Kako odrediti svoju toleranciju na rizik

Tolerancija rizika je vaša spremnost da podnesete volatilnost i gubitke u svojim ulaganjima.

Vaša tolerancija na rizik trebala bi izravno utjecati na mješavinu ulaganja koja odaberete za svoj portfelj. Ulagači koji su vrlo tolerantni na rizik možda će htjeti dodijeliti velike dijelove svog portfelja nestabilnoj imovini (poput dionica) dok se oni koji su skloniji riziku možda žele držati konzervativnije mješavine imovine unatoč potencijalu za niže vraća.

Ovaj članak će proći kroz različita razmatranja koja bi trebala ići u određivanje vlastite tolerancije rizika.

Zašto je važno znati svoju toleranciju na rizik

Za one koji su konkretno ulaganje za mirovinu, određivanje tolerancije rizika često se vrti oko čimbenika kao što su:

• Vrijeme do mirovine
• Željena visina prihoda u mirovini
• Predviđeni troškovi u mirovini

Razumijevanje ovih čimbenika pomoći će vam odvesti vas prema ulaganjima o kojima razmišljate ili dalje od njih.

Također je vrijedno napomenuti da je u određivanju tolerancije na rizik više od financijske sposobnosti. Neki psihološki ili emocionalni čimbenici također mogu utjecati na vaš prag rizika. Na primjer, averzija prema gubitku – ideja da gubici uzrokuju veću bol od radosti dobivene od iste količine dobitaka – može igrati glavnu ulogu u spremnosti investitora na rizična ulaganja.

Tolerancija rizika vs. Kapacitet rizika

Na prvi pogled, tolerancija na rizik i kapacitet rizika može izgledati kao zamjenjivi pojmovi. Ali iako su povezani koncepti, oni se zapravo odnose na različite stvari. Pogledajmo što znače ovi pojmovi.

Kapacitet rizika

Kapacitet rizika je vaš financijska sposobnost, objektivno gledano, biti u stanju podnijeti volatilnost i gubitke.

Vaša individualna financijska situacija određuje vašu sposobnost rizika. U potrazi za svojim financijskim ciljevima, koliki ste rizik sposoban (a ne voljan) preuzeti? Prihod, vremenski okvir i stopa povrata glavni su čimbenici rizične sposobnosti. Osobe s nižim prihodima obično imaju nisku sposobnost rizika jer se teže oporaviti od gubitka ulaganja.

Tolerancija rizika

Tolerancija rizika obično se odnosi na vaše osobna spremnost podnijeti volatilnost i gubitke (iako se ponekad – uključujući i u ovom članku – koristi široko kao sveobuhvatna fraza za sve rizike).

Koliko ste zapravo novca voljni (a ne u mogućnosti) izgubiti? Koja je vaša emocionalna sposobnost za rizik? Tolerancija rizika više se odnosi na psihičku snagu, a ne na financijska sredstva. Možda imate višak kapitala za rizik, ali ako ste posebno skloni gubicima, možda ćete biti skloniji zadržati gubitke.

Po čemu se ova dva koncepta razlikuju?

Pa, ulagač može imati kapacitet rizika da izvrši određena ulaganja, ali ne i toleranciju na rizik. Na primjer, zamislite zdravog 25-godišnjaka koji prima visok prihod od stalnog posla. On ima veliku fond za hitne slučajeve a njegov prihod svakog mjeseca premašuje njegove troškove. Vjerojatno ima značajan kapacitet rizika.

Sada zamislite da je odrastao u siromaštvu i da je u stalnoj brizi da nema dovoljno novca. Ovaj čimbenik može smanjiti njegovu toleranciju na rizik jer nije voljan riskirati gubitak novca, iako si to može priuštiti.

Osobna tolerancija rizika može zakomplicirati čak i najobjektivniji kapacitet rizika. I trebali biste planirati svoje financijske ciljeve imajući oboje na umu. Nakon što se vaš kapacitet rizika i vaša tolerancija rizika uskladi, možete početi optimizirati svoj portfelj tako da cilja vaš traženi prinos, a istovremeno vam daje mir.

Čitaj više:Rizik ulaganja 101: Sve što trebate znati prije ulaganja

Koji čimbenici određuju vašu ukupnu toleranciju na rizik

Kao što smo spomenuli, na toleranciju financijskog rizika utječu mnogi čimbenici. Sve u vašem životu što utječe na vašu financijsku situaciju i emocionalno stanje također može utjecati na vaš apetit za rizikom. Rekavši to, evo nekoliko glavnih čimbenika koje treba uzeti u obzir pri procjeni vlastite tolerancije na rizik:

• Dob — Mlađi ulagači obično imaju veću toleranciju na rizik jer imaju veću moć zarade, više vremena za ostvarenje dobiti i više vremena za oporavak od gubitaka. Kako se približavate mirovini, vaša investicijska strategija obično postaje više usredotočena na ulaganja koja su sigurna ili osiguravaju fiksni prihod.
• Financijski ciljevi — Trebali biste uzeti u obzir svoje financijske ciljeve kada određujete svoju toleranciju rizika. Na primjer, ako vam je potreban godišnji prinos od 5% da biste ostvarili svoje ciljeve u mirovini, možete odlučiti da niste samo spremni podnijeti razinu ciljane volatilnosti veću od 5% godišnjeg povrata.
• Prihod — Osobe s visokim prihodima mogu progutati više volatilnosti i gubitaka zbog većeg novčanog toka. Međutim, ako vaši mjesečni troškovi premašuju ili se približavaju vašem mjesečnom prihodu, visoki prihodi će se računati na mnogo manje pri određivanju tolerancije rizika.
• Ovisni — Imati djecu obično će smanjiti toleranciju na rizik zbog dodatnih potrebnih sredstava za odgajanje i brigu o njima.
• Dug — Dug će smanjiti toleranciju rizika jer su to financijske obveze koje obično povećavaju vaše troškove. Često je razborito razmotriti otplatu duga s visokim kamatama prije ulaganja.
• Zdravlje — Neki su pojedinci skloni iznenadnim napadima lošeg zdravlja, a drugi imaju ozbiljna medicinska stanja koja bi se mogla pogoršati. Rizična ulaganja možda nisu mudar izbor ako već nemate fond za hitne slučajeve koji može pokriti iznenađenje ili dugoročne medicinske troškove.

Kako tolerancija na rizik utječe na vašu strategiju ulaganja?

Razumijevanje tolerancije rizika preduvjet je za pravilnu raspodjelu imovine. Kako ćete alocirati između dionica i obveznica? Trebate li ulagati u indeksni fond koji vam pruža široku tržišnu izloženost? Ili vam je ugodno odabrati nekoliko dionica u koje vjerujete? Na sva ova pitanja nije moguće učinkovito odgovoriti dok ne procijenite svoju toleranciju rizika.

Vaša strategija raspodjele imovine i ulaganja trebala bi se temeljiti na vašoj toleranciji rizika.

• Ako imate visoku toleranciju na rizik…mogli biste dodijeliti veći postotak svojih ulaganja u dionice rasta kako biste agresivno povećali svoj portfelj.
• Ako imate nižu toleranciju na rizik.. većinu svog portfelja možete dodijeliti sigurnijoj imovini kao što su obveznice.
• I ako imate izrazito nisku toleranciju rizika...možda imate veći dio svoje imovine u novcu i novčanim ekvivalentima. Novac i novčani ekvivalenti često se smatraju nerizičnim jer su obično federalno osigurani. Ali loša strana previše opreza je da će inflacija s vremenom devalvirati vaš novac.

Kao što pokazuje grafikon ispod iz Vanguarda, dodavanjem više obveznica vašem portfelju općenito će se smanjiti i volatilnost i ukupni prinos.

Izvor: Avangarda

Gornji grafikon uzima u obzir samo dionice i obveznice. Ali u svoj portfelj možete dodati i druge klase imovine kako biste dodatno povećali svoju diversifikaciju. Općenito, što ste skloniji riziku, manji dio svog portfelja biste trebali posvetiti alternativnim ulaganjima kao što su kriptovaluta ili grupno financiranje nekretnina.

Kada je dobro vrijeme za procjenu svoje tolerancije na rizik?

Svaka prekretnica ili događaj u vašem životu koji utječe na vaše financijske prilike jamči ponovnu procjenu vaše tolerancije na rizik. Veliki događaji kao što su brak, rađanje djece, promjena posla, preseljenje ili primanje nasljedstva zahtijevaju preispitivanje vaše tolerancije na rizik.

Također je važno uzeti u obzir da većina umirovljenika ima puno nižu sposobnost zarade nego što su imali tijekom svojih radnih godina. Stoga se obično uvelike oslanjaju na svoja ulaganja, beneficije i mirovine kako bi pokrili svoje troškove. Kako se bližite mirovini, možda ćete imati nižu toleranciju na rizik.

Ovo je vrijeme kada biste mogli razmisliti o premještanju većeg dijela svog portfelja na ulaganja s fiksnim dohotkom kako biste osigurali stalan tok novčanog toka. Također biste mogli razmisliti o većem ulaganju u dionice za dividende. S obzirom na to, ovo je samo opće pravilo. Ako umirovljenik posjeduje više imovine koja stvara prihod i ima zaposlenog supružnika, umirovljenik može i dalje imati visoku toleranciju na rizik.

Daljnje čitanje:Kako investirati za mirovinu

Kako osmisliti portfelj u skladu sa svojom tolerancijom na rizik

Za povećanje portfelja potrebno je vrijeme, strpljenje i strateško razmišljanje. Identificiranje vaše tolerancije na rizik i kvantificiranje vašeg kapaciteta za rizik ključni su za pomoć pri određivanju vaše raspodjele imovine.

Zapamtite: vaša tolerancija na rizik obično bi se trebala prilagođavati kako se približavate svom umirovljenju ili ciljanom datumu povlačenja. U većini slučajeva, htjet ćete postupno povećavati postotak imovine s fiksnim prihodom (poput obveznica) u svom portfelju. Ako tražite lakši način da to postignete, sredstva s ciljanim datumom automatski će izvršiti te prilagodbe umjesto vas robo savjetnici Kao Poboljšanjei Bogatstvo.

Određivanje vaše tolerancije na rizik i znanje kada ga ponovno procijeniti pomoći će vam da osmislite portfelj koji je ispravno usklađen s vašom osobnošću i ciljevima. Da biste saznali više o tome kako odabrati pravu raspodjelu imovine za svoju toleranciju rizika, pogledajte ovaj vodič.

Odricanje od odgovornosti: Predstavljeni sadržaj je samo u informativne svrhe i ne predstavlja financijski, investicijski, porezni, pravni ili profesionalni savjet. Ako su u sadržaju spomenuti vrijednosni papiri, autor može biti na radnim mjestima u navedenim vrijednosnim papirima. Sadržaj se pruža 'kako jest' bez ikakvih izjava ili jamstava, izričitih ili impliciranih.