शुद्ध और सरल, यह निवेश की दुनिया का सबसे भरोसेमंद मंत्र है: कम खरीदें और उच्च बेचें। लेकिन जब कम खरीदारी की बात आती है, तो निवेशकों को सर्वोत्तम अवसर कैसे मिलते हैं?
कभी-कभी वॉल स्ट्रीट उन्हें चांदी की थाल पर आपको सौंप देता है।
ऐसा इसलिए है क्योंकि बाजार के विश्लेषक और निवेशक किसी शेयर का मूल्यांकन करते समय अचूक नहीं होते हैं। वे हममें से बाकी लोगों की तरह ही इंसान हैं और इसलिए भावनात्मक प्रतिक्रियाओं से ग्रस्त हैं। यदि कोई कंपनी ऐसी खबरें जारी करती है जो उन्हें प्रसन्नता से कम लगती है, तो ये शेयर बाजार प्रभावित करने वाले कभी-कभी घबराते हैं और अपने शेयरों को बेच देते हैं, जिससे स्टॉक की कीमत गिर जाती है। लेकिन कई बार, घुटने के बल चलने वाली ये प्रतिक्रियाएँ अनुचित होती हैं। और इससे हमें कम, डिस्काउंट कीमतों पर शेयरों को हथियाने और रिबाउंड होने पर एक अच्छा लाभ इकट्ठा करने का प्रमुख अवसर मिलता है।
इस लेख में, हम कुछ सबसे बड़े कारकों पर चर्चा करेंगे जो वॉल स्ट्रीट को "गलत कर सकते हैं" - जिससे स्टॉक उनके वास्तविक मूल्यों से काफी नीचे गिर जाते हैं। (इस निवेश रणनीति के रूप में जाना जाता है मूल्य निवेश
, और आप इसके लिए एक प्राइमर पा सकते हैं यहां।) हम एक ऐसे तरीके के बारे में भी बात करेंगे जिससे आप इन अवसरों को सीधे अपने ईमेल इनबॉक्स में भेजने के लिए इंटरनेट की शक्ति का उपयोग कर सकते हैं, साथ ही एक साधारण खोज इंजन का उपयोग करके एक और तरकीब के बारे में भी बात करेंगे।6 समाचार घटनाएँ जो गहरी छूट का कारण बन सकती हैं
निवेशकों द्वारा पूरी कहानी पर विचार करने से पहले एक खराब हेडलाइन कंपनी के शेयरों को डूबने के लिए भेज सकती है। यहां कुछ समाचार घटनाएं हैं जो वॉल स्ट्रीट को ओवररिएक्ट कर सकती हैं, रास्ते में मूल्य-निवेश के अवसर पैदा कर सकती हैं:
-
कमाई की घोषणाएं। जब कोई कंपनी अपने त्रैमासिक या पूर्ण-वर्ष के वित्तीय परिणाम जारी करती है, तो राजस्व या लाभ का प्रदर्शन जो कि अपेक्षाओं से थोड़ा कम है, उसके स्टॉक की बिक्री को ट्रिगर कर सकता है। लेकिन जैसा कि निवेशक पचाते हैं और परिणामों के विवरण पर विचार करते हैं, स्टॉक की कीमत हफ्तों या दिनों के भीतर भी पलट सकती है।
उदाहरण के लिए, फरवरी 2017 में, चिची किराना चेन होल फूड्स मार्केट (डब्ल्यूएफएम) ने इसका विमोचन किया पहली तिमाही के नतीजे. जहां आय वॉल स्ट्रीट की उम्मीदों पर खरी उतरी, वहीं कंपनी ने बिक्री में गिरावट दर्ज की, साथ ही पूरे वित्तीय वर्ष के लिए आउटलुक कम किया। और वॉल स्ट्रीट फ़्लिप हो गया।
कमाई की घोषणा के बाद, होल फूड्स का स्टॉक कुछ ही घंटों में लगभग 4% गिर गया। लेकिन फिर निवेशकों ने कंपनी के बयानों को पढ़ना शुरू किया और माना कि होल Foods एक रणनीतिक बदलाव की शुरुआत कर रहा है जो बिक्री को बढ़ावा देने और किराने की श्रृंखला को सुरक्षित करने में मदद कर सकता है भविष्य। स्टॉक ने एक दिन के भीतर अपने नुकसान और फिर कुछ की वसूली की। जबकि होल फूड्स के निवेशकों को अभी भी वास्तव में रसदार मुनाफे के लिए लंबी अवधि के लिए देखना पड़ सकता है, जिन्होंने अतीत देखा था वॉल स्ट्रीट की नी-झटका प्रतिक्रिया में एक कार्बनिक एमु अंडे से कम के शेयरों को हथियाने का मौका था (हाँ, यह एक है चीज़)।
-
अभियोग। एक महत्वपूर्ण मुकदमे की घोषणा अप्रत्याशितता का परिचय देती है, और अप्रत्याशितता वित्तीय और प्रतिष्ठित दोनों तरह के जोखिम को बढ़ाती है। जब जोखिम अचानक उस स्तर से अधिक बढ़ जाता है जिसके साथ निवेशक सहज होते हैं, तो वे यह सोचकर बेचते हैं कि खेद से सुरक्षित रहना बेहतर है। लेकिन निवेशक हमेशा सही नहीं होते हैं। कंपनी मुकदमा जीत सकती है और शेयरों में उछाल आ सकता है। हालांकि, कंपनियां अक्सर अदालत के बाहर मुकदमों का निपटारा करती हैं - और इससे उनके शेयरों में भी तेजी आ सकती है।
2014 में वापस, रियल एस्टेट सर्च इंजन Zillow (जेडजी) था Move.com और नेशनल एसोसिएशन ऑफ रीयलटर्स द्वारा मुकदमा दायर किया गया कथित तौर पर व्यापार रहस्य प्राप्त करने के लिए। मुकदमे का कंपनी के स्टॉक पर बुरा असर पड़ा क्योंकि निवेशक मुकदमे की लागत को लेकर दो साल तक परेशान रहे।
लेकिन जून 2016 में, कंपनियां एक समझौते पर पहुंच गईं, जिसके द्वारा ज़िलो केवल $ 130 मिलियन का भुगतान करने के लिए सहमत हुई। अब, यह एक टन धन की तरह लग सकता है, लेकिन क्योंकि यह नुकसान में $ 2 बिलियन से बहुत कम था, जिसकी निवेशकों को उम्मीद थी - और क्योंकि रफ़ सूट आखिरकार खत्म हो गया था! - Zillow के शेयरों में एक दिन में 9% की तेजी आई।
-
मुखबिर। जब कोई कर्मचारी "सीटी बजाता है" और रिपोर्ट करता है कि उनकी कंपनी अवैध, धोखाधड़ी या अनैतिक प्रथाओं, यह भी संभावित जोखिम को तब तक बढ़ाता है जब तक कि स्थिति का विवरण और परिणाम न हो ज्ञात।
जून 2016 में, टेक फर्म Oracle के एक पूर्व कर्मचारी (ओआरसीएल) एक संघीय अदालत में मुकदमा दायर किया कंपनी के लेखांकन प्रथाओं के बारे में। फाइलिंग के एक दिन बाद, Oracle के शेयरों में लगभग 4% की गिरावट आई।
ओरेकल ने निश्चित रूप से किसी भी गलत काम से इनकार किया, और यह चिंता कि मामला कंपनी के स्टॉक पर नीचे का दबाव डालेगा, निराधार थे। तीन हफ्तों के भीतर, ओरेकल फाइलिंग के लिए रनअप की तुलना में अधिक कारोबार कर रहा था। और जब तक कंपनी ने व्हिसलब्लोअर के साथ समझौता किया, फरवरी 2017 में, इसके स्टॉक ने अपने प्रक्षेपवक्र को एक बहुवर्षीय उच्च तक शुरू कर दिया था। यदि आप जून 2016 में उस भयावह दिन पर वापस आ गए होते, तो आपको 11% से अधिक का लाभ होता।
-
लेखांकन में अनियमितता। एक कंपनी, उसके लेखापरीक्षक या प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) रिपोर्ट के बारे में प्रश्न उठा सकते हैं वित्तीय परिणाम - जिसका अर्थ है वित्तीय विश्लेषण, जिस पर निवेशक अपने निर्णयों पर आधारित होते हैं, वास्तविक नहीं हो सकते हैं। यह निवेश समुदाय के लिए बहुत बड़ी बात है, जो सवालों के जवाब मिलने तक स्टॉक से दूर रहेगा। सवालों के जवाब देने में समय लगता है, कभी-कभी महीनों, और जब तक स्टॉक फिसल रहा होता है।
लेकिन कभी-कभी चल रही जांच के दौरान अच्छी खबर किसी भी तरह से स्टॉक को बढ़ावा दे सकती है, जो शुरुआती गिरावट में आने वाले निवेशकों के लिए मुनाफा कमाती है।
मई 2016 में वापस, चीनी ई-कॉमर्स दिग्गज अलीबाबा (बाबा) पता चला कि यह चल रहा था एसईसी द्वारा एक लेखा जांच. एक दिन में कंपनी के शेयर में 7% की गिरावट आई। हालांकि, कुछ ही महीनों के भीतर, सकारात्मक तिमाही आय ने अलीबाबा के स्टॉक को लगभग 40% तक बढ़ा दिया था।
-
नियामक क्रियाएं। कुछ उद्योगों में एक नियामक निर्णय से कंपनी के स्टॉक मूल्य को नुकसान हो सकता है। एक बायोटेक कंपनी विकास के तहत एक दवा के लिए एफडीए अनुमोदन के अगले चरण को प्राप्त करने में विफल रही है, या एक तेल कंपनी एक प्रमुख ड्रिलिंग के अधिकार प्राप्त करने में विफल रही है या पाइपलाइन परियोजना मिनटों के भीतर स्टॉक की कीमत को नुकसान पहुंचा सकती है, इससे पहले कि वित्तीय विश्लेषकों के पास अपने वित्तीय मॉडल को फिर से तैयार करने का समय हो, यह अनुमान लगाने के लिए कि "सही" शेयर की कीमत क्या है अब है।
उदाहरण के लिए, अप्रैल 2016 में, बायोटेक कंपनी Sarepta Therapeutics (एसआरपीटी) a. द्वारा विस्फोट हो गया कम-से-चापलूसी एफडीए मूल्यांकन डचेन मस्कुलर डिस्ट्रॉफी के लिए इसके उपचार के बारे में। कंपनी का स्टॉक एक ही सुबह में 40% से अधिक टूट गया।
लेकिन फिर नियामकों ने पलट कर सितंबर 2016 में दवा को मंजूरी दे दी, और सरेप्टा का स्टॉक उस अप्रैल की बिक्री से स्वचालित रूप से 500% से अधिक बढ़ गया। मैं शर्त लगाता हूं कि जो निवेशक घबराए हुए थे, उन्हें खेद है कि वे उन जैसे लाभ से चूक गए थे।
-
महत्वपूर्ण जनसंपर्क कार्यक्रम। यहां तक कि अगर किसी कंपनी ने कुछ भी गलत नहीं किया है, तो भी कंपनी के सौदों का समाचार कवरेज उसके शेयर की कीमत को प्रभावित कर सकता है। कभी-कभी यह एक सेलिब्रिटी से जुड़ा एक घोटाला हो सकता है जिसने ब्रांड का समर्थन किया हो या शायद उस उत्पाद को वापस ले लिया जो कंपनी की कोई गलती नहीं थी। या यह कंपनी के कर्मियों में बदलाव हो सकता है।
एक उत्कृष्ट उदाहरण वह दिन है जब 2009 में स्टीव जॉब्स ने घोषणा की थी कि वह Apple से अनुपस्थिति की छुट्टी (AAPL). शेयर 11% से अधिक लुढ़क गया।
लेकिन हम सभी जानते हैं कि तब से क्या हुआ है। Apple ने उन निवेशकों के लिए 1,000% की किस्मत बनाई है, जो उस भयावह दिन में आए थे।
अपने इनबॉक्स में स्टॉक समाचार कैसे भेजें
ये सभी समाचार घटनाएँ - और बहुत कुछ - मूल्यवान कंपनियों के स्टॉक की कीमतों में भारी छूट का कारण बन सकती हैं। लेकिन मीडिया में दैनिक आधार पर बहुत कुछ हो रहा है, अवसर तलाशना एक भारी काम की तरह लग सकता है।
मैं कुछ प्रमुख वाक्यांशों (जैसे ऊपर सूचीबद्ध ईवेंट के प्रकार) को चुनने और सेट अप करने की अनुशंसा करता हूं गूगल अलर्ट. इस तरह, आप वास्तविक समय में अपने इनबॉक्स में जानकारी पहुंचा सकते हैं और जल्दी से उस कंपनी की वित्तीय स्थिति की जांच कर सकते हैं जिसने यह निर्धारित करने के लिए सुर्खियां बटोरीं कि क्या वह छूट का हकदार है।
(नोट: मेरा लेख देखें "अंडरवैल्यूड स्टॉक कैसे खोजें और एक बड़ा लाभ कैसे प्राप्त करें"यह जानने के लिए कि जब आप किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति को स्कैन करते हैं तो क्या देखना चाहिए।
सबसे बड़े हारने वालों में से विजेताओं को कैसे खोजें
रियायती शेयरों को खोजने के लिए एक और चाल का उपयोग करना है गूगल वित्त. "रुझान" तक नीचे स्क्रॉल करें और फिर "मूल्य" चुनें। यह पांच सबसे बड़े "लाभकर्ताओं" और पांच. को प्रदर्शित करेगा उस समय के सबसे बड़े "हारे हुए" (आमतौर पर, ये ऐसे स्टॉक हैं जो दिन के कारोबार में 15% से 25% तक गिर चुके हैं) सत्र)। "हारने वालों" की सूची अघोषित अवसरों के लिए अपनी तलाश शुरू करने के लिए एक शानदार जगह है, क्योंकि किसी भी स्टॉक में एक दिन में 15% तक की गिरावट के साथ एक कहानी जुड़ी होती है।
स्टॉक सारांश पृष्ठ पर जाने के लिए प्रत्येक पांच हारने वालों पर क्लिक करें। दाईं ओर आपको समाचारों का कालानुक्रमिक फ़ीड मिलेगा। इनमें विभिन्न पंडितों की राय शामिल हो सकती है कि आज स्टॉक क्यों दुर्घटनाग्रस्त हो रहा है। आपको इन लेखों को गंभीर रूप से पढ़ना होगा। वही झुंड मानसिकता जो बिकवाली की ओर ले जाती है अक्सर वित्तीय लेखकों को भी पैक का पालन करने का कारण बनती है। "संबंधित कंपनियों" की सूची भी देखें; क्या सहकर्मी कंपनियों का पूरा समूह नीचे चल रहा है, या क्या आपने वास्तव में एक विशेष स्थिति की पहचान की है?
इससे पहले कि आप अपनी मेहनत की कमाई को किसी भी मूल्य-निवेश रणनीति के लिए प्रतिबद्ध करें, कुछ "प्रेत" निवेशों का प्रयास करें और देखें कि वे कुछ दिनों और / या हफ्तों में कैसे करते हैं। यह आपको एक बेहतर एहसास देगा जब वॉल स्ट्रीट इसे सही कर रहा है और जब यह "कुछ भी नहीं के बारे में बहुत कुछ" का मामला है - जिससे आप बड़ा समय कमा सकते हैं।