केंद्रीकृत बनाम। विकेंद्रीकृत विनिमय: आपके लिए कौन सा सही है?

2000 के दशक की शुरुआत में, उपभोक्ताओं को एक कठिन विकल्प का सामना करना पड़ा: क्या मुझे स्टोर में या ऑनलाइन खरीदना चाहिए?

दोनों के पक्ष और विपक्ष थे: स्टोर में खरीदारी का मतलब था कि आप इसे तेजी से प्राप्त कर रहे थे, लेकिन ऑनलाइन खरीदारी करना अक्सर सस्ता था। अंत में, प्रौद्योगिकी ने बाद वाले विकल्प को एक अछूत नेतृत्व दिया।

दो दशक बाद, क्रिप्टो व्यापारियों को एक समान विकल्प का सामना करना पड़ रहा है: क्या मुझे एक केंद्रीकृत एक्सचेंज पर व्यापार करना चाहिए? या विकेंद्रीकृत एक्सचेंज में स्विच करें?

ईंट-और-मोर्टार बनाम अमेज़ॅन के साथ, दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं। किसी का तेज, किसी का सस्ता। इसी तरह, जबकि वे आज गले में हो सकते हैं, तकनीक एक विकल्प को अंतिम बढ़त दे सकती है।

तो केंद्रीकृत बनाम क्या हैं? विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज? दोनों के पक्ष और विपक्ष क्या हैं? और कौन गंभीर प्रगति करने के लिए तकनीक का लाभ उठा रहा है?

आइए सीईएक्स और डीईएक्स की जांच करें!

एक केंद्रीकृत विनिमय क्या है?

एक केंद्रीकृत एक्सचेंज, या सीईएक्स, एक क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है जो आसान लेनदेन की सुविधा के लिए उपयोगकर्ताओं और ब्लॉकचैन के बीच एक मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है।

सीईएक्स बैंकों की तरह हैं। वे आपकी क्रिप्टो संपत्ति, ग्राहक सहायता के लिए भंडारण प्रदान करते हैं जब आपको इसकी आवश्यकता होती है, सुरक्षा, निगरानी, और कभी-कभी निवेश की सलाह भी - सभी एक छोटे से प्रतिशत शुल्क के लिए जो आमतौर पर व्यापार के रूप में काटा जाता है कमीशन

आपने शायद बिनेंस जैसे सबसे लोकप्रिय केंद्रीकृत एक्सचेंजों के बारे में सुना होगा, कॉइनबेस, क्रैकेन, मिथुन राशि, और एफटीएक्स।

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विकेंद्रीकृत विनिमय क्या है?

ए डेकेंद्रीकृत विनिमय, या DEX, बिचौलियों को काट देता है और स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से प्रत्यक्ष, पीयर-टू-पीयर क्रिप्टो ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करता है।

तो अगर सीईएक्स चेस बैंक की तरह है, तो डीईएक्स वेनमो की तरह अधिक है। यह एक से कम है कंपनी और तकनीक का एक और अधिक चालाक टुकड़ा जो पी 2 पी ट्रेडों को सक्षम बनाता है और अन्यथा हाथ से दूर रहता है।

आज के अधिक लोकप्रिय विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों में सुशी स्वैप (उर्फ सुशी), यूनिस्वैप, कर्व फाइनेंस, पैनकेक स्वैप और वीनस शामिल हैं।

केंद्रीकृत बनाम। विकेंद्रीकृत: प्रमुख अंतर

लोकप्रियता

उनके मार्केटिंग बजट, उपयोगकर्ता-मित्रता और उन्हें समर्थन देने वाली पूंजी के कारण, केंद्रीकृत एक्सचेंज विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों और हैंडल की तुलना में काफी अधिक लोकप्रिय हैं। अधिकांश क्रिप्टो ट्रेडिंग वॉल्यूम का।

लेकिन उनकी बढ़त कम होती जा रही है।

कई क्रिप्टोक्यूरेंसी प्रशंसक सोचते हैं कि DEX भविष्य है। वास्तव में, DEX गतिविधि आसमान छू रही है। 2021 में $ 1 ट्रिलियन से अधिक मूल्य की क्रिप्टो ने DEX पर हाथों की अदला-बदली की, 2020 की गतिविधि में 858% की बढ़ोतरी.

अतीत में, DEX की आलोचना होने के लिए की गई है बहुत साइट पर पर्याप्त खरीदारों और विक्रेताओं के साथ कम ट्रेडिंग वॉल्यूम। लेकिन ऐसा लगता है कि यह बदल रहा है।

सुरक्षा

बल्ले से ही, एक आम गलत धारणा है कि केंद्रीकृत एक्सचेंज अधिक सुरक्षित विकल्प हैं। आखिरकार, 2FA, उपयोगकर्ता सत्यापन और ग्राहक सहायता जैसी सुविधाएँ जरूर सुरक्षित व्यापारिक वातावरण बनाने के लिए, है ना?

वास्तव में, ये तीसरे पक्ष के तत्व विफलता के अधिक बिंदुओं के साथ-साथ हैकर्स और स्कैमर के लिए संभावित प्रवेश बिंदुओं को जन्म दे सकते हैं। साथ ही, यदि कोई CEX विफल हो जाता है या बस गायब हो जाता है, तो आपका क्रिप्टो आमतौर पर उनके साथ गायब हो जाता है (इस तरह मैंने अपना सारा DOGE खो दिया)।

इसके विपरीत, DEX कभी भी आपके क्रिप्टो को कस्टडी में नहीं लेते हैं. इसके बजाय, वे उपयोगकर्ताओं को अपने स्वयं के कनेक्ट करने की अनुमति देते हैं क्रिप्टो वॉलेट. इसलिए जब आप विकेंद्रीकृत एक्सचेंज का उपयोग करते हैं तो आप अपनी संपत्ति पर पूर्ण नियंत्रण रखते हैं, जो एक प्रमुख कारण है कि उन्हें अक्सर एक सुरक्षित विकल्प माना जाता है। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि वे हैकिंग के लिए पूरी तरह से असुरक्षित हैं।

अब, कुछ लोग शीघ्रता से इंगित करेंगे कि DEX फंड अप्राप्य हैं, जबकि कई केंद्रीकृत एक्सचेंजों ने अपने उपयोगकर्ताओं की जमा राशि का बीमा करना शुरू कर दिया है. यह एक उचित अंतर है, लेकिन याद रखें; चोरी क्रिप्टो है अत्यंत वापस भुगतान करना मुश्किल।

माउंट गोक्स को 2014 में हैक कर लिया गया था और अधिकांश पीड़ितों को अभी तक प्रतिपूर्ति नहीं की गई है।

नियामक निरीक्षण

नियामक निरीक्षण केंद्रीकृत और विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों के बीच मुख्य विभाजन रेखा है।

सीधे शब्दों में कहें, केंद्रीकृत एक्सचेंज हर लेनदेन पर अपनी उंगलियों के निशान लगाते हैं - वे ऑर्डर बुक की मेजबानी करते हैं, खाते खोलते हैं, और यहां तक ​​​​कि उपयोगकर्ताओं के क्रिप्टो की कस्टडी भी लेते हैं। इसलिए, वे पास होना वैश्विक नियामक निकायों के साथ एक्सचेंज के रूप में पंजीकरण करने के लिए, साथ ही बैंक की तरह केवाईसी आवश्यकताओं का पालन करें (पढ़ें: विस्तृत उपयोगकर्ता जानकारी एकत्र करें और उनकी गतिविधि को ट्रैक करें)।

सीईएक्स कि मत करो नियमों का पालन बड़ी मुसीबत में पड़ना.

इसके विपरीत, विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज डिजाइन द्वारा हैंड-ऑफ होते हैं/वे पी2पी ट्रेडों को सुविधाजनक बनाने के लिए स्मार्ट अनुबंधों का लाभ उठाते हैं। अंदर ब्लॉकचेन ही।

हाथ की वह तकनीक-प्रेमी नींद नियामकों को वर्षों से गंध से दूर करने के लिए पर्याप्त है, लेकिन यह बदल रहा है। 2019 में जाने से पहले, SEC के साइबर यूनिट के पहले प्रमुख ऐसा कहा:

केंद्रीय संचालन के बिना एक्सचेंज बनाने के लिए किसी भी ब्लॉकचेन का उपयोग करने से मूल निर्माता की जिम्मेदारी समाप्त नहीं होती है।

इसलिए, जैसा कि 2022 में है, दोनों एक्सचेंज के प्रकारों को विनियमित किया जा सकता है - ऐसा लगता है कि केंद्रीकृत एक्सचेंज एसईसी के लिए बड़ा, आसान लक्ष्य हैं।

प्रयोज्य

सामान्यतया, केंद्रीकृत एक्सचेंज विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में अधिक उपयोगकर्ता के अनुकूल होते हैं।

डीईएक्स आमतौर पर उन्नत शब्दावली में प्रवाह के साथ अधिक अनुभवी, अनुभवी क्रिप्टो व्यापारियों को पूरा करता है। उदाहरण के लिए, यहाँ सुशी के होमपेज से एक क्लिप है:

डीईएक्स अपेक्षा करना कि आप जानते हैं कि इन शब्दों का क्या अर्थ है—और अधिक जटिल, विस्तृत जानकारी से भरपूर UI भी नेविगेट कर सकते हैं।

इसके विपरीत, केंद्रीकृत एक्सचेंजों में कम से कम वाले उपयोगकर्ताओं को शामिल किया जाता है ना पूर्व क्रिप्टो ज्ञान। उनके पास सहज, शुरुआती-अनुकूल इंटरफेस हैं, और अधिकांश में शैक्षिक सामग्री के विस्तृत बैक कैटलॉग हैं।

कॉइनबेस सम होगा आपको भुगतान करना है क्रिप्टो के बारे में जानने के लिए। कितना उपयोगी और शुरुआत के अनुकूल है वह?

संक्षेप में, जबकि केंद्रीकृत एक्सचेंज क्रिप्टो के सीखने की अवस्था को जितना संभव हो सके समतल करने की कोशिश कर रहे हैं, डीईएक्स एक काले हीरे का अनुभव प्रदान करना जारी रखता है – और वे इसे जानते हैं।

क्रिप्टो चयन

विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज अधिकांश तक पहुंच प्रदान करते हैं, यदि नहीं सब क्रिप्टोक्यूरेंसी अस्तित्व में है।

दूसरी ओर, केंद्रीकृत एक्सचेंज, a. तक पहुंच प्रदान करते हैं क्यूरेट किया सूची।

इस संबंध में, एक वस्तुनिष्ठ रूप से दूसरे से बेहतर नहीं है। यदि आप क्रिप्टो के लिए नए हैं, तो आप यह जानना पसंद कर सकते हैं कि आप जिस क्रिप्टो को ब्राउज़ कर रहे हैं, उसकी पेशेवर तृतीय पक्ष द्वारा पूरी तरह से जांच की गई है।

लेकिन यदि आप अधिक अनुभवी हैं, तो हो सकता है कि आप इस तक पहुंच प्राप्त करना पसंद करें सब क्रिप्टोस ताकि आप इसे अगले होनहार altcoin के भूतल पर प्राप्त कर सकें।

फीस

जैसा कि आप शायद अनुमान लगा सकते हैं, विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों की फीस कम है। अपनी अधिकांश प्रक्रियाओं को स्वचालित करके, DEX के पास कम ओवरहेड खर्च होते हैं जो अंतिम उपयोगकर्ता तक पहुंच जाते हैं।

उदाहरण के लिए, केंद्रीकृत एक्सचेंज कॉइनबेस प्रति व्यापार 0.5% और 4.5% कमीशन के बीच शुल्क लेता है। अधिक लोकप्रिय विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों में से एक, सुशी स्वैप (उर्फ सुशी), प्रति जोड़ी केवल 0.3% शुल्क लेता है।

स्पीड

यहाँ एक और है जो आपको आश्चर्यचकित कर सकता है; उनके कम ओवरहेड और प्रतीत होता है कि सुव्यवस्थित संचालन के बावजूद, DEX वास्तव में दोनों में से धीमे हैं।

DEX ट्रेड ब्लॉकचैन पर रीयल-टाइम में होता है, जिसे मैच करने और भरने के लिए दस मिनट तक की आवश्यकता होती है। दूसरी ओर, CEX ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की तरलता के कारण लगभग तुरंत हो सकती है।

केंद्रीकृत बनाम। विकेंद्रीकृत: आपके लिए कौन सा सही है?

आप एक केंद्रीकृत विनिमय पसंद कर सकते हैं यदि:

यदि आप एक सरल ऑन-रैंप अनुभव, उपयोग में आसान टूल और मूल्य की तलाश कर रहे हैं, जिसमें आपके altcoin की पूर्व-परीक्षा हो, तो आप एक केंद्रीकृत एक्सचेंज से बहुत खुश होंगे। केंद्रीकृत एक्सचेंज का उपयोग करने की गति, सरलता और सुविधा अधिकांश क्रिप्टो व्यापारियों को आकर्षित करती है।

आप पसंद कर सकते हैं a डेकेंद्रीकृत विनिमय यदि:

यदि आप कुछ समय से केंद्रीकृत एक्सचेंज पर ट्रेडिंग कर रहे हैं, और अनुभवी और आत्मविश्वासी महसूस करते हैं अपने आप से बाहर निकलने के लिए पर्याप्त है (अनिवार्य रूप से), CEX से DEX तक छलांग लगाना सही कदम हो सकता है।

विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज रेलिंग को हटाते हैं, लेकिन फीस और सीमाएं भी हटाते हैं, और आपको सीधे ब्लॉकचैन में छोड़ देते हैं। यदि आप इसके लिए तैयार हैं, तो आपको DEX के माध्यम से ट्रेडिंग करने में बहुत खुशी होगी।

तल - रेखा

क्या विकेंद्रीकृत एक्सचेंज अंततः केंद्रीकृत से आगे निकल जाएंगे? शायद नहीं। मेरा अनुमान है कि अमेज़ॅन और ईंट-और-मोर्टार रिटेल स्टोर की तरह, दोनों विकल्प एक साथ बने रहेंगे। और यह एक अच्छी बात है, क्योंकि यह हमें दोनों को उनके संबंधित लाभों के लिए लाभ उठाने का एक तरीका प्रदान करता है।

हालांकि सीईएक्स या डीईएक्स बेहतर फिट हो सकता है, आपको वास्तव में ऐसा करने की ज़रूरत नहीं है चुनें दोनों के बिच में; आप सीखने और सरल ट्रेडों के लिए एक CEX खाते का प्रबंधन कर सकते हैं, और अस्पष्ट altcoins या चकमा देने वाले शुल्क को खोदने के लिए DEX खाते का लाभ उठा सकते हैं। यहां सर्वश्रेष्ठ क्रिप्टो एक्सचेंजों की तुलना करें >>