Recesija u 2023. Predviđanja rastu: trebaju li se ulagači brinuti?

Ekonomski gledano, ovo su vremena bez presedana.

Globalna pandemija snažno je utjecala na ekonomske uvjete, a naknadni paketi poticaja imali su nepredvidivo golem utjecaj na inflaciju. Ako u posljednje vrijeme često čujete riječ 'recesija', niste sami. U stvari, većina velikih financijskih vijesti svi nas pripremaju za jedno.

Međutim, novo izvješće Deutsche Bank predviđa da bi ovo moglo biti puno gore od očekivanog.

Što to znači za državu, za vaše financije i investicije? U nastavku donosimo ono što stručnjaci govore, kako će utjecati na vaša ulaganja i kako zaštititi svoju imovinu tijekom gospodarskog pada.

Više izvora predviđa recesiju 2023

Ako sa zebnjom provjeravate opadajuće linije svojih investicijskih udjela koji čekaju porast, izvješće koje su objavila dva ekonomista Deutsche Bank moglo bi potvrditi vaše najgore strahove. Njemačka multinacionalna investicijska banka i tvrtka za financijske usluge nedavno su objavili izvješće pod naslovom “Što je u repovima? Zašto će nadolazeća recesija biti gora od očekivanog”.

U njemu predviđaju da SAD možda neće biti spreman za ekonomske udare koji tek dolaze. Prema izvješću, banka očekuje da će "velika recesija" pogoditi krajem 2023. do početka 2024. godine. U izvješću se također poziva Federalne rezerve da poduzmu odlučne mjere, navodeći da bi to trebale “griješite u tome što radite previše”.

Čak i prije izvješća Deutsche Bank, Fannie Mae je prognozirala “skromna recesija” 2023. I "Tržišta uživo" anketa koju je proveo Bloomberg u travnju je pokazalo da je gotovo polovica svih ulagača koji su sudjelovali izjavila da očekuju da će SAD ući u recesiju 2023.

Iako recesije jedva da izazivaju radost – mnogi od nas vjerojatno još uvijek proživljavaju vrlo stvarne bljeskove traume iz '08 – one su također češće nego što mislite. SAD su doživjele 13 recesija od Velike depresije, a prosječni američki Baby Boomer proživio ih je 12 u svom životu.

Recesiju obilježava rastuća nezaposlenost, smanjenje bruto domaćeg proizvoda (BDP) i pad tržišta dionica koji traje dulje od dva mjeseca. Zvuči poznato?

Što bi izazvalo recesiju 2023.

Općenito, obilježje recesije je smanjena potrošačka potrošnja. To može uzrokovati da tvrtke promaše svoje ciljeve zarade, što može uzrokovati pad tržišta dionica.

Ponekad, poput recesije koja je uslijedila nakon Dot Com balona početkom 2000-ih, pad dionica tržište je uzrokovano špekulativnim djelovanjem ulagača — a depresivno tržište dionica veliki je pokazatelj recesija.

Ovaj put, ekonomisti Deutsche Bank David Folkerts-Landau i Peter Hooper navode starenje stanovništva, kontinuirani logistički problemi s lancima opskrbe i oklijevanje Federalnih rezervi da promijeni svoju monetarnu politike. Trenutno, inflacija raste najbržim tempom u posljednjih 40 godina, što je potaknulo Federalne rezerve da najave svoje najveće povećanje kamatnih stopa od 2000. godine.

Međutim, prema Folkerts-Landau i Hooperu, možda je premalo prekasno. Njihovo je uvjerenje da je svaka nada da će te intervencije rezultirati "mekim slijetanjem" za gospodarstvo pogrešna.

Dok Deutsche Bank ima najslabiji izgled za američko gospodarstvo - Goldman Sachs, nasuprot tome, predviđa 35% šanse za recesiju — inflacija i dalje bjesni. U stvari, stopa inflacije je prošlog mjeseca dosegla najviši nivo od četiri desetljeća od 8,5%, označavajući šest mjeseci premašavanja cilja Federalnih rezervi od 6%.

Što to znači za nas?

Naravno, možemo očekivati ​​da će povećanje stope Federalnih rezervi imati talasaste učinke na gospodarstvo, uključujući tržište dionica. Kada Federalne rezerve najave ovakvo povećanje, normalno je da tvrtke i potrošači manje zadužuju i troše manje jer su obje aktivnosti sada skuplje.

Ovo stezanje remena će uzrokovati pad zarade i pad cijena dionica. Ponekad, kao sada, tržišta će trenutno pasti kao odgovor na povećanje stope u očekivanju gore navedenog učinka.

To je bilo očito s najnovijim povećanjem stope Federalnih rezervi kada je Dow gotovo pao 1100 bodova (3,1%) nakon što je najavljeno povećanje. Bio je to drugi najgori dan za S&P 500 od najniže razine pandemije u lipnju 2020. Tržište je od tada još više palo — palo je za 7,85% u posljednjih pet dana.

Kako investirati kroz recesiju

Tijekom velike recesije, Dow je pao na najnižu točku u 12 godina - ali je također počeo rasti u prvom tromjesečju 2009. i potpuno se oporavio do 2013.

Riječ "recesija" izaziva sve vrste emocija, posebno uz sjećanje na krah burze 2008. tako svježe u našim mislima.

Tijekom velike recesije, Dow je pao na najnižu točku u 12 godina - ali također je počeo rasti u prvom tromjesečju 2009 i potpuno se oporavila do 2013.

Iako promatrači tržišta još ne predviđaju dramatičan pad burze kakav smo vidjeli 2008., važno je zapamtiti da ovisno o vašoj toleranciji rizika i vremenskom horizontu, recesija ne mora potpuno uništiti vaše financije. Zapravo, sada možete poduzeti korake kako biste ublažili recesijski udar na vaš portfelj. Evo kako se pripremiti i investirati kroz recesiju, ovisno o vašoj situaciji.

Povezano>>Kako odrediti svoju toleranciju na rizik

Dugi horizonti ulaganja i stabilni prihodi

Ako imate novca uloženog u dionice, pripremite se za smanjenje vašeg portfelja tijekom recesije. Iako vidjeti pad stanja na vašem računu nije zabavno iskustvo, imajte na umu da vaša ulaganja odražavaju toleranciju rizika koju ste odabrali, znajući da će se vaš portfelj smanjiti tijekom tržišta pad. Izbjegnite iskušenje da se petljate sa svojim ulaganjima i umjesto toga imajte na umu ovu važnu mantru: Dionice su na rasprodaji.

Tako je. Recesija za neke može biti zastrašujuća, ali za razboritog ulagača s dovoljno dugim horizontom ulaganja, ona predstavlja ogromna prilika za ulaganje u tržište dok su cijene niske i ubrati plodove kada je tržište neizbježno skokovi. Samo bi moglo potrajati. Zato, ako imate vremenski horizont ulaganja duži od pet godina, vjerojatno si možete priuštiti čekanje na taj oporavak.

Zapravo, ako imate višak sredstava, recesija može biti dobra prilika da povećate svoju izloženost i uložite još više. Za investitore koji se prvi put pitaju je li sada dobro vrijeme za početak ulaganja, odgovor je potvrdan. Samo preporučujemo da se držite vođenog robo savjetnik ili sve-u-jednom burzovni fond (ETF), kako bi vam pomogao izbjeći napast da petljate sa svojim ulaganjima tijekom nepredvidivog tržišta.

Kraći horizonti ulaganja

Svatko tko razmišlja o nuklearnoj opciji panične prodaje trebao bi biti potpuno svjestan znatnih tržišnih dobitaka koje će izgubiti.

Za one s kraćim horizontom ulaganja, morat ćete biti oprezniji u svojim ulaganjima. Možda nećete imati vremena da se vrijednost povrati prije nego vam zatreba novac.

U idealnom slučaju, već biste imali prilično konzervativnu kombinaciju imovine ako se planirate povući u bliskoj budućnosti - ali ako to nije slučaj, još uvijek imate neke opcije.

Sada je sjajno vrijeme da ponovno razmotrite raspodjelu sredstava i utvrdite odgovara li vašoj trenutačnoj toleranciji rizika. Ako trebate unovčiti svoja ulaganja u sljedećih pet godina, vaša tolerancija rizika trebala bi biti vrlo niska.

Ako upravljate svojim portfeljem sami birajući dionice, sada je možda pravo vrijeme da povećate svoju izloženost dionicama ili tvrtkama za dividende unutar industrija koje su povijesno bile otporne na recesiju, poput obrazovanja, zdravstva, javnih komunalnih usluga, financijskih usluga ili potrošača spajalice.

Pročitajte više>>Raspodjela imovine: ispunite svoj portfelj pravom mješavinom

Nestalni prihodi

Gornji savjet temelji se na ideji da su vaši prihodi stabilni i da recesija vjerojatno neće utjecati na vaše zapošljavanje. Međutim, postoje mnoge industrije koje su posebno osjetljive na tržišne uvjete, poput građevinarstva, putovanja ili industrije slobodnog vremena.

Ako se nađete u situaciji da ćete u bliskoj budućnosti potencijalno ostati bez posla, možda biste trebali razmisliti o preuzimanju obrambenog položaja. Povećajte svoje gotovinske rezerve koliko god možete ako se čini da je nezaposlenost moguća agresivno štedeći i držeći svoj novac u niskorizičnoj poziciji.

Nama se osobno sviđa visokoprinosne štedne račune za sredstva za hitne slučajeve. Držanje gotovine od tri do šest mjeseci na štednom računu za generiranje kamata trebalo bi vam dati jastuk koji vam je potreban za nastavak ulaganja čak i tijekom nesigurnog tržišta.

Donja linija

Recesije pogađaju svakog pojedinca drugačije. Iako postoji veliko iskušenje da panično prodate svoja ulaganja, ne savjetuje se da to činite osim ako je to jedina dostupna opcija. Svatko tko razmišlja o nuklearnoj opciji trebao bi biti u potpunosti svjestan znatnih tržišnih dobitaka koje će izgubiti.

Umjesto toga, ako vaš prihod nije siguran, htjet ćete svoju energiju usmjeriti na stvaranje novčanih rezervi i nadu najboljem, ali pripremanje za najgore.

Ako trebate likvidirati svoj portfelj unutar kraćeg vremenskog horizonta, razmislite o prelasku na konzervativnija ulaganja ili (za vrlo kratak vremenski horizont) unovčavanju prije nego što nastupi pravi pad. Konačno, pad tržišta može biti jedinstvena prilika da se iskoristi mentalitet "dionice su na rasprodaji". Ako ste u stabilnoj industriji s gotovinom na pretek, možda ste u dobroj poziciji da povećate veličinu svog portfelja.

Bez obzira na to gdje se nalazite na svom investicijskom putu, vrijeme je da napravite neke novčane poteze, bilo u svoj portfelj ili unutar njega. Bez obzira je li to dramatično kako to Deutsche Bank naziva ili ne, recesija je blizu: htjet ćete se zakopčati.

Nemojte čekati da vam druga cipela padne. Pročitajte naše druge vodiče za "zaštitu od katastrofe" vaših financija:

• Kako se pripremiti za recesiju
• Ulaganja otporna na inflaciju: 6 načina da zaštitite svoj portfelj u 2022
• 4 osnovna koraka planiranja nekretnina kako biste zaštitili svoju ulagačku imovinu
• Što je FDIC osiguranje? Kako može zaštititi moje račune?