बिटकॉइन बनाम। सोना: कौन सा निवेश बेहतर है?

इसमें कोई संदेह नहीं है कि बिटकॉइन और क्रिप्टोकरेंसी सामान्य रूप से उतने ही लोकप्रिय हैं, जितने पहले थे इसे संस्थानों या क्रिप्टो शब्दों जैसे "एनएफटी" द्वारा व्यापक रूप से अपनाया जाना रोजमर्रा की बातचीत का हिस्सा बन गया है।

कई लोग बिटकॉइन को गोल्ड 2.0 के रूप में देखते हैं। और कुछ कट्टरपंथियों का दावा है कि बढ़ती मुद्रास्फीति के सामने, यह बिटकॉइन है, न कि सोना, जो बढ़ गया है। इनमें से सभी सवाल उठाते हैं: पोर्टफोलियो के लिए कौन सा बेहतर है: सोना या बिटकॉइन? और निवेशकों को प्रत्येक से कैसे संपर्क करना चाहिए?

बिटकॉइन क्या है?

क्रिप्टो स्पेस में वास्तव में यह सब शुरू करने वाली संपत्ति बिटकॉइन है। बिटकॉइन का आविष्कार 2009 में हुआ था और एक अज्ञात लेखक या लेखकों के समूह द्वारा लिखित श्वेत पत्र के साथ जारी किया गया था, जो के नाम से जाना जाता था सातोशी नाकामोतो.

श्वेतपत्र ने नई मुद्रा के निर्माण के कुछ वैचारिक कारणों का खुलासा किया। महान वित्तीय संकट के दौरान, सातोशी ने लिखा था कि एक विकेन्द्रीकृत अंतरराष्ट्रीय मुद्रा के साथ ओपन-सोर्स लेज़र अंततः फ्रैक्शनल-रिज़र्व पर बनी मौद्रिक प्रणाली की तुलना में कहीं अधिक लचीला होगा बैंकिंग।

बिटकॉइन की विशेषताएं

बिटकॉइन कुछ विशेषताओं के साथ बनाया गया था जो उन सभी वर्षों पहले इसकी स्थापना से स्थिर रहे हैं। इनमें इसकी विकेंद्रीकृत प्रकृति शामिल है। पारंपरिक वित्तीय लेनदेन के विपरीत, कोई केंद्रीय प्राधिकरण नहीं है जो लेनदेन को नियंत्रित या अनुमोदित कर सकता है।

एक अतिरिक्त कारक जो विकेंद्रीकृत प्रकृति को जोड़ता है वह यह है कि बिटकॉइन नेटवर्क सहकर्मी से सहकर्मी है। इसका मतलब यह है कि एक केंद्रीकृत प्रणाली के बजाय एक सर्वर पर लेनदेन के सभी इतिहास को संग्रहीत करने के बजाय, सर्वर को सभी उपयोगकर्ताओं के बीच साझा किया जाता है। यह विकेंद्रीकरण बिटकॉइन को दुर्भावनापूर्ण हमले के खिलाफ अद्वितीय सुरक्षा प्रदान करता है - कोई केंद्रीय बिंदु नहीं है - साथ ही यह तथ्य भी है कि कोई भी इकाई मुद्रा को नियंत्रित या हेरफेर नहीं कर सकती है।

यह बिटकॉइन के दूसरे पहलू में फीड करता है: इसकी पारदर्शिता। बिटकॉइन के साथ होने वाला प्रत्येक लेन-देन एक विकेन्द्रीकृत खाता बही पर रिकॉर्ड किया जाता है, जो बिटकॉइन के सभी उपयोगकर्ताओं में फैला होता है, जिसे कोई भी देख और ट्रैक कर सकता है। गोपनीयता की एक डिग्री भी है: इन सभी लेन-देन को उस बटुए की संख्या के साथ चिह्नित किया जाता है जिसने उन्हें शुरू किया था, न कि व्यक्तिगत विवरण के साथ कि हस्तांतरण कौन कर रहा है।

लोगों ने बिटकॉइन को मुद्रास्फीति के बचाव और सोने के लिए नए युग के प्रतिस्थापन के रूप में देखने के मुख्य कारणों में से एक तथ्य यह है कि कुल आपूर्ति 21 मिलियन. पर सीमित है. बिटकॉइन की आपूर्ति आज भी उस स्तर से नीचे है, जब तक कि यह कुल कैप तक नहीं पहुंच जाता, तब तक नए बिटकॉइन को धीमी गति से खनन किया जाता है। एक बार जब यह सीमा समाप्त हो जाती है, तो तर्क यह है कि बिटकॉइन सबसे अच्छा मुद्रास्फीति बचाव होना चाहिए क्योंकि कोई नई आपूर्ति कभी नहीं बनाई जा सकती है।

और अधिक जानकारी प्राप्त करें:बिटकॉइन मूल बातें… क्रिप्टोकरेंसी और ब्लॉकचेन क्या हैं?

बिटकॉइन में निवेश कैसे करें

एक बार बिटकॉइन में निवेश सुरक्षा, दलालों और उच्च गुणवत्ता वाली सेवाओं की कमी के कारण धैर्य और दृढ़ता का एक सबक था। आज बहुत अलग कहानी है। वास्तव में, सबसे बड़े क्रिप्टोक्यूरेंसी दलालों में से एक, कॉइनबेस, एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी है।

आज के ब्रोकर उस ब्रोकर के साथ वॉलेट में बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी खरीदना पहले से कहीं ज्यादा आसान बना देते हैं। बेशक, निवेशक एक भौतिक वॉलेट खरीद सकते हैं जिसे वे तब अपने कंप्यूटर से कनेक्ट कर सकते हैं जब उन्हें लेनदेन करने की आवश्यकता होती है। और यह सुरक्षा की एक और परत जोड़ता है।

उन लोगों के लिए जो अभी भी अपने व्यक्तिगत और क्रेडिट कार्ड विवरण प्रदान करने के विचार से असहज हैं, आपके पारंपरिक निवेश के माध्यम से बिटकॉइन के संपर्क में आने के कई तरीके हैं दलाल। उदाहरण के लिए, ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट बिटकॉइन की कीमत को ट्रैक करता है। और ETF, BITO, बिटकॉइन फ्यूचर्स को ट्रैक करता है। इनके अलावा, कई कंपनियां क्रिप्टोकुरेंसी और बिटकॉइन-आधारित सेवाओं जैसे बैंकिंग सेवाओं पर ध्यान केंद्रित करती हैं। उन कंपनियों का स्टॉक क्रिप्टो मुद्रा की कीमत के साथ अत्यधिक संबंध रखता है।

अधिक पढ़ें:बिटकॉइन में निवेश कैसे करें

सोना क्या है?

बेशक सोना एक कीमती धातु है। यह 2,000 से अधिक वर्षों से किसी न किसी रूप में पैसे से जुड़ा हुआ है। अपनी चमक, कलंकित होने से बचने की क्षमता और इसकी कमी के लिए अत्यधिक मूल्यवान, सोना सदियों से मुद्राओं का आधार रहा है।

मूल रूप से सिक्कों को मूल्य को दर्शाने के लिए सोने और चांदी की शुद्धता की अलग-अलग डिग्री के साथ ढाला गया था। प्राचीन लिडियन साम्राज्य 550 ईसा पूर्व के आसपास पहले सिक्कों का खनन किया। यह अब तक सोने के सिक्कों के प्राचीन यूनानी उपयोग से पहले का है। सिक्कों में सोने का इस्तेमाल करने वाली अन्य सभ्यताओं में प्राचीन चीन, रोमन साम्राज्य और पार्थियन साम्राज्य शामिल हैं।

स्वर्ण मानक

सैकड़ों वर्षों के लिए, देशों ने गले लगाया सोने के मानक. इसका मतलब है कि उनकी मुद्रा एक निश्चित मात्रा में सोने के लिए प्रतिदेय थी। इसने सोने के मूल्य से उनकी मुद्रा का समर्थन किया। और इसने देशों पर राजकोषीय अनुशासन को मजबूर कर दिया। इसलिए देश समस्याओं से बाहर निकलने का रास्ता नहीं छाप सके क्योंकि उन्हें सोने के द्वारा प्रचलन में आने वाला सारा पैसा वापस करना पड़ा।

द्वितीय विश्व युद्ध के बाद, ब्रेटन वुड्स प्रणाली की स्थापना की गई थी। इस प्रणाली में दुनिया की प्रमुख मुद्राएं यू.एस. डॉलर से आंकी गई थीं। और डॉलर सोने पर टिका रहा। इस समझौते ने अमेरिकी डॉलर को वास्तविक विश्व आरक्षित मुद्रा बना दिया।

लेकिन अंततः, अमेरिका ने खुद को वियतनाम युद्ध के साथ वित्तीय दबाव में पाया, जो एक व्यापक सोने में भुगतान की मांग करने वाली प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के साथ-साथ ऋण-ईंधन कल्याण कार्यक्रम और व्यापार घाटा डॉलर की तुलना में। इस सब के कारण तत्कालीन राष्ट्रपति निक्सन ने स्वर्ण मानक को त्याग दिया।

चूंकि सोना वस्तुतः अविनाशी है, इसलिए अब तक खनन किया गया अधिकांश सोना किसी न किसी रूप में उपलब्ध है। वर्तमान अनुमान बताते हैं कि 197,576 टन सोने का खनन किया गया है। इसमें से दो-तिहाई का खनन 1950 से किया गया है। आज, 75% सोने की वार्षिक आपूर्ति खनन से होती है। बाकी सोने के पुनर्चक्रण से आता है। सोने की स्थिरता और धूमिल न होने की क्षमता के कारण, इसे उन गहनों या तकनीक से पुनर्चक्रित करना आसान है जिसमें इसका उपयोग किया गया था।

सोने में कैसे करें निवेश

चूंकि सदियों से सोने को निवेश के रूप में देखा जाता रहा है, इसलिए निवेशकों के लिए कीमती धातु में निवेश करने के कई तरीके हैं।

सोना एक्सपोजर प्राप्त करने का सबसे पुराना तरीका भौतिक सोने का ही स्वामित्व है। दुनिया भर में कई डीलर सोना खरीदने और बेचने में माहिर हैं। खरीदार वजन के आधार पर, सिक्कों या बार के जरिए सोना खरीदते हैं। इसका निश्चित रूप से मतलब है कि आपको इसे कहीं भौतिक रूप से संग्रहीत करने की आवश्यकता है। और यह घर पर एक जोखिम पैदा करता है, जिसका अर्थ है कि किसी तीसरे पक्ष की सेवा का आदेश देने की आवश्यकता होगी।

एक विकल्प के रूप में, शुद्ध सोना कमोडिटी वायदा अनुबंध है। दुनिया भर में सोने के खनिक और व्यापारी इस डेरिवेटिव का उपयोग सोने की कीमत पर बचाव और अनुमान लगाने के लिए करते हैं। अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सभी सोना किसी न किसी तरह से इस कीमत पर तय होता है। लेकिन जो लोग फ्यूचर्स से निपटने के लिए लीवरेज या परेशानी नहीं चाहते हैं, उनके लिए ईटीएफ मौजूद हैं जो सोने की कीमत (एक प्रबंधन शुल्क के लिए) को ट्रैक करते हैं।

अंत में, निवेशक सोने की खनन कंपनियों में निवेश कर सकते हैं। ये निश्चित रूप से किसी भी अन्य की तरह व्यवसाय हैं और उन जोखिमों के साथ आते हैं। लेकिन सोने की कंपनियों के पास कमोडिटी-आधारित व्यवसाय के अनूठे जोखिम भी होते हैं। इसलिए इन कंपनियों की किस्मत अक्सर सोने की कीमत के आधार पर चढ़ती और गिरती है। लेकिन इन कंपनियों के पास अक्सर सोने की कीमत में किसी भी बड़े उछाल के लिए उच्च अंतर्निहित उत्तोलन होता है।

और अधिक जानकारी प्राप्त करें:सोने में कैसे करें निवेश

सोने की तुलना Bitcoin

क्रिप्टोक्यूरेंसी के कई प्रशंसकों का कहना है कि बिटकॉइन इस पीढ़ी का सोना या गोल्ड 2.0 है। आलंकारिक या वैचारिक दृष्टिकोण से इसमें कुछ योग्यता हो सकती है। लेकिन जब विशुद्ध रूप से निवेश के आधार पर देखा जाए तो यह सेब की तुलना संतरे से करने जैसा है।

सोने में बहुत कम अस्थिरता होती है और आम तौर पर लगातार मुद्रास्फीति, उच्च अनिश्चितता या संकट के समय में ही तेजी से बढ़ता है। बिटकॉइन काफी अलग तरीके से व्यवहार करता है। बिटकॉइन अक्सर अत्यधिक अस्थिर जोखिम-पर/जोखिम-बंद संपत्ति के रूप में कार्य करता है। इसका मतलब है कि कीमत तब बढ़ जाती है जब बाजारों में जोखिम लिया जाता है और जब ऐसा नहीं होता है तो बेचा जाता है। इस तरह सोना और बिटकॉइन काफी विपरीत काम करते हैं।

हालांकि यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि ये सहसंबंध और प्रदर्शन निश्चित रूप से बदलने के लिए बाध्य हैं, विशेष रूप से बिटकॉइन अभी भी इतना नया है और अधिक से अधिक संस्थानों द्वारा उठाया जा रहा है जिनका बाजार पर वास्तविक प्रभाव है मूल्य निर्धारण।

दिन के अंत में, निवेशकों को यह समझना चाहिए कि इनमें से प्रत्येक संपत्ति बहुत अलग तरह से व्यवहार करती है, लेकिन वे एक बात साझा करते हैं। वे दोनों केंद्रीय बैंक की मूर्खता के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य करते हैं। ये दोनों ऐसी संपत्तियां हैं जिन पर केंद्रीय बैंकों का सीधा नियंत्रण नहीं है और वे मौद्रिक नीति का उपयोग हेरफेर करने के लिए नहीं कर सकते हैं।

बिटकॉइन के लाभ और जोखिम

बिटकॉइन एक नया एसेट क्लास है। यह कभी प्रमुख जोखिमों में से एक था। लेकिन अब यह मुख्य धारा में आ गया है और अधिक से अधिक संस्थागत भागीदारी प्राप्त कर रहा है। अब इसका नयापन एक बहुत बड़ा लाभ है, क्योंकि बिटकॉइन में अभी भी बढ़ने और परिपक्व होने के लिए बहुत जगह है। इसी तरह, संस्थागत निवेश ने बिटकॉइन के अचानक शून्य होने की संभावना को काफी कम कर दिया है। अतिरिक्त टेलविंड में बढ़ती आसानी शामिल है जिसके साथ कोई निवेश खातों के लिए बिटकॉइन एक्सपोजर प्राप्त कर सकता है।

जोखिमों के संदर्भ में, यह अभी भी एक अत्यधिक अस्थिर परिसंपत्ति वर्ग है, जहां कीमतों में 20-30% तेजी से गिरावट को निवेश के हिस्से और पार्सल के रूप में देखा जाता है। लेकिन कीमत तेजी से ऊपर की ओर झूलती है।

संस्थागत गोद लेने के मामले में बिटकॉइन अभी भी एक अपेक्षाकृत नई तकनीक है। इसने पिछले कुछ वर्षों में शानदार रिटर्न दिया है, क्योंकि यह अधिक से अधिक मुख्यधारा बन गया है। लेकिन यह बताना असंभव है कि क्या यह ऐसा करना जारी रखेगा या अन्य संपत्तियों के साथ सह-संबंध शुरू करेगा।

अंत में क्रिप्टो पर एक महत्वपूर्ण कार्रवाई का हमेशा एक भू-राजनीतिक जोखिम होता है। हमने इसे अतीत में चीन से देखा था। और अमेरिका ने हाल ही में नियमों को काफी उलट दिया।

अधिक पढ़ें:बिटकॉइन और क्रिप्टो रेगुलेशन का भविष्य क्या है?

सोने के लाभ और जोखिम

सोने का उपयोग लगातार 2,000 वर्षों से किया जा रहा है। इस बिंदु पर यह कहना सुरक्षित है कि यह कहीं नहीं जा रहा है। सभी संपत्तियों में से, संकट के समय में कम से कम इसकी कीमत को बनाए रखने का सबसे लंबा सिद्ध इतिहास भी है, यदि नहीं बढ़ता है। यह इसे मुद्रास्फीति के खिलाफ एक सिद्ध बचाव बनाता है। अधिक आधुनिक शब्दों में, हमने उभरते और विकसित दोनों बाजारों में लगातार मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान सोने के बेहतर प्रदर्शन को देखा है।

जोखिम यह है कि सोना कभी भी धन का सृजनकर्ता नहीं रहा है, बल्कि धन का अधिक रक्षक रहा है। इसके अलावा, सोने को लंबे समय तक न्यूनतम रिटर्न का सामना करना पड़ा है। और इससे निवेशकों के लिए लंबी अवधि के लिए मुश्किल संपत्ति बन जाती है।

निचला रेखा - क्या आपको सोना या बिटकॉइन खरीदना चाहिए?

हम नहीं मानते कि यह या तो/या का मामला है। प्रत्येक संपत्ति एक पोर्टफोलियो में एक अलग भूमिका निभाती है और एक अलग उद्देश्य को पूरा करती है। इसलिए निवेशक दोनों में निवेश करना अच्छा रहेगा। कितना? वैसे यह जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है। उन लोगों के लिए जो सबसे ऊपर मन की शांति चाहते हैं और धीमी गति से चलने वाली संपत्ति को देखकर बुरा नहीं मानते, सोने में अधिक आवंटन बेहतर है। जोखिम लेने वालों के लिए, बिटकॉइन एक बेहतर दांव है।

ये दोनों संपत्तियां अलग-अलग वातावरण में अच्छी तरह से काम करती हैं। इसे ध्यान में रखते हुए, निवेशकों को अधिक से अधिक विविधीकरण हासिल करने के लिए दोनों को धारण करना चाहिए।

और अधिक जानकारी प्राप्त करें:आपके निवेश पोर्टफोलियो में कितना क्रिप्टो होना चाहिए?