Jedan od najboljih načina da tvrtka angažira svoj tim u izgradnji dugoročne vrijednosti tvrtke jest nagrada dionicama. Davanje zaposlenicima udjela u dionicama potiče ih da pomognu tvrtki da poveća profit i uspije.
Međutim, postoji nekoliko načina rješavanja donacija dionica zaposlenicima. Dva najčešća su ograničene dioničke jedinice (RSU) i dioničke opcije. Evo pogleda na RSU vs. dioničke opcije koje će vam pomoći da shvatite kako one utječu na vaš prihod i portfelj.
Kratka verzija
- Ograničene dioničke jedinice (RSU) su dionice koje zaposlenici mogu zaraditi tijekom vremena.
- Dioničke opcije daju zaposleniku pravo da kupi dionice po određenoj cijeni na datum u budućnosti.
- Iako bi bilo koji program nagrađivanja dionicama bio lijep dodatak paketu za zapošljavanje, RSU-ovi su općenito vrjedniji za zaposlenike, dok dioničke opcije poslodavcu pružaju veću fleksibilnost.
Dioničke opcije vs. RSUs: Koje su ključne razlike?
Ograničene zalihe jedinica i dioničke opcije daju zaposlenicima financijsku izloženost dionicama tvrtke. Ali oni rade vrlo različito iza scene i imaju različite ishode za zaposlenika.
RSU je dionica koju zaposlenik može zaraditi tijekom vremena. Nakon potpunog stjecanja prava, zaposlenik posjeduje ovu dionicu kao i svaki drugi dioničar. Oni mogu glasati o prijedlozima dioničara, zaraditi dividende i sudjelovati na svim sastancima ili događajima dioničara. Zaposlenik ima pravo prodati dionice u bilo kojem trenutku, pod pretpostavkom da se ne radi o povlaštenoj trgovini ili kršenju pravila tvrtke.
Dionička opcija omogućuje zaposleniku kupnju dionica po određenoj cijeni na datum u budućnosti. Ako je cijena dionice iznad cijene opcije, opcija dionice je "u novcu". To znači da zaposlenik može iskoristiti opciju kupnje dionica.
Mnogi ljudi prodaju dionice u isto vrijeme kada iskoriste opciju. Ovo osigurava trenutni profit. Međutim, ako je cijena dionice niža od vrijednosti opcije, dionica je "bez novca" i opcije su zapravo bezvrijedne. Pogledajte naš vodič kako biste saznali više o tome U utakmici Novac vs. Bez novca.
Kako funkcioniraju ograničene zalihe (RSU)?
Uz RSU plan, poslodavac obično dodjeljuje RSU zaposleniku na temelju određenih uvjeta. To uključuje rad za tvrtku kroz dulje vrijeme ili postizanje ciljeva učinka.
Ako zaposlenik prihvati potporu i uspješno prođe kroz zahtjeve stjecanja prava, zaposlenik dobiva dionice ili novčani ekvivalent. Neki planovi automatski odgađaju primitak dionica na kasniji datum ili vam dopuštaju da dobrovoljno odgodite primitak. U svakom slučaju, nakon što posjedujete dionice, one su vaše i neograničene.
Ako nemate RSU-ove, možete ih izgubiti ako napustite tvrtku. S potpuno stečenim RSU-om, trebali biste moći zadržati dionice tvrtke čak i ako napustite tvrtku.
Radnici koji vjeruju u dugoročni potencijal svoje tvrtke možda će htjeti zadržati te dionice, čak i mnogo godina nakon što su radili u tvrtki. Nije dobra ideja koncentrirati previše svog bogatstva u dionice jedne tvrtke. Ali nema razloga da ne bude dio vašeg dugoročnog portfelja.
Biti svjestan: Neki poslodavci ne izdaju obične dionice kao RSU. Tvrtka može ograničiti dividende ili glasačka prava, stoga pažljivo pročitajte svoj RSU ugovor.
Primjer ograničenih dioničkih jedinica
Da biste lakše razumjeli kako RSU funkcioniraju, evo primjera. Recimo da vam poslodavac ponudi potporu od 1000 RSU. Zaradite 500 dionica nakon jedne godine, a drugi lot od 500 dionica nakon dvije godine.
Nakon vaše prve godine, cijena dionice je 20 USD po dionici i dobivate 500 dionica u vrijednosti od 10.000 USD. Nakon još godinu dana, cijena dionice je 25 dolara po dionici i dobivate još 500 dionica. Ako ste zadržali originalnih 500, sada posjedujete ukupno 1.000 dionica u vrijednosti od 25.000 USD.
Kako funkcioniraju dioničke opcije?
An plan dioničkih opcija zaposlenika daje zaposlenicima pravo (ali ne i obvezu) kupnje dionica tvrtke po određenoj cijeni na određeni datum. S planom dioničkih opcija zaposlenici ne dobivaju pune dionice. Umjesto toga, dobivaju mogućnost kupiti dionica u budućnosti, što se može, ali i ne mora, u konačnici pokazati korisnim.
Dioničke opcije za zaposlenike funkcioniraju baš kao i opcije na javnim tržištima.
Sve dioničke opcije, uključujući dioničke opcije za zaposlenike, koriste izraz "izvršna cijena" za označavanje cijene dionice na datum dospijeća opcije. Ako je tržišna cijena po dionici viša od izvršne cijene, opcije se trebaju izvršiti. Ako je cijena dionice niža od cijene izvršenja, opcije istječu bez ikakve vrijednosti.
Neke dioničke opcije za zaposlenike daju vam vremensko razdoblje za vježbanje nakon što dosegnete određeni datum stjecanja prava. U tom slučaju možete pričekati da cijena dionice poraste ako vaše opcije u početku nisu u novcu.
Saznaj više: Što je trgovanje opcijama?
Primjer dioničkih opcija
Recimo da vam poslodavac nudi dioničke opcije za 1.000 dionica kompanije, koje se stječu 31. prosinca sljedeće godine. Kada su opcije izdane, cijena dionice bila je 50 USD po dionici, a opcija je imala izvršnu cijenu od 45 USD po dionici.
31. prosinca cijena dionice je 55 USD po dionici, što čini opcije u novcu. Iskoristite opcije i odmah prodate dionice. To vam donosi neto dobitak od 10 USD po dionici. Ukupno ste zaradili 10.000 USD od opcija (prije brokerskih naknada i poreza).
Međutim, stvari nisu išle tako dobro za vašeg suradnika. Pridružili su se tvrtki nekoliko mjeseci nakon vas i izdane su im opcije s cijenom izvršenja od 60 USD po dionici i istim datumom dospijeća. Budući da je cijena dionice od 55 dolara po dionici niža od cijene izvršenja, opcije vašeg suradnika na kraju su postale bezvrijedne.
Porezni tretman RSU-ova i opcija
Bilo da vaš poticajni plan uključuje ograničene dioničke jedinice ili poticajne dioničke opcije, imajte na umu da je svaka dobit oporeziva dobit. Kada vaši RSU-ovi steknu pravo, a vi dobijete dionice, plaćate porez na cijenu dionica po svojoj redovnoj stopi poreza na dohodak.
Kada iskoristite svoje dioničke opcije, plaćate dionice (iako po, nadamo se, sniženoj cijeni dionica) i nemate porezne obveze. Ali kada prodate svoje dionice, plaćate porez po redovnoj ili povoljnijoj stopi poreza na dohodak stopa kapitalnih dobitaka, ovisno o tome koliko ste dugo držali dionicu.
Porezi na kapitalnu dobit tretiraju se drugačije od poreza na obični dohodak. Ako imate pitanja o tome kako vaš plan kompenzacije kapitala utječe na vašu prijavu poreza na dohodak, razmislite o suradnji s pouzdanim poreznim savjetnikom ili stručnjakom.
Prednosti i nedostaci dioničkih opcija u odnosu na RSUs
Prednosti i mane RSU-a u odnosu na dioničke opcije su različite za zaposlenika i poslodavca.
Za poslodavca su RSU-ovi u biti zajamčeni trošak. RSU zaposlenicima izravno daju udio u tvrtki. To naravno čini zaposlenika lojalnijim. Međutim, tvrtka zna da će morati platiti za te dionice u nekom trenutku sve dok se zaposlenik drži i ispunjava RSU kriterije stjecanja prava.
Opcije daju tvrtki malo više prostora za pomicanje. Osim učinka zaposlenika, vrijednost opcija ovisi o cijeni dionice. Ako cijena dionice padne i opcije zaposlenika isteknu bez novca, tvrtka štedi troškove. Ako cijena dionice poraste, tvrtka nagrađuje zaposlenike za dobro obavljen posao i pokriva razliku između cijene opcije i trenutne tržišne cijene. S opcijama, tvrtka ne plaća cijeli dio dionica za zaposlenika.
Zašto bi investitor želio RSU umjesto dioničke opcije?
RSU su vredniji od dioničkih opcija. Uz RSU, zaposlenik je nagrađen punim udjelom dionica koje ne mora platiti. Kao što možete vidjeti u gornjim primjerima, brojke idu u prilog zaposlenicima koji dobivaju dionice umjesto opcija.
"RSU su vrjednije od dioničkih opcija."
Dioničke opcije su manje idealne iz dva razloga. Prvo, ako cijena dionice padne, opcije mogu biti ništavne. Drugo, ako cijena poraste, zaposlenik mora platiti dionice po udarnoj cijeni ako želi zadržati dionice. Alternativno, zaposlenik može iskoristiti opciju i odmah prodati kako bi ostvario profit, bez daljnjeg potencijala povećanja.
Bolje je da dobiti udio dionica od opcija do kupiti udio dionica. Zbog toga su RSU poželjniji za zaposlenike. Međutim, kod poslodavaca je suprotno. Ali bilo da su RSU ili opcije, svi su na dobitku. Zaposlenik ima poticaj pomoći poduzeću u rastu, a poduzeće dobiva produktivnog zaposlenika.
Poanta
Na kraju dana, većina zaposlenika izvan izvršnih redova ima sreće dobiti dio vlasništva tvrtke putem RSU-a ili dioničkih opcija. Iako su RSU malo bolji za zaposlenike, oba su izvrsni dodaci planovima naknada.