Što je Master Limited Partnership (MLP)

Što je MLP? MLP u svijetu ulaganja znači Master komanditno društvo. MLP -ovi su generirali neke od najboljih povrata u posljednjem desetljeću, a ipak je to tajna za većinu ulagača. Za njih sam saznao tek prije tri godine.

Javno se trguje i možete kupiti jednu od mnogih sigurnosnih burzi. MLP -i kombiniraju porezne olakšice komanditnog društva s likvidnošću vrijednosnog papira na kojem se javno trguje. Nekima je poznata kao bakina investicija; stvaraju stalni prihod, mogu cijeniti poput dionica i imaju dobre porezne olakšice. Slučajno ih volim jer su po poreznim prednostima vrlo slični posjedovanju vlastitog posla.

Glavna ograničena partnerstva ograničena su poreznim kodom SAD -a samo na poduzeća koja se bave određenim poslovima poduzeća, koja se uglavnom odnose na korištenje prirodnih resursa, poput nafte, vađenja prirodnog plina i transport. Neka poduzeća za nekretnine također se mogu kvalificirati kao MLP -i.

Osim toga, neke tvrtke za upravljanje privatnim kapitalom, poput nedavno objavljene javnosti, Blackstone Group (

BX) i Fortress Investment Group (Sl) strukturirani su kao MLP -i. Mnogi MLP-ovi ostvaruju dividendne prinose od 7-8%, a većina je odgođena za porez. Za mnoga velika komanditna društva, 70% ili više njihovih dividendi je odgođeno za porez.

Prednosti MLP -a?

• Distribucije MLP -a visoke su i dosljedne. Prosječan prinos je u rasponu od 8%.
• MLP -ovi su tijekom vremena dosljedno povećavali svoju distribuciju.
• MLP -i imaju nisku korelaciju s obveznicama i dionicama, što ga čini savršenim u vašem miksu za raspodjelu imovine.
• Korporacijska struktura čini ga povoljnim poreznim tretmanom i izbjegava dvostruko oporezivanje.

Oporezivanje MLP -a

MLP -i imaju veliku poreznu prednost u usporedbi s dionicama s dividendama i drugom klasom imovine. To je savršeno ulaganje za stavljanje na oporezive račune. Iako možete staviti MLP na IRA ili neki drugi račun za umirovljenje, to se ne preporučuje zbog poreznih složenosti.

S MLP -ovima trebali biste vježbati mentalitet kupovine i zadržavanja zbog poreznih implikacija. Pri prodaji dugogodišnjeg MLP-a, troškovna osnova može biti visoka zbog dugogodišnjih dividendi (to su doista distribucije).

S MLP-om ne dobivate standardni obrazac 1099 i umjesto toga dobivate porezni obrazac K-1. Za razliku od dividendi, te se raspodjele ne oporezuju kada su primljene; umjesto toga, smatraju se smanjenjem troškovne osnove ulaganja i stvaraju poreznu obvezu koja se odgađa dok se MLP ne proda. Zbog tog odgađanja vlasnici udjela često plaćaju efektivnu poreznu stopu manju od 10% godišnje raspodjele. Ovisno o vašoj poreznoj situaciji, ova stopa u nekim slučajevima može pasti i do nule.

MLP popis

Evo djelomičnog popisa dionica MLP -a.

• Pješačka vodilica (BWP)
• Povećaj Engergy (EEP)
• LP za Enterprise Product Partners (EPD)
• Kinder Morgan Energy (KMP)
• Magellanov srednji tok (MMP)
• Ravne, sve američke (PAA)

Sažetak

Za svakoga tko traži stabilan prihod i ugodnu odgodu plaćanja poreza, MLP bi mogao biti nešto što želite dodati u svoj oporezivi portfelj.

Objavljivanje: Posjedujem dionice PAA -a i MMP -a.