प्रतिभूति निवेशक संरक्षण निगम (एसआईपीसी) क्या है?

एक वित्तीय योजनाकार के रूप में, मुझे अपने ग्राहकों से उनके निवेश के संबंध में बहुत सारे चिंतित प्रश्न मिलते हैं।

एक ने हाल ही में मुझसे पूछा:

वास्तव में क्या होता है यदि जिस ब्रोकरेज फर्म के साथ मैं हिरासत में हूं वह व्यवसाय से बाहर हो जाती है?

यह एक बड़ा सवाल है क्योंकि बहुत से लोग नहीं जानते कि उनके निवेश में पहली जगह में सुरक्षा है, या उन्हें इस बारे में गलत जानकारी है कि सुरक्षा वास्तव में क्या कवर करती है।

पढ़ते रहिए और मैं आपको यह समझने में मदद करूंगा कि आपके निवेशों को इससे क्या कवरेज मिलता है SIPC, या प्रतिभूति निवेशक सुरक्षा निगम. आपको पता चल जाएगा कि एसआईपीसी निवेशकों के लिए क्या करता है (और क्या नहीं)।

प्रतिभूति निवेशक संरक्षण निगम (एसआईपीसी) क्या है?

SIPC 1970 में कांग्रेस द्वारा बनाया गया एक गैर-लाभकारी निगम है। उनका काम प्रतिभूतियों को वापस करना है - जैसे स्टॉक और बॉन्ड, साथ ही साथ नकद - एक निश्चित राशि तक, निवेशकों को जब उनकी ब्रोकरेज फर्म बंद हो जाती है और उन्हें पैसा देना पड़ता है।

दिसंबर 2010 तक, एसआईपीसी का कहना है कि उन्होंने अनुमानित 739,000 निवेशकों को खोई हुई संपत्ति में 109 अरब डॉलर से अधिक की वसूली में मदद की है।

सभी निवेश एसआईपीसी सुरक्षा के लिए पात्र नहीं हैं। इनमें कमोडिटी फ्यूचर्स और फिक्स्ड एन्युटी कॉन्ट्रैक्ट्स जैसे निवेश शामिल हैं जो सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ पंजीकृत नहीं हैं।

SIPC FDIC की तरह नहीं है

एसआईपीसी की तुलना अक्सर से की जाती है FDIC (संघीय जमा बीमा निगम) बैंक बीमा—लेकिन वे किसी भी तरह से संबंधित नहीं हैं। एसआईपीसी निवेशकों की मदद करता है जब उनका पैसा चोरी हो जाता है या जोखिम में डाल दिया जाता है यदि उनकी ब्रोकरेज व्यवसाय से बाहर हो जाती है- लेकिन वे ऐसा नहीं करते हैं ठीक कर लेना निवेशित धन। दूसरे शब्दों में, एसआईपीसी निवेशकों को खराब निवेश से बाहर नहीं करता है।

FDIC के विपरीत, जो एक सरकारी एजेंसी है, SIPC को सदस्य फर्मों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है।

और वर्तमान में, SIPC के पास संपत्ति बनाम संपत्ति में केवल $1.5 बिलियन है। FDIC के लिए $45 बिलियन। ऐसा लगता है कि यह बहुत दूर नहीं जाएगा अगर कुछ बड़े ब्रोकरेज की होल्डिंग बस ऊपर और गायब हो जाती है।

लेकिन एसआईपीसी का इतना बड़ा होना जरूरी नहीं है।

ब्रोकर/डीलर बैंकों से अलग तरह से काम करते हैं। बैंक आपकी जमा राशि का निवेश करने के व्यवसाय में हैं - आपकी बचत को अन्य ग्राहकों को उधार दे रहे हैं, जो उन ऋणों से मुकर सकते हैं। ब्रोकरेज को केवल आपकी प्रतिभूतियां रखनी होती हैं, और कुछ नहीं।

उदाहरण के लिए, लेहमैन ब्रदर की घटना के साथ भी, एसआईपीसी ने पहले ही एक बयान जारी कर कहा था कि ब्रोकरेज छतरी के नीचे सभी संपत्तियों का ध्यान रखा जाएगा। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी फर्म एसआईपीसी के तहत कवर की गई है, दोबारा जांच करने में कोई दिक्कत नहीं होती है।

एसआईपीसी सुरक्षा कौन प्रदान करता है?

एसआईपीसी सदस्य दलालों द्वारा वित्त पोषित है और आपने शायद ब्रोकरेज वेबसाइटों और साहित्य पर एसआईपीसी लोगो देखा है। यह पता लगाने के लिए कि क्या आपकी ब्रोकरेज फर्म एक एसआईपीसी सदस्य है sipc.org पर जाएं और सदस्य डेटाबेस खोजें।

या आप एसआईपीसी सदस्यता विभाग को (202) 372-8300 पर कॉल कर सकते हैं।

एसआईपीसी क्या कवर नहीं करता है

एसआईपीसी हर नुकसान को कवर नहीं करेगा। इसमें प्रतिबंध हैं। उनमें शामिल हैं:

• एसआईपीसी एसईसी-पंजीकृत प्रतिभूतियों के लिए कवरेज सीमित करता है. इसलिए विदेशी मुद्रा, कीमती धातुएं और कमोडिटी वायदा अनुबंध सुरक्षित नहीं हैं।
• बुरा समय. एसआईपीसी आपके शेयरों की जगह लेगा, न कि डॉलर के मूल्यों को। इसलिए यदि आपके पास $१५,००० मूल्य के जनरल इलेक्ट्रिक के ५०० शेयर हैं और आपकी ब्रोकरेज फर्म विफल हो जाती है, तो एसआईपीसी आपके ५०० शेयरों को बदल देगा, लेकिन केवल वर्तमान मूल्य पर।
• कुछ बकाया मार्जिन ऋण. यदि आपका ब्रोकर विफल रहता है, जबकि आपके पास मार्जिन ऋण बकाया है, तो एसआईपीसी ऋण और संपार्श्विक को किसी अन्य ब्रोकर को स्थानांतरित करने का प्रयास करेगा। लेकिन अगर कोई अन्य फर्म ऋण नहीं लेती है, तो आप इसे अपने ब्रोकर या अंततः अपने लेनदारों को चुकाने के लिए तैयार होंगे।

इसे ध्यान में रखें, क्योंकि आपके साथ कुछ होने पर आप जितनी जल्दी हो सके कार्य करना चाहेंगे।

एसआईपीसी दावा कैसे दर्ज करें

तो, क्या होगा यदि आपका पैसा एसआईपीसी सदस्य ब्रोकर से गायब हो जाता है?

आप आम तौर पर अदालत द्वारा नियुक्त ट्रस्टी से एक एसआईपीसी दावा फॉर्म प्राप्त करेंगे जो फर्म की संपत्ति को समाप्त करने के प्रभारी हैं। वैसे, दावा दायर करने की सख्त समय सीमा है, इसलिए आपको प्राप्त होने वाली किसी भी समय सीमा का पालन करना सुनिश्चित करें।

यदि आपका ब्रोकर मुश्किल में है तो यह संभव है कि आपके खाते को किसी अन्य ब्रोकरेज फर्म में स्थानांतरित किया जा सकता है, इससे पहले कि आपको पता चले कि कोई समस्या है।

स्थानांतरण की स्थिति में, यह अभी भी अनुशंसा की जाती है कि आप SIPC दावा फ़ॉर्म दाखिल करें। यह आपके धन के हस्तांतरण के दौरान होने वाली त्रुटियों की रिपोर्टिंग की स्थिति में आपके अधिकारों की रक्षा कर सकता है।

एसआईपीसी दावों का भुगतान कैसे किया जाता है

SIPC का लक्ष्य आपके द्वारा खोई गई वास्तविक प्रतिभूतियों को बदलना है। चूंकि उन्हें उन प्रतिभूतियों को खुले बाजार में खरीदना होता है, इसलिए हो सकता है कि जब तक एसआईपीसी आपको उन्हें लौटाता है, तब तक आपके निवेश मूल्य में वृद्धि या कमी हो सकती है।

यदि सभी दावों को पूरा करने के लिए परिसमाप्त ग्राहक ब्रोकरेज खातों में पर्याप्त पैसा नहीं है, तो SIPC के पास एक विशाल आरक्षित निधि है जो अंतर को पूरा करने के लिए किक करती है।

प्रति ग्राहक रिजर्व से एसआईपीसी द्वारा भुगतान की जाने वाली अधिकतम राशि $500,000 है। इसमें नकद दावों के लिए अधिकतम $ 250,000 शामिल है।

एक बार दावा प्राप्त होने के बाद, अधिकांश ग्राहक एक से तीन महीने के भीतर अपने धन को वापस पाने की उम्मीद कर सकते हैं। यदि धोखाधड़ी शामिल है और फर्म के वित्तीय रिकॉर्ड को गलत माना जाता है, तो खराब पुस्तकों को सुलझाने में अधिक समय लग सकता है।

एसआईपीसी कवरेज की अधिकता

SIPC कितना कवरेज प्रदान करता है, इसकी कुछ सख्त सीमाएँ हैं। चूंकि एसआईपीसी कवरेज $ 500,000 पर छाया हुआ है, इसलिए बड़ी ब्रोकरेज फर्मों के पास "एसआईपीसी से अधिक" बीमा है। ये बीमा योजनाएं किसी भी ग्राहक के नुकसान के लिए भुगतान करेंगी जो उन्हें एक परिसमापन कार्यवाही में प्राप्त होगा, जिसमें एसआईपीसी से भुगतान शामिल है।

ये बीमा योजनाएं केवल तभी भुगतान करती हैं जब ब्रोकरेज फर्म के परिसमापन से वितरण ग्राहक के दावे का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नहीं होता है।

एसआईपीसी बीमा दावों की अधिकता के दावे अत्यंत दुर्लभ हैं। वास्तव में, केवल 2 बार ऐसा हुआ है जब एसआईपीसी बीमा पॉलिसियों की अधिकता को लागू किया गया है।

निवेश धोखाधड़ी से कैसे सुरक्षित रहें

यह जानकर अच्छा लगा कि एसआईपीसी ने अपनी सुरक्षा के लिए पात्र 99% निवेशकों को निवेश लौटा दिया है।

लेकिन, निश्चित रूप से, मैं चाहूंगा कि आप कभी भी ऐसी स्थिति में न आएं जहां आपको एसआईपीसी सुरक्षा की आवश्यकता हो! यहां कई संसाधन हैं जहां आप सीख सकते हैं कि छायादार दलालों और निवेश धोखाधड़ी से कैसे सुरक्षित रहें:

• प्रतिभूति और विनिमय आयोग - sec.gov तथा Investor.gov
• एफआईएनआरए (वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण) - finra.org
• राष्ट्रीय धोखाधड़ी सूचना केंद्र - धोखाधड़ी.ओआरजी
• निवेशक सुरक्षा ट्रस्ट - इन्वेस्टरप्रोटेक्शन.ओआरजी
• प्रतिभूति उद्योग और वित्तीय बाजार संघ - sifma.org