तो आप डुबकी लगाने के लिए तैयार हैं और अलग-अलग शेयरों में निवेश करना शुरू कर सकते हैं। आप कैसे चुनते हैं कि किन प्रतिभूतियों में निवेश करना है? यह "कुछ अच्छा खरीदने" के अस्पष्ट निर्देशों के साथ वॉलमार्ट में भेजे जाने जैसा है।
शायद आपके पास पहले से ही म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) हैं जो "बास्केट" का प्रतिनिधित्व करते हैं स्टॉक - संभवतः एक संपूर्ण बाजार, जैसे कि कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड - लेकिन आप अपना प्रयास करना चाहते हैं हाथ में व्यक्तिगत स्टॉक खरीदना.
या हो सकता है कि यह किसी भी प्रकार के निवेश में आपका पहला अभियान है, और आप फंड मैनेजरों को आपके लिए निर्णय लेने की अनुमति देने के बजाय अपने स्वयं के स्टॉक चुनना चाहते हैं।
इस लेख में, हम इस विषय पर चर्चा करेंगे कि खरीदने के लिए अपने पहले स्टॉक का चयन कैसे करें, साथ ही कुछ सुझावों के साथ कि किन चीजों से बचना चाहिए। जैसा कि निवेश के संबंध में, विशेष रूप से शेयर बाजार के संबंध में, याद रखें कि निश्चित चीज जैसी कोई चीज नहीं होती है।
एक डार्ट फेंकने की तरह?
बहुत साल पहले, वॉल स्ट्रीट जर्नल एक प्रतियोगिता चलाई। एक पेशेवर मनी मैनेजर एक स्टॉक चुनता है। कोई और उस दिन के अखबार में स्टॉक लिस्टिंग पर डार्ट फेंक देगा।
कुछ महीनों के बाद, पत्रिका रिपोर्ट किया गया कि किस स्टॉक की अवधि के लिए अधिक रिटर्न था, जिसे प्रो द्वारा चुना गया था या डार्ट द्वारा चुना गया था।
जैसा कि आप उम्मीद कर सकते हैं, डार्ट अक्सर जीत जाता है।
यू.एस. में 3,000 से अधिक शेयरों का कारोबार होता है, उनकी सूची में सिर्फ एक डार्ट न फेंकें। यहां उन शेयरों की सूची को कम करने के लिए कुछ सुझाव दिए गए हैं जिन्हें आप खरीदना चाहते हैं। ये टिप्स इस संभावना को बेहतर बनाने में मदद करेंगे कि आप एक अच्छा रिटर्न देने वाले शेयर को चुनेंगे।
आप जो जानते हैं उससे शुरू करें
कुछ ऐसे उद्योगों की पहचान करके शुरू करें जिनके बारे में आप कुछ जानते हैं। हो सकता है कि आप तकनीक के आदी हों या फैशन के गुलाम हों। या शायद आप अक्सर व्यापार करने वाले यात्री होते हैं जो विभिन्न होटल श्रृंखलाओं के बारे में पहले से जानते हैं।
इसके बाद, एक ऑनलाइन स्टॉक स्क्रीनिंग टूल पर जाएं जो उद्योग द्वारा कंपनियों को सूचीबद्ध करता है, जैसे याहू! वित्त का "उद्योग" टैब. (यद्यपि Yahoo! के अन्य पहलू! नुकसान हुआ है, इसकी वित्त साइट अविश्वसनीय रूप से उपयोगी है।) आपको चुने हुए उद्योग में कंपनियों की सूची तक पहुंचने में सक्षम होना चाहिए। आप किसी उद्योग में कुछ कंपनियों को नहीं बल्कि सभी कंपनियों को पहचानेंगे। लेकिन आप सिर्फ नाम से परिचित होने के कारण स्टॉक नहीं खरीदना चाहते हैं।
एक स्टॉक स्क्रिनर आपको विभिन्न विशेषताओं के अनुसार अपने चुने हुए उद्योग में स्टॉक को स्क्रीन और सॉर्ट करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, आप कंपनी के आकार, विशिष्ट वित्तीय उपायों, लाभांश (सभी स्टॉक उन्हें भुगतान नहीं करते हैं), या यहां तक कि किसी कंपनी को पर्यावरण-केंद्रित रेटिंग सिस्टम द्वारा कैसे रेट किया जाता है, द्वारा फ़िल्टर कर सकते हैं।
क्या अब अच्छा समय है?
निवेश सलाह का सबसे पुराना टुकड़ा है “कम खरीदें; उच्च बेचो। ” यह जानना असंभव है कि आज के शेयर की कीमत "चाहिए" की तुलना में कम है या अधिक है। लेकिन आप एक ऐसा स्टॉक नहीं खरीदना चाहते हैं जिसकी कीमत बहुत अधिक है, जब तक कि आप आश्वस्त न हों कि मौजूदा उच्च दर सिर्फ शुरुआत है जो कि और भी अधिक महत्वपूर्ण रन-अप होगी।
अब मुश्किल भाग के लिए: आप कैसे जान सकते हैं कि स्टॉक की मौजूदा कीमत "उच्च" है?
स्टॉक ए की कीमत स्टॉक बी, सी और डी की दरों की तुलना में अधिक (या कम) होने पर इसका निश्चित रूप से कोई मतलब नहीं है। यह जानना कुछ उपयोगी है कि स्टॉक ए की मौजूदा कीमत पिछले 52 हफ्तों में अपने उच्च या निम्न के करीब है या नहीं। अधिकांश स्टॉक स्क्रीनर आपको यह दिखाते हैं, लेकिन यह स्टॉक चुनने का तरीका नहीं है।
स्टॉक की मौजूदा कीमत काफी अधिक है या नहीं, इसका एक अधिक उपयोगी उपाय है पी/ई अनुपात (मूल्य-से-आय अनुपात). किसी भी स्टॉक विश्लेषण ऐप या वेबसाइट को यह प्रदान करना चाहिए।
वित्तीय संकट के बाद से पी/ई अनुपात लगभग 15 से 24 के बीच रहा है। यदि किसी व्यक्तिगत स्टॉक का पी/ई अनुपात समग्र बाजार के औसत से बहुत अधिक है, तो यह एक झंडा है। जरूरी नहीं कि एक ज्वलंत-लाल झंडा हो, बल्कि एक झंडा हो। इसका मतलब है कि पिछले 12 महीनों में कंपनी की कमाई को देखते हुए, अधिकांश अन्य शेयरों की तुलना में स्टॉक की कीमत अधिक है। यह संकेत दे सकता है कि निवेशकों को लगता है कि कंपनी का राजस्व बहुत बढ़ जाएगा। यदि हां, तो यह उच्च कीमत को उचित ठहराएगा। लेकिन ऐसा कुछ है जिसकी आप आगे जांच करना चाहेंगे।
आगे पढ़ना >> स्टॉक में निवेश कैसे करें
इसे छोटा कीजिए
पी/ई अनुपात वाले कुछ ऐसे स्टॉक खोजें जो न बहुत अधिक हों और न ही बहुत कम। उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करना एक अच्छा विचार है जिनके बारे में आप कुछ जानते हैं। अपनी पसंद को केवल कुछ तक सीमित करें, फिर हर एक के बारे में थोड़ा पढ़ें। किसी कंपनी की वेबसाइट से प्राप्त होने वाले स्लीक मार्केटिंग संदेश, "यहां सब कुछ बढ़िया है" के बिना किसी व्यवसाय के दृष्टिकोण के बारे में जानने के लिए विश्लेषक रिपोर्ट एक शानदार तरीका है।
यदि आप जानते हैं वित्तीय विवरण कैसे पढ़ें, आरओई, प्रॉफिट मार्जिन और अर्निंग ग्रोथ जैसे प्रमुख मेट्रिक्स पर एक नज़र डालें। आपका लक्ष्य यह तय करना है कि क्या आपको लगता है कि कंपनी अच्छी तरह से प्रबंधित है, अपने क्षेत्र में एक मजबूत प्रतियोगी है, और आने वाले वर्षों में इसके समृद्ध होने की संभावना है।
वैकल्पिक रूप से, आप उद्योग-आधारित दृष्टिकोण को छोड़ सकते हैं और उन मुट्ठी भर कंपनियों की सूची बना सकते हैं जिनके उत्पाद या सेवाएं आपको पसंद हैं: एथलेटिक परिधान, थीम पार्क, जैविक भोजन, कृषि उपकरण, आदि। उनके पी/ई अनुपात की जांच करें, अपनी सूची को कम करें, कुछ विश्लेषक रिपोर्ट पढ़ें, और चुनाव करें.
चार्ट के बारे में चिंता न करें
आपने लोगों को स्टॉक के हालिया मूल्य चाल के चार्ट के आधार पर खरीदने या बेचने के बारे में बात करते हुए सुना होगा। यह व्यापार के बारे में अधिक है - उन चार्टों में देखे गए पैटर्न के आधार पर काफी कम समय में खरीदना या बेचना - और लंबी अवधि के लिए खरीदने के लिए स्टॉक चुनने के बारे में कम। आप कई सालों तक होल्ड करने के लिए स्टॉक खरीदना चाहते हैं। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, यदि किसी स्टॉक का पी/ई अनुपात उच्च है, तो आपको यह पता लगाना चाहिए कि खरीदने से पहले क्यों, लेकिन अन्यथा, अपनी खरीदारी को समयबद्ध करने का प्रयास न करें।
कैसे नहीं स्टॉक चुनने के लिए
स्टॉक चुनने से बचने के लिए यहां कुछ चीजें दी गई हैं, चाहे यह आपका पहली बार हो या आप कुछ समय से ऐसा कर रहे हों:
1. भावुक मत होइए।
आप किसी कंपनी में स्टॉक नहीं खरीदना चाहते क्योंकि आप उनके विज्ञापनों से प्यार करते हैं या आपके दादाजी के पास दशकों पहले स्टॉक था। भावनाओं को निर्णय से दूर रखें। आप एक ऐसा शेयर खरीदना चाहते हैं जिसके आगे चलकर अच्छा प्रदर्शन करने की संभावना हो।
2. अंदरूनी जानकारी के आधार पर स्टॉक न खरीदें (या बेचें)।
आपके लिए आंतरिक जानकारी के आधार पर किसी भी स्टॉक (या स्टॉक पर विकल्प) का व्यापार करना अवैध है। यह एक ऐसी कंपनी के बारे में भौतिक (गैर-तुच्छ) जानकारी है जिसकी सार्वजनिक रूप से घोषणा नहीं की गई है। हो सकता है कि यह एक बड़े नए अनुबंध या एक सफल तकनीक या किसी अन्य कंपनी का अधिग्रहण करने की योजना के बारे में कुछ हो। ऐसी जानकारी पर व्यापार करने का लालच न करें, भले ही वह आपके मित्र से आई हो। NS प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) इनसाइडर ट्रेडिंग का पर्दाफाश करने में बहुत अच्छा है। आप व्यापार से किए गए किसी भी लाभ को खो सकते हैं, दंड देना पड़ सकता है और यहां तक कि जेल भी जाना पड़ सकता है।
3. जिम में किसी लड़के, कैब (या राइड-शेयर) ड्राइवर, अपने दंत चिकित्सक या किसी अन्य व्यक्ति की सिफारिश के आधार पर स्टॉक न खरीदें, जिसे इस क्षेत्र में कोई विशेषज्ञता नहीं है।
और भले ही यह आपका ब्रोकर हो जो स्टॉक की सिफारिश करता हो, फिर भी आपको अपना खुद का शोध करें. दलाल हैं नहीं आपके सर्वोत्तम हित के लिए देखने के लिए बाध्य।
4. केवल इसलिए स्टॉक न खरीदें क्योंकि यह बहुत ऊपर जा रहा है।
कभी-कभी निवेशक स्टॉक को लेकर अत्यधिक उत्साहित हो जाते हैं, और बिना किसी अच्छे कारण के कीमत बढ़ जाती है। आप पार्टी में अंतिम नहीं बनना चाहते हैं। कुछ काफी परिष्कृत फंड "मोमेंटम स्ट्रैटेजीज" का उपयोग करते हैं जो हाल के रुझानों के आधार पर स्टॉक खरीदते और बेचते हैं। अनुसंधान से पता चलता है कि वे काफी सफल हो सकते हैं, लेकिन इस प्रकार की रणनीति को प्रबंधित करने के लिए अनुशासन की आवश्यकता होती है। यदि आप इसे स्वयं करने का प्रयास करते हैं, तो संभावना है कि आप बहुत लंबे समय तक रुके रहेंगे। अगर आपको लगता है कि यह बुरा लगता है, तो आप सही हैं।
अंतिम शब्द
सिर्फ एक स्टॉक न खरीदें। यदि आप अपना खुद का स्टॉक पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं, तो आपको चाहिए अपने जोखिम में विविधता लाएं. आपका लक्ष्य विभिन्न उद्योगों में लगभग 20 स्टॉक रखने का होना चाहिए, ताकि आपके पास एक टोकरी में बहुत सारे अंडे न हों। लंबी अवधि के लिए खरीदें, उन व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करें जो अच्छी तरह से प्रबंधित हैं और जिनके पास उत्कृष्ट अवसर हैं। याद रखें, स्टॉक खरीदने का मतलब है कि आप कंपनी का हिस्सा हैं!