फेड की प्रोत्साहन योजना आपके निवेश पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करेगी?

15 मार्च को, फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में पूर्ण प्रतिशत की कटौती. इसने कोरोनोवायरस के प्रभाव से निपटने के लिए कई उपायों की घोषणा की, जिसमें अधिक प्रोत्साहन उपायों की उम्मीद है।

12 और 13 मार्च, 2020 को, फेडरल रिजर्व ने अर्थव्यवस्था में 1.5 ट्रिलियन डॉलर का इंजेक्शन लगाया. फेड ने तब 15 मार्च को ब्याज दर में 0% की कटौती की, साथ ही अतिरिक्त $ 700 बिलियन का इंजेक्शन लगाया। और 17 मार्च को केंद्रीय बैंक ने घोषणा की दो आपातकालीन कार्यक्रम व्यवसायों और घरों में ऋण के प्रवाह के उद्देश्य से।

पिछली बार फेड ने 2008 में इसी तरह के कदम उठाए थे जब अमेरिकी अर्थव्यवस्था महान मंदी के बीच में थी।

एक शीर्षक पढ़ना और यह मान लेना आसान है कि फेड ने केवल पतली हवा से नकदी का एक गुच्छा निकाला और इसे बैंकों को सौंप रहा है। लेकिन ठीक ऐसा नहीं हुआ।

संघीय आरक्षित निधि क्या है?

फेडरल रिजर्व है राष्ट्रीय बैंकिंग प्रणाली अमरीका का। यह 1913 में अमेरिका को राष्ट्रीय वित्त के आसपास स्थिरता स्थापित करने में मदद करने के लिए बनाया गया था। यह वह एजेंसी है जो देश में आर्थिक संकट का सामना करने पर कदम रखती है।

आमतौर पर "फेड" के रूप में जाना जाता है, यह इसके लिए जिम्मेदार है:

• अमेरिकी नागरिकों के लिए स्थिर बाजार कीमतों और अधिकतम रोजगार को बढ़ावा देना
• अमेरिकी बैंकों और वित्तीय संस्थानों का पर्यवेक्षण, विनियमन और निरीक्षण
• देश की भुगतान प्रणालियों के संचालन और देखरेख में महत्वपूर्ण भूमिका निभाना (बंधक दरों से लेकर बैंकों के पैसे उधार देने के कानूनों के बारे में सब कुछ के लिए)
• वित्तीय प्रणाली की स्थिरता बनाए रखना

केंद्रीय बैंक यू.एस. सरकार की प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के माध्यम से वित्तीय प्रणाली को बनाए रखने में मदद करता है। इन्हें अल्पकालिक ब्याज दरों को प्रभावित करने के लिए खरीदा या बेचा जाता है।

फेड बाजारों को प्रभावित करने के लिए अल्पकालिक ब्याज दरों (वह दर जो बैंकों को अल्पकालिक ऋण के लिए चार्ज करता है) का भी उपयोग करता है। और यह एक ऋणदाता है। यह वित्तीय संस्थानों को बफर मांग और आपूर्ति में मदद करने और उन्हें चालू रखने के लिए रियायती ऋण प्रदान करता है।

पिछले कुछ हफ्तों में, शेयर बाजार है जल्दी और तीव्रता से गिरावट आई, सूचकांक गिरने के साथ 52-सप्ताह के उच्च स्तर से 20%. इसलिए, फेड ने 5.5 ट्रिलियन डॉलर की राशि में हस्तक्षेप करने का फैसला किया। इसने आगे आर्थिक क्षरण को रोकने और बाजारों में निवेशकों के विश्वास को मजबूत करने के लिए ऐसा किया

क्या फेड ने सिर्फ खरबों डॉलर दिए?

नहीं। यदि आप सोशल मीडिया पर हैं या केवल हेडलाइंस पढ़ रहे हैं, तो आप सोच सकते हैं कि फेड ने शेयर बाजार में पैसा गिरा दिया या इसे बैंकों को सौंप दिया। वास्तव में जो हुआ वह एक ऋण था, न कि एकमुश्त उपहार।

ऐसा क्यों हो रहा है, इसका बैकस्टोरी यहां दिया गया है।

जब व्यक्ति और कंपनियां बैंकों में पैसा लगाते हैं, तो बैंक उसे वहीं नहीं रहने देते। वे उस पैसे का उपयोग ऋण या निवेश करने के लिए करते हैं। $२५०,००० तक की बैंक जमा राशियाँ हैं FDIC द्वारा बीमा. इस तरह, यदि बैंक दुर्भाग्यपूर्ण निवेश करता है, तब भी आपको वह पैसा वापस मिल सकता है।

अब, चूंकि लोग अपने निवेश को बड़े हिस्से के कारण बेचते हैं कोरोनावायरस को लेकर डर, फेड ने बैंकों के पुनर्खरीद समझौतों की पेशकश करके बैंकों के नकद भंडार को बढ़ाने का फैसला किया।

एक खरीद समझौता क्या है?

पुनर्खरीद समझौता बैंकिंग की दुनिया का एक बड़ा हिस्सा है। इस प्रकार वित्तीय संस्थान तरल रहते हैं, जिसका अर्थ है कि उनके पास अपने ग्राहकों और स्वयं उपयोग करने के लिए नकदी है।

ये एक सुरक्षित ऋण की तरह काम करते हैं: एक वित्तीय संस्थान किसी अन्य वित्तीय संस्थान को संपत्ति बेचता है। बिक्री स्थायी नहीं है, हालांकि। बिक्री समझौते में, पहला वित्तीय संस्थान एक निश्चित समय के बाद अपनी संपत्ति को वापस खरीदने (पुनर्खरीद) करने के लिए सहमत होता है।

अनिवार्य रूप से, वित्तीय संस्थान एक-दूसरे को पैसा उधार देते हैं, और यह सुनिश्चित करने के लिए एक अंतर्निहित संपत्ति है कि उधारकर्ता ऋण वापस चुकाता है। यदि उधारकर्ता ऋण का भुगतान करने में विफल रहता है, तो ऋणदाता संपत्ति रख सकता है।

इसके बारे में एक बंधक की तरह सोचें। एक बैंक आपको इस समझ के साथ एक घर खरीदने के लिए एक बंधक देता है कि आप अपने सभी बंधक भुगतान करेंगे। यदि आप ऐसा करने में विफल रहते हैं, तो बैंक आपकी संपत्ति, आपके घर को वापस ले सकता है।

फेड ने अब जो किया है वह कुछ महीनों में पैसा वापस पाने की शर्त पर वित्तीय संस्थानों को पैसा देना है।

यदि बैंक फेड को आवंटित समय में वापस भुगतान नहीं करते हैं, तो फेड रख सकता है ट्रेज़री ऋणपत्र जो सौदे में अंतर्निहित संपत्ति हैं। और अभी, ट्रेजरी बांड का मूल्य ऋण से अधिक है, इसलिए फेड वास्तव में उधार देने से अधिक धन के साथ समाप्त हो सकता है।

फेड समय के साथ पैसा बांट रहा है, यह सब एक बार में नहीं दे रहा है। 12 मार्च को, इसने पहले $500 बिलियन और फिर 13 मार्च को एक और $1 ट्रिलियन का वितरण किया। और फेड 13 अप्रैल तक प्रत्येक सप्ताह $ 1 ट्रिलियन वितरित करना जारी रखेगा। यह इसके सामान्य साप्ताहिक $1 ट्रिलियन के अतिरिक्त है।

0% ब्याज दर का क्या मतलब है?

फेड ने भी 15 मार्च को अपनी ब्याज दरें कम कीं। फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने कहा कि यह कोरोनावायरस को लेकर आशंकाओं के कारण था। उसने कहा,

[डब्ल्यू] ई इस स्तर पर दर बनाए रखने की उम्मीद करते हैं जब तक कि हमें विश्वास नहीं हो जाता है कि अर्थव्यवस्था ने हाल की घटनाओं का सामना किया है और हमारे अधिकतम रोजगार और मूल्य स्थिरता लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए ट्रैक पर है।

यह महत्वपूर्ण है, क्योंकि फेड रिपल द्वारा शेष यू.एस. अर्थव्यवस्था के माध्यम से निर्धारित ब्याज दरें। बैंक उनका उपयोग एक संकेतक के रूप में करते हैं कि उनकी ब्याज और बंधक दरों को कहां निर्धारित किया जाए। 0% ब्याज दर के साथ, उपभोक्ता अपनी उम्मीद कर सकते हैं उच्च उपज बचत खाते कुछ और प्रतिशत अंक गिराने के लिए।

बंधक भी थोड़ा कम हो सकते हैं, हालांकि वे पहले से ही ऐतिहासिक स्तर पर हैं। बंधक कभी भी 0% नहीं मारेंगे, क्योंकि बैंकों को अपने बंधक ऋण से लाभ कमाना होगा। लेकिन कम संघीय ब्याज दरों का अभी भी मतलब है कि बैंकों के लिए समग्र लाभ मार्जिन कम है।

कम दरें खरीदारी को प्रोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन किया गया एक उपकरण है। फेड उम्मीद कर रहा है कि लोग अर्थव्यवस्था में अपना विश्वास बनाए रखेंगे। यह आशा करता है कि लोग इन दरों में कटौती का उपयोग अधिक खरीदने के अवसर के रूप में करेंगे - शायद एक घर या नई कार। ये खरीदारी, बदले में, अर्थव्यवस्था को काले घेरे में रखने में मदद करती हैं।

शेयर बाजार के लिए यह सब क्या मायने रखता है?

इसलिए, संक्षेप में: फेडरल रिजर्व प्रमुख वित्तीय संस्थानों को 12 मार्च से 13 अप्रैल तक 5.5 ट्रिलियन डॉलर का ऋण दे रहा है। फेड की घोषणा के अनुसार, धन प्राप्त करने वाले वित्तीय संस्थानों के पास पैसे वापस करने के लिए एक या तीन महीने का समय होता है।

शुक्रवार, 13 मार्च को, डॉव जोंस पिछले दिन की तुलना में 9.36% अधिक बंद हुआ। वित्तीय प्रोत्साहन के पहले दौर ने कुछ अशांत पानी को शांत करने और कुछ निवेशकों के बाजार विश्वास को बहाल करने में मदद की है।

प्रोत्साहन के पीछे का विचार आर्थिक पतन को रोकना है। बाजारों में निवेशकों के डर के साथ (बिक्री के माध्यम से और इस प्रकार) बाजार गिरना), फेड ने यह दिखाने के लिए कदम बढ़ाया है कि घबराने की कोई बात नहीं है। इस कदम के साथ, बैंकों और वित्तीय संस्थानों के पास अधिक तरलता है, जिससे बाजार और अर्थव्यवस्था की व्यापक गिरावट को रोकने में मदद मिलती है।

क्या यह 2008 के बैंक बेलआउट की तरह है?

नहीं, 2008 में, राष्ट्रपति जॉर्ज व. बुश ने "आपातकालीन आर्थिक स्थिरीकरण अधिनियम" नामक एक विधेयक पर हस्ताक्षर किए। इसने ट्रबल एसेट रिलीफ प्रोग्राम (टीएआरपी) को 700 अरब डॉलर दिए। इस पैसे का इस्तेमाल ज्यादातर बैंकों से असफल और संकटग्रस्त संपत्ति खरीदने के लिए किया गया था।

उस स्थिति में, सरकार बैंकों और वित्तीय संस्थानों से विफल संपत्तियां खरीद रही थी। इससे उन्हें खुद के पुनर्गठन और संकट से बाहर निकलने के लिए पैसे मिले। जबकि बैंकों को पैसा वापस करना पड़ा, यह अल्पकालिक समयरेखा पर नहीं था-जैसे ये पुनर्खरीद समझौते हैं।

इसके अतिरिक्त, सरकार आज खराब संपत्ति नहीं खरीद रही है। इस प्रोत्साहन पैकेज के बारे में फेड को निजी कंपनियों से स्थायी रूप से कुछ भी खरीदने की आवश्यकता नहीं है। और निश्चित रूप से खुद के नुकसान पर नहीं।

याद रखें कि ये पुनर्खरीद समझौते ऋण की तरह हैं। यदि बैंक अपने ऋणों का भुगतान नहीं करते हैं तो ऋणों (ट्रेजरी बांड) के पीछे संपार्श्विक फेड बन जाएगा।

फेड ऐसा क्यों कर रहा है?

वित्तीय आपदा से बचने में मदद के लिए फेड इस तरह की कठोर कार्रवाई कर रहा है। 2008 का वित्तीय संकट संयुक्त राज्य अमेरिका में शुरू हुआ और वर्षों तक दुनिया भर में महसूस किया गया। यू.एस. में कुछ बाजार और लोग 2008 में हुए नुकसान से पूरी तरह से उबर नहीं पाए।

अनिश्चितता के समय में फेड अब यह कार्रवाई कर रहा है वित्तीय अस्थिरता, पूरे देश को एक बड़ी वित्तीय हिट लेने से बचने की कोशिश करने के लिए। NS कोरोनावायरस पहले ही खर्च कर चुका है उद्योग सैकड़ों मिलियन डॉलर। यात्रा, मनोरंजन, आतिथ्य और खाद्य उद्योगों को गंभीर झटका लगा है। इस प्रोत्साहन के साथ, फेड व्यवसायों और शेयर बाजार के लिए और वित्तीय रक्तस्राव को रोकने की उम्मीद करता है।

फेड स्टिमुलस आपके लिए क्या मायने रखता है?

जब शेयर बाजार में समय खराब होता है, तो यह महसूस करना आसान होता है कि आप अपने निवेश की शेष राशि और होल्डिंग को गायब होते हुए देख रहे हैं। जब डाउ जोंस एक दिन में 7% नीचे चला जाता है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि व्यक्तियों को हजारों डॉलर का नुकसान हो सकता है।

हालांकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि नुकसान केवल "कागज पर" होते हैं जब तक उन्हें महसूस नहीं किया जाता है। दूसरे शब्दों में, यदि आपके निवेश कम हो जाते हैं, तो वे वास्तव में तब तक नुकसान नहीं करते जब तक कि आप उन्हें उनके लिए भुगतान किए गए से कम पर नहीं बेचते।

याद रखें कि यदि आप लंबी अवधि में निवेश करते हैं, तो आपको शेयर बाजार में 10% औसत रिटर्न मिलने की अधिक संभावना है। हर बुरे साल के लिए और भी अच्छे साल होते हैं।

फेड चाहता है कि अर्थव्यवस्था और शेयर बाजार चलते रहें। यही कारण है कि इसने बैंकों को ये असामान्य ऋण दिए हैं। यदि आप कर सकते हैं, तो अपने खातों में नियमित गति से योगदान करते रहें। यदि आपके पास वित्तीय सलाहकार नहीं है, आप उपयोग कर सकते हैं राजपूत अपनी निवेश जरूरतों को पूरा करने के लिए सबसे अच्छी फर्म खोजने के लिए।

साथ शून्य के करीब ब्याज दरें, अब एक अच्छा समय हो सकता है अचल संपत्ति में निवेश करें या खोलो a दलाली खाते.

यह भी एक अच्छा विचार है अभी अपनी कुल वित्तीय तस्वीर का आकलन करें. अपने सभी का पता लगाएं कर्ज, संपत्ति, और नकद. और तय करें कि क्या आपको इसकी आवश्यकता है अपने पोर्टफोलियो में बदलाव करें तुमसे मिलने के लिए निवेश के लक्ष्य.

फेड का नकद इंजेक्शन सरकार की ओर से वित्तीय संस्थानों को उपहार नहीं है। यह एक प्रकार का ऋण है जिसे बैंकों को चुकाना होता है, और इसे पूरे देश के लिए वित्तीय आपदा को रोकने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।