IPO-ovi koje treba gledati u 2022.: Potpuni pregled IPO-a koji su nam zanimljivi

Svake godine financijska zajednica s uzbuđenjem čeka da vidi koje će tvrtke izaći na berzu. Nedavna volatilnost tržišta dovela je do toga da neke tvrtke odgode svoje IPO. Međutim, s tvrtkama poput Reddita, Stripe i Instacart s obzirom na IPO 2022. godine, bit će puno prilika za ulagače tijekom godine nastavlja. Evo naših 9 najboljih IPO-ova koje možete pogledati ove godine.

Razdor

Osnovan 2012., Discord je softver koji vam omogućuje komunikaciju s drugim korisnicima putem glasa, videa i teksta. Discord je postao sve popularniji, posebno među igračima, tijekom pandemije kada su ljudi zaglavili kod kuće i tražili načine za komunikaciju s prijateljima.

Discord je odbio ponude za kupnju

, umjesto toga ciljajući na IPO. Tvrtka nije podnijela nikakvu papirologiju SEC-u niti je poduzela bilo kakve značajne korake prema IPO-u, ali ljudi paze na tvrtku za 2022. godinu.

Reddit

Reddit je jedna od najpopularnijih web stranica na internetu i dom je tisućama ploča za raspravu na kojima svakodnevno sudjeluju milijuni korisnika. Stranica postoji od 2005. godine, ali je još više postala popularna od početka 2021. kada su ulagači na subreddit r/wallstreetbets pomogli porastu cijene dionica GameStop-a.

Reddit je već poduzeo velike korake prema IPO-u. Podnijela je izjavu o registraciji DIP-u i navodno je angažirao Morgan Stanley i Goldman Sachs. Prva izvješća pokazuju da bi tvrtka mogla imati procijenjenu vrijednost od 15 milijardi dolara za IPO, što se očekuje kasnije ove godine.

Instacart

Instacart je popularna aplikacija za kupovinu koja korisnicima omogućuje naručivanje namirnica za dostavu. Nije iznenađujuće da je aplikacija dosegla novu razinu popularnosti tijekom pandemije kada je sve manje ljudi napuštalo svoje domove.

Tvrtka još nije predala nikakvu papirologiju SEC-u, ali očekujte IPO negdje 2022. godine. Neke glasine govore da tvrtka planira izlazak na berzu putem izravnog kotiranja, što je brži put koji ne zahtijeva preuzimanje jamstva ili izdavanje novih dionica.

Databricks

Softversku tvrtku Databricks osnovali su 2013. kreatori Apache Sparka. Tvrtka je poznata po pionirskoj arhitekturi upravljanja podacima "jezera" u oblaku. Databricks djeluje međunarodno u najmanje 12 zemalja i koristi ga više od 5000 organizacija.

Databricks još nije podnio nikakvu dokumentaciju SEC-u, ali njegov suosnivač i izvršni direktor je potvrdio planove za izlazak u javnost. Tvrtka još uvijek vaga svoje mogućnosti između tradicionalnog IPO-a i izravnog uvrštenja, ali u svakom slučaju, očekuje se da će se to dogoditi 2022. godine.

Zvoniti

Zvoniti ima više od 13 milijuna korisnika, što ga čini jednom od najpopularnijih internetskih banaka u Sjedinjenim Državama. Njegova mobilna aplikacija i online platforma omogućuju korisnicima da lako zaobiđu naknade i banku koristeći svoje preglednike ili telefone.

Chimeov IPO je vrlo očekivan. Priča se da je tvrtka angažirala Goldman Sachs da upravlja svojim IPO-om, iako to nije potvrđeno. U početku je tvrtka planirala izlazak na berzu početkom 2022. godine. Ali s obzirom na nedavnu volatilnost dionice tehnologije, upućeni su izvijestili da tvrtka odgađa do kraja godine kako bi službeno pokrenula IPO.

iFIT Zdravlje i fitnes

iFIT Health & Fitness je matična tvrtka popularnog fitness brenda NordicTrack. Tvrtka, koja postoji od 1977. godine, stvorila je neke od najpopularnijih sprava za fitness na tržištu. Uključuje brendove kao što su NordicTrack, ProForm, Weider, Freemotion i Sweat.

iFIT je prvotno planirao izlazak na berzu krajem 2021., ali odgodio je IPO u listopadu kao odgovor na volatilnost tržišta u to vrijeme. Iako tvrtka tek treba objaviti novi datum za lansiranje IPO-a, očekujte ga negdje u 2022.

Nemoguća hrana

Startup Impossible Foods specijaliziran je za izradu biljnih nadomjestaka za meso, ribu i mliječne proizvode. Brzo je rastao posljednjih godina, probijajući se u desetke tisuća trgovina i restorana, pa čak i pljeskavicu našao na jelovniku Burger Kinga.

Tvrtka još nije dala nikakve službene najave, ali se priča da razmatra dva različita načina: IPO ili SPAC ugovor. A SPAC spajanje znači da bi tvrtku stekla tvrtka. Te tvrtke izlaze na berzu u svrhu stjecanja uspješne tvrtke niz cestu kako bi im pomogle prijeći iz privatne u javnu.

Vapno

Sljedeći na našem popisu najboljih IPOS-a za gledanje je popularna tvrtka skutera Lime koja je zauzela velike gradove. Tvrtka je osnovana 2017. godine u San Franciscu i sada posluje u više od 200 gradova u SAD-u i diljem svijeta.

Lime doista pojačava svoje privatno financiranje dok se priprema za izlazak u javnost. Nedavno je prikupio još 523 milijuna dolara, čime je ukupni iznos do sada iznosio 1,5 milijardi dolara. Lime još nije objavio datume IPO-a, ali se očekuje da će javno izaći negdje 2022. godine.

Pruga

Stripe je popularna aplikacija za online plaćanje sa sjedištem u San Franciscu i Dublinu te uredima diljem svijeta. Stripe je postao popularan resurs za tvrtke, a trenutno ima milijune malih i velikih klijenata.

Stripe je jedan od najiščekivanijih IPO-a u posljednjih nekoliko godina, ali čini se da bi 2022. konačno mogla biti godina kada tvrtka izlazi na berzu. Stripe nije službeno odredio datum IPO-a, ali neki glasine predlaže da se razmotri izlazak na berzu putem izravne kotacije umjesto IPO-a.

Što su IPO i kako funkcioniraju?

Kada privatna tvrtka izađe na berzu nudeći dionice svojih dionica javnim ulagačima po prvi put, to se zove inicijalna javna ponuda (IPO). Prije IPO-a, tvrtka je prvenstveno u vlasništvu njezinih osnivača i privatnih investitora stečenih rizičnim kapitalom, anđelskim ulaganjem itd.

IPO služi u nekoliko različitih svrha. Prvo, omogućuje poduzeću da prikupi dodatni kapital kako bi mu pomogao proširiti svoje poslovanje i rasti brže nego što bi to bilo kao privatno poduzeće. Drugo, IPO omogućuje osnivačima i ranim privatnim ulagačima da zarade novac na ulaganju u tvrtku.

Izlazak na burzu dug je i skup proces i tvrtkama može potrajati više od godinu dana da od procesa planiranja do stvarnog IPO-a.

Evo pet koraka kroz koje tvrtke prolaze prije nego što budu spremne za izlazak na berzu

1. Odabir osiguravatelja

Osiguratelj je investicijska banka koja upravlja i prodaje IPO tvrtke. To je jedan od prvih koraka kroz koje tvrtka prolazi prije nego što napravi stvarni napredak u ponudi. Banka se bavi svime, od izrade dokumenata do utvrđivanja cijene IPO-a do konačno prodaje dionica IPO-a.

Neki od najistaknutijih pokrovitelja IPO-a su Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan i Merrill Lynch. Većina tvrtki nema samo jednu investicijsku banku koja je osigurala svoj IPO, a neke mogu imati desetak ili više.

2. Due Diligence i podnesci

Sljedeći korak IPO-a je due diligence. U ovom koraku, osiguravatelji istražuju pozadinu tvrtke. Tada se tvrtka i osiguravatelji dogovaraju o ugovoru, koji se može strukturirati na nekoliko različitih načina, te odlučuju kako će izgledati IPO.

U nekim slučajevima, osiguravatelji mogu pristati na ugovor o kupnji svih dionica na IPO-u, koje će zatim preprodati. U drugim slučajevima, mogli bi pristati prodati dionice najbolje što mogu, ali bez čvrste obveze da ih sve prodaju.

Tijekom ovog procesa, osiguravatelji također pripremaju izjavu o registraciji i popratnu dokumentaciju koju treba podnijeti Komisiji za vrijednosne papire (SEC). U dokumente koje će osiguravatelji izraditi su:

• Zaručničko pismo. U ovom dopisu tvrtka i osiguravatelji navode koliko će investicijskim bankama biti nadoknađeno, kao i bruto maržu.
• Pismo namjere. Ovo pismo služi kao preliminarni dogovor između tvrtke i osiguravatelja prije nego što se odredi IPO cijena.
• Ugovor o preuzimanju. Ovaj dokument je konačni obvezujući ugovor između osiguravatelja i tvrtke. Uključuje obećanje kupnje dionica po određenoj cijeni.
• Izjava o registraciji. SEC zahtijeva da sve tvrtke koje izlaze u javnost podnose izjavu o registraciji koja dijeli informacije o IPO-u i tvrtki. Ova izjava bit će javno dostupna investitorima.
• Dokument crvene haringe. Ovaj dokument je početni prospekt koji uključuje podatke o tvrtki i IPO-u, ali bez cijene ponude i broja dionica.

3. IPO Road Show i cijene

Sljedeći korak u IPO procesu je ono što je poznato kao roadshow. Roadshow je u biti marketinška strategija u kojoj osiguravatelji i tvrtka predstavljaju svoj nadolazeći IPO. Roadshow služi kao način da potencijalni investitori saznaju više o tvrtki. Dok će pojedinačni ulagači također ulagati u tvrtku, roadshow je više prilagođen institucionalnim investitorima, upraviteljima fondova, analitičarima i sličnim stranama.

Jedna od najvažnijih svrha roadshowa je da pomaže tvrtki i njezinim osiguravateljima da pravilno cijene dionice IPO-a. Oni mogu dobiti predodžbu o tome što su institucionalni investitori spremni platiti kako bi pronašli najbolju točku maksimalne dobiti.

4. Lansiranje i stabilizacija

Službeno lansiranje događa se pred kraj IPO procesa. Tada su IPO dionice dostupne ulagačima. Pokretanje IPO-a obično se postavlja na određeni datum kako bi se investitori mogli pripremiti za kupnju dionica.

Cijena dionica može biti promjenjiva nakon IPO-a, pa je nakon lansiranja osiguravatelji pokušavaju stabilizirati i osigurati da ne padne ispod cijene IPO-a. Ovisno o potražnji, stabilizacija može značiti da tvrtka prodaje više dionica nego što je prvobitno planirano ili da daje stabilizirajuću ponudu u kojoj otkupljuje neke od dionica.

Još jedan stabilizirajući mehanizam na snazi ​​je razdoblje blokade, koje sprječava ulagače prije IPO-a da odbace svoje dionice tijekom IPO-a, što bi moglo dodatno destabilizirati cijenu.

5. Tranzicija

Završna faza procesa IPO-a je prijelaz na tržišno natjecanje. Ova faza počinje 25 dana nakon lansiranja IPO-a i signalizira da stvari više nisu u rukama osiguravatelja – sada su u rukama tržišta.

Tko može ulagati u IPO?

Kupnja dionica na IPO-u može biti uzbudljiva prilika. Imate priliku ući u prizemlje tvrtke kada prvi put izađu na berzu. A ako držite dionice dugoročno, uživat ćete u prednostima njihovog kontinuiranog uspjeha.

Međutim, u prošlosti dionice na IPO-u nisu bile široko dostupne i trebat će vam negdje "in" da biste ih dobili. Tradicionalno, postojala su dva načina za pojedinačne investitore da kupe dionice na IPO-u:

• Vi ste klijent jednog od osiguravatelja. Ako ste slučajno klijent tvrtke koja pomaže u potpisivanju IPO-a, možda ćete imati priliku kupiti dionice IPO-a. Mnogi veliki brokerski računi sudjeluju u IPO-ima i mogu svojim klijentima dati priliku za ulaganje. Međutim, često osiguravatelji i dileri IPO-a prodaju dionice izravno institucionalnim ulagačima i klijentima visoke neto vrijednosti. Kao rezultat toga, možda se nećete moći dočepati nijedne dionice IPO-a.
• Kupujete dionice rabljene na javnom tržištu. Ovo je realnija opcija za pojedinačne investitore. Nakon što se dionice na IPO-u prodaju, bit će šire dostupne jer će IPO investitori preprodavati svoje dionice. Nakon IPO-a, možete pratiti svoj brokerski račun kako biste vidjeli kada dionice postanu dostupne.

Srećom, značajan pomak dogodio se u industriji ulaganja tijekom posljednjih nekoliko godina. Sada postoji nekoliko brokera koji svojim klijentima dopuštaju sudjelovanje u IPO-ima. Nekoliko poznatih imena uključuje TD Ameritrade, E*TRGOVINA, Vjernost, Webull, i SoFi.

Kako kupiti dionice na IPO-u

Ako ste jedan od sretnih ulagača koji imaju priliku kupiti dionice na IPO-u, još uvijek trebate obaviti svoj početni due diligence. Evo vodiča korak po korak za kupnju dionica na IPO-u:

• Provjerite ispunjavate li uvjete. Neke velike brokerske tvrtke poput sudjeluju u IPO-ima i stavljaju dionice na raspolaganje svojim ulagačima. Možda će vam trebati minimalni iznos imovine pod upravljanjem da biste sudjelovali.
• Istražite. Kupnja dionica na IPO-u zahtijeva još više istraživanja od kupnje redovnih dionica. Uostalom, ne možete jednostavno pogledati cijenu dionica tvrtke u prošlim godinama da biste vidjeli kako je funkcionirala. Umjesto toga, morate se osloniti na objave i financijske izvještaje koje je tvrtka podnijela SEC-u. Čitanjem ovih dokumenata možete saznati više o tvrtki, njenom vodstvu, dionicama koje prodaje i što planira učiniti s prihodima od IPO-a.
• Zatražite svoje dionice. Ako vaša brokerska tvrtka ima dostupne dionice na IPO-u, možda ćete morati ispuniti naznaku interesa (IOI) kako biste pokazali da želite kupiti dionice i navesti koliko dionica želite kupiti. Možda postoji minimalan broj dionica koje trebate kupiti. Na primjer, neke brokerske tvrtke zahtijevaju da vaš IOI ima najmanje 100 dionica. Imajte na umu, međutim, da možda nećete dobiti sve dionice koje tražite.
• Naručite. Čak i nakon što dovršite svoj IOI, i dalje ćete morati postaviti narudžbu za kupnju (na ovom mjestu uvjetna ponuda za kupnju). Nakon što je IPO određena cijena, vaša će narudžba postati aktivna.

Jesu li IPO rizični?

Svaka rasprava o tome kako kupiti dionice na IPO-u također bi trebala istražiti je li kupnja ove dionice dobra ideja. Koliko god tvrtka bila uspješna i poznata, IPO se smatraju špekulativnim ulaganjima. Kada tvrtka izađe na berzu, nema podataka o prošlim cijenama dionica koje treba uzeti u obzir.

Čak su i neke od najuspješnijih tvrtki doživjele pad cijene dionica neposredno nakon IPO-a, što znači da investitori u IPO-u odmah gube novac. Ponekad se to događa kada osiguravatelji loše cijene dionice IPO-a. Drugi put se to jednostavno...događa...naizgled bez prave rime ili razloga. Cijene dionica mogu se nepredvidivo kretati, a to se posebno odnosi na dionice koje su potpuno nove na tržištu.

IPO-i su također poznati po svojoj volatilnosti tijekom prve godine, tako da biste trebali ulagati u njih samo ako mislite da možete podnijeti velike promjene. Međutim, ako vam je stabilnost važna, vjerojatno vam je bolje da se držite dionica koje imaju duže iskustvo ili investirate u raznolike fondove s jednim od naših omiljenih burzovni posrednici ili robo-savjetnici.

Poanta

Uvijek je velika vijest kada velika tvrtka izađe na berzu i ove godine ima neke uzbudljive izglede. Uz uzbudljiv popis tvrtki za koje se očekuje da će ove godine izaći na burzu, investitori će držati otvorene oči i uši za prilike za kupnju dionica na IPO-u.

Ulaganje u IPO može biti odlična prilika za vas da uđete u novo javno poduzeće. Međutim, važno je da istražite prije nego uložite i budite otvoreni za kupnju dionica iz druge ruke ako se ne možete dočepati dionica prvog IPO-a.

Ako odlučite kupiti dionice na IPO-u, nastavite s oprezom. Tretirajte ga kao špekulativno ulaganje i posvetite mu samo mali dio svog portfelja. Na taj način, ako dionica odmah izgubi vrijednost nakon IPO-a, niste učinili nikakvu ozbiljnu štetu svom portfelju.