मुद्रास्फीति मापती है कि समय के साथ एक अर्थव्यवस्था कितनी बढ़ जाती है, वस्तुओं की एक टोकरी की औसत कीमत की तुलना एक समय से दूसरे समय में करती है। मुद्रास्फीति को समझना निवेश का एक महत्वपूर्ण तत्व है।
NS श्रम सांख्यिकी ब्यूरो सीपीआई मुद्रास्फीति कैलकुलेटर दिखाता है कि सितंबर 2000 में $5.00 की क्रय शक्ति सितंबर 2020 में $7.49 के बराबर है। आवश्यकताओं को वहन करना जारी रखने के लिए, आपकी आय को गति या मुद्रास्फीति की दर से ऊपर उठना चाहिए। यदि आपकी आय मुद्रास्फीति के साथ-साथ नहीं बढ़ती है, तो आप सितंबर 2020 में वही पिज्जा नहीं खरीद सकते - भले ही आपकी आय कभी नहीं बदली हो।
मुद्रास्फीति निवेशकों के लिए एक वास्तविक जोखिम का प्रतिनिधित्व करती है क्योंकि यह आपके निवेश के मूल मूल्य को कम कर सकती है।
निवेशकों के लिए, मुद्रास्फीति एक वास्तविक समस्या का प्रतिनिधित्व करती है। यदि आपका निवेश मुद्रास्फीति की तुलना में तेजी से नहीं बढ़ रहा है तो आप तकनीकी रूप से अपने धन को बढ़ाने के बजाय पैसे खो सकते हैं। इसलिए कई निवेशक अपने धन का निवेश करने के लिए स्थिर और सुरक्षित स्थानों की तलाश करते हैं। आदर्श रूप से, निवेश वाहनों में जो एक वापसी की गारंटी देते हैं जो मुद्रास्फीति से आगे निकल जाएंगे।
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शुरू हो जाओइन निवेशों को आमतौर पर "मुद्रास्फीति बचाव" के रूप में जाना जाता है।
जानने के लिए 5 शीर्ष मुद्रास्फीति बचाव
आपकी जोखिम सहनशीलता के आधार पर, आप शायद अपनी सारी संपत्ति मुद्रास्फीति हेजेज में नहीं रखना चाहेंगे। हालांकि वे सुरक्षित हो सकते हैं, वे न्यूनतम रिटर्न भी अर्जित करते हैं। आप इन संपत्तियों से अमीर होने की संभावना नहीं रखते हैं, लेकिन यह भी संभावना नहीं है कि आप पैसे खो देंगे।
कई निवेशक इन सुरक्षित निवेशों की ओर रुख करते हैं, जब वे देखते हैं कि मुद्रास्फीति का माहौल गति पकड़ रहा है। यहां आपको सबसे आम मुद्रास्फीति बचाव के बारे में पता होना चाहिए।
1. सोना
कुछ का कहना है सोना अति प्रचारित है, क्योंकि यह न केवल ब्याज या लाभांश का भुगतान करता है, बल्कि यह खराब प्रदर्शन भी करता है जब अर्थव्यवस्था अच्छा कर रही होती है। केंद्रीय बैंक, जिनके पास दुनिया का अधिकांश सोना है, वे भी अपने कुछ भंडार को बेचकर इसकी कीमत को कम कर सकते हैं। सोने की लोकप्रियता को आंशिक रूप से "स्वर्ण मानक" से जोड़ा जा सकता है, जिस तरह से देश अपनी मुद्रा को महत्व देते थे। अमेरिका ने 1933 से स्वर्ण मानक का उपयोग नहीं किया है।
फिर भी, संकट में सोने की स्थिरता उन निवेशकों के लिए अच्छी हो सकती है, जिन्हें अपनी संपत्ति में विविधता लाने की आवश्यकता होती है या किसी ऐसे व्यक्ति के लिए जो बहुत जोखिम में होता है।
यदि आप भौतिक सोना खरीदना चाहते हैं, तो आप सोने की छड़ें या सिक्के प्राप्त कर सकते हैं - लेकिन इन्हें स्टोर करना जोखिम भरा और बेचने के लिए बोझिल हो सकता है। यदि उनके पास स्मारक या कलात्मक डिजाइन है या सोना चढ़ाया हुआ है तो उनका मूल्य निर्धारित करना भी कठिन हो सकता है। एक अन्य विकल्प खरीदना है गोल्ड स्टॉक या म्यूचुअल फंड.
क्या सोना आपके लिए सही है? आपको यह निर्धारित करने की आवश्यकता होगी कि आप अपने निवेश के साथ कितना जोखिम सहन करने को तैयार हैं क्योंकि सोना कम जोखिम प्रदान करता है लेकिन कम इनाम भी देता है।
पेशेवरों
- भौतिक संपत्ति: सोना सीमित आपूर्ति में एक भौतिक संपत्ति है इसलिए यह अपने मूल्य को बनाए रखता है।
- कम सहसंबंध: डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बनाने का मतलब ऐसे एसेट क्लास में निवेश करना है जो एक साथ नहीं चलते हैं। कई लोकप्रिय परिसंपत्ति वर्गों के साथ सोने का अपेक्षाकृत कम संबंध है, जिससे आपको संभावित रूप से अपने जोखिम को कम करने में मदद मिलती है।
- मंदी में अच्छा प्रदर्शन करता है: चूंकि कई निवेशक सोने को अनिश्चितता के खिलाफ बचाव के रूप में देखते हैं, इसलिए मंदी के दौरान इसकी अक्सर उच्च मांग होती है।
दोष
- कोई लाभांश नहीं: सोना कोई लाभांश नहीं देता है; सोने पर पैसा बनाने का एकमात्र तरीका इसे बेचना है।
- काल्पनिक: सोना अपने आप कोई मूल्य नहीं बनाता है। यह ऐसा व्यवसाय नहीं है जो उत्पादों का निर्माण करता है या श्रमिकों को रोजगार देता है, जिससे अर्थव्यवस्था बढ़ रही है। इसकी कीमत केवल आपूर्ति और मांग से प्रेरित होती है।
- कम मुद्रास्फीति के दौरान अच्छा नहीं: चूंकि सोने में कोई बड़ा उछाल नहीं होता है, इसलिए कम मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान निवेशक आमतौर पर बड़े जोखिम लेना पसंद करते हैं और इस तरह सोने को बेच देते हैं, जिससे इसकी कीमत कम हो जाती है।
2. रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)
अचल संपत्ति खरीदना गड़बड़ हो सकता है — इसमें एक लंबा समय लगता है, कई अतिरिक्त शुल्क हैं, और प्रक्रिया के अंत में, आपके पास एक संपत्ति है जिसे आपको प्रबंधित करने की आवश्यकता है। हालांकि, आरईआईटी खरीदना आसान है।
आरईआईटी उन निवेशकों के लिए एक बचाव प्रदान करते हैं जिन्हें अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की आवश्यकता होती है और वे रियल एस्टेट में प्रवेश करके ऐसा करना चाहते हैं। वे प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं और आप उनमें किसी अन्य स्टॉक की तरह शेयर खरीद सकते हैं।
यदि आप एक आरईआईटी को मुद्रास्फीति बचाव के रूप में विचार कर रहे हैं, तो आप अपनी निवेश प्रक्रिया को शोध करके शुरू करना चाहेंगे कि आप किस आरईआईटी में रुचि रखते हैं। स्वास्थ्य देखभाल, बंधक या खुदरा जैसे कई उद्योगों में आरईआईटी हैं।
ऐसा उद्योग चुनें जिसमें आप सबसे अधिक सहज महसूस करें, फिर उस उद्योग में विशिष्ट आरईआईटी का आकलन करें। उनकी बैलेंस शीट देखें और समीक्षा करें कि उनके पास कितना कर्ज है। चूंकि आरईआईटी को अपनी आय का 90% शेयरधारकों को देना होगा, इसलिए वे अक्सर अपने विकास के वित्तपोषण के लिए ऋण का उपयोग करते हैं। एक आरईआईटी जिसमें बहुत अधिक कर्ज होता है वह लाल झंडा होता है।
पेशेवरों
- कोई कॉर्पोरेट टैक्स नहीं: कोई फर्क नहीं पड़ता कि वे कितने लाभदायक हो जाते हैं, आरईआईटी शून्य कॉर्पोरेट कर का भुगतान करते हैं।
- उच्च लाभांश: आरईआईटी को अपनी कर योग्य आय का कम से कम 90% शेयरधारकों को देना चाहिए, अधिकांश 100% भुगतान करते हैं।
- विविध वर्ग: यदि आप मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करते हैं तो आरईआईटी आपको अचल संपत्ति में निवेश करने और अपनी संपत्ति में विविधता लाने का एक तरीका देता है।
दोष
- ब्याज दर के प्रति संवेदनशील: आरईआईटी ब्याज दर में वृद्धि के लिए कड़ी प्रतिक्रिया दे सकता है।
- बड़े कर परिणाम: सरकार आरईआईटी को सामान्य आय के रूप में मानती है, इसलिए आपको अन्य लाभांशों का आकलन करने के लिए सरकार द्वारा उपयोग की जाने वाली कम कर दर प्राप्त नहीं होगी।
- संपत्ति मूल्यों के आधार पर: यदि संपत्ति के मूल्यों में गिरावट आती है तो आरईआईटी में आपके शेयरों का मूल्य गिर जाएगा।
3. एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स
एक बांड एक निवेश सुरक्षा है - मूल रूप से एक समझौता है कि एक निवेशक एक निर्दिष्ट समय अवधि के लिए पैसा उधार देगा। जब आप जिस इकाई को पैसा उधार देते हैं, वह आपको ब्याज के साथ वापस कर देता है, तो आप रिटर्न कमाते हैं। एक बॉन्ड इंडेक्स फंड उन बॉन्ड के पोर्टफोलियो में निवेश करता है जो एक पहचाने गए इंडेक्स के समान प्रदर्शन करने की उम्मीद करते हैं। बांड आमतौर पर सुरक्षित निवेश माना जाता है, लेकिन बांड बाजार जटिल हो सकता है।
यदि आप अभी निवेश के साथ शुरुआत कर रहे हैं, या यदि आपके पास बॉन्ड मार्केट पर शोध करने का समय नहीं है, तो एक समग्र बॉन्ड इंडेक्स सहायक हो सकता है क्योंकि इसके आधार में विविधीकरण बनाया गया है।
बेशक, एक समग्र बॉन्ड इंडेक्स के साथ आप जोखिम उठाते हैं कि ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में आपके निवेश का मूल्य घट जाएगा। यदि आप बॉन्ड में निवेश कर रहे हैं तो यह एक सामान्य जोखिम है - जैसे-जैसे ब्याज दर बढ़ती है, पुराने जारी किए गए बॉन्ड नए बॉन्ड के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकते हैं जो अपने निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न अर्जित करते हैं।
यह देखने के लिए क्रेडिट जोखिम को तौलना सुनिश्चित करें कि बॉन्ड इंडेक्स के डाउनग्रेड होने की कितनी संभावना है। आप इसकी क्रेडिट रेटिंग की समीक्षा करके इसका निर्धारण कर सकते हैं।
पेशेवरों
- विविधता: आप अलग-अलग अवधि के कई बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं, सभी एक ही फंड में।
- निष्क्रिय निवेश के लिए अच्छा: बॉन्ड इंडेक्स फंड को बनाए रखने के लिए कम सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है, बॉन्ड में निवेश की प्रक्रिया को सरल बनाना।
- संगतता: बॉन्ड इंडेक्स बाजार के अनुरूप रिटर्न का भुगतान करते हैं। आप बड़ी जीत नहीं पाने वाले हैं, लेकिन आप शायद बड़ी हार भी नहीं मानेंगे।
दोष
- ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील: सरकारी प्रतिभूतियों (एक सामान्य निवेश) में निवेशित बॉन्ड इंडेक्स फंड विशेष रूप से संघीय ब्याज दर में बदलाव के प्रति संवेदनशील होते हैं।
- कम इनाम: बॉन्ड इंडेक्स फंड आम तौर पर स्थिर निवेश होते हैं, लेकिन समय के साथ जोखिम भरे निवेश की तुलना में छोटे रिटर्न की संभावना होती है।
4. 60/40 पोर्टफोलियो
वित्तीय सलाहकार मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव करने वाले विविध निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए 60/40 स्टॉक-बॉन्ड मिश्रण की अत्यधिक अनुशंसा करते थे। हालांकि, हाल के वर्षों में वह सलाह जांच के दायरे में आ गई है और कई प्रमुख वित्तीय विशेषज्ञ अब इस दृष्टिकोण की अनुशंसा नहीं करते हैं।
इसके बजाय, निवेशक और भी अधिक विविधीकरण की सलाह देते हैं और जिसे "पर्यावरण की दृष्टि से संतुलित" पोर्टफोलियो कहा जाता है जो अधिक स्थिरता प्रदान करता है और डाउन मार्केट में बेहतर करता है। यदि आप 60/40 मिश्रण पर विचार कर रहे हैं, तो अपना अंतिम निर्णय लेने से पहले यह तुलना करने के लिए अपना शोध करें कि यह समय के साथ पर्यावरणीय रूप से संतुलित दृष्टिकोण के विरुद्ध कैसा प्रदर्शन करता है।
पेशेवरों
- अंगूठे का सरल नियम: अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना सीखना कठिन हो सकता है, 60/40 विधि प्रक्रिया को सरल बनाती है।
- कम जोखिम: डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो का बॉन्ड हिस्सा मुद्रास्फीति के खिलाफ जोखिम और बचाव को कम करने का काम करता है।
- कम लागत: आपको 60/40 पोर्टफोलियो बनाने में मदद करने के लिए किसी सलाहकार को भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है, जो निवेश से जुड़ी कुछ लागतों को समाप्त कर सकता है।
दोष
- पर्याप्त विविधीकरण नहीं: वित्तीय प्रबंधक अब स्टॉक और बॉन्ड से परे अतिरिक्त परिसंपत्ति वर्गों के साथ और भी अधिक विविधीकरण का सुझाव दे रहे हैं।
- पर्याप्त उच्च रिटर्न नहीं: नई मौद्रिक नीतियां और डिजिटल प्रौद्योगिकी का विकास कुछ ऐसे कारण हैं जिनकी वजह से 60/40 का मिश्रण वर्तमान समय में वैसा प्रदर्शन नहीं करता जैसा उसने 1980 के दशक में अपनी लोकप्रियता के चरम के दौरान किया था और 1990 के दशक।
5. ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टिप्स)
चूंकि TIPS को मुद्रास्फीति के लिए अनुक्रमित किया जाता है, इसलिए वे उच्च मुद्रास्फीति से खुद को बचाने के सबसे विश्वसनीय तरीकों में से एक हैं। साथ ही, हर छह महीने में वे ब्याज का भुगतान करते हैं, जो आपको एक छोटा रिटर्न प्रदान कर सकता है।
आप TIPS से खरीद सकते हैं ट्रेजरी डायरेक्ट सिस्टम पांच, 10 या 30 साल की परिपक्वता में। ध्यान रखें कि जब TIPS की बात आती है तो हमेशा अपस्फीति का जोखिम होता है। परिपक्वता पर आपको हमेशा अपने मूल मूलधन की न्यूनतम गारंटी दी जाती है, लेकिन मुद्रास्फीति आपकी ब्याज आय को प्रभावित कर सकती है।
पेशेवरों
- कम जोखिम: ट्रेजरी बांड संघीय सरकार द्वारा समर्थित हैं।
- मुद्रास्फीति के लिए अनुक्रमित: TIPS मुद्रास्फीति की भरपाई के लिए अपने सिद्धांत को स्वतः बढ़ा देगा। परिपक्वता पर आपको अपने मूलधन से कम कभी नहीं मिलेगा।
- ब्याज भुगतान मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखता है: ब्याज दर मुद्रास्फीति-समायोजित मूलधन के आधार पर निर्धारित की जाती है।
दोष
- वापसी की कम दर: ब्याज दर आमतौर पर बहुत कम होती है, अन्य सुरक्षित निवेश जो मुद्रास्फीति के लिए समायोजित नहीं होते हैं, वे अधिक हो सकते हैं।
- उच्च मुद्रास्फीति के समय में सबसे वांछनीय: चूंकि TIPS के लिए रिटर्न की दर इतनी कम है, इस निवेश से बहुत अधिक मूल्य प्राप्त करने का एकमात्र तरीका यह है कि इसे ऐसे समय में रखा जाए जब मुद्रास्फीति बढ़ती है और आपको सुरक्षा की आवश्यकता होती है। यदि मुद्रास्फीति में वृद्धि नहीं होती है, तो एक महत्वपूर्ण अवसर लागत हो सकती है।
तल - रेखा
मुद्रास्फीति निवेशकों के लिए एक वास्तविक जोखिम का प्रतिनिधित्व करती है क्योंकि यह आपके निवेश के मूल मूल्य को कम कर सकती है। सुनिश्चित करें कि आपके निवेश कम से कम मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बिठा रहे हैं।
मुद्रास्फीति बचाव आपकी कुछ संपत्तियों को मुद्रास्फीति से बचा सकता है। यद्यपि आपको हमेशा अपना पैसा मुद्रास्फीति बचाव में नहीं लगाना पड़ता है, वे सहायक हो सकते हैं यदि आप देखते हैं कि बाजार मुद्रास्फीति की अवधि में बढ़ रहा है।