यदि अधिकांश वित्तीय सलाहकारों के बारे में आपने शायद एक बात पर ध्यान नहीं दिया है, तो वह यह है कि हम अभिमानी चुभन हैं।
कृपया ध्यान दें कि मैंने कहा "हम" - नहीं "वे”- जैसा कि मैंने उस कथन में स्वयं को शामिल किया है।
हम सभी के पास ऐसी फर्में हैं जो सबसे बेहतर ग्राहक सेवा प्रदान करती हैं। हम सभी के पास निवेश रणनीतियां हैं जो या तो बाजार से आगे निकल जाती हैं या सबसे कम आंतरिक खर्च होती हैं।
इसका सामना करें, वित्तीय सलाहकार के रूप में, हमारा यह रवैया है कि हम गलत नहीं कर सकते हैं और अगर हम कुछ गलत करते हैं, तो दोष देना और शेयर बाजार पर अपनी उंगली उठाना आसान है।
मैं यहां आपको यह बताने के लिए हूं कि मैं संपूर्ण नहीं हूं।
जबकि मेरी इच्छा है कि मैं यहां बैठकर आपको बता सकूं कि मैं अपने सभी ग्राहकों को असाधारण ग्राहक प्रदान करता हूं सेवा और मेरी निवेश रणनीतियाँ वॉल स्ट्रीट के निवेश गुरुओं को प्रतिबिंबित करती हैं - सच्चाई यह है कि मैं बहुत दूर हूँ यह से।
कई बार मैं एक वित्तीय सलाहकार के रूप में असफल रहा हूं; लेकिन एक ऐसी घटना है जो मुझे आज भी सताती है।
एक अप्रत्याशित रेफरल
यह 2007 था और मेरे पिताजी, जो आमतौर पर मुझे नए ग्राहक खोजने के लिए नहीं थे, एक सज्जन को ठोकर खाई, जिसे अभी-अभी बंद किया गया था। वह एक कारखाने का कर्मचारी था और जब उसके नियोक्ता का संयंत्र बंद हो गया, तो उसके पास अब एक पेंशन और एक छोटा 401 (के) था जिसे वह रोल ओवर कर सकता था। वह अपनी निर्धारित सेवानिवृत्ति की आयु में सेवानिवृत्ति तक पहुंचने से अभी भी पांच साल दूर था, इसलिए वह पैसा निवेश करना चाहता था और इसे बढ़ने देना चाहता था।
उसे अपने 401 (के) के अलावा बाजार के साथ ज्यादा अनुभव नहीं था, जिसमें वह लगभग सात वर्षों से था। विभिन्न निवेश रणनीतियों के माध्यम से उन्हें चलने के बाद, हमने लगभग 55% स्टॉक और 45% बॉन्ड के पोर्टफोलियो का फैसला किया था, जो ज्यादातर म्यूचुअल फंड में निवेश किया गया था। पहले डेढ़ साल तक चीजें बहुत अच्छी रहीं। उसके दिमाग में वह थोड़ा सा पैसा कमा रहा था और मेरी तरफ से मेरे पास एक क्लाइंट था जो उसके द्वारा देखे गए लाभ से संतुष्ट था।
अक्टूबर हिट्स
अक्टूबर 2008 तक सब कुछ ठीक लग रहा था। आप में से उन लोगों के लिए जिनके पास उस समय बाजार में पैसा लगा था- मुझे यकीन है कि मुझे पुराने घावों को फिर से भरने और आपको यह याद दिलाने की ज़रूरत नहीं है कि वह समय कितना बुरा था। मेरे मुवक्किल के लिए, यह वियतनाम से किसी भी फ्लैशबैक से भी बदतर था! वह नहीं जानता था कि उसे क्या मारा और स्पष्ट रूप से, अधिकांश अन्य वित्तीय सलाहकारों की तरह, मैं थोड़ा हैरान था।
मैं यह कहना पसंद करता हूं कि शुक्र है कि हम शेयर बाजार में केवल 55% हैं और हमने एक निश्चित प्रतिशत "केवल" खो दिया है, और हां, यह और भी बुरा हो सकता था - लेकिन किसी ऐसे व्यक्ति को यह बताने की कोशिश करें, जो कभी इतने ऊंचे बाजार से नहीं गुजरा हो पतन। भले ही बाकी सभी एक ही स्थिति से गुजर रहे थे, मेरे मुवक्किल के लिए थोड़ा आराम था कि वह अपने निवेश का एक बड़ा प्रतिशत खोने वाला अकेला नहीं था।
उसने मुझ पर विश्वास किया और मुझ पर भरोसा किया और मुझसे मेरी सलाह मांगी। जैसे मैंने कई अन्य ग्राहकों के लिए किया, मैंने सलाह को प्रतिध्वनित किया:
"हमें इसे बाहर रखना होगा।"
मैंने समझाया कि वह अब नहीं बेच सकता, क्योंकि अगर उसने किया, तो उसे कभी भी पैसे वापस नहीं मिलेंगे, खासकर अगर उसने आय ले ली और उसे बैंक में स्थानांतरित कर दिया और उसे सीडी में डाल दिया।
मुझे सटीक प्रतिशत याद नहीं है, लेकिन मुझे पूरा यकीन है कि हम उच्च से लगभग 25% और उसके प्रारंभिक निवेश से लगभग 20% नीचे थे। उस समय, बैंक 2% से 3% के बीच भुगतान कर रहे थे, इसलिए उसे अपना पैसा वापस पाने में कई साल लगेंगे।
मेरी सलाह के आधार पर, वह रुके रहे। नए साल में, हमने कुछ सुधार देखा और हम में से कई लोगों को उम्मीद थी कि बाजार ठीक होने की राह पर है - लेकिन किसी भी बड़ी लहर की तरह, डाउन करंट हम सभी को वापस अंदर लेने के लिए तैयार हो रहा था।
बैड मार्केट, राउंड 2
डॉव जोन्स 03/09/2009
2009 का मार्च दर्ज करें। मैं उस दिन को कभी नहीं भूलूंगा। फरवरी की शुरुआत के बाद से डॉव फिर से 1,700 अंक से अधिक गिर गया था। 9 मार्च, 2009 को यह अंतत: निचले स्तर पर पहुंच गया, लेकिन जाहिर तौर पर यह कोई नहीं जानता था।
मुझे उस दिन के बारे में क्या याद है क्योंकि मेरे मुवक्किल ने मुझे बुलाया और उसके पास पर्याप्त था।
वह पूरी तरह से कैश आउट करने के लिए तैयार था। मैंने उसे रुके रहने के लिए प्रोत्साहित करने का एक आखिरी प्रयास किया, लेकिन वह ऐसा नहीं कर रहा था। जैसा कि मैंने अपने सभी ग्राहकों के साथ किया, मैंने कहा,
"मुझे लगता है कि मैं आपको कैश आउट देकर आपको निराश कर रहा हूं, लेकिन दिन के अंत में, यह आपका पैसा है और आप प्रभारी हैं और मैं वही करूंगा जो आप मुझसे करना चाहते हैं"।
उन्होंने इसके बारे में सोचने में ज्यादा समय नहीं लिया और उन्होंने मुझे लिक्विडेट करने के निर्देश दिए। मैं आपको यह नहीं बता सकता कि यह जानकर कैसा लगता है कि आपके दिल में एक व्यक्ति गलत काम कर रहा है, और आप जो भी कहते हैं उससे कोई फर्क नहीं पड़ता या कोई भी जानकारी या शोध जो आप अपने तर्क का समर्थन करने के लिए प्रदान करते हैं, वे अभी भी उस गलत पर कार्रवाई करने जा रहे हैं फैसला।
उस दिन मुझे लगा कि मैं असफल हो गया हूं।
उस दिन, मैं असफल था.
पिछली दृष्टि और 20/20 के साथ, हम सभी जानते हैं कि अब बाजार ठीक हो गया है और ग्राहक ने पैसा वहीं छोड़ दिया है, जहां वह था, वह पूरा हो गया होता और फिर कुछ अब तक।
चोट का अपमान जो जोड़ता है वह अगले ही दिन है, वस्तुतः जिस दिन उसने कैश आउट किया था, बाजार बड़ा था। और अगले सात दिनों में, वह उसने जो खोया है उसका सिर्फ 11% से कम ही वसूल किया होगा.
और हाँ, मुझे पता है कि ११% ने अपने सभी नुकसानों की भरपाई नहीं की होगी, इसने अभी भी कई हज़ार डॉलर वापस उसकी जेब में डाल दिए होंगे।
मैं घृणा मेरे ग्राहक का पैसा खोना।
मैं अपनी सेवानिवृत्ति ले सकता था, इसे नकद कर सकता था, इसे रूले टेबल पर काले रंग में दांव पर लगा सकता था, और एक कैसीनो में यह सब खो सकता था और यह मुझे उतना तनाव नहीं देगा जितना कि इस आदमी ने किसी को करते हुए देखा।
यह आप में से अधिकांश के लिए एक समाचार फ्लैश नहीं है, वित्तीय सलाहकार सही नहीं हैं, लेकिन मुझे इसे स्वीकार करने वाले पहले लोगों में से एक होने दें, मैं निश्चित रूप से इससे बहुत दूर हूं।