Ponekad najbolji povratak dolazi s neobičnih mjesta. Ono za što većina štediša i ulagača vjerojatno ne zna su autorske naknade. To ne čudi, s obzirom na to da su autorske naknade prava alternativna ulaganja. Osim ako radite u industriji u kojoj su autorske naknade uobičajene, vjerojatno niste ni izdaleka svjesni prihoda koji predstavljaju.
Autorske naknade mogu osigurati stalan tok prihoda koji je potpuno neovisan o burzi i kamatama.
Što su autorske naknade?
Autorske naknade su oblik licenciranja. Vi stvorite nešto, a zatim ga netko drugi proda, a vi za svaku prodaju dobijete ček. Kreator može prodati svoja prava na tantijeme investitoru - i tu vi ulazite.
Glazba je čest primjer gdje se koriste tantijeme. Ako posjedujete prava na pjesmu, svaki put kad netko kupi tu pjesmu dobit ćete uplatu.
Autorske naknade također su česte u poslu. Tvrtka može izumiti proizvod, a zatim ga licencirati većem poduzeću za proizvodnju i prodaju. Na primjer, ako ste izumili novu vrstu brisača vjetrobrana, mogli biste ga izdati Fordu i svaki put kad biste prodali automobil s metlicama brisača dobili biste ček.
Drugi primjer poslovnog honorara je rizično financiranje. Pothvatni kapitalist ulaže u početno poduzeće, a zauzvrat dobiva malu uplatu svaki put kada to poduzeće proda.
Možete čak i kupiti tantijeme u plinu i nafti gdje vlasnik dobiva plaćanje za svaku prodanu bačvu. Mineralna prava drugi su oblik naknade. Ako na svom posjedu imate minerale, možete prodati prava rudarskoj tvrtki i dobit ćete ček na temelju vrijednosti minerala koje vade sa vašeg zemljišta.
Druge industrije u kojima je to uobičajeno uključuju prodaju knjiga, filmova, videozapisa, fotografija, slika zaštićenih autorskim pravima i distribuiranih TV emisija. Svaki od njih je slabo poznat kao autorski honorar za zabavu.
Koje su prednosti ulaganja u tantijeme?
Ulaganje u tantijeme ima šest glavnih prednosti:
Svako ulaganje je jedinstveno
Bilo da se radi o poslovnom pothvatu ili naknadi za zabavu, vrijednost dolazi iz činjenice da je temeljni proizvod jedinstven.
Na primjer, ako posjedujete dio tantijema od popularne pjesme napisane prije 20 godina, original je jedini takve vrste. Sjetite se glazbe koju su snimili Beatlesi ili Rolling Stonesi. Drugi su umjetnici možda snimili obrade većine svojih djela, ali originali će uvijek biti jedinstveni zbog umjetnika koji su ih producirali. Gotovo da nema izravne konkurencije.
Visoki prinosi
Autorske naknade često stvaraju stalni prihod koji proizvodi veće prinose nego što ćete dobiti na depozitnim certifikatima, obveznicama i dioničke dividende. No, slično dionicama, prihod od kojeg zarađujete autorske naknade ostvaruju se prodajom od temeljnog proizvoda. Odnosno, autorski honorari imaju određenu ekonomsku vrijednost.
Stabilna vrijednost ulaganja
U usporedbi s dionicama, tantijema su stabilna investicija. Budući da se njima ne trguje javno, interesi tantijema ne mijenjaju se toliko. Vaše će se ulaganje uložiti u ostvarivanje određenog prihoda, što će biti glavni razlog posjedovanja autorskih prava.
Naravno, nije bez rizika. Ako prihod tvrtke padne, tada će pasti i vaša autorska prava.
Pravo alternativno ulaganje
Prihod od autorskih prava općenito nije povezan s učinkom financijskih tržišta. Na primjer, ako želite dio svog novca premjestiti u ulaganja koja se neće smanjiti u sljedećem krahu burze, autorski honorari su način za to. Mogu nastaviti osiguravati stalan prihod bez obzira na to što se događa s burzom ili čak s kamatama.
Autorske naknade se mogu preprodati
Budući da tantijema predstavljaju novčani tok, mogu se kupiti i prodati. Čak je moguće da će vaše kamate na autorske naknade imati veću vrijednost u narednim godinama jer temeljni posao koji donosi prihod postaje sve rjeđi. A ponekad se pjesma ili film vrate. To se može dogoditi, na primjer, kada se stara pjesma pojavi u popularnom novom filmu.
To je potpuno pasivan način ulaganja
Nakon što uložite u tok autorskih prava, više ne morate ništa učiniti. Možete sjediti, opustiti se i gledati povratke. S vaše strane nije potrebno upravljanje ulaganjima, pa čak ni kupovina i prodaja. A budući da vrijednosti tantijema ne variraju na otvorenim burzama, nema čak ni cijena za gledanje.
Kako ulagati u tantijeme
Moguće je ulagati u autorske naknade čak i ako ste potpuno novi u procesu. Trenutni vlasnici tantijema ponekad prodaju dio ili čak cijelu svoju autorsku naknadu kako bi prikupili novac. To ne znači da u stream autorskih prava možete kupiti bilo koji predmet zaštićen autorskim pravima koji je ikada napravljen. No u bilo kojem trenutku u nekim su dionice dostupne.
Srećom, postoje mjenjačnice i posrednici gdje možete kupiti udjele u autorskim pravima.
Razmjena licenci
Razmjena licenci je internetsko tržište i aukcijska platforma na kojoj možete kupovati i prodavati intelektualno vlasništvo. Oni surađuju s autorima - ljudima koji stvaraju djelo koje generira autorske naknade - i s investitorima koji su ljudi koji kupuju u te prihode od autorskih prava.
Royalty Exchange organizira autorske naknade u paketima imovine kako bi ih učinio pogodnim za ulagače. Pružaju podršku pri vrednovanju, smanjenje rizika i fleksibilan razvoj portfelja. Možete potražiti mogućnosti autorskih prava na Aukcijskoj kući, pa čak i prodati svoje pozicije na Sekundarnom tržištu, a obje su dostupne na internetskoj platformi.
Prema Royalty Exchange -u, više od 800 transakcija je dovršeno za više od 70 milijuna dolara, s prosječnim povratom ulaganja od 12,14%. Naravno, to je bolje nego što možete dobiti na bilo kojem ulaganju s fiksnim prihodom, ali je i nešto bolje od prosječni godišnji prinos od oko 10% na dionice.
Tržnicu možete koristiti za kupnju i prodaju autorskih prava vezanih za glazbu, filmove i zaštitne znakove.
Oni navode primjere položaja tantijema koji su trenutno dostupni:
- “Crnu vodu” braće Doobie i druge pjesme (objavljivanje), možete kupiti uz ulaganje od 160.000 USD na rok od 10 godina. Trenutno ima prinos od 15%.
- Komedijski klasik iz 1983. "Trading Places" (ostaci filma) može se kupiti za 140.300 USD uz pravo na život i trenutni prinos od 6%.
- Dječji obrazovni materijal (zaštitni znak) može se kupiti za 1.047.500 USD na rok od 10 godina. Trenutno ima prinos od 19%.
Ako razmišljate o ulaganju u intelektualno vlasništvo, poput izdavaštva, ostataka filmova i zaštitnih znakova, pobrinite se za to temeljito istražiti web stranicu Royalty Exchange-a, kao i izvore trećih strana, kako bi se u potpunosti upoznali s načinom odvijanja procesa djela.
Pjesme SongVest
SongVest sebe smatra burzom glazbe. To ne čudi, s obzirom na to da je tvrtka tržište za kupnju i prodaju autorskih prava vezanih uz glazbu. Zapravo, tvrtka je toliko posvećena glazbenoj industriji, da su osnovali vlastitu izdavačku kuću SongVest Records.
Sam SongVest prelazi u platformu za uvrštavanje kataloga za generiranje autorskih prava, dok je ulaganje u nove albume uvršteno u SongVest Records. Na taj način, SongVest Records djeluje kao nešto od peer-to-peer platforme, koju opisuju kao "gdje se glazbeni fan i umjetnik susreću". Sredstva za stvaranje novih albuma osiguravaju ulagači obožavatelja ("SongVestors"), koji imaju pravo na prihod od autorskih prava od glazbe koju stvaraju umjetnici.
Kada ulažete u autorske naknade putem SongVesta, to nije toliko pasivno kao druge platforme za autorske naknade. Kao investitor, izravno ćete sudjelovati u glazbenom poslu. Dobit ćete marketinške i druge alate za promicanje umjetnika na mrežnim platformama za podizanje svijesti, povećanje streaminga i prodaje, kao i za povećanje prihoda od turneja.
Ova se prilika čini spekulativnijom od ostalih jer se u osnovi temelji na promicanju novih talenata. Uvijek postoji mogućnost da album ili izvođač ne uspiju. No, ako počnu, kupit ćete u tok budućih prihoda od autorskih prava. Možete uložiti samo 50 USD, a vaša će se investicija udružiti s drugim ulagačima za promicanje umjetnika.
Kapital rasta čempresa
Kapital rasta čempresa specijalizirao se za autorske naknade vezane za rizični kapital i pokretanje poslovanja. Tvrtka je pokrenuta 2010. godine i dovršila je više od dva desetaka višemilijunskih ulaganja zasnovanih na autorskim pravima. Ta su ulaganja bila u softverske i tehnološki omogućene uslužne tvrtke.
Tvrde da su najveći i najiskusniji kapitalni investitor u zemlji temeljen na prihodima od naknade, s više od 100 milijuna dolara kapitala pod upravljanjem.
Tvrtka djeluje tako da novim tvrtkama osigurava do 5 milijuna dolara za ulaganje u svoje poslovanje. Zajam financiraju rizični kapitalisti, a otplaćuju se autorskim pravima navedenim u ugovoru.
Nakon što se kredit vrati, plus dobit za investitora, posao je dovršen. Autorska prava prestaju.
Svako poduzeće financirano ulaganjem zasnovanim na autorskim pravima Cypress Growth Capital mora se baviti softverom ili uslugama omogućenim tehnologijom, imati godišnji prihod između 3 USD milijuna i 30 milijuna dolara, imaju minimalno dvogodišnju operativnu povijest, biti isplativi ili blizu profitabilnosti, sa sjedištem u SAD-u i trebaju kapital između 1 i 5 milijuna dolara milijuna.
Druge mogućnosti za Royalty
Gore navedene tvrtke samo su tri primjera dostupnih mogućnosti prihoda od tantijema. Mogućnosti postoje i u drugim područjima, poput trustova za naftu i plin, alternativnih ulaganja, tvrtki za iskopavanje zlata i mnogih drugih.
Trebate li ulagati u tantijeme?
Svakako ne mislim implicirati da bi svi ulagači trebali žuriti i premjestiti novac u aranžmane s tantijemama. Budući da obično zahtijevaju od vas da svoj novac vežete na duže vrijeme - ili čak zauvijek - autorske naknade nisu prikladne za male ili neiskusne ulagače. Autorske naknade nisu tako likvidne kao dionice. Ne postoji spremno tržište za kupovinu vaše investicije ako ste u nedostatku novca. Morat ćete ga navesti na burzi, poput ovih gore spomenutih, i pričekati kupca.
No, ako ste veliki ulagač, tražite natprosječne prinose kao i način da diverzificirate svoj portfelj ulaganja, ulaganja u autorske naknade mogu biti savršen način za to. Možete ostvariti veće prinose nego što možete ostvariti na ulaganja s fiksnim prihodom, a često čak i pobijediti dugoročne prinose na dionice.
Ipak, vjerojatno nećete htjeti uložiti više od manjinskog postotka svog portfelja u situacije s naknadama. Cijeli koncept ulaganja u autorske naknade star je samo 10 -ak godina, a iako polje raste, nije osobito duboko. Iz tog razloga, možda biste htjeli polako pristupiti na samom početku.
Usredotočite se na ulaganje u mogućnosti naknade u industrijama i poslovima u kojima imate određeno znanje. Možete se proširiti na manje poznato područje nakon što vam se učini bolje kako funkcionira proces ulaganja autorskih prava.