जब अर्थव्यवस्था उछाल और उफान के दौर से गुजरती है, तो ब्याज दरें भी बढ़ती और गिरती हैं। फेडरल रिजर्व अक्सर दरों को बढ़ाता है, क्योंकि वे आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने के लिए दरों को बढ़ा या घटा सकते हैं। जबकि बढ़ती ब्याज दरों का मतलब अक्सर बंधक दरों जैसी चीजों में वृद्धि हो सकता है, निवेशकों के लिए अपनी इक्विटी का विस्तार करने के अवसर हो सकते हैं। लेकिन ब्याज दरों से सेक्टर कैसे प्रभावित हुए? बढ़ती दरों के लिए सबसे अच्छे क्षेत्र कौन से हैं? यहां आपको बढ़ती दरों और अपने पोर्टफोलियो के बारे में जानने की जरूरत है.
इस आलेख में:
चार-कारक जोखिम मॉडल
अपने निवेश पोर्टफोलियो को देखते समय, संभावित जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है। सामान्य तौर पर, आपके पोर्टफोलियो में जोखिम को प्रभावित करने वाले चार मुख्य कारक हैं:
- बाजार ज़ोखिम: सामान्य रूप से शेयर बाजार द्वारा प्रस्तुत जोखिम।
- ब्याज दर जोखिम: बढ़ती या गिरती ब्याज दरें स्टॉक के प्रदर्शन को कैसे प्रभावित करती हैं।
- मुद्रा जोखिम: जिस तरह से डॉलर का मूल्य शेयरों और अन्य निवेशों को प्रभावित करता है।
- कमोडिटी जोखिम: कमोडिटी की कीमतें और अर्थव्यवस्था पर उनके प्रभाव विभिन्न स्टॉक क्षेत्रों को कैसे प्रभावित करते हैं।
ब्याज दर जोखिम केवल एक घटक है, लेकिन यह आपके पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते समय और दीर्घकालिक रणनीति बनाते समय ध्यान देने के लिए एक महत्वपूर्ण वस्तु हो सकती है।
ब्याज दरों से सर्वाधिक प्रभावित उद्योग
जब ब्याज दरों से प्रभावित क्षेत्रों की बात आती है, तो आपको वित्तीय-संबंधित कंपनियों के साथ सबसे बड़ी संवेदनशीलता देखने की संभावना है। उदाहरण के लिए:
- बढ़ती ब्याज दरें अक्सर आर्थिक विकास से जुड़ी होती हैं। जब अर्थव्यवस्था में सुधार हो रहा है और लोग अधिक पैसा खर्च करने में सक्षम हैं, मुद्रा स्फ़ीति उच्च ब्याज दरों का चालक हो सकता है। इसके अतिरिक्त, 10 साल के ट्रेजरी नोट में अधिक उपज देखने की संभावना है, जो एक और संकेत है कि आर्थिक संचलन में अधिक पैसा है।
- क्या वह पैसा a. से है सरकार की ओर से प्रोत्साहन या सामान्य रूप से आर्थिक विकास से, अर्थव्यवस्था के माध्यम से चलने वाले धन में वृद्धि से मुद्रास्फीति और उच्च दर हो सकती है. वित्तीय कंपनियां - जो निवेश, उधार और बीमा से जुड़ी हैं - सभी दरों में वृद्धि से लाभ उठा सकती हैं।
- हालाँकि, बाज़ार में अधिक धन और अधिक उपभोक्ताओं के साथ अपने वित्त के साथ अधिक आरामदायक होने के कारण, स्टेपल से निपटने वाले क्षेत्र भी अच्छा कर सकते हैं. जब उपभोक्ता अधिक आत्मविश्वास महसूस करते हैं तो स्वच्छता उत्पाद, घरेलू सामान और भोजन सभी लाभान्वित होते हैं। आपको इस तरह के वातावरण में अधिक मनोरंजन देखने की भी संभावना है।
- आखिरकार, एक अच्छा मौका है कि कुछ निर्माता, विशेष रूप से गृह निर्माण से संबंधित, ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ सुधार देखने की संभावना है। ट्रक पार्ट निर्माताओं के बारे में सोचें, जो रैंप अप या उपकरण निर्माताओं के रूप में मांग में वृद्धि देखते हैं जिन्हें नए घरों को तैयार करने की आवश्यकता होती है।
ब्याज दरें बढ़ने पर क्या करें निवेश
जैसा कि आप ब्याज दरों से प्रभावित क्षेत्रों पर विचार करते हैं, यह देखना एक अच्छा विचार है कि क्या यह आपकी रणनीति को बदलने के लिए समझ में आता है। अपनी व्यक्तिगत जरूरतों के प्रति सचेत रहें; अपने पोर्टफोलियो में बदलाव करने से पहले किसी पेशेवर से सलाह लेना समझदारी हो सकती है। ब्याज दरें बढ़ने पर क्या निवेश करें, इसके बारे में यहां कुछ विचार दिए गए हैं:
बढ़ती ब्याज दरों के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक फंड
यहां स्टॉक और फंड के कुछ उदाहरण दिए गए हैं जो निवेशक बढ़ती दरों का फायदा उठाने की कोशिश कर रहे हैं। ये अनुशंसाएं नहीं हैं और न ही हम सलाह दे रहे हैं कि आप इन्हें खरीदें। आपको और आपके निवेश पोर्टफोलियो में फिट होने वाले सर्वोत्तम स्टॉक और फंड का निर्धारण करने के लिए आपको अपना खुद का शोध करने की आवश्यकता होगी। लेकिन सामान्य तौर पर, चुनना ग्रोथ स्टॉक फंड्स बढ़ती ब्याज दरों के माहौल का लाभ उठाने में आपकी मदद कर सकता है।
- उदाहरण के लिए, जेन्सेन क्वालिटी ग्रोथ फंड (जेन्सक्स) में विभिन्न कंपनियां हैं जो आम तौर पर विकास का प्रतिनिधित्व करती हैं, जैसे युनाइटेडहेल्थ ग्रुप और माइक्रोसॉफ्ट।
- यदि आप विकास क्षमता वाले घरेलू नामों की तलाश कर रहे हैं, तो T. रो प्राइस ब्लू चिप ग्रोथ फंड (टीआरबीसीएक्स) भी एक अच्छा विकल्प हो सकता है।
इसके अतिरिक्त, हेल्थकेयर स्टॉक फंड यदि आप बढ़ती ब्याज दरों का लाभ उठाने की उम्मीद कर रहे हैं तो निवेश करने के लिए भी एक अच्छी जगह हो सकती है।
- वेंगार्ड हेल्थ केयर फंड (वीजीएचसीएक्स) उन कंपनियों तक पहुंच प्रदान करता है जो स्वास्थ्य सेवा के भविष्य में शामिल हैं।
- यदि जैव प्रौद्योगिकी और उन्नति आपकी रुचि के लिए अधिक है, तो फिडेलिटी सेलेक्ट बायोटेक्नोलॉजी फंड (एफबीआईओएक्स) दिलचस्प अवसर प्रदान कर सकते हैं।
यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि किन शेयरों में निवेश करना है, तो हम अनुशंसा करते हैं कि आपके लिए सर्वोत्तम रणनीति का पता लगाने के लिए किसी वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। आप के माध्यम से एक प्रमाणित वित्तीय सलाहकार पा सकते हैं राजपूत रजिस्ट्री.
बढ़ती ब्याज दरों के लिए सर्वश्रेष्ठ क्षेत्र
कुछ ऐसे क्षेत्र हैं जो ब्याज दरों में वृद्धि होने पर अच्छा प्रदर्शन करते हैं, जिनमें शामिल हैं:
- स्वास्थ्य देखभाल: लोगों को स्वास्थ्य देखभाल की आवश्यकता है चाहे कुछ भी हो रहा हो। यह स्वास्थ्य सेवा को विशेष रूप से बढ़ती ब्याज दरों की अवधि के दौरान विचार करने योग्य क्षेत्र बनाता है।
- उपभोक्ता वस्तुओं: जीवन में कुछ चीजें ऐसी होती हैं जो निश्चित होती हैं, लेकिन भोजन और घरेलू सामान जैसी बुनियादी जरूरतों को हमेशा गिना जा सकता है। इसलिए उपभोक्ता वस्तुओं के स्टॉक अक्सर स्थिर होते हैं, क्योंकि मंदी के दौरान लोगों को अभी भी किराने का सामान खरीदने की आवश्यकता होगी।
- वित्तीय: जैसा कि हमने पहले उल्लेख किया है, वित्तीय स्टॉक अक्सर बढ़ती ब्याज दरों से सबसे अधिक लाभान्वित होते हैं क्योंकि उनका बंधक और ऋण जैसे उत्पादों से संबंध होता है।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि भले ही ये क्षेत्र अच्छा प्रदर्शन कर सकते हैं क्योंकि दरें बढ़ रही हैं, a सुधार तस्वीर बदल सकता है। यदि शेयर बाजार गिर जाता है क्योंकि ब्याज दरें बहुत कम अवधि में बहुत अधिक बढ़ जाती हैं, तो इनमें से कुछ क्षेत्र कठिन हिट हो सकते हैं। ब्याज दरों में वृद्धि के कारण वित्तीय क्षेत्र अच्छा प्रदर्शन कर सकता है, लेकिन अगर चीजें एक में धकेल दी जाती हैं मंदा बाजार क्षेत्र, स्थिति बदल सकती है और इस प्रकार के शेयरों में भी गहरी गिरावट का अनुभव हो सकता है क्योंकि ब्याज दर जोखिम बाजार जोखिम से ऊपर है।
क्या बढ़ती ब्याज दरें बैंकों की मदद करती हैं?
बढ़ती ब्याज दरों से बैंकों को वास्तव में अच्छा बढ़ावा मिल सकता है। इसका एक हिस्सा इस तथ्य से संबंधित है कि उच्च दरों का मतलब है कि वे ऋण उत्पादों पर अधिक ब्याज ले सकते हैं। यदि कोई बैंक आपसे बंधक या क्रेडिट कार्ड पर अधिक ब्याज दर वसूल सकता है, तो वह अधिक पैसा कमा सकता है। बैंक ने आपको और उधार नहीं दिया है, लेकिन उन्हें अधिक रिटर्न मिलता है।
दरों में वृद्धि के साथ बीमाकर्ता भी यथोचित रूप से अच्छा कर सकते हैं. कई बीमा कंपनियां निर्भर करती हैं बांड निवेश - विशेष रूप से दीर्घकालिक कोषागार - आधार निवेश के रूप में। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड यील्ड भी करें। यह इन निवेशों के लिए उच्च रिटर्न प्रदान करता है।
ब्याज दर में वृद्धि से किसे लाभ होता है?
सामान्य तौर पर, जहां बैंक और बीमाकर्ता बढ़ती ब्याज दरों से लाभान्वित होते हैं, वहीं ऐसे उपभोक्ता भी हैं जो लाभान्वित हो सकते हैं।
- नियमित निवेशक - यदि दरें प्रबंधनीय गति से बढ़ती हैं और आर्थिक विकास की अभिव्यक्ति हैं, नियमित निवेशकों को फायदा हो सकता है। शेयर बाजार और निवेश में बढ़ती रुचि के साथ, आपके पोर्टफोलियो में लाभ देखना और यहां तक कि लाभ कमाना संभव है। \
- बचतकर्ता - उसके ऊपर, बचतकर्ताओं को अक्सर बढ़ती दरों से लाभ होता है। यदि आपके पास अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा मनी मार्केट फंड, सीडी, और उच्च उपज बचत खाते, आप बढ़ती दरों से लाभ देख सकते हैं। सामान्य तौर पर, दरों में वृद्धि होने पर बचतकर्ताओं को लाभ होता है।
- बांड निवेशक - इसी तरह, बांड निवेशक दरों में वृद्धि के रूप में संभावित लाभ देख सकते हैं। बॉन्ड फंड और व्यक्तिगत बॉन्ड में अधिक प्रतिफल देखने को मिलता है, और इससे आपको निवेश करने और अपनी कुछ आय-उत्पादक संपत्तियों पर बेहतर रिटर्न देखने का मौका मिलता है।
ब्याज दर वृद्धि से जोखिम में कौन है?
जब ब्याज दरें तेजी से बढ़ती हैं और मुद्रास्फीति एक समस्या बन जाती है, तो यह वास्तव में शेयर बाजार में गिरावट का कारण बन सकता है।
- सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियां - यदि मुद्रास्फीति धीमी करने के लिए दरें बढ़ रही हैं, तो व्यवसायों को उच्च दरों पर उधार लेना पड़ता है, जो उनके लाभ मार्जिन को खा सकता है। जब ऐसा होता है, तो उनके शेयर की कीमतें गिर सकती हैं, जिससे निवेशकों को बेचने के लिए प्रेरित किया जा सकता है।
- शेयर बाजार सुधार - ब्याज दरों में तेजी से वृद्धि मुद्रास्फीति की आशंकाओं को जन्म देती है, और इससे शेयर बाजार में सुधार हो सकता है - इसके बाद संभावित भालू बाजार। जब ऐसा होता है, तो निवेशक हार जाते हैं, खासकर अगर वे घबराते हैं और बेचते हैं, घाटे में बंद हो जाते हैं।
- उधारकर्ता - ब्याज दरों में बढ़ोतरी से कर्जदारों को भी खतरा है। यदि आपके पास क्रेडिट कार्ड जैसे उच्च-ब्याज परिवर्तनीय ऋण हैं, तो बढ़ती दरें वित्तीय समस्याओं का कारण बन सकती हैं। जब आपका अधिक मासिक भुगतान ब्याज शुल्क की ओर जाता है, तो ऋण का भुगतान करना कठिन होता है।
क्या दरें बढ़ती रहेंगी?
यह कहना मुश्किल है कि दरें बढ़ती रहेंगी या नहीं। कुछ भविष्यवक्ता उम्मीद करते हैं बढ़ती दरों को दीर्घकालिक देखने के लिए, लेकिन वे उम्मीद करते हैं कि वृद्धि की दर प्रबंधनीय होगी। अंत में, यह अनुमान लगाना कठिन है कि वास्तव में क्या होगा। यदि अर्थव्यवस्था गर्म होती है, या यदि अधिक प्रोत्साहन मुद्रास्फीति की आशंकाओं को प्रेरित करता है, तो दरें अधिक होने की संभावना है।
तल - रेखा
अपनी पोर्टफोलियो रणनीति बनाते समय, यह विचार करना समझ में आता है कि कौन से क्षेत्र ब्याज दरों से प्रभावित होते हैं और यह विचार करने के लिए कि यह आपके प्रदर्शन को कैसे प्रभावित कर सकता है। हालांकि सावधान रहें। बढ़ती ब्याज दरों के बारे में चिंताओं के आधार पर अपने पोर्टफोलियो में बदलाव करने से पहले एक निवेश पेशेवर से परामर्श करने पर विचार करें।