Sigurnosni tokeni kupuju se i prodaju pomoću istih blockchain tehnologija kao što su kriptovalute i nezamjenjivi tokeni (NFT). Međutim, ova se digitalna tehnologija koristi za označavanje vlasništva nad imovinom, slično dionici.
Evo detaljnijeg pogleda na to kako sigurnosni tokeni funkcioniraju i na što treba paziti kada ulažete u ovu relativno novu klasu imovine.
Kratka verzija
- Sigurnosni tokeni su blockchain ekvivalent dionicama ili dionicama prije IPO-a, koji predstavljaju vlasništvo u tvrtki ili projektu.
- Svaka dionica kojom se trguje na burzi može se pretvoriti u sigurnosni token (koji se naziva tokenizirani dionica), ali ono gdje sigurnosni tokeni mogu biti posebno korisni je za ulaganje u tvrtke prije njihovih IPO.
- Sigurnosni tokeni prije IPO-a mogu biti vrlo rizični jer kombiniraju značajke startup ulaganja s kriptovalutama.
Što je sigurnosni token?
Sigurnosni token imovina je digitalne valute koja predstavlja vlasništvo nad temeljnom tvrtkom ili projektom. Svaki token pohranjuje se u digitalni novčanik pomoću blockchain tehnologija, slično kriptovalutama i NFT-ovima. Zapravo, često koriste isti softver kao i postojeći blockchain projekti.
Dok kriptovalute kao što su Bitcoin i Ethereum djeluju više kao fiat novac u smislu da ih koristite za kupnju i prodaju druge imovine, sigurnosni tokeni predstavljaju dio vlasništva nad imovinom, što ih čini sličnijima dionicama.
Svaka dionica kojom se trguje na burzi može se pretvoriti u tokeniziranu dionicu. Zapravo, već postoje tokenizirane dionice za mnoge popularne tvrtke kao što su Tesla i Amazon. Međutim, ono gdje sigurnosni tokeni mogu biti posebno korisni je ulaganje u tvrtke prije IPO-a.
Pristup dionicama prije IPO-a tradicionalno je bio ograničen na tvrtke rizičnog kapitala. Ali sigurnosni tokeni svakome olakšavaju ulaganje u tvrtku prije njenog IPO-a. Još, ulaganje u sigurnosne tokene nosi mnoge iste rizike kao ulaganje u dionice prije IPO-a. Mogli biste vidjeti kako vaša investicija raste 10 puta ili više. Ali vaša bi investicija također mogla propasti ako projekt propadne ili bankrotira.
Iako biste mogli zaraditi velike povrate, također možete izgubiti sve. Uzimajući u obzir rizike i potencijalne koristi, trebali biste biti oprezni pri ulaganju u sigurnosne tokene prije IPO-a.
Pročitajte više >>> Kako odrediti svoju toleranciju na rizik
Kako rade sigurnosni tokeni?
Sigurnosni tokeni su sredstva blockchaina koja se prate pomoću javne knjige poznate kao blockchain. Ako niste upoznati, blockchaini su distribuirane baze podataka. Mnoga računala diljem svijeta, koja se nazivaju "rudari", ili rade zajedno ili se međusobno natječu u procesuiranju i potvrđivanju novih transakcija. To vodi do pouzdanog, neospornog izvora za povijest vlasništva nad svim sredstvima na tom blockchainu.
Kao i kriptovalute, sigurnosni se tokeni drže pomoću digitalne novčanike. Svaki digitalni novčanik sastoji se od javne adrese i privatnog ključa koji se koristi za slanje i primanje transakcija. Ako posjedujete novčanik za kriptovalute koji je kompatibilan sa željenim tokenom, vjerojatno ga možete kupiti s kriptovalutom i može nastaviti dokazivati vlasništvo nad tom imovinom kontrolirajući svoj digitalni novčanik.
Kada se tokeni prvi put prodaju javnosti, prodavač zadržava sav prihod od te prodaje. Kao kad tvrtka izađe na berzu s IPO-om, ta se sredstva često koriste za pomoć pri ulaganju i razvoju projekta. Međutim, industrija kriptovaluta je sazrela za to prevaranti.
Budite jako svjesni i oprezni s projektima kriptovaluta koji bi mogli pobjeći s vašim teško zarađenim novcem, a ponuditi vrlo malo zauzvrat.
Uostalom, nešto vrijedi samo onoliko koliko će netko drugi za to platiti. Ako se ispostavi da je sigurnosni token kriptovalute koji kupite prijevara, mogli biste izgubiti cijelu svoju investiciju.
Ostanite sigurni vani >>> Kako izbjeći prijevare s kriptovalutama
Primjeri nedavnih lansiranja sigurnosnih tokena
U travnju 2022. tvrtka za šminkanje ODDITY najavio lansiranje njegovog sigurnosnog tokena koji radi na Ethereum blockchainu. Ako Oddity izađe na berzu, token dionice će se pretvoriti u obične dionice uz 20% popusta na IPO cijenu. Ali do tada se njima neće moći trgovati.
U lipnju 2022. investicijsko privatno kapitalno društvo Realio temeljeno na blockchainu otkriveno da će omogućiti sekundarno trgovanje Realio Security Tokenom (RST) na tZERO ATS alternativnoj platformi za trgovanje. Tvrtka kaže da je RST “prvi DeFi hibridni dionički token na svijetu.”
Jesu li sigurnosni tokeni legalni?
Budući da sigurnosni tokeni predstavljaju vlasništvo nad vrijednosnim papirima, moraju slijediti iste zakone kao i dionice i regulirani su Komisija za vrijednosne papire (SEC). Da bi token bio legalan, mora se registrirati kod Komisije za vrijednosne papire i razmjenu i slijediti sve smjernice SEC-a i druge primjenjive vladine propise.
Neke kriptovalute optužene su za kršenje ovih propisa. Najistaknutije je, možda Mreškanje. Također poznat kao XRP, Ripple je optužen da djeluje kao neregistrirani pružatelj vrijednosnih papira. To je razlog zašto je novim kupcima tako teško pronaći Ripple naveden na burzama koje ciljaju korisnike u Sjedinjenim Državama.
Ukratko, sigurnosni tokeni limenka biti legalni, ali nisu stalno pravni. Ako razmišljate o ulaganju u neki od njih, potrebno je provesti dosta pažnje kako biste osigurali da je ulaganje legitimno. To uključuje djelovanje unutar granica zakona.
Za i protiv sigurnosnih tokena
profesionalci
- Sigurnosni tokeni nude inovativnu metodu za objavljivanje udjela vlasništva u tvrtki široj javnosti.
- Sigurnosni tokeni demokratiziraju pristup početnim ponudama za nove projekte i tvrtke koje burzovno posredovanje inače može rezervirati za bogate ulagače.
- Zahvaljujući blockchainu, sigurnosni tokeni održavaju snažnu evidenciju povijesti vlasništva i ne bi trebalo biti spora oko toga tko trenutno posjeduje imovinu.
kontra
- Postoji povećani rizik od prijevara, prijevara i gubitaka u industriji tokena vrijednosnih papira.
- Za korištenje digitalne imovine potrebno je određeno tehničko znanje i računalne vještine.
- Ova novija investicijska klasa podliježe manjem broju propisa i nadzora.
Donja linija
Mnoge ponude sigurnosnih tokena bile su za male projekte koji su neprikladni za većinu investitora. Ali nekoliko tvrtki povezanih s blockchainom poduzelo je korake kako bi ponudilo sigurnosne tokene za svoje tvrtke ili tokeniziralo druge dionice kako bi ih korisnici mogli kupovati i prodavati kao tokene.
Sa sigurnosnim tokenima možete svom prijatelju ili članu obitelji poslati udio u dionicama s istom lakoćom kao da šaljete NFT ili bitcoin. Kako se tehnologija i propisi razvijaju, ovo je uzbudljiv razvoj za budućnost burze.
Daljnje čitanje:
- Što se sprema za Blockchain 2022.?
- SEC kažnjava BlockFi sa 100 milijuna dolara — evo zašto je to velika stvar
- Kako objasniti kriptovalutu u manje od 30 sekundi
Eric Rosenberg je pisac o financijama, putovanjima i tehnologiji iz Venture u Kaliforniji. On je bivši upravitelj banke i stručnjak za korporativne financije i računovodstvo koji je napustio svoj svakodnevni posao 2016. kako bi se puno radno vrijeme posvetio internetskoj gužvi. Ima opsežno iskustvo u pisanju o bankarstvu, kreditnim karticama, ulaganju i drugim financijskim temama te je strastveni haker za putovanja. Kada je daleko od tipkovnice, Eric uživa istraživati svijet, upravljati malim zrakoplovima, otkrivati nova craft piva i provoditi vrijeme sa svojom ženom i djevojčicama.