वैकल्पिक संपत्तियां लोकप्रियता में बढ़ रही हैं। क्या वह अच्छी बात है?

यह बिना कहे चला जाता है कि 2022 बाजार के लिए एक उत्कृष्ट वर्ष नहीं रहा है। लेखन के समय, S&P 500 आज तक 19.77% नीचे है, इसके ठीक पीछे डॉव जोन्स -11.84% है।

हम कोविड-19 के बाद रिकवरी के दर्दनाक आर्थिक रास्ते को भी देख रहे हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, मुद्रास्फीति एक पर पहुंच गया 40 साल का उच्चतम इस साल। ब्रिटेन में, पाउंड अब तक के सबसे निचले स्तर पर गिर गया और यूरो भी हिट हो गया 20 साल का निचला स्तर इसके साथ।

मंदी के ये आंकड़े न सिर्फ लोगों के पोर्टफोलियो को प्रभावित कर रहे हैं, बल्कि वित्त के हर पहलू को प्रभावित कर रहे हैं। में उपभोक्ता क्रेडिट कार्ड ऋण सर्वकालिक उच्च स्तर पर है संयुक्त राज्य अमेरिका, और लोग किराने की दुकान से लेकर गैस पंप तक हर जगह महंगाई की मार महसूस कर रहे हैं। कुछ अर्थशास्त्री अभी भी इसे पूर्ण मंदी कहने में संकोच कर रहे हैं, लेकिन यह स्पष्ट है कि इस वर्ष कुछ दर्द रहा है, अधिक के साथ संभावित रूप से रास्ते में धीमी आर्थिक वृद्धि और सिकुड़ती बाजार तरलता के सामने।

पिछले वर्ष का यह संक्षिप्त अवलोकन, बेशक, काफी कयामत और निराशा भरा लग सकता है। लेकिन बाजार की स्थिति और समग्र अर्थव्यवस्था स्वाभाविक रूप से प्रभावित करती है कि लोग कैसे निवेश करना चुनते हैं, यही वजह है कि इसकी रूपरेखा तैयार करना महत्वपूर्ण है। और जैसे-जैसे बाजार में गिरावट आती है और महंगाई बढ़ती है, अपने पैसे को काम पर लगाने और अपने धन की रक्षा करने के नए तरीके खोजना और भी महत्वपूर्ण हो जाता है।

की रोमांचक दुनिया में प्रवेश करें वैकल्पिक निवेश. जबकि बाजार दर्द महसूस कर रहे हैं, निवेशक तेजी से अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्गों की तलाश कर रहे हैं। और प्रौद्योगिकी के लिए धन्यवाद, बहुत अधिक नकदी के बिना भी संग्रहणता, कलाकृति और अचल संपत्ति जैसे विकल्पों में दबना शुरू करना अविश्वसनीय रूप से आसान है।

लेकिन वैकल्पिक निवेश में वृद्धि में योगदान देने वाले कारक क्या हैं? और, क्या विकल्प बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने या मंदी से बचने का एक प्रभावी तरीका है?

एटीएम के इस संस्करण में, हम वैकल्पिक निवेश के पक्ष और विपक्ष को कवर कर रहे हैं, वे कैसे बने पहले स्थान पर लोकप्रिय, और कोने के आसपास निवेश के रुझान क्या हैं, इसलिए आप बेहतर हैं तैयार।

वैकल्पिक संपत्ति क्या हैं?

एक वैकल्पिक निवेश एक ऐसा निवेश है जो स्टॉक, बॉन्ड या नकदी जैसी पारंपरिक परिसंपत्ति वर्ग नहीं है। हाल के वर्षों में, जैसे विकल्प क्रिप्टोकरेंसी और एनएफटी काफी हद तक केंद्र स्तर पर रहे हैं। लेकिन डिजिटल संपत्ति केवल एक प्रकार का वैकल्पिक निवेश है, जिसमें अन्य उदाहरण शामिल हैं:

• कलाकृति
• संग्रह
• माल
• व्युत्पन्न अनुबंध
• हेज फंड निवेश
• निजी इक्विटी
• रियल एस्टेट
• शराब
• उद्यम पूंजी

कई प्रकार के विकल्प वास्तव में हमारी आधुनिक मौद्रिक प्रणाली और शेयर बाजार की तुलना में काफी लंबे समय से मौजूद हैं। उदाहरण के तौर पर सोने को लें। द्वारा लगभग 1,500 ई.पू, सोना था विनिमय के माध्यम के रूप में सेवारत प्राचीन मिस्रियों के लिए मौद्रिक प्रणाली। या, हाल की कुछ और घटनाओं को देखें, जैसे 17वीं सदी डच ट्यूलिप बुलबुला, जिसने 1636 और 1637 के बीच हॉलैंड में विदेशी ट्यूलिप की कीमतों में तेज वृद्धि और गिरावट देखी।

मुद्दा यह है कि पूरे इतिहास में, समाजों में हमेशा किसी न किसी रूप में व्यापार और संग्रह होता रहा है, चाहे वह कीमती धातु, कलाकृति या दुर्लभ फूल हों।

लेकिन वैकल्पिक निवेश की अवधारणा कैसे शुरू हुई? दूसरे शब्दों में, लोगों ने कलाकृति, बढ़िया वाइन और ट्रेडिंग कार्ड जैसी संपत्तियों को अपने धन की सुरक्षा और यहां तक ​​कि बढ़ने के संभावित तरीके के रूप में कब देखना शुरू किया?

चलो एक नज़र मारें।

वैकल्पिक संपत्ति निवेश का एक संक्षिप्त इतिहास

यदि आप एक युवा निवेशक हैं, तो यह सोचना आसान है कि शेयर बाजार केवल एक ही दिशा में आगे बढ़ता है: ऊपर की ओर।

हालांकि, वास्तविकता यह है कि सामान्य बाजार कहीं अधिक चक्रीय है, और कभी-कभी क्रूर भी। उदाहरण के तौर पर पिछली सदी में हुई कुछ बड़ी दुर्घटनाओं को लें:

• 1929 वॉल स्ट्रीट क्रैश और ग्रेट डिप्रेशन
• 1972-1973 स्टॉक मार्केट क्रैश
• 1987 ब्लैक मंडे
• 2000 डॉट-कॉम बबल
• 2007-2008 वित्तीय संकट
• 2020 कोविड-19 मार्केट क्रैश

यह देखते हुए कि बाजार में गिरावट आ सकती है और आती है, यह बहुत आश्चर्य की बात नहीं है कि लोग धीरे-धीरे अच्छे पुराने जमाने के शेयरों और बांडों के विकल्प तलाशने लगे।

लेकिन विविधीकरण के लिए एक धक्का 1950 के दशक में शुरू हुआ, जब अर्थशास्त्री हैरी मार्कोविट्ज़ ने इसे विकसित किया आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी), जो अनिवार्य रूप से सिद्धांत देता है कि निवेशक पोर्टफोलियो जोखिम के स्तर को मापने के दौरान रिटर्न को अधिकतम करने वाले पोर्टफोलियो का निर्माण कैसे कर सकते हैं। यह सिद्धांत वास्तव में कई आधुनिक का आधार है रोबो-सलाहकार, और यह निवेश के इतिहास और विविध पोर्टफोलियो के लिए तर्क में एक प्रमुख क्षण को चिह्नित करता है।

हालाँकि, पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए एमपीटी एकमात्र उत्प्रेरक नहीं था। 1973 की बाजार दुर्घटना के बाद, अमेरिकी सरकार ने पारित किया कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ERISA), पेंशन फंड को अधिक प्रकार की संपत्तियों में निवेश करने की अनुमति देता है। तालाब के पार, ब्रिटिश रेल पेंशन फंड उसी वर्ष अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के साधन के रूप में कलाकृति में निवेश करना शुरू किया।

बेशक, अन्य उल्लेखनीय घटनाएं और 20वीं सदी में निवेश की रणनीति में बदलाव भी हुए। दुनिया ने पहले की रचना देखी कलाकृति निधि, पहला हेज फंड, और बहुत सारे विधायी परिवर्तन संबंधित हैं अचल संपत्ति निवेश. इन सभी कारकों को एक साथ रखें, साथ ही कुछ तकनीकी प्रगति जो मैं कवर करने वाला हूं, और आज हमारे पास वैकल्पिक निवेश की दुनिया के लिए रूपरेखा प्राप्त करें।

वैकल्पिक निवेश का आधुनिक उदय

एक के अनुसार केकेआर द्वारा 2020 का सर्वेक्षण, अल्ट्रा-हाई-नेट-वर्थ निवेशकों ($30 मिलियन+) ने अपने पोर्टफोलियो का 50% वैकल्पिक संपत्तियों को आवंटित किया और उच्च-नेट-वर्थ निवेशकों ($1 मिलियन+) के पास उनके पोर्टफोलियो का 26% विकल्प में था। इसकी तुलना में, वैकल्पिक निवेश औसत निवेशक के पोर्टफोलियो का 5% से कम बनाते हैं के अनुसार सशक्तिकरण.

लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि युवा, नए निवेशक विकल्पों में दिलचस्पी नहीं रखते हैं। वास्तव में, 2022 का एक अध्ययन बैंक ऑफ अमेरिका पाया गया कि 80% युवा निवेशक अब औसत से अधिक रिटर्न हासिल करने की उम्मीद में निजी इक्विटी, कमोडिटीज और रियल एस्टेट जैसे विकल्पों की तलाश कर रहे हैं। इसके विपरीत, 43 वर्ष और उससे अधिक उम्र के निवेशक अभी भी काफी हद तक इक्विटी के साथ चिपके हुए हैं।

तो, यह स्पष्ट है कि निवेशकों की युवा लहर संपत्ति की एक विस्तृत श्रृंखला में प्रवेश करना शुरू कर रही है। और जैसा कि दुनिया आधुनिक हो गई है, प्रौद्योगिकी ने अधिक लोगों के लिए वैकल्पिक निवेश लाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। आजकल व्यावहारिक रूप से कोई भी एक के साथ खाता खोल सकता है ऑनलाइन दलाल या निवेश ऐप और पारंपरिक प्रतिभूतियों का व्यापार करना शुरू करें, लेकिन विकल्प भी। और आंशिक निवेश की दुनिया का अब मतलब है कि आप लेम्बोर्गिंस तक अपार्टमेंट बिल्डिंग जैसी संपत्ति में शेयर खरीद सकते हैं।

कोविड-19 और सबसे हालिया बाजार में गिरावट, मुद्रास्फीति के साथ मिलकर, वैकल्पिक संपत्ति निवेश में भी तेजी देखी गई है। आइए एक नज़र डालते हैं कि डेटा क्या कहता है, साथ ही यह भी कि कैसे विकल्प अधिक मुख्यधारा बनते जा रहे हैं।

वैकल्पिक संपत्ति निवेश सांख्यिकी

प्रीकिन वैकल्पिक निवेश बाजार में डेटा और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। और इसके अनुसार 2022 वार्षिक रिपोर्ट, यह अगले पांच वर्षों में विकल्पों में महत्वपूर्ण वृद्धि की भविष्यवाणी करता है।

विशेष रूप से, यह पाया गया कि निजी इक्विटी में प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) 2015 के अंत तक 4.08 ट्रिलियन डॉलर से बढ़कर 2021 के अंत तक 8.90 ट्रिलियन डॉलर हो गई। वर्ष 2026 तक, प्रीकिन ने 14.8% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर का अनुमान लगाया है, जिससे निजी इक्विटी एयूएम 17.77 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगा।

यह आंकड़ा अभी भी उससे छोटा है प्रमुख स्टॉक एक्सचेंज NASDAQ की तरह। लेकिन जो सबसे महत्वपूर्ण और दिलचस्प है वह यह है कि प्रीकिन कम से कम निजी इक्विटी के लिए विकल्पों में वृद्धि की दर का अनुमान लगा रहा है।

लेकिन अन्य वैकल्पिक श्रेणियां सुस्त नहीं हैं। में निवेश बचाव कोष, निजी ऋण, अचल संपत्ति और प्राकृतिक संसाधनों में भी वृद्धि जारी रहने का अनुमान है।

दिलचस्प बात यह है कि प्रीकिन के आंकड़ों का यह भी अनुमान है कि वैकल्पिक संपत्ति निवेश की वृद्धि तीन क्षेत्रों में समान रूप से होगी: उत्तरी अमेरिका, एशिया-प्रशांत और यूरोप। बाकी दुनिया अभी भी विकास देखेगी, बस इतनी तेज गति से नहीं:

प्रीकिन के अनुसार, विकल्पों के लिए एयूएम में इस वृद्धि के लिए जिम्मेदार कुछ कारक हैं। पहला यह है कि निजी इक्विटी में परंपरागत रूप से मजबूत रिटर्न होता है, इसलिए निवेशकों के लिए अंतरिक्ष में पैसा डालना और पिछले लाभ को फिर से निवेश करना स्वाभाविक है।

और प्रीकिन का यह भी तर्क है कि बढ़ती ब्याज दरों और कुछ बहुत ही सम्मोहक होने के बावजूद निवेशक उच्च रिटर्न की तलाश जारी रखेंगे। उच्च उपज बचत खाते और निश्चित आय उत्पादों।

पॉप संस्कृति में विकल्प

डेटा और पूर्वानुमानों को देखते हुए यह पता लगाने का एक तरीका है कि वैकल्पिक निवेश के रुझान कैसे चल सकते हैं। लेकिन पिछले कुछ वर्षों में, वैकल्पिक स्थान सहित, पॉप संस्कृति और निवेश के प्रतिच्छेदन को देखना भी दिलचस्प रहा है।

2021 का क्रिप्टो और एनएफटी उन्माद इसका एक चमकदार उदाहरण है। बेहतर या बदतर के लिए, मशहूर हस्तियों, एथलीटों, राजनेताओं और प्रभावितों ने समान रूप से डिजिटल संपत्ति के गुणों, या इसकी कमी के बारे में अपनी राय दी।

किम कार्दशियन जैसे कुछ लोगों को मिल गया एसईसी द्वारा $ 1.26 मिलियन का जुर्माना लगाया गया क्रिप्टोकरेंसी को बढ़ावा देने के लिए यह खुलासा किए बिना कि उसे भुगतान किया जा रहा है। इसके विपरीत, एलोन मस्क जैसे अन्य व्यक्ति सिक्कों को पंप करने में कामयाब रहे कुत्ता सिक्का और शीबा इनु ऐतिहासिक ऊंचाइयों तक, ट्विटर और मीम्स की शक्ति के माध्यम से।

और यह सिर्फ क्रिप्टो और एनएफटी की दुनिया में है। COVID के लिए धन्यवाद, प्रोत्साहन जाँच, और शायद व्यापक ऊब, अन्य विकल्प भी उछालने लगे और कुछ हद तक मुख्यधारा बन गए।

दूसरे उदाहरण के रूप में पोकेमॉन कार्ड लें। 2021 में, पोकेमॉन कंपनी को 9 अरब कार्ड प्रिंट करने थे मांग को पूरा करने और कार्ड की उचित आपूर्ति बनाए रखने के लिए। निवेशकों ने अत्यधिक-सट्टा निवेश में ढेर लगा दिया, दुर्लभ, चमकदार पोकेमोन कार्डों को एक सुंदर लाभ के लिए फ़्लिप करने की उम्मीद में बंद किए गए पैक खरीदे।

इसकी ऊंचाई पर, लोगन पॉल जैसी हस्तियां एक्शन में आ रही थीं। वास्तव में, पॉल ने $ 5 मिलियन से अधिक खर्च किए PSA ग्रेड 10 पिकाचु इलस्ट्रेटर कार्ड पर। उन्होंने फ्लोयड मेवेदर के साथ अपने बहुप्रतीक्षित मुक्केबाजी मुकाबले में पहले संस्करण चरज़र्ड हार भी पहना था।

कुछ साल पहले, मुझे नहीं लगता कि बहुत से लोगों ने एनएफटी या पोकेमॉन कार्ड जैसे निवेश की भविष्यवाणी की होगी कि उनके पास कैसे है। लेकिन यह दिखाता है कि वैकल्पिक निवेश स्थान कितनी तेजी से आगे बढ़ सकता है, लेकिन यह भी कितना सुलभ हो रहा है।

नई निवेश तकनीक

जैसा कि उल्लेख किया गया है, निवेश प्रौद्योगिकी में सुधार ने लगभग सभी प्रकार के निवेशों को अधिक सुलभ बना दिया है।

इसका एक आदर्श उदाहरण खुदरा निवेशकों का उदय रहा है। जितने ज्यादा दलाल गए हैं आयोग से मुक्त और निवेश करना ऐप्स जैसे रॉबिन हुड लोकप्रिय हो गए हैं, लगभग कोई भी ट्रेडिंग शुरू कर सकता है। यदि आपकी एकमात्र योजना जीएमई खरीद रही है और इसे हीरे के हाथों से पकड़ना है तो आपको किसी भी अनुभव, अधिक पूंजी या गेम प्लान की आवश्यकता नहीं है।

स्वाभाविक रूप से, "रोज़मर्रा के निवेशकों" की बढ़ती संख्या वैकल्पिक बाज़ार को प्रभावित करती है। क्राउडफंडिंग वास्तव में इस वृद्धि के पीछे का इंजन है, और ऐसा लगता है कि हर महीने एक नया प्लेटफॉर्म उभर रहा है जो आपको कुछ अलग परिसंपत्ति वर्ग के शेयर खरीदने की सुविधा देता है।

उनमें से कुछ पर एक नज़र डालें वैकल्पिक निवेश मंच जो पिछले एक दशक में लॉन्च हुए हैं:

• दुकान ऑनलाइन: ब्लू-चिप आर्टवर्क में निवेश के लिए एक मंच।
• संग्रहणीय: के शेयर खरीदने का एक आसान तरीका प्रदान करता है खेल कार्ड, खेल यादगार, स्नीकर्स, और अन्य संग्रहणता।
• धन उगाहना: एक प्रमुख रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म जो आपको केवल $10 से निवेश शुरू करने देता है।
• विनोवेस्ट: आपको उम्दा वाइन या अलग-अलग बोतलों के पोर्टफोलियो में निवेश करने की सुविधा देता है।
• यील्डस्ट्रीट: एक वैकल्पिक निवेश मंच जो अपने स्वयं के अनूठे फंड के साथ-साथ व्यक्तिगत सौदों की पेशकश करता है।

कई मामलों में न्यूनतम निवेश $5 और $10 जितना कम होने के साथ, विकल्पों के लिए प्रवेश की बाधा दूर हो गई है। आपको एक होने की आवश्यकता नहीं है मान्यता प्राप्त निवेशक अब, या बैंक में दस लाख डॉलर हैं, इन परिसंपत्ति वर्गों में से कई में काम करने के लिए। और आपको हेज फंड मैनेजर को जानने या निजी फंडों से निपटने की जरूरत नहीं है। इन दिनों विकल्पों में निवेश करने के लिए आपको बस अपने स्मार्टफोन की जरूरत है।

वैकल्पिक निवेश के लिए तर्क

इसलिए, हमने वैकल्पिक संपत्ति निवेश के इतिहास का थोड़ा सा पता लगाया है। हमने इस स्थान में कुछ निवेश प्रवृत्तियों और कारकों को भी शामिल किया है जिनके विकल्प अधिक मुख्यधारा और सुलभ हैं।

लेकिन क्या विविधीकरण के अलावा विकल्पों के लिए कोई वास्तविक तर्क है?

बाजार सहसंबंध का अभाव

कई वैकल्पिक निवेशों के फायदों में से एक यह है कि वे सामान्य बाजार आंदोलन के साथ दृढ़ता से या बिल्कुल भी सहसंबंधित नहीं होते हैं। दूसरे शब्दों में, यदि बाजार एक बैल या भालू की चाल पर है, तो कुछ विकल्पों का मूल्य बहुत अधिक प्रभावित नहीं होता है।

कुछ वर्षों के लिए, क्रिप्टोक्यूरेंसी अधिवक्ताओं ने सोचा था Bitcoin इसके लिए पोस्टर चाइल्ड था। लेकिन हाल के महीनों में, हमने देखा है कि बिटकॉइन, और कई altcoins बाद में, बाजार के साथ सहसंबद्ध हैं।

अभी के लिए, ऐसा लगता है कि क्रिप्टो नकारात्मक पक्ष की सुरक्षा के लिए समीकरण से बाहर है, लेकिन अन्य विकल्पों के बारे में क्या?

जैसा कि यह पता चला है, कई लोकप्रिय गैर-सहसंबद्ध संपत्तियां हैं जो निवेशक अक्सर बदलते हैं। अचल संपत्ति और कीमती धातुएं जैसे सोना शायद सबसे आम हैं। लेकिन कलाकृति सबसे असंबद्ध संपत्तियों में से एक है जिसमें आप आज निवेश कर सकते हैं, सिटी की हालिया 2022 आर्ट मार्केट रिपोर्ट के अनुसार.

गैर-सहसंबद्ध या व्युत्क्रम-सहसंबद्ध संपत्तियों में निवेश करना वास्तव में हेज फंड द्वारा उपयोग की जाने वाली एक रणनीति है, और यहीं से यह नाम आता है। पोर्टफोलियो के एक हिस्से को ऐसे उपकरणों में निवेश करके जो बाजार से असंबद्ध या व्युत्क्रम-सहसंबद्ध हैं, हेज फंड अपने दांव "हेज" करते हैं, ग्राहकों को कुछ नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करते हैं। और जब यह आवश्यक रूप से एक बैल चलाने के दौरान भुगतान नहीं करेगा, यह निश्चित रूप से एक भालू बाजार में मदद कर सकता है।

मुद्रास्फीति हेजिंग

विकल्पों में निवेश करने का एक और तर्क है मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव. और यह देखते हुए कि मुद्रास्फीति 40 साल के उच्चतम स्तर पर कैसे रही है, यह निश्चित रूप से एक सम्मोहक तर्क है।

एक बार फिर, कीमती धातुएँ एक आम बचाव हैं। शुद्ध सोना और चांदी खरीदने का नकारात्मक पक्ष यह है कि वे आय उत्पन्न नहीं करते हैं। लेकिन खनन या जैसे विकल्प गोल्ड ईटीएफ दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

शराब और कला जैसे संग्रहणता अधिक लोकप्रिय मुद्रास्फीति बचाव बन रहे हैं क्योंकि वे रोज़मर्रा के निवेशकों के लिए अधिक सुलभ हो गए हैं। मास्टरवर्क्स के अनुसार, जब मुद्रास्फीति 3% से ऊपर थी, उस अवधि के दौरान कला की कीमतें स्टॉक और सोने दोनों से आगे निकल गई हैं।

रियल एस्टेट एक अन्य लोकप्रिय मुद्रास्फीति बचाव है, और उल्लिखित अन्य संपत्तियों के विपरीत, यह आय उत्पन्न करता है। क्योंकि अधिक क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म लॉन्च करें और अधिक फंड पेश करें, अपने पोर्टफोलियो में रियल एस्टेट को जोड़ना आसान होता जा रहा है।

बड़े रिटर्न की संभावना

यदि आप एक निष्क्रिय निवेशक हैं, तो आप इससे संतुष्ट हो सकते हैं डॉलर-लागत औसत लगभग 7% वार्षिक प्रतिफल अर्जित करने की आशा के साथ बाजार में प्रवेश करें। निजी तौर पर, यह मेरी तरह की रणनीति है, और मैं ज्यादातर व्यक्तिगत स्टॉक या विकल्प के बजाय ईटीएफ और इंडेक्स फंड के साथ रहता हूं। कुछ निवेशक इसे एक कदम आगे ले जाते हैं, और बॉन्ड और पर ध्यान केंद्रित करके जोखिम को और भी कम कर देते हैं लाभांश स्टॉक.

लेकिन अगर आप सामान्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना चाहते हैं, तो ये रणनीतियाँ काम नहीं करेंगी। इस मामले में, आपको या तो उच्च-विकास वाले शेयरों और फंडों या विकल्पों में निवेश करने की आवश्यकता है।

वैकल्पिक संपत्ति शेयर बाजार की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करती है या नहीं, यह समय सीमा पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, सोने ने सामान्य बाजार में बेहतर प्रदर्शन किया है 2020 और 2021। लेकिन ऐतिहासिक रूप से, स्टॉक आमतौर पर लंबे समय में अधिक रिटर्न देते हैं। और क्रिप्टो के साथ, उन बिंदुओं को चुनना बहुत आसान है जहां विभिन्न सिक्के या तो बाजार से बेहतर प्रदर्शन करते हैं या बाजार से कम प्रदर्शन करते हैं।

क्रिप्टो एक आदर्श उदाहरण है, और 2011 से 2021 तक, Bitcoin दशक का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला एसेट क्लास था। वास्तव में, नैस्डैक के 541% रिटर्न की तुलना में इस समय अवधि में इसने 20,000,000% से अधिक का संचयी लाभ देखा।

आप इस प्रकार के रिटर्न को मूल डॉलर-लागत औसत के साथ नहीं पा सकते हैं एस एंड पी 500. और शायद यही कारण है कि हमेशा डॉगकोइन, दुर्लभ पोकेमॉन कार्ड, या एप एनएफटी रखने वाले निवेशकों का एक वर्ग होगा, जो इसे बड़ा करने की उम्मीद कर रहा है।

चीजें थोड़ी और दिलचस्प हो जाती हैं जब हम लंबी अवधि के विकल्पों को देखते हैं जो बड़े रिटर्न की ओर ले जा सकते हैं।

उदाहरण के लिए, कलाकृति निवेश मंच के अनुसार दुकान ऑनलाइन, समकालीन कला ने 1995 से 2021 तक S&P 500, रियल एस्टेट, और सोने से बेहतर प्रदर्शन किया है, और सार्थक अंतर से:

इस नवंबर में, ऐतिहासिक नीलामी घर क्रिस्टी ने एक ही रात में $1.5B+ कला बेची। इसने पिछले रिकॉर्ड को 63% से अधिक तोड़ दिया।

हम वाइन निवेश के साथ भी ऐसी ही कहानी देखते हैं। शराब निवेश मंच के अनुसार विनोवेस्ट और Liv-Ex, फाइन वाइन के डेटा ने भी 2000 से 2018 तक S&P 500 को पीछे छोड़ दिया है:

अंत में, रियल एस्टेट ने समय के विभिन्न बिंदुओं पर S&P 500 को भी पीछे छोड़ दिया है। और के अनुसार आंकड़े नेशनल एसोसिएशन ऑफ़ रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (NAREIT) से, यह केवल पिछले दशक के भीतर ही है कि S&P 500 बेहतर प्रदर्शन कर रहा है आरईआईटीएस:

इसलिए, यह स्पष्ट है कि कुछ वैकल्पिक संपत्तियां सामान्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर सकती हैं। और इनमें से कुछ संपत्तियां असंबद्ध भी हैं, इसलिए वे कुछ नकारात्मक सुरक्षा प्रदान कर सकती हैं।

इससे यह सवाल पैदा होता है: अधिक लोग अधिक रिटर्न हासिल करने और अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए विकल्पों में निवेश क्यों नहीं करते हैं?

वैकल्पिक संपत्तियां और वार्षिक रिटर्न - क्या वे सच होने के लिए बहुत अच्छे हैं?

विकल्पों के लिए अंतिम तर्क - यानी बड़े रिटर्न - शायद सबसे रोमांचक तर्क है। आखिर बाजार को मात देने का विचार किसे पसंद नहीं है? कई वैकल्पिक निवेश प्लेटफॉर्म अक्सर 10-15% रेंज में वार्षिक रिटर्न के आंकड़े, या कुछ मामलों में इससे भी अधिक का दावा करते हैं। लेकिन, संपत्ति और प्लेटफॉर्म के आधार पर, ये संख्या कुछ हद तक भ्रामक हो सकती है।

कुछ विकल्पों के साथ, ये उच्च प्रतिफल केवल तभी संभव हो सकते हैं जब आप परिसंपत्ति को जल्दी खरीदते हैं और बेचने से पहले इसे कई वर्षों तक रोक कर रखते हैं। शराब और आत्माओं के साथ, उदाहरण के लिए, पुराने विंटेज और पीपे युवा लोगों की तुलना में अधिक मूल्यवान हैं। इसलिए यदि आप एक युवा पीपा खरीदते हैं, तो यह वास्तव में लाइन में भाप प्राप्त करने से पहले पहले कुछ वर्षों में केवल कुछ प्रतिशत अंक बढ़ा सकता है। इस दौरान आप प्रत्येक वर्ष आय अर्जित नहीं कर रहे हैं, जो एक उल्लेखनीय नकारात्मक पहलू है।

जब कुछ वैकल्पिक निवेशों पर "वार्षिक" रिटर्न की गणना करने की बात आती है तो ये कारक पानी को खराब कर सकते हैं। इसके अलावा, यदि आपको अपनी वैकल्पिक संपत्ति के लिए कोई खरीदार नहीं मिल रहा है, तो हो सकता है कि वर्षों तक धारण करने के बाद आपको कोई वास्तविक रिटर्न न मिले।

अंत में, यह मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है कि किसी विशेष संपत्ति के लिए रिपोर्ट किए गए वार्षिक रिटर्न को कैसे ट्रैक किया जा रहा है। शेयरों के विपरीत, इसे पकड़ना मुश्किल है प्रत्येक शराब, कला, खेल कार्ड या अन्य विकल्पों का लेन-देन। निश्चित रूप से ऐसे इंडेक्स हैं जो इन परिसंपत्ति वर्गों के रिटर्न को अनुमानित करने का प्रयास करते हैं। लेकिन अक्सर ये इंडेक्स केवल एक विशिष्ट श्रेणी में सबसे अधिक मांग वाली वस्तुओं को ट्रैक करते हैं। इसलिए यदि आप उनमें से एक या अधिक वस्तुओं के स्वामी नहीं हैं, तो आपके व्यक्तिगत रिटर्न के अलग होने की संभावना है।

अन्य संभावित जोखिमों पर निवेशकों को विचार करना चाहिए

हर वैकल्पिक संपत्ति वर्ग और व्यक्तिगत सौदे अलग-अलग हो सकते हैं। लेकिन आम तौर पर, इस प्रकार के निवेश में कुछ जोखिम और कमियां हैं जो विचार करने योग्य हैं:

• लिक्विडिटी: अक्सर, विकल्प अत्यधिक अतरल होते हैं। इभले ही किसी निवेश मंच या फर्म के पास एक द्वितीयक बाजार हो या कहें कि यह नकद निकासी की अनुमति देता है, तरलता की गारंटी नहीं हो सकती है।
• फीस: कई वैकल्पिक निवेश प्लेटफॉर्म संपत्ति प्रबंधन शुल्क लेते हैं जो अक्सर 2% या अधिक होता है। यदि आप किसी निवेश से जल्दी बाहर निकल जाते हैं तो दूसरों को विक्रेता शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है।
• उचित परिश्रम आवश्यकताएँ: विभिन्न में डॉलर-लागत औसत इंडेक्स फंड्स निवेश करने का एक बहुत ही निष्क्रिय तरीका है। लेकिन पोकेमॉन कार्ड, समकालीन कलाकृति या निजी आरईआईटी पर शोध करने में कितना समय लगता है? विकल्पों की दुनिया में धोखाधड़ी या नीरस निवेश की संभावना बहुत वास्तविक है, इसलिए बहुत अधिक परिश्रम की आवश्यकता है।
• संभावित कर निहितार्थ: कुछ वैकल्पिक संपत्तियां कर निहितार्थ पैदा कर सकती हैं जो प्रबंधन के लिए सिरदर्द हो सकती हैं। क्रिप्टो और एनएफटी आय एक उदाहरण है, और यदि आप गंभीर मात्रा के साथ काम कर रहे हैं, तो आप शायद चाहते हैं विशेष क्रिप्टो कर सॉफ्टवेयर और कुछ लेखांकन मदद यह सुनिश्चित करने में मदद करते हैं कि आप लाभ और हानि की सटीक रिपोर्ट करें।
• कुछ प्रत्यायन आवश्यकताएँ: आंशिक निवेश ने कई विकल्पों के लिए प्रवेश की बाधाओं को दूर करने में मदद की है। लेकिन कुछ सौदों, विशेष रूप से जब हेज फंड या निजी इक्विटी फर्मों के साथ काम करते हैं, तब भी आपको एक मान्यता प्राप्त निवेशक होने की आवश्यकता होती है।

वैकल्पिक संपत्ति निवेश का भविष्य

के लिए कोई एकल "सही" उत्तर नहीं है एक विविध पोर्टफोलियो बनाना. और किसी भी निवेशक के पास जादू की क्रिस्टल बॉल नहीं होती है जो उन्हें बताती है कि भविष्य में बाजार या दुनिया कैसे बदल सकती है।

लेकिन अगर पिछले कुछ वर्षों ने हमें कुछ याद दिलाया है, तो वह यह है कि अस्थिरता निवेश का एक अनिवार्य हिस्सा है। इस तथ्य को ध्यान में रखते हुए, वैकल्पिक संपत्ति निवेश में लगातार वृद्धि वास्तव में आश्चर्यजनक नहीं है क्योंकि लोग अपने धन की रक्षा और वृद्धि के तरीकों की खोज जारी रखते हैं। और क्राउडफंडिंग कंपनियों और प्रौद्योगिकी के लिए धन्यवाद, आरंभ करने के लिए आपको करोड़पति होने की आवश्यकता नहीं है,

उस ने कहा, मुझे नहीं लगता कि स्टॉक, बॉन्ड और अच्छे पुराने जमाने की नकदी जल्द ही कहीं जा रही है। हालाँकि, यह स्पष्ट है कि एक मजबूत पोर्टफोलियो के कुछ फायदे हैं, चाहे वह केवल नकारात्मक सुरक्षा हो या अत्यधिक रिटर्न की संभावना हो।

आखिरकार, आप अपने पोर्टफोलियो का कितना हिस्सा विकल्पों के लिए समर्पित करते हैं, यह आपके लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है, और यदि आप पहले स्थान पर विकल्पों में भी डूबना चाहते हैं। शुक्र है, विभिन्न क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म और निवेश तकनीक की बदौलत शुरुआत करना कभी आसान नहीं रहा। लेकिन आपको अभी भी इसमें कूदने से पहले अपना शोध और उचित परिश्रम करने की आवश्यकता है।