स्टॉक विकल्प बनाम। आरएसयू: दोनों के बीच महत्वपूर्ण अंतर

किसी कंपनी के लिए अपनी टीम को दीर्घकालिक कंपनी मूल्य बनाने में व्यस्त रखने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक स्टॉक पुरस्कार के साथ है। कर्मचारियों को स्टॉक के शेयर देने से उन्हें कंपनी को अपना मुनाफा बढ़ाने और सफल होने में मदद करने के लिए प्रोत्साहन मिलता है।

हालांकि, कर्मचारियों को स्टॉक अनुदान को संभालने के कई तरीके हैं। दो सबसे आम प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (आरएसयू) और स्टॉक विकल्प हैं। यहां आरएसयू बनाम पर एक नजर है। स्टॉक विकल्प आपको यह समझने में मदद करते हैं कि वे आपकी आय और पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करते हैं।

लघु संस्करण

• प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (आरएसयू) ऐसे शेयर हैं जिन्हें कर्मचारी समय के साथ कमा सकते हैं।
• स्टॉक विकल्प कर्मचारी को भविष्य की तारीख में निर्धारित मूल्य पर शेयर खरीदने का अधिकार देते हैं।
• जबकि या तो स्टॉक इनाम कार्यक्रम एक रोजगार पैकेज के लिए एक अच्छा अतिरिक्त होगा, आरएसयू आम तौर पर कर्मचारियों के लिए अधिक मूल्यवान होते हैं जबकि स्टॉक विकल्प नियोक्ता को अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं।

स्टॉक विकल्प बनाम। आरएसयू: प्रमुख अंतर क्या हैं?

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां और स्टॉक विकल्प दोनों कर्मचारियों को कंपनी के स्टॉक के लिए वित्तीय जोखिम देते हैं। लेकिन वे पर्दे के पीछे बहुत अलग तरीके से काम करते हैं और कर्मचारी के लिए अलग-अलग परिणाम होते हैं।

RSU स्टॉक का एक हिस्सा है जिसे कर्मचारी समय के साथ कमा सकता है. एक बार पूरी तरह से निहित होने के बाद, कर्मचारी किसी अन्य शेयरधारक की तरह इस स्टॉक का मालिक होता है। वे शेयरधारक प्रस्तावों पर मतदान कर सकते हैं, लाभांश अर्जित कर सकते हैं और किसी भी शेयरधारक बैठक या कार्यक्रम में भाग ले सकते हैं। कर्मचारी को किसी भी समय शेयर बेचने का अधिकार है, यह मानते हुए कि वे अंदरूनी व्यापार नहीं कर रहे हैं या किसी कंपनी के नियमों का उल्लंघन नहीं कर रहे हैं।

एक स्टॉक विकल्प कर्मचारी को भविष्य की तारीख पर एक निर्धारित मूल्य पर स्टॉक के शेयर खरीदने की अनुमति देता है. यदि स्टॉक मूल्य विकल्प मूल्य से ऊपर है, तो स्टॉक विकल्प "पैसे में" है। इसका मतलब है कि कर्मचारी शेयर खरीदने के विकल्प का प्रयोग कर सकता है।

बहुत से लोग उसी समय शेयर बेचते हैं जब वे विकल्प का प्रयोग करते हैं। यह तत्काल लाभ में बंद कर देता है। हालांकि, यदि स्टॉक की कीमत विकल्प मूल्य से कम है, तो स्टॉक "पैसे से बाहर" है और विकल्प प्रभावी रूप से बेकार हैं। इसके बारे में और जानने के लिए हमारी मार्गदर्शिका देखें पैसे बनाम में आउट ऑफ द मनी.

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (आरएसयू) कैसे काम करती हैं?

एक आरएसयू योजना के साथ, एक नियोक्ता आम तौर पर कुछ शर्तों के आधार पर कर्मचारी को आरएसयू अनुदान देता है। इनमें कंपनी के लिए लंबे समय तक काम करना या प्रदर्शन उद्देश्यों को पूरा करना शामिल है।

यदि कर्मचारी अनुदान को स्वीकार करता है और इसे निहित आवश्यकताओं के माध्यम से सफलतापूर्वक बनाता है, तो कर्मचारी को स्टॉक के शेयर या नकद समकक्ष प्राप्त होता है। कुछ योजनाएं स्वचालित रूप से बाद की तारीख में शेयरों की प्राप्ति को स्थगित कर देती हैं या आपको स्वेच्छा से रसीद को स्थगित करने की अनुमति देती हैं। किसी भी मामले में, एक बार जब आप शेयरों के मालिक हो जाते हैं, तो वे आपके और अप्रतिबंधित होते हैं।

यदि आपके पास निवेश न किए गए RSU हैं, तो कंपनी छोड़ने पर आप उन्हें खो सकते हैं। पूरी तरह से निहित आरएसयू के साथ, आपको कंपनी छोड़ने पर भी कंपनी के शेयरों को बनाए रखने में सक्षम होना चाहिए।

श्रमिक जो अपनी कंपनी की दीर्घकालिक क्षमता में विश्वास करते हैं, वे कंपनी के लिए काम करने के कई सालों बाद भी उन शेयरों को पकड़ना चाहते हैं। एक कंपनी के स्टॉक में अपनी बहुत अधिक संपत्ति को केंद्रित करना एक अच्छा विचार नहीं है। लेकिन ऐसा कोई कारण नहीं है कि यह आपके दीर्घकालिक पोर्टफोलियो का हिस्सा न हो।

आभास होना: कुछ नियोक्ता आरएसयू के रूप में सामान्य स्टॉक के नियमित शेयर जारी नहीं करते हैं। कंपनी लाभांश या मतदान के अधिकार को प्रतिबंधित कर सकती है, इसलिए अपने आरएसयू समझौते को ध्यान से पढ़ें।

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों का उदाहरण

आरएसयू कैसे काम करते हैं, यह समझने में आपकी मदद के लिए, यहां एक उदाहरण दिया गया है। मान लें कि आपका नियोक्ता आपको 1,000 आरएसयू का अनुदान प्रदान करता है। आप एक साल के बाद 500 शेयर और दो साल बाद 500 शेयरों का दूसरा लॉट कमाते हैं।

आपके पहले वर्ष के बाद, स्टॉक की कीमत $20 प्रति शेयर है और आपको $10,000 के 500 शेयरों से सम्मानित किया जाता है। एक और साल के बाद, शेयर की कीमत $25 प्रति शेयर है और आपको 500 और शेयर दिए जाते हैं। यदि आपने मूल 500 रखा है, तो अब आपके पास 25,000 डॉलर मूल्य के कुल 1,000 शेयर हैं।

स्टॉक विकल्प कैसे काम करते हैं?

एक कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना कर्मचारियों को किसी विशेष तिथि पर विशिष्ट मूल्य पर कंपनी स्टॉक खरीदने का अधिकार (लेकिन दायित्व नहीं) देता है। स्टॉक विकल्प योजना के साथ, कर्मचारियों को स्टॉक के पूर्ण शेयर प्राप्त नहीं होते हैं। इसके बजाय, उन्हें विकल्प मिलता है खरीदना भविष्य में स्टॉक, जो अंततः फायदेमंद साबित हो भी सकता है और नहीं भी।

कर्मचारी स्टॉक विकल्प सार्वजनिक बाजारों में विकल्पों की तरह ही काम करते हैं।

कर्मचारी स्टॉक विकल्प सहित सभी स्टॉक विकल्प, विकल्प की परिपक्वता तिथि पर शेयर की कीमत को दर्शाने के लिए "स्ट्राइक प्राइस" शब्द का उपयोग करते हैं। यदि प्रति शेयर बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से अधिक है, तो विकल्पों का प्रयोग किया जाना चाहिए। यदि स्टॉक की कीमत स्ट्राइक मूल्य से कम है, तो विकल्प बिना किसी मूल्य के समाप्त हो जाते हैं।

कुछ कर्मचारी स्टॉक विकल्प आपको एक विशिष्ट निहित तिथि पर पहुंचने के बाद व्यायाम करने के लिए समय देते हैं। उस स्थिति में, यदि आपके विकल्प शुरू में पैसे में नहीं हैं, तो आप स्टॉक की कीमत बढ़ने की प्रतीक्षा कर सकते हैं।

और अधिक जानकारी प्राप्त करें: विकल्प ट्रेडिंग क्या है?

स्टॉक विकल्प का उदाहरण

मान लें कि आपका नियोक्ता आपको कंपनी स्टॉक के 1,000 शेयरों के लिए स्टॉक विकल्प प्रदान करता है, जो अगले साल 31 दिसंबर को निहित होगा। जब विकल्प जारी किए गए थे, तो शेयर की कीमत $50 प्रति शेयर थी और विकल्पों की स्ट्राइक मूल्य $45 प्रति शेयर थी।

31 दिसंबर को, स्टॉक की कीमत $ 55 प्रति शेयर है, जिससे पैसे में विकल्प बनते हैं। आप विकल्पों का प्रयोग करते हैं और शेयरों को तुरंत बेचते हैं। यह आपको प्रति शेयर $ 10 का लाभ देता है। कुल मिलाकर, आपने विकल्पों से (ब्रोकरेज शुल्क और करों से पहले) $10,000 कमाए।

हालाँकि, आपके सहकर्मी के लिए चीज़ें इतनी अच्छी नहीं रहीं। वे आपके कुछ महीने बाद कंपनी में शामिल हुए और उन्हें 60 डॉलर प्रति शेयर के स्ट्राइक मूल्य और उसी परिपक्वता तिथि के साथ विकल्प जारी किए गए। चूँकि $55 प्रति शेयर का स्टॉक मूल्य स्ट्राइक मूल्य से कम है, इसलिए आपके सहकर्मी के विकल्प बेकार हो गए।

आरएसयू और विकल्पों का कर उपचार

चाहे आपकी प्रोत्साहन योजना में प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां या प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प शामिल हों, याद रखें कि कोई भी लाभ कर योग्य लाभ है। जब आपके आरएसयू निहित होते हैं और आप स्टॉक के शेयर प्राप्त करते हैं, तो आप अपनी नियमित आयकर दर पर शेयरों की कीमत पर कर का भुगतान करते हैं।

जब आप अपने स्टॉक विकल्पों का प्रयोग करते हैं, तो आप स्टॉक के लिए भुगतान करते हैं (हालांकि उम्मीद से कम स्टॉक मूल्य पर) और कोई कर दायित्व नहीं है। लेकिन जब आप अपना स्टॉक बेचते हैं, तो आप या तो अपनी नियमित आयकर दर पर या अधिक अनुकूल कर का भुगतान करते हैं पूंजीगत लाभ दर, इस पर निर्भर करता है कि आपने कितने समय तक स्टॉक रखा था।

पूंजीगत लाभ करों को सामान्य आय पर कर से अलग तरीके से माना जाता है। यदि आपके प्रश्न हैं कि आपकी इक्विटी क्षतिपूर्ति योजना आपके आयकर रिटर्न को कैसे प्रभावित करती है, तो एक विश्वसनीय कर सलाहकार या पेशेवर के साथ काम करने पर विचार करें।

स्टॉक विकल्प बनाम स्टॉक विकल्प के फायदे और नुकसान आरएसयू

आरएसयू बनाम के पेशेवरों और विपक्ष कर्मचारी और नियोक्ता के लिए स्टॉक विकल्प अलग हैं।

नियोक्ता के लिए, आरएसयू अनिवार्य रूप से एक गारंटीकृत लागत है. RSU कर्मचारियों को सीधे कंपनी का हिस्सा देते हैं। यह निश्चित रूप से कर्मचारी को अधिक वफादार बनाता है। हालांकि, कंपनी जानती है कि उसे उन शेयरों के लिए किसी बिंदु पर भुगतान करना होगा, जब तक कि कर्मचारी इधर-उधर रहता है और आरएसयू निहित मानदंडों को पूरा करता है।

विकल्प कंपनी को थोड़ा और आकर्षक कमरा देते हैं. कर्मचारी के प्रदर्शन के अलावा, विकल्पों का मूल्य स्टॉक की कीमत पर निर्भर करता है। यदि स्टॉक की कीमत नीचे जाती है और कर्मचारी विकल्प पैसे से समाप्त हो जाते हैं, तो कंपनी लागत बचाती है। यदि स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है, तो कंपनी अच्छी तरह से किए गए काम के लिए कर्मचारियों को पुरस्कृत करती है और विकल्प मूल्य और मौजूदा बाजार मूल्य के बीच के अंतर को कवर करती है। विकल्पों के साथ, कंपनी कर्मचारी के लिए स्टॉक के पूरे हिस्से का भुगतान नहीं कर रही है।

एक निवेशक स्टॉक विकल्प के बजाय एक आरएसयू क्यों चाहता है?

आरएसयू स्टॉक विकल्पों की तुलना में अधिक मूल्यवान हैं। एक आरएसयू के साथ, कर्मचारी को स्टॉक के पूरे हिस्से के साथ पुरस्कृत किया जाता है जिसके लिए उन्हें भुगतान नहीं करना पड़ता है। जैसा कि आप ऊपर के उदाहरणों में देख सकते हैं, विकल्प के बजाय शेयर प्राप्त करने वाले कर्मचारियों के पक्ष में संख्या बहुत अधिक काम करती है।

स्टॉक विकल्प दो कारणों से कम आदर्श हैं। सबसे पहले, यदि स्टॉक की कीमत नीचे जाती है, तो विकल्प कुछ भी नहीं के लायक हो सकते हैं। दूसरा, यदि कीमत बढ़ती है, तो कर्मचारी को शेयरों को रखने के लिए स्ट्राइक मूल्य पर शेयरों के लिए भुगतान करना पड़ता है। वैकल्पिक रूप से, कर्मचारी विकल्प का प्रयोग कर सकता है और लाभ पर कब्जा करने के लिए तुरंत बेच सकता है, जिसमें कोई और उल्टा क्षमता नहीं है।

यह बेहतर है प्राप्त की तुलना में स्टॉक का एक हिस्सा विकल्प प्रति खरीदना स्टॉक का एक हिस्सा. यह कर्मचारियों के लिए आरएसयू को बेहतर बनाता है। हालांकि, नियोक्ताओं के लिए विपरीत सच है। लेकिन चाहे आरएसयू हों या विकल्प, हर कोई जीतता है। कंपनी को बढ़ने में मदद करने के लिए कर्मचारी के पास प्रोत्साहन है, और कंपनी को एक उत्पादक कर्मचारी प्राप्त होता है।

जमीनी स्तर

दिन के अंत में, कार्यकारी रैंक के बाहर के अधिकांश कर्मचारी भाग्यशाली होते हैं जिन्हें आरएसयू या स्टॉक विकल्पों के माध्यम से कंपनी के स्वामित्व का एक टुकड़ा मिलता है। जबकि आरएसयू कर्मचारियों के लिए थोड़े बेहतर हैं, दोनों मुआवजे की योजनाओं के लिए बढ़िया अतिरिक्त हैं।