प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक एक उच्च जोखिम/उच्च इनाम अवसर है और संभावित रूप से आपके पास सबसे आकर्षक निवेशों में से एक है। यह आम तौर पर केवल उच्च आय वाले, उच्च संपत्ति वाले व्यक्तियों के लिए उपलब्ध होता है। लेकिन अगर आप योग्यता प्राप्त करते हैं, तो यह आपके निवेश पंखों को अद्वितीय और अत्यधिक लाभदायक अवसरों में फैलाने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक हो सकता है।
विषयसूची
- प्री-आईपीओ स्टॉक क्या है?
- प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश कैसे करें
- प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में कहां निवेश करें
- लिंक्टो
- रॉबिन हुड
- वेबुल
- एंजेललिस्ट वेंचर
- हमारी भीड़
- फंडर्सक्लब
- प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश के क्या लाभ हैं?
- प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश के जोखिम क्या हैं?
- लॉक-अप जोखिम
- क्या आपको प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश करना चाहिए?
प्री-आईपीओ स्टॉक क्या है?
"आईपीओ" का अर्थ है प्रथम जन प्रस्ताव. सरल शब्दों में, कंपनी के आधिकारिक तौर पर सार्वजनिक होने से पहले प्री-आईपीओ स्टॉक खरीद के लिए उपलब्ध है। कभी-कभी के रूप में संदर्भित किया जाता है प्री-आईपीओ प्लेसमेंटसार्वजनिक एक्सचेंज द्वारा कंपनी को सूचीबद्ध करने और आम जनता के लिए शेयर उपलब्ध कराने से पहले वे स्टॉक की निजी बिक्री को शामिल करते हैं।
प्री-आईपीओ स्टॉक का उद्देश्य जारी करने वाली कंपनी को सार्वजनिक होने से जुड़े लागत और जोखिमों को ऑफसेट करने के लिए पूंजी जुटाने की क्षमता देना है। उदाहरण के लिए, कंपनी पहली बार सार्वजनिक स्टॉक जारी कर सकती है, 2 अरब डॉलर जुटाने की उम्मीद कर रही है, लेकिन शेयर बाजार में आने के बाद निवेशकों की रुचि की कमी के कारण केवल 1.7 अरब डॉलर ही प्राप्त कर सकती है।
प्री-आईपीओ बिक्री के साथ, कंपनी के पास सार्वजनिक पेशकश से पहले एक निश्चित न्यूनतम पूंजी की गारंटी देते हुए, एक निश्चित मूल्य पर शेयर बेचने का अवसर होता है। एक निवेशक के रूप में, आप इस उम्मीद के साथ प्री-आईपीओ स्टॉक खरीदेंगे कि इश्यू पर या उसके तुरंत बाद कीमत बढ़ जाएगी, जिससे एक बड़ा लाभ होगा।
प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश कैसे करें
चूंकि प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश एक उच्च जोखिम वाला उद्यम है, इसलिए निवेशकों के पास मान्यता प्राप्त निवेशक का दर्जा होना चाहिए। यह उन निवेशकों को संदर्भित करता है जो या तो उच्च आय, उच्च निवल मूल्य, दोनों का संयोजन या वित्तीय प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त हैं।
प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) एक मान्यता प्राप्त निवेशक को निम्नानुसार परिभाषित करता है:
"एक मान्यता प्राप्त निवेशक, a. के संदर्भ में प्राकृतिक व्यक्ति, इसमें कोई भी शामिल है जो:
- अर्जित आय जो $200,000 से अधिक हो (या $300,000 एक पति या पत्नी के साथ या जीवनसाथी समकक्ष) पिछले दो वर्षों में से प्रत्येक में, और चालू वर्ष के लिए उचित रूप से इसकी अपेक्षा करता है, OR
- उसकी कुल संपत्ति $1 मिलियन से अधिक है, या तो अकेले या जीवनसाथी के साथ या जीवनसाथी समकक्ष (व्यक्ति के प्राथमिक निवास के मूल्य को छोड़कर), या
- श्रृंखला 7, 65 या 82 लाइसेंस अच्छी स्थिति में है।"
यदि आप एक मान्यता प्राप्त निवेशक हैं, तो आप इन प्रस्तावों के साथ काम करने वाले विशिष्ट प्लेटफार्मों और साइटों पर प्री-आईपीओ निवेश में भाग ले सकते हैं। प्री-आईपीओ स्टॉक खरीदने के कई तरीके हैं: प्रत्यक्ष स्टॉक बिक्री के माध्यम से, फंड के माध्यम से, या प्रबंधित निवेश जो विशेष रूप से प्री-आईपीओ स्टॉक के साथ काम करते हैं।
एक व्यक्ति के रूप में प्री-आईपीओ स्टॉक में सीधे निवेश करना भी संभव है, जिसे के रूप में जाना जाता है एंजेल निवेश. लेकिन यह मानता है कि आपके पास प्री-आईपीओ स्टॉक बिक्री तक पहुंच है। यदि नहीं, तो इस निवेश में विशेषज्ञता वाली कंपनियों के माध्यम से निवेश करना बेहतर विकल्प होगा।
प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में कहां निवेश करें
प्री-आईपीओ निवेश के कारोबार में लगी छह कंपनियां नीचे दी गई हैं:
लिंक्टो
कैलिफोर्निया स्थित लिंक्टो प्री-आईपीओ स्टॉक में विशेषज्ञता, उन्हें सार्वजनिक होने वाली निजी कंपनियों में अधिक व्यापक स्टॉक चयन की पेशकश करने की इजाजत देता है। यदि आप जल्दी बाहर निकलने का निर्णय लेते हैं तो आप प्लेटफॉर्म पर शेयर खरीद सकते हैं और उन्हें वापस लिंक्टो को बेच सकते हैं। जबकि उनके कई प्रतिस्पर्धियों को न्यूनतम $100,000 के निवेश की आवश्यकता होती है, Linqto के साथ आप कम से कम $10,000 के साथ निवेश कर सकते हैं। लिंक्टो एक शून्य-शुल्क निवेश मंच प्रदान करता है; हालाँकि, आपको एक होना चाहिए मान्यता प्राप्त निवेशक भाग लेने के लिए।
Linqto. के बारे में और जानें
रॉबिन हुड
रॉबिन हुड एक ऑनलाइन ब्रोकरेज है जो उद्योग में सबसे कम फीस का दावा करता है। वास्तव में, हाल के वर्षों में कम शुल्क ने ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म को बहुत लोकप्रिय बना दिया है। लेकिन ट्रेडिंग स्टॉक, बॉन्ड और ईटीएफ के अलावा, आप प्री-आईपीओ स्टॉक पर भी ऑर्डर दे सकते हैं। उपलब्ध स्टॉक की संख्या कम है, और रॉबिनहुड केवल सीमा आदेश स्वीकार करता है, इसलिए इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि रॉबिनहुड आपके ऑर्डर को भरने में सक्षम होगा। अपनी वेबसाइट पर, रॉबिनहुड स्पष्ट करता है कि आप आईपीओ में ही भाग नहीं ले रहे हैं। रॉबिनहुड निवेशकों को आईपीओ ट्रेडिंग की शुरुआत से पहले लिमिट ऑर्डर देने की अनुमति देता है, लेकिन वे ऑर्डर को तब तक निष्पादित नहीं कर सकते जब तक कि यह बाजार में सक्रिय रूप से ट्रेडिंग नहीं करता।
रॉबिनहुड के बारे में और जानें
वेबुल
ClickIPO के साथ अपनी साझेदारी के माध्यम से, वेबुल निवेशकों को आईपीओ और सेकेंडरी ऑफरिंग तक पहुंच प्रदान करता है। वेबल रॉबिनहुड के समान है जिसमें इसके लक्षित ग्राहक औसत निवेशक हैं। आप वेबल डेस्कटॉप प्लेटफॉर्म और उनके मोबाइल ऐप के जरिए आईपीओ में निवेश कर सकते हैं। आप वेबल वेबसाइट पर वर्तमान और पिछले आईपीओ शेयरों तक पहुंच सकते हैं। उदाहरण के लिए, लेखन के समय चार हालिया आईपीओ सूचीबद्ध थे। साइट पर, आपको कंपनी की आय और लाभांश की जानकारी, पेशकश की कीमत और लिस्टिंग की तारीख के अलावा मिलेगी।
Webull. के बारे में और जानें
एंजेललिस्ट वेंचर
एंजेललिस्ट वेंचर एक ऐसा प्लेटफॉर्म है जहां आप डील-बाय-डील के आधार पर स्टार्टअप कंपनियों में निवेश कर सकते हैं। कंपनी ने 2010 में परिचालन शुरू किया और वर्तमान में प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 7 बिलियन से अधिक है। वे सभी शीर्ष स्तरीय अमेरिकी उद्यम बीज सौदों के 56% में भाग लेने का दावा करते हैं।
आप एक निवेशक के रूप में रोलिंग फंड, प्रबंधित फंड और सिंडिकेट में भाग ले सकते हैं। यदि आप व्यक्तिगत निवेश की तलाश कर रहे हैं तो बाद में आप डील-बाय-डील के आधार पर स्टार्टअप में निवेश कर सकते हैं। सिंडिकेट सौदों में निवेश करने के लिए न्यूनतम $1,000 की आवश्यकता होती है, लेकिन मान्यता प्राप्त निवेशक का दर्जा आवश्यक है।
हमारी भीड़
इज़राइल में आधारित, हमारी भीड़ प्री-वेट स्टार्टअप और एक्सक्लूसिव वेंचर फंड में निवेश करने का अवसर प्रदान करता है। प्लेटफ़ॉर्म में 195 देशों में 160,000 पंजीकृत निवेशक हैं, जिनमें $1.8 बिलियन प्रतिबद्ध फंड हैं। OurCrowd ने 15,000 से अधिक कंपनियों की जांच की है।
आप नि:शुल्क सेवा में शामिल हो सकते हैं, लेकिन आपको एक मान्यता प्राप्त निवेशक होना चाहिए। एक बार जब आपके पास एक निवेशक खाता स्थापित हो जाता है, तो आप कई उपलब्ध अवसरों को ब्राउज़ करने में सक्षम होंगे। वहां से, आप पेशेवर रूप से सोर्स की गई कंपनियों के पोर्टफोलियो में भाग लेने में सक्षम होंगे या प्रबंधित निवेश फंड से चयन कर सकेंगे।
फंडर्सक्लब
फंडर्सक्लब एक आईपीओ क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म है, जो निवेशकों को पूंजी की तलाश करने वाली अपस्टार्ट कंपनियों के साथ लाता है। कंपनी 2012 से आईपीओ फंडिंग की व्यवस्था कर रही है और दावा करती है कि उसने आईपीओ के लिए उपलब्ध शीर्ष 1% से 2% कंपनियों में निवेश किया है।
कंपनी ने $30 बिलियन से अधिक के पोर्टफोलियो मूल्यांकन के साथ 340 से अधिक कंपनियों के लिए फंडिंग परियोजनाओं में भाग लिया है - जिसमें FundersClub के माध्यम से $ 170 मिलियन का निवेश शामिल है। मंच पर भाग लेने के लिए आपको एक मान्यता प्राप्त निवेशक होना चाहिए।
प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश के क्या लाभ हैं?
जब आप प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश करते हैं, तो आप आमतौर पर स्टॉक को उसके लंबित सार्वजनिक मूल्य से छूट पर खरीद सकेंगे। यह आपको अपने निवेश पर तत्काल रिटर्न का लाभ देगा यदि आप स्टॉक के आधिकारिक तौर पर सार्वजनिक होने पर ऑफ़र मूल्य तक पहुंच जाते हैं।
लेकिन सबसे बड़ा भुगतान तब आएगा जब स्टॉक को आधिकारिक तौर पर लॉन्च होने के बाद आम निवेश करने वाली जनता द्वारा अच्छी तरह से प्राप्त किया जाएगा।
उदाहरण के लिए, सॉफ्टवेयर कंपनी हैशीकॉर्प 9 दिसंबर को सार्वजनिक हुआ. शुरुआती आईपीओ की कीमत 80 डॉलर थी, लेकिन पहले दिन स्टॉक 85.19 डॉलर पर बंद हुआ। क्या आप $80 पर स्टॉक खरीदना चाहते थे; आपने पहले ही दिन 6.5% लाभ महसूस किया होगा। प्रारंभिक आईपीओ मूल्य के नीचे कोई भी छूट और भी अधिक महत्वपूर्ण वृद्धि पैदा करती।
कुछ मामलों में, कंपनी का स्टॉक हाशीकॉर्प के मामले की तुलना में अधिक प्रीमियम पर भी बढ़ सकता है। कुछ शुरुआती आईपीओ के बाद कई दिनों या हफ्तों तक बढ़ते रहते हैं।
प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश के जोखिम क्या हैं?
प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश के साथ सबसे महत्वपूर्ण एकल जोखिम यह है कि आधिकारिक तौर पर सार्वजनिक होने के बाद स्टॉक का मूल्य गोता लगा सकता है।
प्री-आईपीओ फेल होने का सबसे प्रसिद्ध हालिया उदाहरण क्या हो सकता है, रॉबिनहुड ने हाशीकॉर्प के ठीक विपरीत किया. रॉबिनहुड ट्रेडिंग ऐप की लोकप्रियता के कारण, आईपीओ जुलाई 2021 में बहुत धूमधाम से हुआ। लेकिन एक सेवा के रूप में वह सफलता आईपीओ के साथ जीत में तब्दील नहीं हुई।
शेयर 38 डॉलर पर खुला लेकिन उस दिन 34.82 डॉलर पर बंद हुआ - 8.4% की गिरावट। यदि आपने छूट के लाभ के बिना प्री-आईपीओ बिक्री में स्टॉक खरीदा है, तो आप तत्काल हिट ले लेंगे।
लेकिन यह इसका सबसे बुरा नहीं है। 16 दिसंबर तक, रॉबिनहुड का शेयर सिर्फ 18 डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है। यदि आपने आईपीओ के बाद भी स्टॉक को होल्ड करने का विकल्प चुना होता, तो यदि आपने प्री-आईपीओ मूल्य पर स्टॉक खरीदा होता तो आप मूल्य का 50% से अधिक खो देते।
कहानी का नैतिक यह है कि सभी आईपीओ खुशी से समाप्त नहीं होते हैं।
यहां तक कि जिन कंपनियों को आप "मिस नहीं कर सकते" संभावनाएं मानते हैं, यह सच हो सकता है। जैसा कि किसी भी स्टॉक में निवेश के मामले में होता है, कोई भी कभी भी एक सफल परिणाम की गारंटी नहीं दे सकता है।
लॉक-अप जोखिम
प्री-आईपीओ शेयरों के साथ एक और जोखिम है, और वह है a लॉक-अप अवधि.यह व्यवस्था प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक बिक्री के साथ विशिष्ट है। स्टॉक खरीद के लिए आपकी प्रारंभिक पहुंच आपको निर्दिष्ट अवधि के लिए किसी भी या सभी स्थिति को बेचने से प्रतिबंधित कर सकती है - आमतौर पर 90 और 180 दिनों के बीच।
कंपनी के दृष्टिकोण से, लॉक-अप व्यवस्था का उद्देश्य बाजार में आते ही प्री-आईपीओ स्टॉक की बड़े पैमाने पर बिक्री को रोकना है। चूंकि इसका स्टॉक की कीमत पर निराशाजनक प्रभाव पड़ सकता है, इसलिए जारीकर्ता स्वाभाविक रूप से त्वरित लाभ के लिए स्टॉक के निपटान की आपकी क्षमता को सीमित करना चाहेंगे।
क्या आपको प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश करना चाहिए?
जबकि प्री-आईपीओ स्टॉक अधिग्रहण का टीवी संस्करण तत्काल करोड़पति का दर्जा है, यह काफी असामान्य परिणाम है। सर्वोत्तम परिस्थितियों में, लाभ बहुत अधिक रूढ़िवादी होते हैं। लेकिन नुकसान कम से कम लाभ के रूप में होने की संभावना है, खासकर अगर प्रीसेल से जुड़ी लॉक-अप अवधि की आवश्यकता है।
दुःस्वप्न परिदृश्य यह है कि आप 180 दिनों के लॉक-अप के साथ प्री-आईपीओ स्टॉक खरीदते हैं, जिसके दौरान स्टॉक गिर जाता है। रॉबिनहुड के मामले में निश्चित रूप से ऐसा ही था (यदि लॉक-अप आवश्यकता लागू होती है)। यदि आपने $38 की शुरुआती कीमत के आसपास कहीं भी स्टॉक खरीदा था, तो आपको छह महीने के भीतर 50% नुकसान हुआ होगा।
यदि आप प्री-आईपीओ कंपनी स्टॉक में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो अपने कुल पोर्टफोलियो के केवल एक छोटे से हिस्से के साथ ऐसा करें। हालांकि प्री-आईपीओ निवेश के प्रतिफल बहुत अच्छे हो सकते हैं, लेकिन उनके विनाशकारी होने की समान संभावना है।
इस कारण से, शेष राशि को म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड जैसे अधिक अनुमानित निवेशों में रखें।
अंत में, भले ही आप अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा प्री-आईपीओ स्टॉक में निवेश करें, इसे विविधीकृत किया जाना चाहिए। एक या दो कंपनियों पर अपना संपूर्ण प्री-आईपीओ आवंटन लोड करने के बजाय, कई आगामी शेयरों में पैसा फैलाएं। यदि आप ऊपर सूचीबद्ध प्री-आईपीओ विशेषज्ञ प्लेटफार्मों में से किसी एक के माध्यम से निवेश कर रहे हैं, तो आप उन फंडों में भी निवेश कर सकते हैं जो आपके लिए विविधीकरण को संभालेंगे।