Hoće li 2022. biti godina kripto kraha? Bitcoin je izgubio polovicu svoje vrijednosti, a predsjednik El Salvadora na Twitteru nosi McDonald'sovu uniformu.
U svijetu kriptovaluta nikad nije dosadan tjedan, zar ne?
Cijene kriptovaluta padaju, a ima puno toga za raspakirati:
- Koliko su cijene pale?
- Zašto padaju cijene kriptovaluta?
- Što bi investitori trebali poduzeti i
- Zašto predsjednik Bukele nosi uniformu Mickey D?
Istražimo krah kriptovaluta – što se dogodilo, zašto i što to znači za kripto tržište koje napreduje.
Što se trenutno događa s cijenama kriptovaluta?
Crypto-ova tržišna kapitalizacija ima pao za 1,3 bilijuna dolara od početka studenog.
To je nakon dostizanja vrhunske vrijednosti svih vremena od 3,1 bilijun dolara, što znači da je kripto tržište izgubilo 42% svoje ukupne vrijednosti u manje od tri mjeseca.
Da. To je u osnovi Crveno vjenčanje kriptovaluta.
Ali zasigurno je s najpopularnijim kriptovalutama dobro?
ne.
Bitcoin nije dobro. Nakon što je u studenom dostigao vrhunac blizu 69.000 dolara, kriptovaluta ljudi pala je na ispod 33.000 dolara 23. siječnja – više od 52% njegove vrijednosti je nestalo.
Čak ni dragi investitor Ethereum, koji se dugo smatrao stabilnijom investicijom zahvaljujući svojoj svestranosti, nije mogao pobjeći od Velike prodaje kriptovaluta.
Nakon što je u studenom dostigao vrhunac blizu 4.900 dolara, ETH se krajem siječnja trgovao ispod 2.200 dolara. To je preko 55% njegove vrijednosti, nestalo je u, usuđujem se reći, eter.
Investitori čak rasprodaju svoje DOGE, a iz razloga koje ne mogu točno objasniti, to je samo teže. Kao da je DOGE trebao biti plišana životinja iz djetinjstva kripto-nešto slatko i nevino čega se zauvijek držite bez obzira na to koliko "odraste" vaš portfelj.
Ali očito nije. Čak je i DOGE ostavljen kraj pločnika.
Da, sada su mračne vijesti u svijetu kriptovaluta. Pa, barem imamo stalan niz memova koji će nam pomoći da prođemo kroz to:
Za mene su samozatajni investicijski memovi poput čokoladice u K-porciji iz Drugog svjetskog rata; nešto slatko da prebrodi užasnu situaciju.
Pa zašto nakon rekordnog rada 2021. tržište kriptovaluta iznenada ruši?
Što uzrokuje slobodni pad cijena kriptovaluta?
Pa, teško je odrediti jednu konkretnu stvar – ali imam neke ideje.
Vidite, vrijednost kriptovaluta je 100% spekulacija. Zbog toga je ne samo nemoguće predvidjeti, nego je gotovo jednako teško objasniti kako i kada se pad dogodi.
“Od tulipana do bejzbol karata do Beanie Babies, problem s 'imovinom' koja se u potpunosti temelji na percipiranoj vrijednosti je u tome što kada percepcije se mijenjaju i više nemaju vrijednost”, rekao je David Hunter, CFA, CAIA, direktor istraživanja i ulaganja u CPC Advisors Zavisnik od investitora.
Osnovni uzrok pada kriptovalute nije brojčan; psihološki je. Iznenadna promjena u percepciji krajem 2021. dovela je do masovne rasprodaje, koja se nastavlja do danas.
Dakle, što je moglo navesti investitore da uključe kriptovalute? Može se pripisati mješavini sljedećeg:
- Rastuća inflacija/kamatne stope
- Ruska zabrana kriptovaluta na čekanju
- Neuspješno uvođenje Bitcoina u Salvadoru
- Masovna rasprodaja maloprodajnih investitora iz ere COVID-a
Razlog 1) Fed podiže kamatne stope
S obzirom da je inflacija porasla na najneugodnije razine od 1982., Fed je otvoreno raspravljao o podizanju kamatnih stopa u nekoliko ključnih točaka u 2022. godini.
I povijesno gledano, rastuće kamatne stope (ili čak i puka prijetnja njima) uzrokovalo je pad na burzi. Poduzeća počinju manje trošiti/posuđivati, više se udjela pretvara iz dionica u obveznice, a trgovci na malo jednostavno imaju manje kapitala za ulaganje.
nije stalno dogoditi na ovaj način – ponekad rastuće kamatne stope mogu pojačati burza – ali ovaj put, čini se da ima uobičajeni učinak. Kao primjer, S&P 500 je pao 10% do danas.
Pa kako to utječe na kriptovalute?
Rastuće kamatne stope općenito usađuju a nesklon riziku način razmišljanja. Sa svima, od institucionalnih investitora preko tehnoloških tvrtki visoke vrijednosti do trgovaca na malo rebalansirajući svoje portfelje radi manjeg rizika, megarizični kripto posjedi često su prvi na tržištu blok za rezanje.
Ali još izravnija veza između kamatnih stopa, inflacije i cijena kriptovaluta svodi se na vas i mene: male ulagače. Život u Americi postaje skuplji, a s rastućom cijenom jaja, automobila i kuća, jednostavno je na kraju mjeseca manje novca za ulaganje u kriptovalute.
Razlog 2) Ruska zabrana kriptovaluta na čekanju
Kada smanjimo na globalnu pozornicu, možemo vidjeti da je originalni plan izumitelja Bitcoina Satoshija Nakamota da zamijeni svjetske banke ne ide dobro.
Kina stvarno, stvarno mrzi kriptovalutu, i praktički napisao međunarodni priručnik o tome kako ga ukloniti s granica svoje zemlje:
- Zabrana trgovanja
- Zabrana rudarenja
- Predstavite vlastitu kriptovalutu koju sponzorira država
Sada to slijedi Rusija.
Domovina nikada nije bila veliki obožavatelj kriptovaluta, ali osim što je zabranila kao oblik plaćanja, imala je laissez-faire stav prema rudarenju i trgovanju.
Sve se promijenilo 20. siječnja, kada je ruska središnja banka objavila namjeru zabrane svi kripto aktivnost unutar svojih granica.
Postaje još gore za kripto PR tim.
Za razliku od Kine, Rusija se jako potrudila objašnjavajući zašto mrze kripto i ostatak svijeta bi također trebao. Kako je izvijestio Reuters, u osnovi su je nazvali divovskom piramidalnom shemom koja je ugrozila dobrobit njenih građana.
Oh, i da to teroristima daje jednostavan način za premještanje novca.
Jao.
Reuters je također izvijestio da je od kolovoza 2021. Rusija činila 11,2% svjetske stope hashiranja – što znači da ako zabrana prođe, mnogo rudara će morati spakirati dućan i preseliti se u sve manji broj zemalja koje dopuštaju rudarenje.
Prokleti manifest Ruske središnje banke očito je bio razoran za obje kriptovalute i svoju javnu sliku. A mnogo zemalja još uvijek nisu odlučile za kriptovalute, pa kada je svjetska velesila izravno nazove Terorist Venmo, svjetskim čelnicima daje dosta za žvakanje.
I tržišta su očito reagirala. Nacionalni udar je jedan od nekoliko opipljive metrike koje mogu točno predvidjeti sutrašnje cijene kriptovaluta, pa kad je Putin dao kripto stari KGB-ov judo chop, cijene su nastavile padati.
Saznajte više >>> Kakva je budućnost Bitcoin i kripto regulacije?
Razlog 3) El Salvadorsko promašeno uvođenje Bitcoina
Što je gore za kripto tržište od zemlje koja ga mrzi?
Zemlja koja to voli, očito.
Prošle godine El Salvador je zauzeo naslovnice postavši prva zemlja koja je počela prihvaćati kriptovalute kao zakonsko sredstvo plaćanja. Dana 7. rujna 2021. Bitcoin je postao druga službena državna valuta iza američkog dolara, koji je i sam uspješno usvojen 2000. godine.
Za kripto zajednicu, ovo se činilo kao monumentalna pobjeda - i divovski skok prema globalnom prihvaćanju. Ako je Kina napisala knjigu o tome kako iskorijeniti kripto, možda bi El Salvador mogao pokazati drugim zemljama kako je integrirati od vrha prema dolje.
No, do sada, sve što smo dobili od El Salvadorove zeznute Bitcoin operacije je priča upozorenja.
Samo pet mjeseci nakon, El Salvadorsko uvođenje Bitcoina "oborilo je gospodarstvo - i predstavlja nered po svakoj mjeri" piše Shawn Tully Bogatstvo.
Problemi s usvajanjem Bitcoina kao državne valute počeli su prvog dana, kada su Salvadorci otkrili da su naknade za doznake (čitaj: naknade za prijenos u/iz Salvadora) za Bitcoin više od utrostručiti koliko su bili u USD.
Što je još gore, iako je Bitcoin dosegnuo vrhunac u listopadu, od tada cijene padaju.
Dakle, za prosječnog Salvadoraca, Bitcoin je samo još jedan dolar koji bi sutra mogao vrijediti 0,59 dolara. I kada živite s manje od 5,50 dolara dnevno kao što to čini 33% stanovništva, takav gubitak može biti razoran.
Kao izravan rezultat neuspješnog uvođenja Bitcoina, El Salvadorova petogodišnja kreditna zamjena (CDS) se više nego četverostruko povećao, njezin se državni dug prodaje za 36 centi za dolar, a kruže glasine da je Financijska akcija Radna skupina (čitaj: UN za financijske zločine) mogla bi čak uskočiti prije nego što zemlja postane utočište novca pranje rublja.
Bez obzira na sve to, predsjednik Nayib Bukele upravo je potrošio 15 milijuna dolara više novca zemlje na 410 bitcoina. Također se pojavio na Twitteru odjeven u McDonald'sovu uniformu, pozivajući se na uobičajenu šalu među kripto investitorima da im treba drugi posao kada se pad dogodi.
El Salvador je trebao svijetu pokazati sve razloge za kripto mogli postati glavna nacionalna valuta. Umjesto toga, savršeno je istaknuo sve razloge za to nije mogao.
Razlog 4) Ulagači za kriptovalute iz doba COVID-a ne mogu (ili neće) nastaviti HODLING
Konačno, i kao što je gore nagoviješteno, vjerojatno vidimo masovnu rasprodaju trgovaca na malo koji su kupili kriptovalute tijekom COVID-19, ali koji ne mogu (ili neće) više izdržati.
Jedan od glavnih stupova koji podupiru vrijednost kriptovaluta je HODL. HODL je nastao iz a pijana dijatriba objavljeno na BitcoinTalk-u 2013., gdje je korisnik GameKyuubi izgrdio “slabe ruke” zbog prerane prodaje Bitcoina.
U naslovu s ponosom izjavljuje "JA SE DRŽIM."
Od tog trenutka HODL postaje neslužbeni moto kripto ulaganja. Čak je dobio i vlastiti backronim: Hold On for Dear Life.
Dakle, rani kripto investitori poput GameKyuubija i njemu sličnih bi godinama HODL, vidjevši da im se ulaganje isplati više od 1000 puta.
Zatim se dogodio COVID.
S obzirom da je 29% američkih kućanstava prijavilo "pogoršane" financije kao rezultat pandemije, mnoga su hrlila online tražeći brz i jednostavan način da umnože svoj novac i nadoknade izgubljeni prihod.
U tom su trenutku svi putovi vodili do kriptovaluta. Vrijednosti su rasle, Coinbase ga je učinio pogodnim za kupnju, a ujak Sam je upravo svima dao 1400 dolara da ga kupe s. Dakle, 1 od 10 Amerikanaca koristio je svoj stimmy ček za kupnju kriptovaluta, prema anketi Harris.
Ali ovdje je stvar; Iskreno sumnjam da je velika većina kripto investitora iz doba COVID-a ikada imala namjeru HODL-a. Oni nisu bili tvrdoglavi kriptovaluti poput predsjednika Bukelea – oni su bili samo normalni ljudi koji pokušavaju spojiti kraj s krajem, i vidjeli su kripto kao mjesto za zaštitu svog američkog sna.
Ako je ulaganje u kriptovalute poput rata, val ulagača iz doba COVID-a bio je poput regrutirane milicije. Držali su liniju fronta koliko su mogli, ali sada kada je bitka postaje teška, njihove linije se počinju lomiti.
A tko ih može kriviti? Oni nisu profesionalni vojnici poput dugogodišnjih HODL-a – oni samo pokušavaju zaštititi svoju zemlju i svoje obitelji.
Dakle, trebam li kupiti ili prodati svoju kriptografiju?
Kako bi investitori trebali iskoristiti trenutni krah kriptovaluta?
Ako trenutno držite kriptovalute, je li sada vrijeme za prodaju prije nego što vaš udjel izgubi još veću vrijednost?
Ili, obrnuto, sada je vrijeme za kupnju više dok je kripto figurativno pola isključeno?
Možda osjećate FOMO, ali zapamtite; FOMO nije strategija ulaganja.
Ulaganje treba biti hladno i proračunato – ne pomahnitalo i potaknuto FOMO-om. Prije nego što uložite u kriptovalutu, imajte na umu da je to megarizična imovina. To je doslovno toliko rizično da većina tvrtki s Wall Streeta ne dopušta svojim klijentima da ga kupe jer oni ne mogu uklopiti kriptovalute u asimetrični profil rizika (aka princip dizajna portfelja gdje kuća uvijek pobjeđuje).
Ako ti čini kupi dip, kupuj samo ono što si možeš priuštiti izgubiti. Bitcoin bi do kraja godine mogao biti 1000 ili 100 000 dolara, i tako je uvijek bilo. Do pretpostaviti da će se Bitcoin ili Ethereum vratiti na svoje vrhunce bila bi zabluda; zabluda kockara, točnije.
Saznajte više >>> Kako investirati u kriptovalute
Hoće li se cijene kriptovaluta oporaviti?
Ako mene pitate, postoji više trendova koji upućuju na konačni pad kriptovaluta nego na njezin trijumfalni oporavak.
- Njegov prvi eksperiment kao zakonito sredstvo plaćanja bio je katastrofa
- Njegov ekološki utjecaj je zastrašujući – a Ethereum 2.0 nigdje se ne nazire
- Tri od pet velikih svjetskih velesila (Kina, Rusija i Indija) već su ga zabranile u različitim stupnjevima
- Fed je nehotice otkrio način da torpedira tržište kriptovaluta praktički preko noći kroz puku prijetnju porasta kamatnih stopa
Ali mislim da je primarni razlog zašto kripto neće uspjeti kao ulaganje taj što nikada nije bila namijenjena da bude investicija. To je kvadratni klin u okrugloj rupi.
Ako čitate Originalna bijela knjiga Satoshija Nakamota o Bitcoinu iz 2008, primijetit ćete da on/ona/oni većinu teksta provode raspravljajući o prednostima i dizajnu blockchain tehnologije. Bitcoin je bio samo brod za dokazivanje kako blockchain može svijet, i to učinio raditi.
No, bolno je jasno da Nakamoto nikada nije namjeravao da Bitcoin bude vrijednost koja cijeni. Upravo suprotno, trebao je biti prvi stablecoin – nepromjenjivo skladište vrijednosti koje bi se moglo lako prenijeti preko međunarodnih granica.
Osim toga, kako bi blockchain tehnologija mogla zamijeniti svjetske banke i povjerljive treće strane ako je Bitcoin vrijedio 1,06 dolara kada je poslan, a 0,91 dolara kada je primljen?
Nakamoto nije pretvorio Bitcoin u investiciju: mi učinio. Možda jedina stvar koja nedostaje njegovom inače nepropusnom blockchain dizajnu bila je zaštita od toga da vrijednost Bitcoina izmakne kontroli. Bez te zaštite, jednostavna ekonomija je gotovo odmah preuzela vlast:
Ograničena ponuda + rastuća potražnja = rastuće cijene
Najveći doprinos Bitcoina društvu je dokazivanje da blockchain funkcionira. Za 20 godina, mislim da ćemo gledati unatrag na blockchain kao na Internet 2.0 – tehničku revoluciju koja nas je sve promijenila – i na kripto ulaganje kao na meme koji je izmakao kontroli.
Naslijeđe Bitcoina bit će da je učinio tisuće bogatima i milijune siromašnim. Više bih volio da slijedite strategiju koja jednostavno obogaćuje milijune (iako malo sporije). Provjerite naše prijedloge za druge načine pametno ulagati novac.
Sažetak
Teško je odrediti točan uzrok Velike rasprodaje kriptovaluta iz 2022., ali određeni trendovi nedvojbeno igraju ulogu. Masovni egzodus maloprodajnih ulagača iz doba COVID-a, rastuće kamatne stope i slabiji imidž Bitciona u javnosti guraju cijene prema dolje.
Zaključak za investitore trebao bi biti sljedeći: volatilnost ide u oba smjera. Ne zarađuju svi na kriptovalutama, posebno kratkoročno, a postoje razlozi zašto se iskusni investitori drže podalje od toga. Nije gorčina; to je iskustvo.
Ima li koncept kripto zasluga? Da. Ima li blockchain zasluga? Apsolutno. Trebaš li ulagati u kriptovaluti? Vjerojatno ne.