"बारबेल रणनीति" का पालन करना ऐसा लगता है जैसे आप भारोत्तोलन प्रतियोगिता के लिए प्रशिक्षित करते हैं। लेकिन इसका भारी सामान उठाने से कोई लेना-देना नहीं है। बल्कि, यह एक ऐसी तकनीक का वर्णन करता है जिसमें समग्र जोखिम को कम करने के लिए बहुत जोखिम भरा और बहुत सुरक्षित निवेश, या लघु और दीर्घकालिक बांड दोनों में निवेश करना शामिल है।
इस रणनीति का उपयोग स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड सहित किसी भी निवेश वाहन के साथ किया जा सकता है।
लोहे का दंड रणनीति अक्सर उन निवेशकों द्वारा उपयोग की जाती है जो अपने पोर्टफोलियो को महत्वपूर्ण नुकसान से बचाने की कोशिश कर रहे हैं जबकि अभी भी लाभ के लिए कुछ संभावनाएं दे रहे हैं। और अधिक सीखने के लिए पढ़ना जारी रखें।
लघु संस्करण
- बारबेल रणनीति लाभ को अधिकतम करने और जोखिम को कम करने के लिए सुरक्षित और अधिक सट्टा निवेश, या लंबी और छोटी अवधि के बॉन्ड में निवेश करने का एक तरीका है।
- आप इस रणनीति को बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और स्टॉक पर लागू कर सकते हैं - या किसी भी निवेश के बारे में सोच सकते हैं।
- इस सक्रिय निवेश रणनीति में आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा करना और नियमित आधार पर समायोजन करना शामिल है।
इस आलेख में
बारबेल रणनीति क्या है?
बारबेल रणनीति को लागू करने के कुछ अलग तरीके हैं, लेकिन सबसे आम में से एक है अपने वजन का एक बड़ा हिस्सा निवेश करना विभाग बहुत सुरक्षित निवेश में, जैसे सरकारी बांड, और फिर एक छोटे से हिस्से को ज्यादा में निवेश करने के लिए जोखिम भरी संपत्ति, जैसे ग्रोथ स्टॉक्स। ऐसा करने से आपके पैसे खोने की संभावना कम हो जाती है यदि आपका कोई जोखिम भरा निवेश खराब हो जाता है और यदि आपका जोखिम भरा निवेश बंद हो जाता है तो आपको कुछ पैसा बनाने की अनुमति मिलती है।
बारबेल रणनीति मध्यम-जोखिम वाले निवेश और मध्यम अवधि के बॉन्ड से बचती है। मध्यम-जोखिम वाले निवेश कम-जोखिम या उच्च-जोखिम वाले निवेशों की तुलना में अधिक अस्थिर हो सकते हैं, जिससे उन्हें भविष्यवाणी करना और प्रबंधित करना अधिक चुनौतीपूर्ण हो जाता है। इसके अतिरिक्त, मध्यम-जोखिम वाले निवेश कम या उच्च-जोखिम वाले निवेशों की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना नहीं दे सकते हैं। और जब बॉन्ड की बात आती है, तो शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म बॉन्ड उन कारणों से बेहतर होते हैं जिनके बारे में हम नीचे बात करेंगे।
और पढ़ें >>>ग्रोथ स्टॉक्स क्या हैं और वे वैल्यू स्टॉक्स से कैसे भिन्न हैं?
बॉण्ड के लिए बारबेल रणनीति कैसे काम करती है?
जबकि बारबेल रणनीति का उपयोग प्रतिभूतियों के लिए किया जा सकता है, अधिकांश निवेशक इसका उपयोग बॉन्ड के लिए करते हैं। समग्र बांड बाजार को आम तौर पर तीन मुख्य खंडों में विभाजित किया जाता है: अल्पावधि, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक बांड। ऐसे सेकंड प्रत्येक को परिभाषित करता है:
- अल्पकालिक बांड: की परिपक्वता तिथि है 3 साल से कम
- मध्यम अवधि के बांड: की परिपक्वता तिथि है 4-10 साल
- लंबी अवधि के बांड: की परिपक्वता तिथि है 10+ साल
बांड आम तौर पर ब्याज दरों के साथ नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध होते हैं: जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, बांड की कीमतें आमतौर पर नीचे जाती हैं। हालांकि, लंबी अवधि के बांड की तुलना में अल्पकालिक बांड ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं। उसकी वजह यहाँ है।
निवेशकों को केवल अपने अल्पकालिक बांडों के परिपक्व होने के लिए अधिकतम 3 वर्षों तक इंतजार करना पड़ता है, जिस बिंदु पर वे वर्तमान दर पर एक नए अल्पकालिक बांड में धन का पुनर्निवेश कर सकते हैं। लेकिन उनकी परिपक्वता की दूर की तारीखों के कारण, लंबी अवधि के बॉन्ड की कीमतें बदलती दरों से अधिक प्रभावित होती हैं।
लेकिन जबकि अल्पकालिक बांड ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, वे भी कम पैदावार (सभी चीजें समान होने) का भुगतान करते हैं। इसलिए जब लंबी अवधि के बॉन्ड अल्पावधि में उच्च ब्याज दर जोखिम का प्रतिनिधित्व करते हैं, तो वे लंबी दौड़ में उच्च रिटर्न भी प्रदान करते हैं। मध्यम अवधि के बांड इन दोनों चरम सीमाओं के ठीक बीच में हैं और ब्याज दर जोखिम और समग्र उपज का संतुलन बनाते हैं।
लोहे की रणनीति के साथ, निवेशक अल्पकालिक बांड (सबसे सुरक्षित/सबसे कम उपज) और लंबी अवधि के बांड (जोखिमपूर्ण/उच्चतम उपज) दोनों के लिए जोखिम प्राप्त करते हैं और मध्यम अवधि के बांडों को पूरी तरह से अनदेखा करते हैं। यह एक सक्रिय प्रबंधन रणनीति जिसका मतलब है कि आपको अपने पोर्टफोलियो और मौजूदा ब्याज दरों पर लगातार नजर रखनी होगी।
और पढ़ें >>>बांड में निवेश कैसे करें: अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं
बांड के लिए बारबेल रणनीति के लाभ और कमियां क्या हैं?
पेशेवरों
- बेहतर प्रदर्शन -यह रणनीति निवेशकों को कुछ जोखिमों की भरपाई करते हुए उच्च-उपज वाले दीर्घकालिक बांड तक पहुंच प्रदान करती है, उम्मीद है कि इसके परिणामस्वरूप बेहतर समग्र पोर्टफोलियो प्रदर्शन होगा।
- कम जोखिम -यह रणनीति जोखिम को कम करती है क्योंकि शॉर्ट-टर्म बॉन्ड और लॉन्ग-टर्म बॉन्ड नकारात्मक रूप से होते हैं सहसंबद्ध रिटर्न (जिसका अर्थ है कि जब शॉर्ट-टर्म बॉन्ड यील्ड में वृद्धि होती है, तो लॉन्ग-टर्म बॉन्ड यील्ड में वृद्धि होती है बूँद)
दोष
- ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील - जबकि बारबेल रणनीति का उद्देश्य उतार-चढ़ाव वाली ब्याज दरों से जुड़े जोखिमों को कम करना है, फिर भी ब्याज दरें इस रणनीति के लिए एक महत्वपूर्ण जोखिम हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप बहुत कम ब्याज दर वाले दीर्घकालिक बांड खरीदते हैं, तो ब्याज दरों में वृद्धि के साथ उन बांडों का मूल्य कम हो जाएगा।
- कोई मध्यम अवधि के बंधन नहीं — एक दूसरा जोखिम मध्यवर्ती अवधि के बांडों के संपर्क में कमी है। आम तौर पर बोलते हुए, मध्यम अवधि के बांडों में अल्पकालिक बांडों की तुलना में बेहतर रिटर्न होता है, जिसमें केवल थोड़ी सी अतिरिक्त जोखिम होती है। इंटरमीडिएट-टर्म बॉन्ड छोड़ने से, आप संभावित रिटर्न से वंचित हो सकते हैं।
स्टॉक्स के लिए बारबेल स्ट्रैटेजी कैसे काम करती है?
बारबेल रणनीति के साथ खेल का नाम उच्च जोखिम और कम जोखिम वाली संपत्ति दोनों को चुनना है। स्पेक्ट्रम के चरम छोर पर संपत्ति खरीदकर, आप संपत्ति को संतुलित करने और अपने पोर्टफोलियो को अच्छे समय और बुरे दोनों के दौरान मजबूत करने की उम्मीद करते हैं।
जबकि यह रणनीति मुख्य रूप से बॉन्ड के लिए उपयोग की जाती है, आप स्टॉक खरीदने के लिए बारबेल रणनीति का भी उपयोग कर सकते हैं। शेयरों के साथ लोहे की रणनीति का उपयोग करने के लिए, आप मध्यम-कैप श्रेणी में उनको अनदेखा करते हुए छोटे-कैप और बड़े-कैप शेयरों को खरीद सकते हैं। या आप वैल्यू स्टॉक्स को छोड़ते हुए इनकम स्टॉक्स और ग्रोथ स्टॉक्स खरीद सकते हैं।
और पढ़ें >>> ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक: 2022 तुलना
स्टॉक्स के लिए बारबेल रणनीति के लाभ और कमियां क्या हैं?
पेशेवरों
- जोखिम कम करना - चूंकि आप उच्च और निम्न-जोखिम वाले निवेश दोनों में निवेश कर रहे हैं, आप अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर अपने समग्र जोखिम को सीमित करते हैं।
- उच्च संभावित रिटर्न - उच्च जोखिम वाले निवेशों में निवेश करके, आपके पास अपने निवेशों पर उच्च रिटर्न अर्जित करने की क्षमता होती है।
- FLEXIBILITY - बाजार की स्थितियों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर, आप अपने निवेश मिश्रण को आवश्यकतानुसार समायोजित कर सकते हैं।
दोष
- सीमित विविधीकरण - हालांकि बारबेल रणनीति आपके निवेश को फैलाने में आपकी मदद कर सकती है, लेकिन यह व्यापक पोर्टफोलियो विविधीकरण प्रदान नहीं करती है।
- अस्थिरता – उच्च जोखिम वाले निवेश बहुत अस्थिर हो सकते हैं, जिससे लंबे समय में उनके प्रदर्शन की भविष्यवाणी करना मुश्किल हो जाता है।
- समय – अपनी बारबेल रणनीति का अधिक से अधिक लाभ उठाने के लिए, आपको बाजार की गतिविधियों का सटीक अनुमान लगाने में सक्षम होना चाहिए। यह अनुभवहीन निवेशकों (और अनुभवी लोगों के लिए भी!) के लिए मुश्किल हो सकता है।
- संभावित रूप से उच्च कर - आपके द्वारा चुने गए निवेश के प्रकार और आप उन्हें कितनी बार व्यापार करते हैं, इस पर निर्भर करते हुए, आप निष्क्रिय निवेश रणनीतियों की तुलना में अधिक करों का भुगतान कर सकते हैं।
क्या आपको बारबेल रणनीति का उपयोग करना चाहिए?
क्या बारबेल रणनीति आपके लिए एक अच्छा विकल्प है? यह कई कारकों पर निर्भर करता है। एक कारक उपज वक्र है। उपज वक्र बॉन्ड परिपक्वता की एक श्रृंखला के लिए ब्याज दरों का एक ग्राफिक प्रतिनिधित्व है।
सामान्य तौर पर, जब प्रतिफल वक्र "सामान्य" या ऊपर-ढलान वाला होता है तो यह आमतौर पर मजबूत विकास संभावनाओं के साथ एक स्वस्थ आर्थिक माहौल का संकेत देता है। यह ब्याज दरों और बांड की परिपक्वता की अवधि के बीच एक सामान्य संबंध का प्रतिनिधित्व करता है (दीर्घकालिक बांड अधिक जोखिम वाले होते हैं और अधिक उपज देते हैं)।
हालाँकि, यह उपज वक्र हमेशा वह आकार नहीं लेता है। उदाहरण के लिए, जब उपज वक्र "उलटा" या चपटा होता है, तो यह अक्सर आगामी मंदी का संकेत देता है। ऐसे में शॉर्ट टर्म बॉन्ड यील्ड लॉन्ग टर्म यील्ड से ज्यादा होगी।
बारबेल रणनीति के कुछ समर्थकों का कहना है कि इसका उपयोग करने का सबसे अच्छा समय वक्र है सपाट ऐसा तब होता है जब अल्पकालिक और दीर्घकालिक बॉन्ड प्रतिफल के बीच न्यूनतम अंतर होता है। एक फ्लैट यील्ड कर्व में, निवेशक तेजी से बढ़ती पैदावार के साथ एक परिपक्व अल्पकालिक बांड से प्राप्त आय को नए बांड में पुनर्निवेश कर सकते हैं।
जैसा कि आपने देखा होगा कि बारबेल रणनीति बहुत व्यावहारिक है। यदि आप इस रणनीति का पालन करना चाहते हैं, तो आपको नियमित रूप से अपने निवेशों की निगरानी करनी होगी और परिपक्वता तक पहुंचने पर अपने बांडों को फिर से निवेश करना होगा। यदि आप "इसे सेट करें और इसे भूल जाएं" प्रकार के निवेशक हैं, तो बारबेल रणनीति आपके लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है।
और पढ़ें >>>आपके लिए कौन सी निष्क्रिय निवेश रणनीति सही है?
तल - रेखा
बारबेल रणनीति जोखिम भरे निवेश को सुरक्षित विकल्पों के साथ संतुलित करने का एक तरीका प्रदान करती है, विशेष रूप से बांड निवेश के संबंध में। बॉन्ड में निवेश हमेशा शेयर बाजार के उतार-चढ़ाव को सुचारू करने में मदद करने का एक शानदार तरीका रहा है और बारबेल रणनीति आपको अपने बॉन्ड रिटर्न को अधिकतम करने में मदद कर सकती है।
चाहे आप रणनीति को अपने बॉन्ड, स्टॉक या दोनों के पोर्टफोलियो में लागू करें, यह अनुभवी निवेशकों के लिए आदर्श रूप से अनुकूल है क्योंकि इसके लिए नियमित निगरानी और पुनर्निवेश की आवश्यकता होती है। यदि आपको लगता है कि निष्क्रिय निवेश आपकी शैली अधिक है, तो बारबेल रणनीति के कुछ विकल्पों में निवेश करना शामिल है म्यूचुअल फंड्स, इंडेक्स फंड, और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ).
अधिक निवेश रणनीतियाँ:
- सामरिक संपत्ति आवंटन क्या है? निवेश रणनीति के लिए एक गाइड
- 2022 के लिए सर्वश्रेष्ठ अल्पकालिक निवेश रणनीतियाँ
- वॉरेन बफेट कैसे निवेश करते हैं: 3 प्रतिभाशाली रणनीतियाँ
जॉर्डन ब्राउन नोवा स्कोटिया, कनाडा में स्थित सहस्राब्दी धन विशेषज्ञ और व्यक्तिगत वित्त ब्लॉगर हैं। जॉर्डन लोकप्रिय व्यक्तिगत वित्त ब्लॉग, माई अल्टरनेट लाइफ के संस्थापक हैं, और वह अक्सर कनाडा मीडिया में एक विशेषज्ञ के रूप में दिखाई देती हैं।