Koliki je prosječni berzanski prinos?

instagram viewer

Planiranje umirovljenja može biti teško iz različitih razloga.

Ako ste poput mene, ne znate kakav će vam biti život za 10 godina, a kamoli za 40 godina.

Želite uštedjeti, ali niste sigurni koliko... pa se okrećete alatima za planiranje umirovljenja.

Ali kad koristite alati za planiranje umirovljenja, koriste pretpostavke. Morate pogoditi koliko ćete morati potrošiti u mirovini. Morate pogoditi koliko možete uštedjeti svake godine (cilj 30%!). Morate uzeti u obzir sve svoje investicijske račune, od 401 000 do IRA -a do oporezivih brokerskih računa. (sta je razlika između 401k i IRA -a?)

Pa čak i kad sve to učinite, morate napraviti najveću pretpostavku od svega - što će burza učiniti?

Jednostavni kalkulatori odlaska u mirovinu će vas unijeti u jedan broj. Složeniji kalkulatori unijet će vas u raspon. Čak i složeniji kalkulatori izvode niz simulacija (možda ćete vidjeti riječi Monte Carlo simulacije) na temelju na nekoliko raspona (gdje je povrat na burzi samo jedan faktor) kako biste stekli bolji uvid u to što biste otišli u mirovinu s.

Ali u svojoj osnovi pretpostavljate što će se burza vratiti nakon nekog vremena.

Koji broj trebate koristiti? Iako taj odgovor ovisi o vama, jedno dobro mjesto za početak je prosječan berzanski prinos.

Koliki je prosječan berzanski prinos?

Prosječna godišnja stopa povrata na burzi varira ovisno o vremenskom okviru. Ovisi i o tome što smatrate "burzom".

Mislim da je najtočniji indeks koji se može koristiti kao posrednik za "burzu" indeks S&P 500. No, neki vjeruju da je Dow Jones Industrial Average "tržište". Pogledati ćemo oboje.

S&P 500 od 1965. godine

S&P 500 mi se sviđa jer uključuje 500 tvrtki, dok DJIA ima samo 30. Svaka tvrtka u DJIA -i nalazi se u S&P 500.

Ako čitate Berkšir Hathawayova pisma Warrena Buffeta, znat ćete da uspoređuje povratak BRK -a sa S&P 500. Na prvoj stranici navodi godišnju postotnu promjenu i BRK -a i S&P 500 s dividendama, koja datira iz 1965. godine.

Složeni godišnji dobitak od 1965. do 2018. iznosi 9,7%. (izvor)

The Prosječni povrat od 10 godina na S&P 500, koji završava 2018. godine i uključuje dividende, iznosi oko 10%.

Godišnja postotna promjena po godinama:

Godina Postotna promjena S&P 500 s dividendama
1965 10.0
1966 -11.7
1967 30.9
1968 11.0
1969 -8.4
1970 3.9
1971 14.6
1972 18.9
1973 -14.8
1974 -26.4
1975 37.2
1976 23.6
1977 -7.4
1978 6.4
1979 18.2
1980 32.3
1981 -5.0
1982 21.4
1983 22.4
1984 6.1
1985 31.6
1986 18.6
1987 5.1
1988 16.6
1989 31.7
1990 -3.1
1991 30.5
1992 7.6
1993 10.1
1994 1.3
1995 37.6
1996 23.0
1997 33.4
1998 28.6
1999 21.0
2000 -9.1
2001 -11.9
2002 -22.1
2003 28.7
2004 10.9
2005 4.9
2006 15.8
2007 5.5
2008 -37.0
2009 26.5
2010 15.1
2011 2.1
2012 16.0
2013 32.4
2014 13.7
2015 1.4
2016 12.0
2017 21.8
2018 -4.4

DJIA od 1965. godine

Za Dow Jones Industrial Average okrećemo se podacima postavljenim na Macrotrendsu. DJIA seže mnogo dalje od 1965., godine koju Buffett koristi za svoja godišnja pisma, pa ćemo početi s 1965. kako bismo održali bližu usporedbu.

Međutim, jedan dio zagonetke koji ne mogu pronaći je stopa povrata uključujući dividende. Dakle, ovo prirodno propušta dividende, što smanjuje vrijednost DJIA -e svaki put kad se isplate.

Složeni godišnji dobitak od 1965. do 2018. iznosi 6,28%. (izvor)

Ako napravite zaista veliku pretpostavku da su dividende bile oko 2% godišnje (što je ono što i sada), dobit ćete cifru od 8,28% koja je niža od povrata S&P 500. Očekivali biste da će DJIA rasti sporije od S&P 500, jer ima veće blue-chip tvrtke, a S&P ima širi spektar tvrtki na različitim točkama krivulje rasta.

Godišnja postotna promjena po godinama:

Godina Postotna promjena DJIA -e
1965 10.88%
1966 -18.94%
1967 15.20%
1968 4.27%
1969 -15.19%
1970 4.82%
1971 6.11%
1972 14.58%
1973 -16.58%
1974 -27.57%
1975 38.32%
1976 17.86%
1977 -17.27%
1978 -3.15%
1979 4.19%
1980 14.93%
1981 -9.23%
1982 19.60%
1983 20.27%
1984 -3.74%
1985 27.66%
1986 22.58%
1987 2.26%
1988 11.85%
1989 26.96%
1990 -4.34%
1991 20.32%
1992 4.17%
1993 13.72%
1994 2.14%
1995 33.45%
1996 26.01%
1997 22.64%
1998 16.10%
1999 25.22%
2000 -6.17%
2001 -7.10%
2002 -16.76%
2003 25.32%
2004 3.15%
2005 -0.61%
2006 16.29%
2007 6.43%
2008 -33.84%
2009 18.82%
2010 11.02%
2011 5.53%
2012 7.26%
2013 26.50%
2014 7.52%
2015 -2.23%
2016 13.42%
2017 25.08%
2018 -5.63%

Vanguard Total Market Fund

Što je s vodećim fondom za diva uzajamnih fondova, Vanguard?

Vanguard Admiral dionice Fonda ukupnog indeksa burze (VTSAX) stvorena je 1992. godine i posebno je stvorena kako bi „omogućila ulagačima izloženost cijelom američkom tržištu dionica, uključujući dionice male, srednje i velike kapitalizacije te vrijednosne papire. " Uz cijenu od samo 0,04% (omjer troškova), tržište ćete dobiti u jednom fond.

Kako je prošlo?

VTSAX je vraćao 6,68% godišnje od studenog 2000.

U posljednjih 10 godina VTSAX se vraćao 16,05% godišnje (31. ožujka 2019.).

Za usporedbu, Fidelity Total Market Index Fund vratio se 13,94% u posljednjih deset godina 31. svibnja 2019. I 7,29% od početka 1997. godine.

Nije poanta uspoređivati ​​dva fonda budući da se protežu u nešto različita razdoblja (što može imati veliki utjecaj na prinos) brojke s obzirom na nedavnu nestabilnost), ali za ilustraciju dugoročna stopa povrata iznosi oko 7% za dva masovna ukupna tržišna fonda.

Što je sigurna pretpostavka za povrat dionica?

Ne ulažem novac u dionice ako očekujem da će mi zatrebati u roku od pet godina.

Ali kad projiciram stopu povrata za dugoročna ulaganja, poput mirovinske štednje koja mi neće trebati 30 godina, koristim 8% kao svoj prosjek. Godinama su stručnjaci koristili 10%, ali za povećanje sigurnosti, uvijek sam koristio 8%.

Ova brojka stavlja nas između godišnjeg prihoda DJIA -e i S&P 500 od 1965. godine. Sada je svijet bio mnogo drugačiji. Svijet će biti mnogo drugačiji u budućnosti. Ali uvjeren sam da je 8% sigurna brojka za uporabu sljedećih 40 godina.

Međutim, ja također gledam svoj plan koristeći 6% i 10% kao stopu povrata na burzi. To će mi dati do znanja gdje sam ako tržište ide lošije ili bolje nego što očekujem.

Godišnji prinosi vrlo su nestabilni

Kad smo izračunali povrat S&P 500 indeksa i DJIA -e, došli smo do jednog broja. No, ako pogledate tablicu godišnjih povećanja, ona je iznimno paušalna.

Imate dvoznamenkasti porast, dvoznamenkasti pad i sve između.

Korištenje prosjeka je varljivo jer se čini da implicira da se indeks polako povećava svake godine... ali ne.

Zbog toga biste trebali ulagati na tržište samo ako si možete priuštiti da zadržite ta ulaganja dugi niz godina. Trend je gore i udesno, ali vožnja je vrlo neravna.

Što je s predviđanjima povrata dionica?

Uglavnom su sranja.

Stroj za vijesti uvijek treba hraniti. Početkom godine mediji za ulaganje vole izvlačiti stručnjake kako bi razgovarali o tome što će tržišta učiniti za godinu dana. Ovako zarađuju, što je super, ali nije nešto do čega nam je toliko stalo.

Međutim, zanimaju me kratkoročni trendovi. Ne zanima me što tržište radi ove godine, ali što će biti u sljedećih pet godina? Što je s temeljnim ekonomskim uvjetima? Oni vam daju bolju ideju.

Vanguardovo izvješće o gospodarskim i tržišnim izgledima (Broj 2019) dobro radi pružajući mnogo relevantnih informacija za tržište i gospodarstvo. Dobro hvata ideje (točno su očekivali da će Fed zaustaviti povećanje stopa na ljeto ali imali su ciljnu stopu Fed fondova od 2,75%-3%, dok su pauzirali na 2,5%) bez pretjeranog pokretača.

Ovo je dobar grafikon koji vam daje uvid u to gdje se nalazi ekonomija za različite zemlje:

Ekonomski životni ciklusi

A ako niste upoznati s načinom funkcioniranja ekonomskih ciklusa, pogledajte ovog 30-minutnog tumača Raya Dalia (to će vas odmah učiniti pametnijim).

Vanguard očekuje da će se globalna tržišta dionica vratiti oko 4,5%-6,5%, a fiksni prihod 2,5-4,5%.

Očekivali biste da će američko tržište dionica imati manje prinose od očekivanih samo zato što smo kasnije u ekonomskom ciklusu. Tako će biti nekoliko godina dok ne prođemo kraj ciklusa i ne počnemo se opet širiti.

Hoće li to potrajati dvije godine? Pet godina? Deset? S toliko mnogo čimbenika teško je znati.

Bi li bilo pametno pričekati? Nema šanse. Zato uživam čitajući ova izvješća, ali ne moram se prema njima ponašati.

Koja je dobra stopa povrata?

Svrha ulaganja je postići vaš cilj. Ako imate dvadeset godina i cilj vam je odlazak u mirovinu s 45 godina s 1,5 milijuna dolara, želite stopu povrata koja vas dovodi do toga ovisno o tome koliko možete uštedjeti svaki mjesec.

Ako možete uštedjeti 1000 USD mjesečno, potrebna vam je godišnja stopa povrata od 11,26% da biste dosegli 1,5 milijuna USD u 25 godina. Ako imate 30 godina, potrebna vam je samo stopa povrata od 8,34% godišnje.

Ako možete uštedjeti 500 USD mjesečno, trebat će vam godišnja stopa povrata od 15,6% da biste dosegli 1,5 milijuna USD u 25 godina. Ako imate 30 godina, potrebna vam je samo stopa povrata od 11,92% godišnje.

(Koristio sam Kalkulator ulaganja banke doći do ovih brojeva)

Dobra stopa povrata vašeg ulaganja je ona koja nadmašuje S&P 500 indeks - za koji znamo da ima prosječni povrat od gotovo 10%.

Možete dobiti povrat od gotovo 10%, s istim profilom rizika, samo pritiskom na gumb. Možete kupiti zajednički fond ili ETF koji prati S&P 500 bez mnogo istraživanja, usporedbe kupovine ili bilo kakvog drugog posla. To je razlog zašto velike tvrtke uzajamnih fondova imaju bilijuna imovine pod upravljanjem (zajednički interes pomaže da i taj broj bude sve veći!).

Ako želite naučiti kako početi ulagati na burzi, pročitajte našu vodič za ulaganje prvih 1000 USD. Daje vam zemljište kako biste mogli razumjeti vokabular koji koriste stručnjaci.

click fraud protection