CD s posrednikom je depozitna potvrda, ali ključna riječ je "posredništvo". U osnovi, to je običan CD - koji je izdala banka ili kreditna unija - ali je dostupan za ulaganje putem tvrtke za posredovanje u ulaganju.
Posrednički CD -i imaju veće naknade, ali imaju i prednosti u odnosu na obične CD -ove. Ove prednosti uključuju pristup potencijalno veće stope, bez kazni za plaćanje unaprijed i mogućnost prelaska razine osiguranja FDIC -a višestrukom štednjom banke.
Što je posrednički CD?
CD s posrednikom je poput onog u koji biste uložili putem banke ili kreditne unije. Glavna razlika je u tome što investicijski posrednik može staviti na raspolaganje CD -ove iz više banaka i kreditnih zadruga, nudeći vam izbor najviših kamata i duljih dospijeća. Možete čak i raspodijeliti svoje CD -ove na nekoliko izdavača kako biste postigli veću raznolikost.
U osnovi, investicijski posrednik djeluje kao posrednik s CD -ovima. To je slično kao što su brokeri posrednici za dionice, obveznice, uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi, investicijske fondove u nekretnine i druga ulaganja vrijednosni papiri.
Oni nude prednost mogućnosti držanja više ulaganja na jednom računu.
Ponekad bankovnu ili kreditnu uniju izdaju CD -ovi uz posredništvo. Ponekad se nude na sekundarnom tržištu. To znači da možete uložiti u CD koji je već izašao, a možda i nekoliko mjeseci ili godina u njegov rok trajanja.
Ako niste sigurni jesu li CD -ovi za vas, evo članka iz Bankratea koji objašnjava prednosti i nedostatke CD -ova.
Posredničke naknade za CD
Iako posredovani CD -ovi nude mnoge prednosti u odnosu na one kupljene izravno od banaka i kreditnih zadruga, jedan nedostatak su naknade. Banke i kreditna udruženja ne naplaćuju naknade za CD -ove koje izravno izdaju. Međutim, brokerske kuće obično naplaćuju barem malu naknadu pri kupnji i prodaji CD -a s posredstvom.
Brokerske pristojbe imaju prilično širok raspon pa se kupovina isplati.
Na primjer, Ally Invest naplaćuje 24,95 USD po transakciji na CD -ovima. Ako ćete ulagati u CD -ove putem Ally Investa, to bi trebalo biti s većim CD -ovima koji će smanjiti postotak naknade za transakciju. Na primjer, na CD -u od 10.000 USD provizija od 24,95 USD jednaka je plaćanju naknade od 0,25%. No, na CD-u od 1.000 USD nema troškova i iznosi gotovo 2,5% po trgovini. I zapamtite da ćete morati platiti naknadu pri kupnji i prodaji CD -a.
Charles Schwab nabraja da su naknade za CD posredovane kriptično jer je "prodajna koncesija uključena u cijenu ponude". Ne daju definiciju što to točno znači, ali takvi aranžmani obično uključuju posrednika uzimanje dijela ponuđene kamatne stope na vrijednosni papir ili naplaćivanje malo više od vrijednosti glavnice CD.
Vjernost ima najjednostavniju strukturu naknada na CD -ovima. Nema naknade za novoizdane CD -ove, a samo 1 USD po CD -u na sekundarnom tržištu.
Prednosti posredovanog CD -a
Unatoč naknadama koje posrednici zaračunavaju na CD -ovima, CD -i s posredništvom nude određene prednosti u odnosu na njihovu kupnju izravno putem banaka i kreditnih zadruga:
Posrednički CD -ovi nude raznolikost. CD -ove možete kupiti u više banaka i kreditnih zadruga za isti brokerski račun. Nema potrebe za držanjem CD -a u više banaka i kreditnih zadruga, jer cijeli portfelj možete držati na jednom brokerskom računu.
Veći izbor kamatnih stopa. Kada kupujete CD -ove od lokalnih izdavača, ograničeni ste na kamatne stope koje oni nude. Ako vaša osobna banka plaća niske kamate, zaglavit ćete. No budući da brokeri nude CD -ove od više izdavača, moći ćete iskoristiti kamatne stope koje pružaju CD -ovi s većim kamatama. Na primjer, iako lokalna banka može platiti samo 0,25% za jednogodišnji CD, možda ćete pronaći posrednički CD koji za isti rok plaća 0,75%.
Prekoračenje razine osiguranja FDIC -a. Banke i kreditne zadruge općenito su ograničene na 250.000 USD po deponentu s osiguranjem FDIC -a. No, budući da CD -ovi s posrednikom uključuju više banaka i kreditnih zadruga, teoretski ne postoji ograničenje koliko ćete imati osiguranja za SDI. Možda ćete moći uložiti milijun dolara u CD -ove uložene kod brokera, pri čemu je cijeli iznos FDIC -a osiguran jer je raspoređen u pet različitih institucija.
Posrednički termini za CD često su duži od lokalnih institucija. Većina lokalnih banaka izdaje CD -ove na najviše pet godina. No, možda ćete moći nabaviti CD -ove na 10 ili 20 godina ako posreduju. U okruženju viših kamatnih stopa, možda biste htjeli zaključati te stope na duže rokove nego što možete postići s lokalno izdanim CD -ovima.
Nema kazne za predujam. Budući da se CD -ovi s posrednikom mogu prodati prije nego što sazriju, izbjeći ćete kaznene banke za unaprijed plaćanje i kreditne zadruge koje naplaćuju prijevremeno podizanje sredstava.
Stvaranje uravnoteženog portfelja. Možda vam se više sviđa pogodnost mogućnosti čuvanja CD -a u istoj tvrtki u kojoj je ostatak vašeg portfelja parkiran. To će vam dati bolju priliku za postizanje željene alokacije portfelja. Na primjer, u vrijeme nestabilnosti tržišta možda ćete radije držati CD -ove u svom portfelju, a ne obveznice. Budući da imaju zajamčene kamatne stope, osiguranje FDIC -a i često kraće uvjete od obveznica, mogu biti sigurnija ulaganja.
Posrednički nedostaci CD -a
Unatoč prednostima koje CD -ovi posreduju, postoje neki nedostaci:
Naknade. Već smo pokrili situaciju s nekoliko velikih posrednika. Kao što vidite, iako je moguće kupiti novoizdane CD-ove bez provizije, u većini ćete slučajeva morati platiti pristojbe. Jednako važno, pristojbu ćete možda morati platiti i pri kupnji i pri prodaji.
Pozivi nasuprot nepozivi. Budući da se radi o CD -ovima uz posredništvo, kao i zbog toga što često imaju produžene uvjete, izdavač CD -a može učiniti CD -ove pozivima. To znači da mogu zahtijevati rani otkup CD -a, što će se najvjerojatnije dogoditi u okruženju pada kamatnih stopa (to će izdavatelju dati priliku da CD-ove s visokim kamatama zamijeni slabije plaćenim CD -ovi).
Tržišna vrijednost opada. To je potencijalni problem s dugoročnim CD-ovima, onima s dospijećem većim od pet godina, a svakako 10 ili više godina. No ako držite posrednički CD i kamatne stope rastu, možete izgubiti dio vrijednosti ako prodate CD prije dospijeća. To nije za razliku od CD -a kupljenog izravno u banci, koji će vam naplatiti kaznu za avansno plaćanje za prijevremeno povlačenje novca, ali će vam vratiti cijelu glavnicu uloženu.
Kamate nisu tehnički uvećane. Ako ste upoznati s načinom na koji banke i kreditne zadruge oglašavaju kamatne stope kao "APY", to ima veze s povećanjem. CD koji je izdala banka može platiti 0,47%, ali platiti APY od 0,50% sa sastavljanjem kamata. Posrednički CD -ovi obično plaćaju kamate izravno vlasniku. Time se uklanja mogućnost složene koristi.
Neuspjeh banke. Nažalost, banke koje izdaju CD -ove s najvećim kamatama često su one koje su financijski loše. Upravo zato moraju plaćati iznad tržišnih kamata. Srećom, vaše će ulaganje biti pokriveno sredstvima FDIC osiguranje čak i ako banka propadne. No, često dolazi do odgode u podmirenju računa nakon bankrota banke. Štoviše, iako FDIC jamči glavnicu uloženu u CD, oni možda ne pokrivaju obračunate kamate.
Kad posrednički CD -i imaju smisla
Posrednički CD -i imaju najviše smisla za ulagače s većim portfeljem. Uostalom, budući da CD -ovi s posrednikom obično dolaze s naknadama, vaša pojedinačna ulaganja u CD -e morat će biti dovoljno velika da naknade za transakcije budu beznačajne.
Još jedan razlog zašto najbolje rade za veće ulagače je taj što možda tražite više od uobičajenih 250.000 USD u pokriću osiguranja FDIC -a. Kupnjom CD -a kod posrednika možete iskoristiti osiguranje FDIC -a za onoliko banaka i kreditnih zadruga koliko kupujete CD -ove. To znači da doslovno možete uložiti milijune dolara u CD -ove dok uživate u FDIC osiguranju za cijeli portfelj.
No, čak i za manje ulagače-ili barem ulagače srednje veličine-posljednjih su se godina proširile mogućnosti ulaganja u CD-ove uz posredništvo. Mnogo više brokera nudi CD -ove uz posredništvo, kao i širok izbor drugih vrijednosnih papira za ulaganja. Osim toga, naknade su se spustile na razinu koja ga čini praktičnijim za manja ulaganja u CD. Možda ćete čak otkriti da je kamatna stopa koja se nudi na određenim CD -ima dovoljno visoka da više nego nadoknadi naknade za transakcije koje naplaćuje brokerska kuća.