Kako uložiti prvih 1.000 dolara

Svi negdje počinjemo.

Sjećam se dana kada sam imao 1.000 dolara i mislio sam da bi bilo dobro uložiti ih na burzu.

imao sam 401 (k) i Roth IRA, pa sam bio upoznat s mehanikom burze, zajedničkim fondovima i indeksnim fondovima te kako se sve slaže. Držao sam se podalje od javnih tržišta na oporezivom brokerskom računu jer se nisam želio baviti porezima (oni su gotovo beznačajni, samo vodite evidenciju). Ne znam je li to razlog zašto tako da rijetki Amerikanci posjeduju dionice ali znam da me to kočilo.

Kad sam već bio spreman uroniti nožni prst na tržište, imao sam oko 3500 dolara i nisam bio siguran što dalje.

Da sam svom 20-godišnjaku davao savjete o tome kako dalje, evo što bih mu rekao ...

Nisam financijski savjetnik. Molimo vas da se prema ovom članku odnosite kao prema e -pošti prijatelja. Ovo nije financijski savjeti, upravo ono što sam učinio i rekao bih svojoj djeci da učine. Imajući to u vidu, imao sam pomoć Mike Piper iz tvrtke Očigledni investitor kako bi ovaj članak bio što točniji. On je stručnjak i vrlo pametan momak. 🙂

Nemojte se uplašiti financijskog žargona. Potrudit ću se objasniti ih dok krenemo!

Sadržaj

1. Moj pristup ulaganju
2. Vodeća načela
3. Tri mogućnosti za početnike ulagače
1. Riznice
2. Potvrde o pologu
3. Javna tržišta
4. Koja vrsta brokerskog računa mi je potrebna?
1. Planovi izravne kupovine dionica
2. Burzovno posredovanje
3. Robo-savjetnici
5. DIY sredstva vs. Robo-savjetnici
1. Učinite to sami s sredstvima
2. Korištenje Robo-savjetnika
6. Što je s ostalim ulaganjima?
7. Što je s ulaganjem u pojedinačne dionice?
8. Što je sa strategijom X, Y ili Z?

Moj pristup ulaganju

Sve u životu ima dosljedan, ponovljiv pristup. Ako ne objasnim filozofiju i pristup, lako se zbuniti ako se koraci ne slažu.

Kad nemate puno za ulaganje, morate pronaći jeftine i niske (vremenske) investicije u održavanje. Želite jeftina ulaganja koja za kupovinu ili prodaju koštaju malo ili ništa jer imate jako malo novca. Ne možete si priuštiti da platite čak 5 USD za trgovinu jer će vas jedno povratno putovanje (kupovina i prodaja) koštati 10 USD ili 1% vaše imovine. To je poput drugog poreza, koji će se naplatiti čak i ako izgubite novac.

Želite niska ulaganja u održavanje jer biste trebali postaviti i zaboraviti. U ovoj fazi bolje je iskoristiti vaše vrijeme za prikupljanje više imovine za ulaganje, umjesto za „upravljanje“ ulaganjima koja imate. Zasad, preskočite nekretnine, porezna založna prava, anđeosko ulaganje/privatni plasmani, zajmovi za tvrdi novac i bilo koje od netradicionalnih mogućnosti ulaganja.

S 1.000 dolara jednostavno nije vrijedno vašeg vremena za ulaganje u ta egzotičnija područja. Kasnije ima dovoljno vremena za to.

Prije nego što uložite novčić, dovedite svoje financijske poslove u red.

Najmanje:

1. U potpunosti financirajte svoj fond za hitne slučajeve.
2. Otplatite dug s visokim kamatama.
3. Doprinesite Roth IRA -i i/ili 401 (k) s podudaranjem poslodavca.
4. Uštedite za druge kratkoročne ciljeve štednje (ali ih stavite sigurna kratkoročna ulaganja).

#1 i #2 su "obrambeni" potezi. Potreban vam je fond za hitne slučajeve da biste se zaštitili, a otplata duga s visokim kamatama najveća je stopa povrata bez rizika koju ćete ikada vidjeti.

#3 je "uvredljiv" potez i obje vrste investicijskih sredstava nude prednost koju ne možete steći oporezivim ulaganjem. S Roth IRA -om ostvarujete neoporezivi rast. Uz 401 (k) i poslodavca, dobivate trenutni povrat rizika bez doprinosa. Koristite oboje.

#4 govori o ideji da se imovina za ulaganje treba ostaviti na miru najmanje pet godina. Ako vam zatreba za godinu ili dvije, ne treba ga ulagati u ništa rizično.

Vodeća načela

Moj pristup temelji se na ovim načelima:

1. Neka troškovi budu niski. Ulaganje sa samo 1.000 USD izazov je jer transakcijski troškovi mogu biti skupi. Ovih dana, mnoštvo brokerskih kuća nudi besplatne trgovine. koristim Ally Invest i sada su besplatni za američke dionice, ETF -ove i opcije. Ako platite 4,95 USD po trgovini, tada će vas svaka kupnja i prodaja koštati 9,90 USD. 9,90 USD na 1000 USD je 0,99% vaše ukupne imovine. To znači da svako ulaganje mora procijeniti najmanje 0,99% prije nego što se dobije rentabilnost i plaćate 5 USD za dodavanje u fond. Ovdje su brokeri koji ne naplaćuju provizije od prodaje.
2. Vaše najveće bogatstvo je vaše vrijeme. Ako nemate puno za ulaganje, ne biste trebali trošiti vrijeme na traženje ulaganja. Još biste trebali pokušati naučiti što više možete, ali ne biste trebali analizirati mogućnosti. Trebali biste zaraditi više novca za ulaganje. Uzgojite gnijezdo.
3. Ne kockajte se, ovo je duga igra. Kad imate malo na tržištu, postoji tendencija da želite biti rizični i više se kockati. Borite se protiv tog iskušenja jer je ovo višestrukodesetljeće igra. Udvostručavanje vašeg novca na vrućoj dionici moglo bi biti sjajno, ali koliko puta to možete učiniti prije nego što vas smrve? Vjerojatno nije dovoljno da traje 40 godina. I zapamtite, računi s najboljom izvedbom u Fidelityju bili su oni bili zaboravljeni!

U redu, dakle imaš 1000 dolara - što sad?

Tri mogućnosti za početnike ulagače

• Riznice - Zapisi, novčanice, obveznice, SAVJETI - to nudi Ministarstvo financija Sjedinjenih Država i ulaganje je s fiksnim prihodom. Kupujete obveznice i one vam redovito plaćaju redovnu kamatnu stopu. Podržani su punom vjerom i zaslugom Vlade Sjedinjenih Država.
• Potvrde o pologu (CD) - Vaša banka nudi CD. Podržava vaša banka i FDIC, do 250.000 USD.
• Javna tržišta - U biti „sve ostalo“ što vlada regulira uključujući dionice, obveznice itd.

Prva dva su konzervativna, ulaganje bez rizika, ali oni ulažu vaš novac u nešto dok vi akumulirate više kapitala. U trenutačnom okruženju kamatnih stopa (prosinac 2015.) neće vam puno donijeti.

Treće je mjesto gdje ćemo provesti veći dio naše rasprave.

Riznice

Riječ je o trezorskim zapisima, zapisima, obveznicama i vrijednosnim papirima zaštićenim od inflacije (TIPS). Svi su oni dužnički instrumenti podržani "punom vjerom i kreditom" Sjedinjenih Država. Također će vam dati jako malo u smislu kamata.

Kad -tad u budućnosti, kad stope budu bolje, bacite pogled na Obveznice serije I. Obveznice serije I su 30-godišnje obveznice čija je kamatna stopa određena fiksnom i promjenjivom stopom. Fiksna stopa se postavlja kada kupujete obveznicu, a promjenjiva se stopa mijenja svakih šest mjeseci na temelju podataka o inflaciji (CPI-U). Jednadžba je javni podatak, ali uvijek se obraćam Jonathanu na MyMoneyBlogu za njegova dvogodišnja ažuriranja o kamatnim stopama na obveznice serije I..

Kupujete ih putem web stranice Odjela trezora - Treasury Direct.

Potvrde o pologu

Ove dobivate u banci. Ako ste odabrali ovu rutu, samo je nabavite u banci. Iako je općenito pametno stope istraživanja CD -a, razlika za ovu malu ravnotežu neće biti važna. Bolje je da ovo vrijeme iskoristite na neki drugi način.

Javna tržišta

Sada prelazimo na umak.

Za ulaganje u javna tržišta imate tri mogućnosti. Možete izravno ulagati s jednom tvrtkom, raditi s posredništvom ili upotrijebite "Robo-savjetnika".

Jednostavni primer od 30 sekundi o dionicama, zajedničkim fondovima i fondovima kojima se trguje na burzi. Dionice su vlasnički udio u poduzeću i te dionice možete kupiti i prodati na tržištu dionica. Uzajamni fond je profesionalno upravljani fond koji trguje raznim vrijednosnim papirima za ulaganja, uključujući dionice i obveznice. Fond kojim se trguje na burzi je poput uzajamnog fonda, osim što se njime sam trguje na tržištu. Uzajamni fondovi se kupuju i prodaju tvrtki koja njima upravlja. Ovo je pojednostavljenje, ali dovoljno dobro pokriva osnove. (ovdje je duži članak o razlikama između ETF -a i zajedničkog fonda)

Koja vrsta brokerskog računa mi je potrebna?

Možda znate da želite uložiti u "burzu", ali postoje različiti načini za to:

Planovi izravne kupovine dionica

Izravni planovi kupnje dionica točno su ono što zvuče - od tvrtke kupujete dionice neke tvrtke. Ne nudi to svaka tvrtka, ali one koje često prolaze kroz Computershare Trust Company.

Na primjer, Coca-Cola je dostupna pod ovim Pojmovi. Jednokratne kupnje imaju minimalno 500 USD, ali stalna automatska ulaganja mogu iznositi čak 50 USD. Naknade su niže od posredništva i dovest će vas do pojedinačnih pozicija dionica, pa je često bolje od posredništva ako imate na umu određene dionice.

Burzovno posredovanje

Tradicionalni račun za posredovanje u dionicama može biti izazov s 1000 USD zbog provizija (pronađite jedan s obrtima bez provizije i mnogo je lakše). Svaka kupovina (naučiti različite vrste narudžbi) doći će po netrivijalnoj cijeni u odnosu na vašu imovinu. U početku preporučujem da preskočite pojedinačne dionice i krenete sa sredstvima. Nema ništa loše u pojedinačnim dionicama, držim puno dividendnih dionica, ali troškovi su u ovom trenutku previsoki. Otišao bih s društvom za uzajamne fondove koje mi neće naplatiti akumulaciju više dionica njihovih sredstava.

Ako otvorite račun kod velike tvrtke za uzajamne fondove poput Vanguarda ili Vjernost, možete dobiti pristup njihovim ETF-ovima bez provizije. Svi vlasnici računa u Vanguardu mogu kupovati i prodavati Vanguardove ETF -ove potpuno besplatno. Vlasnici računa Fidelity mogu besplatno kupiti i prodati mnoge iShares ETF -ove i Fidelity ETF -ove.

Sada postoji mnogo brokerskih kuća koje vam omogućuju besplatno trgovanje dionicama, ETF -ovima i drugim vrijednosnim papirima. Ovi Posredništvo “bez provizije” su uistinu promijenili koliko ulagači plaćaju da bi uložili na tržište.

Ako želite besplatne trgovine i ne želite koristiti pametne telefone samo kao posredništvo, razmislite Ally Invest. Imam račun kod njih i dugo sam bio fan. Besplatno trgovanje bez minimuma i paket korisnih alata. Ako želite ući u opcije dionica (ne preporučuje se ako imate samo 1000 USD), i za to su dobro posredovanje.

(evo našeg cjelovit pregled Ally Investa)

Robo-savjetnici

"Robo-savjetnik" relativno je nova kreacija u posljednjih nekoliko godina. Djeluju kao računalni financijski savjetnik i određuju vašu raspodjelu imovine pomoću algoritma. Deponirate svoja sredstva kod tvrtke za savjetovanje robota i oni ih ulažu, zaračunavajući vam malu savjetodavnu naknadu povrh temeljnih naknada za fond/etf.

Detaljnije ćemo ići na ulaganje putem fondova/ETF -ova i Roboadvisora.

DIY sredstva vs. Robo-savjetnici

Kada odlučujete u što ćete uložiti, možete to „učiniti sami“ odabirom zbirke sredstava ili je možete dati Robo-savjetniku koji vam može postaviti dodjelu sredstava.

Učinite to sami s sredstvima

Ako to želite učiniti sami, idite s velikom tvrtkom uzajamnih fondova poput Vanguarda ili Fidelityja. Vanguard nema naknade za račun ako se odlučite za elektroničke izvode i ima minimalno 1000 USD ako koristite njihova ciljna mirovinska fonda ili njihov STAR fond (inače najmanje 3000 USD). Fidelity vam neće naplatiti naknadu za račun i ima minimalno 2500 USD. Ako imate samo tisuću dolara, Vanguard je vaša najbolja opcija ovdje.

S Vanguardom i dalje plaćate naknade u samim fondovima, izražene kao omjer rashoda. The Ciljani fond za umirovljenje 2050 ima omjer rashoda od 0,15% i Vanguard STAR fond ima omjer rashoda 0,31%. Obje su veće od Vanguardovih indeksnih fondova ( Indeksni fond 500 ima omjer 0,04%), ali ta dva fonda imaju niske minimalne iznose.

Da imate 3.000 dolara, otišao bih s indeksnim fondom i moj novac je stigao Vanguard sredstva.

Ciljna mirovinska i STAR fondovi ne mogu se zamijeniti s indeksnim fondom S & P500 u svrhu diverzifikacije. Ciljni mirovinski fondovi mješavina su dioničkih i obvezničkih fondova koji se s godinama prilagođavaju imajući na umu ciljani datum umirovljenja. STAR Fund je zamišljen kao mješavina 60/40 dionica/obveznica.

Vanguard također nudi uslugu osobnog savjetnika gdje možete razgovarati sa savjetnikom kako biste došli do raspodjele imovine koja će vam pomoći da mislite na svoje financijske ciljeve. To je pristupačna usluga koja košta samo 0,30% povrh osnovnih naknada fonda Vanguard. Tamo je Usluga digitalnog savjetnika kao i to ima minimum od 3000 USD.

Korištenje Robo-savjetnika

Tri najpoznatija savjetnika su budući savjetnici, Wealthfront, i Poboljšanje. (pogledajte usporedbu između njih Betterment and Wealthfront) Kao i uvijek, naknade su važne i ove tvrtke naplaćuju savjetodavnu naknadu povrh ulaganja u koja ste uložili. U svim su slučajevima jeftiniji od ljudskog savjetnika.

Evo kako oni razgraničavaju naknadu sa samo 1000 USD za ulaganje:

• Poboljšanje: Nude dva plana s najnižim nivoom ("digitalni") s minimalnim saldom od 0 USD. Taj nivo naplaćuje samo 0,25% godišnje i daje vam pristup svim njihovim digitalnim alatima (Premium naplaćuje 0,40% i dodaje podršku certificiranih financijskih planera). Nulte naknade za trgovinu, naknade za transakcije i naknade za uravnoteženje. (stranicu s cijenama)
• Wealthfront: Oni naplaćuju stan 0,25% godišnje. Ovo je savjetodavna naknada uz naknade osnovnih ETF-ova, za koje kažu da se kreću od 0,06-0,13%. Nema ni transakcijskih ni trgovačkih pristojbi. (pogledajte naš Wealthfront Review)

Trebate li koristiti Robo-savjetnika? To ovisi o vama. Oni nisu postojali kad sam tek počeo ulagati pa sam otišao s Vanguardom i njihovim niskim minimumima od 1000 USD. Ostao sam s njima, iako sam tijekom urušavanja tržišta umiješao neke dividendne dionice u Vanguard -u.

Ovo su nevjerojatno jeftine usluge. Wealthfront iznosi samo 0,25%. Čak i ako ste odabrali Betterment i platili 0,25%, to je samo 25 USD godišnje na stanju od 10.000 USD. 25 dolara za algoritam koji bi uklonio stres i glavobolju pri odabiru vaše alokacije imovine (i ubiranja poreznih gubitaka za vas) moglo bi se isplatiti.

Da sam na svom mjestu, držao bih se nečeg jednostavnog i usredotočio se na akumulaciju više imovine. Jednostavna sredstva su robo-savjetnik ili ciljani mirovinski fond iz Vanguard/Fidelityja. Nakon što sam uložio 10.000 dolara u uloženu imovinu, ponovno sam procijenio kako želim uložiti. Cilj bi bio imati račun u jednoj od velikih kompanija uzajamnih fondova i ulagati u fondove s niskim naknadama/ETF -ove.

pitao sam Mike Piper iz tvrtke Oblivious Investor za njegovo uzimanje i koristio bi ciljani mirovinski fond iz Vanguarda umjesto robo savjetnika zbog nižih troškova. Smatrao je da su neki od robo savjetnika bliže pomalo jeftinim, aktivno upravljanim fondovima, a ne pasivni portfelj, za što se često pretpostavljaju da jesu, te da su se neki od njih previše okrenuli. Ako zaista želite pomalo jeftine aktivno upravljane fondove, bolje vam je da nabavite Vanguardov Wellington ili Wellesley fondovi, jer imaju niže troškove (nakon što dođete do dionica Admirala) i mnogo dužu i stabilniju stazu snimiti.

Što je s ostalim ulaganjima?

Siguran sam da ste razmišljali o drugom alternativna ulaganja ali upozorio bih ih, osobito na početku, jer mogu odvratiti pažnju. Sa samo nekoliko tisuća dolara nećete postići puno okretanjem alternativama.

Ako ste malo iskusniji, evo onih koje sam napravio i moje mišljenje o njima:

• Anđeo ulaže: To je kockanje. Vjerojatno ćete izgubiti novac. Nemojte ulagati u svoje prijatelje osim ako to niste spremni izgubiti (i mislite da to neće utjecati na vaš odnos). Moj prijatelj mi je jednom prilikom rekao da je uložio u prijateljevo društvo kao način da se oslobodi vlastite zavisti - da je njegov prijatelj bio dobar, sudjelovao bi u tome i ne bi zavidio. Da je propalo, pa njegov prijatelj bi izgubio svoju tvrtku, a on bi samo izgubio malo novca, ne mogu se zabrinuti oko relativnih ishoda. Nije loš način razmišljanja o tome.
• Zajmovi za tvrdi novac: Rizično, ali može biti prilično unosno, teško je pronaći dobre ljude za posudbu pa ih je teže skalirati.
• Nekretnina: Nije nisko održavanje i postoji strma krivulja učenja. Dobar način za stvaranje bogatstva, ali ne kada imate samo 1.000 dolara za početak. Postoji mnogo resursa koji će vas naučiti kako ulagati u nekretnine bez umanjenog novca ili prevrtanje kuća, ali osim ako ne namjeravate ući u ovu arenu, poradio bih na nečem drugom. (ovo bi mogla biti iznimka crowdfunding web stranice za nekretnine, ali čak i od toga bih se u početku klonio)
• Porezna zaloga: Istraživao sam samo porezna založna prava, nikad nisam išao na aukcije niti sam prošao sam proces. Povrat se čini dobrim, ali postoji nešto u vezi s potencijalnom negativnom karmičkom energijom ako nekoga morate istjerati.

Za sada se držite javnih tržišta, akumulirajte više imovine, a zatim ponovno procijenite.

Što je s ulaganjem u pojedinačne dionice?

Ne želim da odstupite od ovog članka misleći da je ulaganje u pojedinačne dionice dobro ili loše - u životu nema apsolutnih ograničenja, a zasigurno ni ulaganja.

Upozoriću vas da ne pokušavate uskočiti u zabludu i pomisliti da možete nadmudriti tržište (ili točnije, sve ljude na njemu). U siječnju 2021. vidjeli smo kako dionice Gamestopa potpuno padaju jer su doživjele kratko stiskanje koje je gotovo uništilo hedge fond.

Jeste li trebali uložiti u Gamestop? Činilo se kao sigurna stvar zbog vijesti i osjećaja oko nje, čak i ako osnove nemaju šanse podržati tako visoku cijenu. Zbog toga sam se okrenuo Profesor Tomas Jandik. On je profesor financija i Dillardov voditelj korporativnih financija na Sam M. Poslovni koledž Walton na Sveučilištu Arkansas:

P. Profesore Jandik, vijesti o meteorskom porastu cijene dionica GameStopa, a u novije vrijeme i o bitcoinu, teško je zanemariti zbog njihove senzacionalnosti. Što biste savjetovali novijim ulagačima kako tumačiti ove priče?

Ne bih previše dramatizirao utjecaj priče o Gamestopu. To jednostavno pokazuje da se zajedničkim naporom sve može "uništiti". Ali to smo već znali! Želite li uništiti zdravu banku? Izmislite glasine i prouzročite bankrotiranje. Želite li srušiti most? Recite vojnicima da koračaju korakom.

'Kratki stisci' stari su i poznati fenomen. Svi znaju da su tvrtke s velikim kratkim interesom ranjive i uz zajednički napor ...

Za mene postoje 3 lekcije koje treba naučiti:

(1) Ovih dana društveni mediji očito olakšavaju stvaranje svih vrsta 'usklađenih napora', osobito ako redoviti mediji pomažu u njihovom dodatnom pojačavanju.

(2) berba zaliha isključivo temeljeno na zamahu ili suprotnim strategijama može biti opasno-lako možete kupiti iracionalno izazvan potez. Upoznajte tvrtke u koje ulažete!

(3) Ljudi jako, jako vole Ponzijeve sheme. Svi razumiju da će se ovo spektakularno srušiti. Ali svi se nadaju - nakon što prodam visoko.

P. Ako netko želi uložiti više, ali osjeća da mu je kupovina indeksnog fonda dosadna, što biste predložili da učini? (ili ne?)

Evo što bih ja učinio: svako razdoblje - podijelite svoje ulaganje u "ozbiljan fond" i "fond za zabavu". Uložite "ozbiljni fond" u indeksni fond - postavite pondere i zaboravite to na neko vrijeme. Indeksni fondovi nisu dosadni - omogućite vam bogat život ako ste pametni!

Nosite novac iz „fonda za zabavu“ na bilo koju od investicijskih platformi koje vam omogućuju analizu osnova, tehničkih trendova, postavite filtre... Uložite u precijenjene/podcijenjene dionice u koje imate razumno povjerenje da su precijenjene/podcijenjene za razlog. Usput se polako obrazujte. Možda pohađajte klasu vrednovanja... Nećete uvijek pobijediti, a za znanje je potrebno vrijeme - ali potencijal za dobitak je ogroman (i na kraju će vam pomoći da upravljate čak i svojim "ozbiljnim fondom" bolje)

P. Kada biste mogli dati bilo koji 1 ili 2 savjet nekome tko drži dionicu koja je kratkoročno doživjela ogroman dobitak, što bi to bilo?

Čini mi se da je držanje takvih dionica još jedan dan jednako ponovljenoj opkladi na "duplo ili ništa". Zato se zapitajte - u kojem je trenutku prijetnja odlaska u "ništa" prevelika? I u tom trenutku - prodajte! Nije me briga je li temeljna “ciljna cijena” za Gamestop 1 USD, 10 USD ili nešto više.

Očigledno nije ni blizu razinama kojima se dionicama trgovalo danas. Gamestop - i slične dionice koje su stekle zbog kratkog stiska - s vremenom će se jako smanjiti. Pitanje je samo koliko brzo?

Uživam u ideji da imam „ozbiljan fond“ i „fond za zabavu“ - to radim, na neki način, sa svojim dividendni portfelj. Omogućuje mi da na svoj odgovoran način ogrebem vlastiti svrbež.

Što je sa strategijom X, Y ili Z?

Ako ste pročitali dovoljno financijske literature, vjerojatno ste vidjeli razne strategije. Neki od njih temelje se na traženju vodećih pokazatelja, drugi zahtijevaju da pokušate slijediti zamah ili koristiti druge tehničke pokazatelje - trebate li obratiti pozornost?

Htio sam dobiti stručnost nekoga tko zna više pa sam se obratio Profesor Sina Ehsani, Docent za financije na Poslovnom fakultetu Sveučilišta Northern Illinois. Koautor je s Juhanijem Linnainmaom, profesorom financija i poslovne ekonomije na Poslovnoj školi USC Marshall, pod naslovom “Faktor Momentum i Momentum Factor”Koji je proučavao faktor impulsa.

1. Većina stručnjaka sugerira da ulagači ulažu svoj novac u jednostavnu mješavinu jeftinih indeksnih fondova, no mogu li pojedinačni ulagači biti bolji prilagodbom svoje strategije s obzirom na ono što ste istražili?

Hvala vam na interesu za naše istraživanje! Ne vidimo naše nalaze kao zamjenu za "mješavinu jeftinih ETF-ova". Jeftini ETF-ovi možda su najbolji savjet koji možete dati pojedinačnom ulagaču. Faktorski zamah može postati dio (raznolikog) portfelja za sofisticiranog ulagača koji već trguje faktorima. Za tog ulagača, naš glavni savjet je da ulažete više u čimbenike pobjednike jer su čimbenici pobjednika u bliskoj budućnosti bolji od ostalih čimbenika. Također pokazujemo da je ulaganje u pobjedničke čimbenike, nakon prilagođavanja riziku, puno bolje nego ulaganje u dobitničke dionice.

2. Koje alate pojedinac može koristiti za prepoznavanje nekih mogućnosti?

Mislim da se vaše pitanje ovdje odnosi na provedbu faktorskog zamaha. Invesco svakog mjeseca izdaje izvješće o "faktorskoj snimci". Možda postoje drugi resursi kojih nisam svjestan.

(Broj iz travnja 2019)

Stranica 4 ove datoteke prikazuje grafikon koji rangira neke odabrane čimbenike na temelju prošlogodišnje izvedbe. Na primjer, niski volumen i kvaliteta bili su nadmoćniji čimbenici u prošloj godini u vrijeme izvješća. Predviđamo da će u prosjeku dobitni čimbenici (u ovom slučaju niski volumen i kvaliteta) nadmašiti druge u bliskoj budućnosti. Mislim da postoje ETF -ovi za sve čimbenike grafikona. Mali (IWM) vs. velika (SPY, IVV,…), vrijednost (IVE) vs. rast (IVW), niska volatilnost (SPLV) i kvaliteta (SPHQ). Aktivni dio portfelja može više dodijeliti ETF -ovima koji prate pobjedničke čimbenike.

Postoji li opasnost u praćenju stada? Porast ETF -a povećao je nestabilnost njihovih temeljnih dionica, kao što ste otkrili u svom radu iz 2014., pa povećava li ulaganje u njih rizik?

Još jednom, ovaj savjet je za aktivne portfelje koji često trguju. “Kupite i držite jeftine ETF-ove” i dalje je najbolji savjet koji se daje malim ulagačima.

Zanimljivo je napomenuti da stručnjaci i dalje savjetuju jeftine ETF-ove, ali postoje čimbenici koji vam mogu pomoći u poboljšanju povrata ako ste voljni uključiti se u istraživanje. Čimbenici koji su bili bolji od prošle godine vjerojatnije će ove godine biti uspješni. Odabir dobitnih čimbenika bolja je strategija od pokušaja odabira dobitnih dionica - snažan uvid.

Međutim, također vam pokazuje razinu detalja koju stručnjaci koriste. Ako niste spremni otići ovako duboko, najbolje je držati se jeftinih sredstava!