24. siječnja 2022. – Dow Jones Industrial Average otvorio se na 33.665,15 i pao je na 33.274,09 prije nego što se zatvorio na najviši nivo od 34.383,66.
Pao je za gotovo 400 bodova, a zatim se vratio na porast na dan od 718,51.
Bio je to zamah od 1109,57 bodova (otprilike 3,3% na temelju otvaranja Dow-a).
S&P 500 učinio je nešto slično. Otvoreno je na 4.303,12 i palo na 4.239,30 i zatvorilo na 4.413,22 – još jedan veliki zamah.
U danima poput tog dana, vrlo je primamljivo pomisliti da možete iskoristiti volatilnost. Da biste imali hrabrosti kupiti po najnižoj cijeni, dobili biste laku pobjedu.
Postoji osjećaj da ste "promašili" - pogotovo kada se osvrnete na to kako su se stvari brzo oporavile.
Ako vas ovo opisuje i želite se otresti tog osjećaja FOMO-a, čitajte dalje:
Sadržaj
- Retrospektiva je nepoštena i nepotpuna
- Oskudica je predrasuda
- Što ide dolje, može i dalje
- Imate druge stvari za obaviti
- Nedostaje vam stručnosti i alata
- BTW, to je samo tržišno vrijeme
Retrospektiva je nepoštena i nepotpuna
Osjećate samo FOMO jer ste vidjeli što se dogodilo. To je nepoštena prednost koju imate u odnosu na ono što ste bili u ponedjeljak u 12:30 - kada je tržište bilo na najnižem nivou.
Možda ste također zaboravili da su se u utorak tržišta otvorila niže prije nego što su (opet!) završila više tijekom dana, ali još uvijek niže od zatvaranja u ponedjeljak.
Možda ste također zaboravili da su neki od indeksa ušli (Nasdaq) ili bili blizu područja korekcije (gubitak od 10% od najviših vrijednosti). Pandemija se još uvijek događala, inflacija je i dalje bila visoka, Fed je trebao povećati kamatne stope itd.
Čak je i kriptovaluta pala jako i bila je jako pala mjesecima (najviše od 67 tisuća dolara u studenom, na 36 tisuća u ponedjeljak). Raspoloženje nije bilo dobro.
Vaš retrospektiv može biti 20/20, ali je nepotpun i čini vam medvjeđu uslugu. Mislite da ste sada možda propustili priliku, ali u ovom trenutku nema šanse da biste (ili trebali) napraviti potez.
Oskudica je predrasuda
FOMO se, bilo da investira ili na neki drugi način, oslanja na a kognitivna pristranost poznat kao oskudica. Pretpostavljamo da kada su stvari oskudne, one su vrijednije (zlato ima vrijednost striktno jer je rijetka!). Možemo, i često to činimo, donositi loše odluke kada smo pod utjecajem ove pristranosti o oskudici.
Ne želimo propustiti veliku priliku i stoga možemo uskočiti u nešto što inače ne bismo imali. To se pogoršava kada postoje drugi pojačani emocionalni aspekti, na primjer kada je tržište u padu i mi smo zabrinuti za svoj novac.
Zbog toga će mnogi trgovci reći da je njihova rasprodaja ili ponuda dostupna ograničeno vrijeme – ne želite propustiti ovu „priliku jednom u životu!“
U ovom slučaju, oskudica ima veze s investicijom. Osjećamo da je ovaj trenutak jedinstven i rijedak, ali nije.
Prilike su posvuda na burzi. I pojavljuju se često. Možda ćete propustiti ono što vam se danas čini kao prilika, ali sutra će biti jedna. I sutradan. I sljedeći.
Što ide dolje, može i dalje
"Nemoj uhvatiti nož koji pada."
Iznimno je rijedak broj puta kada je tržište ostvarilo taj ogroman oporavak (posljednji put u listopadu 2008. i to u Velikoj recesiji). Brojni su koliko puta tržište pada i nastavlja padati tog dana.
Uz indekse i njihove brojne tvrtke, možda nećete biti u iskušenju kupiti fond kada padne. To obično rezerviramo za pojedinačne tvrtke.
Jedna tvrtka koju sam držao na oku je Peloton. Posjedujemo Tread+ i pomogao mi je da počnem trčati redovitije tijekom pandemije. Obraćam pažnju na tvrtku i dionice zbog potencijalnog utjecaja na proizvod i uslugu, a manje na priliku za ulaganje.
Evo 5-godišnjeg grafikona:
Ono što vidite je ogroman dobitak tijekom pandemije i kasniji pad, evo jednogodišnjeg grafikona.
Ako volite ono što je Peloton zajednica i usluga (a ja volim), možda ste u nekom trenutku bili u iskušenju da kupite dionice.
12. listopada 2021. možda ste pomislili: "Samo, tvrtka je sada upola niža od one prije samo 10 mjeseci... trebam li kupiti?"
Stvari koje se sruše mogu i dalje padati. Ne znam što je fer vrednovanje tvrtke. Ne znam jesu li investitori izgubili vjeru u izvršnog direktora. ne znam ništa od toga. Znam da ne ulažem u dionice iako volim uslugu i proizvod.
Imate druge stvari za obaviti
Osim ako ste trgovac dionicama s punim radnim vremenom ili ste potpuno u mirovini i igrate se s malim dijelom svog gnijezda, imate druge stvari za raditi. Nemate vremena promatrati tržište kao jastreb i biti tu kada nastupi pravi trenutak (ako ste ga uopće u stanju prepoznati).
A čak i da jeste, vjerojatno ne biste znali pravo vrijeme da povučete okidač.
Ono što želim naglasiti je to tvoje vrijeme je dragocjeno i vjerojatno ga ne želite provesti sjedeći za računalom osvježavajući ekran.
Zapravo, što je još važnije, ne želite to raditi svaki dan kako ne biste propustili trenutke (ako ih uopće možete prepoznati!) kada se pojave.
Podijelit ću s vama analizu Bitcoina koja bi vas trebala dovesti u pitanje svoju stručnost. Od Bitcoina je tako da je super čist - to je valuta.
Prvo, pročitajte ovo anatomija manipulacije cijenom bitcoina.
Nekoliko stvari mi pada na pamet - stručnjaci koji mogu raditi takve stvari koriste alate i usluge za koje nikada nismo čuli. Možda ste čuli za Bloomberg terminale ili tržišne podatke razine 2, ali to je samo površina burze.
Stručnost o tome kako tržišta funkcioniraju ili kako se njima može manipulirati je drugi sloj. Analizu manipulacije bitcoinom zabavno je čitati jer počinje s stvarima koje imaju smisla (vijesti, iako zasađene, nakon čega slijedi prodaja pranja) i počinje ulaziti na teritorij koji bi vam mogao biti stran (bilo je mi).
Izraz "momentum paljenja" mi ne znači ništa, ali objašnjenje je super jednostavno. Postavite veliku atraktivnu narudžbu, a zatim je poništite kada je postavljena suprotna narudžba (obično od strane bota), što ostavlja suprotnu narudžbu da visi. Onda stvari polude.
Konačno, vratite se i pročitajte vremenske trake... sve je bilo u sekundama. Sve su to bili botovi. Nemate botove.
Znam ljude koji to rade za život i njihovi alati su drugačiji. Njihovo razumijevanje tržišta je drugačije. Ova priča je bila o bitcoinu, ali bolje je vjerovati da postoji i na burzi - zato dolazi do bljeskova padova.
BTW, to je samo tržišno vrijeme
Na kraju, ulaganje u FOMO zapravo se odnosi na tržišno vrijeme. Sve što znate o nevoljama tržišnog vremena također je istinito o ovom osjećaju ulaganja u FOMO.
Osjećate FOMO jer ste propustili povećanje tržišta. Ali to je jednako lako mogao biti pad tržišta.
Kada pokušavate mjeriti vrijeme na tržištu, ponekad to shvatite kako treba, a ponekad pogrešno. Bez ruba, možete li to ispraviti češće nego ne? Tko zna.
Čak i ako to dobro shvatite, po koju cijenu vašeg vremena, energije i razine stresa?
Za neke - to je zabavno i znate da je to kockanje, samo naprijed.
Za druge - a pogotovo ako je ovo vaše gnijezdo, ja bih ozbiljno preispitati to.