मैंकल्पना कीजिए कि आप एक छोटा व्यवसाय हैं जो संभावित निवेशकों से पूंजी (एक बहुत) जुटाना चाहता है।
अतीत में, सख्त नियम थे, कागजी कार्रवाई के ढेर और ऐसे लोगों को खोजने की कोशिश में एक कठिन लड़ाई जो वास्तव में आपकी कंपनी में निवेश करेंगे।
वो तब था, यह अब है। पेश है क्राउडफंडिंग…
बिजनेस स्टार्ट-अप एक्ट, जिसे अन्यथा क्राउडफंड एक्ट के रूप में जाना जाता है, जॉब्स एक्ट का एक नया प्रावधान है जिसे 5 अप्रैल को लागू किया गया था।
यह अधिनियम क्राउडफंडिंग के लिए अनुमति देता है, जो कि बड़ी संख्या में लोगों के माध्यम से धन जुटाने की कंपनी की क्षमता है।
जैसा कि यह खड़ा है, एक छोटा व्यवसाय किसी भी एक वर्ष की अवधि में बिक्री करके $ 1 मिलियन पूंजी जुटाने में सक्षम होगा प्रतिभूतियों, लेकिन राज्य या संघीय के साथ पंजीकरण के दर्द और पीड़ा से गुजरने के बिना नियामक।
यह उन छोटे व्यवसायों के लिए संभावित रूप से बहुत बड़ा हो सकता है जिन्हें स्थानीय बैंकों और वित्तीय संस्थानों से पारंपरिक वित्तपोषण प्राप्त करने में परेशानी होती है।
डिजिटल युग में, यह इतना अधिक राक्षसी हो सकता है कि यह इंटरनेट पर निवेशकों की तलाश करने वाली स्टार्ट-अप कंपनियों पर प्रतिबंध हटा देता है।
जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, हर साल 6.7 मिलियन से अधिक नए छोटे व्यवसायों को लॉन्च करने वाले निवेशकों के लिए यह वास्तव में एक रोमांचक बात हो सकती है।
लेकिन यह बहुत डरावना भी हो सकता है क्योंकि धोखाधड़ी की संभावना बहुत वास्तविक है।
कौन निवेश कर सकता है?
जॉब्स अधिनियम उस राशि को सीमित करता है जो एक व्यक्तिगत निवेशक किसी एक वर्ष की अवधि में क्राउड फंडिंग के माध्यम से निवेश करने में सक्षम होगा।
- एक निवेशक जो प्रति वर्ष $१००,००० से कम कमा रहा है, वह केवल $२,००० या आपकी वार्षिक आय या निवल मूल्य के ५% से अधिक का योगदान कर सकता है। कृपया सलाह दी जाए कि आपके गृह निवास को बाहर रखा जाएगा।
- उन निवेशकों के लिए जो $100,000 से अधिक कमा रहे हैं, आपका प्रतिशत 10% तक बढ़ जाता है।
यदि आप एक मान्यता प्राप्त निवेशक के रूप में वर्गीकृत करते हैं, जिसका अर्थ है कि आपने पिछले दो वर्षों में प्रत्येक वर्ष $ 200,000 कमाए हैं या कम से कम $ 1 मिलियन का शुद्ध मूल्य है, तो अब तक कोई सीमा नहीं है।
क्राउडफंडिंग के प्रकार
क्राउड फंडिंग एक अवधारणा है जो मुझे उत्साहित करती है, लेकिन मुझे डर है कि बहुत से लोग अवास्तविक रिटर्न का पीछा करने का फायदा उठाएंगे।
कुछ क्राउड फंडिंग अवधारणाएं जिनका मैं वर्तमान में आनंद ले रहा हूं, वे हैं पीयर-टू-पीयर लेंडिंग। पीयर-टू-पीयर कंपनियां पसंद करती हैं उधार क्लब तथा प्रोस्पर मेरी राय में, अन्य लोगों के कर्ज को क्राउडफंडिंग करते हुए अच्छी दर से वापसी करने का एक शानदार तरीका है।
आप उनके बारे में और अधिक पढ़ सकते हैं लेंडिंग क्लब की समीक्षा तथा समृद्ध समीक्षा पद।
क्राउड फंडिंग का एक अन्य रूप जो बहुत से लोगों के लिए रोमांचक है, किकस्टार्टर डॉट कॉम नाम की एक वेब साइट है। मेरे एक अच्छे दोस्त, एडम बेकर ने अपने वृत्तचित्र परियोजना को निधि में मदद करने के लिए $ 100,000 से अधिक जुटाए, मैं ठीक हूँ, धन्यवादएस. मुझे यकीन है कि एडम इस बात से सहमत होंगे कि Kickstarter.com प्लेटफॉर्म के बिना, जिसने उन्हें अपने संदेश को वैश्विक स्तर पर ले जाने की अनुमति दी, वह कभी भी अपने सपने को पूरा करने में सक्षम नहीं होंगे।
धन्यवाद मैं ठीक हूं। किकस्टार्टर वृत्तचित्र
लेंडिंग क्लब, प्रॉस्पर और किकस्टार्टर डॉट कॉम के बीच बड़ा अंतर यह है कि पीयर-टू-पीयर लेंडिंग कर्ज के लिए क्राउडफंडिंग है और किकस्टार्टर डॉट कॉम रिवॉर्ड माने जाने वाले फंडिंग के लिए फंडिंग कर रहा है। इनमें से किसी एक में कोई समानता नहीं है। क्राउडफंडिंग के साथ है।
क्राउडफंडिंग निवेश के बारे में आपको क्या जानना चाहिए
मुझे हाल ही में एक क्राउडफंडिंग साइट द्वारा संपर्क किया गया था जो ब्लॉग पर यहाँ अतिथि पोस्ट करना चाहता था। सुविधाजनक रूप से मैंने अभी-अभी क्राउडफंडिंग पर एक लेख पढ़ा था और इसके बारे में अधिक जानने के लिए उत्सुक था इसलिए यह बहुत अच्छा समय था। एक अतिथि पोस्ट के बजाय, मैंने उन्हें क्राउडफंडिंग के संबंध में कुछ सवालों के जवाब दिए ताकि आप और मैं दोनों कुछ सीख सकें।
लॉन्च करने वाली कंपनी फर्स्ट लाइन कैपिटल के मैनेजिंग पार्टनर डेनियल हिर्श ने निम्नलिखित सवालों के जवाब दिए हैं IPOVillage.com. आईपीओ विलेज उन सैकड़ों (संभवतः हजारों) क्राउडफंडिंग साइटों में से एक है जो पूरे वेब पर पॉप अप कर रही हैं।
मैं किसी भी तरह से उनका समर्थन नहीं कर रहा हूं, इसलिए इस लेख को ऐसा न समझें।
क्या आप एक बुनियादी अवलोकन प्रदान कर सकते हैं कि क्राउडफंडिंग क्या है और जॉब्स एक्ट में क्या बदलाव आया है?
संक्षेप में, क्राउडफंडिंग तब होती है जब कोई कंपनी जनता तक पहुंचती है - या भीड़ - निवेशकों से अपने व्यवसाय के लिए धन जुटाने की मांग करती है। अतीत में, जनता से पूंजी जुटाने के लिए, एक निजी कंपनी केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों को निवेश के अवसर प्रदान करने में सक्षम थी।
जॉब्स अधिनियम इस आवश्यकता को बदलने और कंपनियों को सीमित राशि (राशि नहीं) जुटाने की अनुमति देने का प्रस्ताव कर रहा है अभी तक परिभाषित नहीं किया गया है) गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों से भी, छोटे व्यवसाय को प्रोत्साहित करने की आशा के साथ निवेश। (कृपया ध्यान दें कि यह जॉब्स अधिनियम का एक बहुत ही संक्षिप्त विवरण है।)
क्राउडफंडिंग और जॉब्स एक्ट औसत रोज़मर्रा के निवेशक को कैसे प्रभावित करता है?
हर दिन (गैर-मान्यता प्राप्त) निवेशक (पैसा स्टॉक निवेशक, माँ और पॉप निवेशक, पहली बार निवेशक सहित) और इससे भी अधिक अनुभवी निवेशक) को पहले निजी कंपनियों में बड़े पैमाने पर निवेश करने का अवसर नहीं मिला था पैमाना। जॉब्स एक्ट के साथ, इसे बदलना है। इसके अलावा, अब क्राउडफंडिंग के साथ, विशेष आईपीओ निवेश के अवसर अब जनता तक जा सकते हैं - जिसका उद्देश्य है IPOVillage.com.
यह निवेश की दुनिया के लिए एक प्रमुख गेम चेंजर है क्योंकि "ओपन-डोर" एक्सेस अब रोजमर्रा के मेन स्ट्रीट निवेशक के लिए सबसे विशिष्ट में दिया जा रहा है। वॉल स्ट्रीट की पेशकशों के परिणामस्वरूप, खुदरा निवेशक और रोज़मर्रा के "जो" नए आईपीओ निवेश के अवसरों के भूतल पर आने में सक्षम हैं। ये अवसर एक बार केवल "अनन्य संस्थानों और परिष्कृत निवेशकों" के लिए उपलब्ध कराए गए थे।
क्राउडफंडिंग के फायदे और/या जोखिम क्या हैं?
क्राउडफंडिंग के लाभ सरल हैं, बड़ी संख्या में निजी कंपनियां बड़ी संख्या में निवेशकों से अनुरोध कर सकती हैं। छोटी कंपनियों के लिए अच्छा है क्योंकि यह उन्हें संभावित पूंजी का एक नया और बड़ा स्रोत देता है। निवेशकों के लिए अच्छा है क्योंकि अब उनके पास शुरुआती चरण में छोटी कंपनियों में निवेश करने की स्वतंत्रता और अवसर है।
नकारात्मक पक्ष पर, निवेशकों के पास निवेश से पहले और बाद में अपने निवेश पर सीमित डेटा और जानकारी होती है। इसके अतिरिक्त, निवेशक के लिए बाहर निकलने की रणनीति अस्पष्ट है क्योंकि उनके द्वारा खरीदे जा रहे शेयरों के लिए कोई बाजार नहीं है।
आईपीओ विलेज क्या है और यह रोजमर्रा के निवेशक को कैसे लाभ पहुंचा रहा है?
आईपीओ विलेज पूरी तरह से सार्वजनिक कंपनियों के लिए क्राउडफंडिंग पर केंद्रित है। जब कोई कंपनी सार्वजनिक हो जाती है और एसईसी और एफआईएनआरए के साथ शेयर पंजीकृत करती है तो इसे आईपीओ कहा जाता है। अतीत में, कंपनियां सार्वजनिक रूप से जाती थीं और अपने शेयर (एक भारी छूट पर) अंडरराइटर्स को बेचती थीं, जो तब अपने पसंदीदा ग्राहकों को शेयर बेचते थे, जिन्होंने फिर शेयर बाजार के माध्यम से अपने शेयर बेचे।
आईपीओ विलेज के साथ, अपना आईपीओ करने वाली कंपनियां अब सीधे निवेशकों तक पहुंच सकती हैं और सभी बिचौलियों को काट सकती हैं। यह कई लाभ प्रदान करता है:
- चूंकि आईपीओ विलेज एक सार्वजनिक सेवा साइट है जो शुल्क नहीं लेती है, निवेश किया गया प्रत्येक डॉलर सीधे कंपनी को जाता है। इससे कंपनी और निवेशक को फायदा होता है।
- निवेशकों को आईपीओ में पूर्व आईपीओ कीमतों पर निवेश करने को मिलता है (अंडरराइटर्स और उनके ग्राहकों को कोई छूट नहीं)।
- जनता तक पहुंचने से, एक बड़ा शेयरधारक आधार होना चाहिए जिससे भविष्य में स्टॉक का स्वस्थ व्यापार हो सके।
- एक सार्वजनिक कंपनी के रूप में निवेशकों के लिए कई सुरक्षा लाभ हैं। सबसे पहले, जानकारी। सभी सार्वजनिक कंपनियों को त्रैमासिक और वार्षिक रिपोर्ट दाखिल करने की आवश्यकता होती है जो कंपनी की वित्तीय स्थिति में तल्लीन होती है, कंपनी का प्रबंधन, कंपनी के सामने आने वाले प्रमुख जोखिम कारक, कंपनी की रणनीतिक योजनाएं आगे बढ़ रही हैं और बहुत कुछ अधिक। इसके अतिरिक्त सभी वित्तीय विवरणों की समीक्षा एक अनुमोदित स्वतंत्र लेखा परीक्षक द्वारा की जाती है।
वेब पर इतने सारे क्राउडफंडिंग साइटों के आने के साथ, एक निवेशक को यह कैसे पता होना चाहिए कि एक साइट दूसरी साइट के लिए कितनी वैध है?
अच्छा अभ्यास जब उन्हें निवेश करने के लिए वास्तविक कंपनियों के बीच चयन करना होता है। मेरे कार्यालय में निम्नलिखित शब्द तैयार किए गए हैं
"उचित परिश्रम, उचित परिश्रम, उचित परिश्रम... इसकी एक बार समीक्षा करें, इसकी दो बार समीक्षा करें, इसकी तीन बार समीक्षा करें।"
आप हमेशा किसी न किसी रूप में उचित परिश्रम करते हैं। इस मामले में, आप किसी विशेष प्लेटफॉर्म पर पिछले निवेशकों की समीक्षाओं के लिए Google को खोजना चाहते हैं। ऐसे कई ब्लॉग हैं जो बहुत सारे प्लेटफॉर्म की समीक्षा और रेटिंग करते हैं। यहां तक कि सुविधाजनक होने पर सीधे उनसे संपर्क करें, ताकि उनके अनुभवों पर चर्चा की जा सके।
इसके अतिरिक्त, संस्थापकों और प्रबंधन टीम की समीक्षा करना महत्वपूर्ण है। उनके द्वारा पोस्ट किए जाने वाले संक्षिप्त बायोस से केवल संतुष्ट न हों (यदि वे ऐसा करते हैं)। उन्हें गूगल करें... जितना हो सके सीखें। यदि आप काफी साहसी हैं, तो प्रश्नों की एक सूची तैयार करें और उसे सीधे उन्हें भेजें। जाहिर है, उचित परिश्रम का स्तर हमेशा निवेश के स्तर के अनुरूप होना चाहिए (अपने सामान्य "सेंट" का उपयोग करें)।
चूंकि ऐसा लगता है कि यह अधिनियम स्टार्टअप्स पर लागू होता है, क्या निवेशकों के लिए कोई वास्तविक चिंता नहीं है क्योंकि आंकड़े कहते हैं कि सभी छोटे व्यवसायों में से आधे पहले 5 वर्षों में विफल हो जाते हैं?
यह केवल पुराना "जोखिम/इनाम अनुपात" है जिसे सभी निवेशकों ने पूरे इतिहास में लागू किया है। प्रत्येक जिम्मेदार निवेशक जो निवेश को गंभीरता से लेता है, उसे अपने पोर्टफोलियो में विविधता लानी चाहिए। संक्षेप में विविधीकरण आपके उपलब्ध निवेश के उचित हिस्से को आवंटित करने के लिए उबलता है कई विविध/विशिष्ट जोखिम श्रेणियों में पूंजी (और इसलिए, स्पष्ट रूप से अलग रिटर्न श्रेणियाँ)।
जोखिम जितना कम होगा, प्रतिफल उतना ही कम होगा... जोखिम जितना अधिक होगा, प्रतिफल उतना ही अधिक होगा। सभी निवेशक कम से कम एक वास्तविक उल्टा क्षमता को साकार करने की दूरस्थ संभावना चाहते हैं। इसके लिए कार्ड में भी होने के लिए, किसी को पोर्टफोलियो में उच्च जोखिम-उच्च इनाम प्रकार के निवेश की दिशा में मामूली आवंटन के लिए विविधीकरण का विस्तार करना चाहिए।
क्राउडफंडिंग पर अंतिम फैसला
जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है, क्राउडफंडिंग उन लोगों के लिए रोमांचक हो सकता है जो पारंपरिक निवेश से थक चुके हैं और तलाश कर रहे हैं शेयर बाजार के विकल्प. लेकिन क्राउडफंडिंग के बारे में सबसे डरावना सच यह है कि किसी व्यवसाय के लिए संभावित निवेशकों से पैसा जुटाना कितना आसान है - लगभग बहुत आसान है। संभावित निवेशक जो निवेश करने से पहले अपना होमवर्क और उचित परिश्रम नहीं करेंगे।
एक साथी वित्तीय योजनाकार और ब्लॉगिंग सीएफ़पी वेल्थ पिलग्रिम के नील फ्रैंकल ने अपनी पोस्ट में इन भावनाओं को साझा किया है "क्राउडफंडिंग क्या है और इससे बदबू क्यों आती है?“. यहाँ उनकी पोस्ट से एक टिप्पणी है:
मुझे यह निवेश विकल्प पसंद नहीं है क्योंकि अधिकांश छोटे व्यवसाय विफल और क्योंकि अधिकांश निवेशकों के पास कुछ हीरों को रफ में खोजने का प्रशिक्षण नहीं है। परिणामस्वरूप, मेरा मानना है कि इन विचारों में निवेश करने वाले अधिकांश लोगों को धन की हानि होगी।
मुझे लगता है कि नील हाजिर है और आप जल्द ही एक विशेष ऑन देखेंगे 60 मिनट पर कैसे मासूम कुछ क्राउडफंडिंग योजना से अज्ञानी निवेशकों को फायदा हुआ।
फिर भी, ऐसा लगता है कि क्राउडफंडिंग अपने रास्ते पर है, इसलिए बेहतर होगा कि आप तैयार रहें और यदि आपको लगता है कि आप भाग लेना चाहते हैं तो अपना होमवर्क करना शुरू कर दें।