अपना पहला $1,000 का निवेश कैसे करें

हम सब कहीं न कहीं शुरू करते हैं।

मुझे वह दिन याद है जब मेरे पास 1,000 डॉलर थे और मैंने सोचा कि इसे शेयर बाजार में निवेश करना एक अच्छा विचार होगा।

मेरे पास था 401 (के) और एक रोथ आईआरए, इसलिए मैं शेयर बाजार, म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड के यांत्रिकी से परिचित था, और सब कुछ एक साथ कैसे फिट होता है। मैं कर योग्य ब्रोकरेज खाते में सार्वजनिक बाजारों से दूर रहा क्योंकि मैं करों से निपटना नहीं चाहता था (वे लगभग तुच्छ हैं, बस रिकॉर्ड रखें)। मुझे नहीं पता कि ऐसा क्यों है इतने कम अमेरिकियों के पास स्टॉक है लेकिन मुझे पता है कि इसने मुझे पीछे कर दिया।

जब तक मैं अपने पैर के अंगूठे को बाजार में उतारने के लिए तैयार था, तब तक मेरे पास लगभग 3,500 डॉलर थे और मुझे नहीं पता था कि आगे क्या करना है।

अगर मैं आगे बढ़ने के बारे में अपनी 20 वर्षीय स्वयं सलाह दे रहा हूं, तो मैं उसे यहां बताऊंगा ...

मैं एक वित्तीय सलाहकार नहीं हूं, कृपया इस लेख को ऐसे समझें जैसे आप किसी मित्र के ईमेल से करेंगे। यह नहीं है वित्तीय सलाह, बस मैंने क्या किया और अपने बच्चों को करने के लिए कहूंगा। कहा जा रहा है, मुझे की मदद मिली ओब्लिवियस इन्वेस्टर के माइक पाइपर

यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह लेख यथासंभव सटीक था। वह है एक विशेषज्ञ और एक बहुत ही स्मार्ट लड़का। 🙂

वित्तीय शब्दजाल से डरो मत। हम जाते ही उन्हें समझाने की पूरी कोशिश करेंगे!

विषयसूची

1. मेरा निवेश दृष्टिकोण
2. मार्गदर्शक सिद्धांत
3. शुरुआती निवेशकों के लिए तीन विकल्प
1. ट्रेज़री सिक्योरिटीज़
2. जमा - प्रमाणपत्र
3. सार्वजनिक बाजार
4. मुझे किस प्रकार के ब्रोकरेज खाते की आवश्यकता है?
1. प्रत्यक्ष स्टॉक खरीद योजनाएं
2. शेयर दलाली
3. रोबो-सलाहकार
5. DIY फंड बनाम। रोबो-सलाहकार
1. फंड के साथ इसे स्वयं करें
2. रोबो-सलाहकार का उपयोग करना
6. अन्य निवेशों के बारे में क्या?
7. व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश के बारे में क्या?
8. रणनीति एक्स, वाई, या जेड के बारे में क्या?

मेरा निवेश दृष्टिकोण

जीवन में सब कुछ एक सुसंगत, दोहराने योग्य दृष्टिकोण रखने के बारे में है। अगर मैं दर्शन और दृष्टिकोण की व्याख्या नहीं करता हूं, तो चरणों में लाइन नहीं होने पर भ्रमित होना आसान है।

जब आपके पास निवेश करने के लिए बहुत कुछ नहीं है, तो आपको सस्ते और कम (समय) रखरखाव निवेश खोजने की जरूरत है। आप सस्ते निवेश चाहते हैं, जिसमें खरीदने या बेचने के लिए बहुत कम या कुछ भी खर्च न हो क्योंकि आपके पास बहुत कम नकदी है। आप एक ट्रेड में $5 का भुगतान भी नहीं कर सकते क्योंकि एक राउंड ट्रिप (खरीदना और बेचना) के लिए आपको $10, या आपकी संपत्ति का 1% खर्च करना होगा। यह एक और टैक्स की तरह है, जो आपके पैसे खोने पर भी लिया जाएगा।

आप कम रखरखाव निवेश चाहते हैं क्योंकि आपको सेटिंग और भूल जाना चाहिए। इस स्तर पर, आपके पास निवेश करने के लिए "प्रबंधन" करने के बजाय, निवेश करने के लिए अधिक संपत्ति जमा करने के लिए आपका समय बेहतर है। अभी के लिए, अचल संपत्ति छोड़ें, कर ग्रहणाधिकार, एंजेल निवेश/निजी प्लेसमेंट, कठिन धन ऋण, और गैर-पारंपरिक निवेश विकल्पों में से कोई भी।

$1,000 के साथ, उन अधिक विदेशी क्षेत्रों में निवेश करने के लिए आपके समय के लायक नहीं है। उसके लिए बाद में काफी समय है।

एक पैसा निवेश करने से पहले, अपने वित्तीय मामलों को क्रम में रखें।

न्यूनतम:

1. अपने इमरजेंसी फंड को पूरी तरह से फंड करें।
2. सभी उच्च ब्याज ऋण का भुगतान करें।
3. एक नियोक्ता के मैच के साथ रोथ आईआरए और/या 401 (के) में योगदान करें।
4. अन्य अल्पकालिक बचत लक्ष्यों के लिए बचत करें (लेकिन उन्हें इसमें रखें सुरक्षित अल्पकालिक निवेश).

#1 और #2 "रक्षात्मक" चालें हैं। आपको अपनी सुरक्षा के लिए एक आपातकालीन निधि की आवश्यकता है और उच्च-ब्याज वाले ऋण का भुगतान करना आपके द्वारा अब तक देखे जाने वाले रिटर्न की उच्चतम जोखिम-मुक्त दर है।

#3 एक "आक्रामक" कदम है और दोनों प्रकार के निवेश वाहन एक लाभ प्रदान करते हैं जो आपको कर योग्य निवेश के साथ नहीं मिलता है। रोथ आईआरए के साथ, आपको कर मुक्त विकास मिलता है। 401 (के) और नियोक्ता मैच के साथ, आपको योगदान पर तत्काल जोखिम मुक्त रिटर्न मिलता है। दोनों का उपयोग करें।

# 4 इस विचार की बात करता है कि निवेश योग्य संपत्तियों को कम से कम पांच साल के लिए अकेला छोड़ दिया जाना चाहिए। अगर आपको एक या दो साल में इसकी जरूरत है तो इसे किसी जोखिम भरी चीज में निवेश नहीं करना चाहिए।

मार्गदर्शक सिद्धांत

मेरा दृष्टिकोण इन मार्गदर्शक सिद्धांतों द्वारा सूचित किया गया है:

1. लागत कम रखें। केवल $1,000 के साथ निवेश करना चुनौतीपूर्ण है क्योंकि लेन-देन की लागतें महंगी हो सकती हैं। आजकल, बहुत सारे ब्रोकरेज मुफ्त व्यापार की पेशकश करते हैं. मैं उपयोग करता हूं सहयोगी निवेश और वे अब यू.एस. स्टॉक, ईटीएफ और विकल्पों के लिए स्वतंत्र हैं। यदि आप प्रति ट्रेड $4.95 का भुगतान करते हैं तो प्रत्येक खरीद और बिक्री के लिए आपको $9.90 का खर्च आएगा। $1,000 पर $9.90 आपकी कुल संपत्ति का 0.99% है। इसका मतलब है कि हर निवेश को आपके ब्रेक ईवन से पहले कम से कम 0.99% की सराहना करनी होगी तथा आप होल्डिंग में जोड़ने के लिए $ 5 का भुगतान कर रहे हैं। यहां दलाल हैं जो बिक्री कमीशन नहीं लेते हैं।
2. आपकी सबसे बड़ी संपत्ति आपका समय है। यदि आपके पास निवेश करने के लिए बहुत कुछ नहीं है, तो आपको अपना समय निवेश की तलाश में नहीं लगाना चाहिए। आपको अभी भी जितना हो सके सीखने की कोशिश करनी चाहिए, लेकिन आपको अवसरों का विश्लेषण नहीं करना चाहिए। आपको निवेश करने के लिए अधिक पैसा कमाना चाहिए। अपना घोंसला अंडा उगाएं।
3. जुआ मत करो, यह एक लंबा खेल है। जब आपके पास बाजार में थोड़ा सा होता है, तो जोखिम भरा होने और अधिक जुआ खेलने की प्रवृत्ति होती है। उस प्रलोभन से लड़ो क्योंकि यह एक बहु-दशक खेल। एक गर्म स्टॉक टिप पर अपने पैसे को दोगुना करना बहुत अच्छा लग सकता है लेकिन कुचलने से पहले आप कितनी बार ऐसा कर सकते हैं? शायद 40 साल तक चलने के लिए पर्याप्त नहीं है। और याद रखें, Fidelity में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले खाते वे थे जो भूल गए थे!

ठीक है, तो आपके पास $1,000 हैं — अब क्या?

शुरुआती निवेशकों के लिए तीन विकल्प

• ट्रेज़री सिक्योरिटीज़ - बिल, नोट्स, बांड, टिप्स - ये यूनाइटेड स्टेट्स ट्रेजरी द्वारा पेश किए जाते हैं और निश्चित आय निवेश हैं। आप बांड खरीदते हैं और वे आपको नियमित रूप से नियमित ब्याज दर का भुगतान करते हैं। उन्हें संयुक्त राज्य सरकार के पूर्ण विश्वास और श्रेय का समर्थन प्राप्त है।
• जमा प्रमाणपत्र (सीडी) - आपके बैंक द्वारा एक सीडी की पेशकश की जाती है। यह आपके बैंक द्वारा समर्थित है और एफडीआईसी, $250,000 तक।
• सार्वजनिक बाजार - अनिवार्य रूप से "बाकी सब कुछ" जिसे सरकार द्वारा स्टॉक, बॉन्ड इत्यादि को शामिल करने के लिए विनियमित किया जाता है।

पहले दो रूढ़िवादी हैं, जोखिम मुक्त निवेश, लेकिन जब आप अधिक पूंजी जमा करते हैं तो वे आपके पैसे को किसी चीज़ में डाल देते हैं। मौजूदा ब्याज दर के माहौल (दिसंबर 2015) में, वे आपको ज्यादा कुछ नहीं देंगे।

तीसरा वह है जहां हम अपनी अधिकांश चर्चा करेंगे।

ट्रेज़री सिक्योरिटीज़

ये ट्रेजरी बिल, नोट्स, बॉन्ड और ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) हैं। वे सभी ऋण साधन संयुक्त राज्य अमेरिका के "पूर्ण विश्वास और ऋण" द्वारा समर्थित हैं। वे आपको ब्याज के मामले में भी बहुत कम देने जा रहे हैं।

भविष्य में कभी-कभी, जब दरें बेहतर हों, तो श्रृंखला I बांडों पर एक नज़र डालें। सीरीज I बांड 30 साल के बांड हैं जिनकी ब्याज दर एक निश्चित और परिवर्तनीय दर से निर्धारित होती है। जब आप बांड खरीदते हैं तो निश्चित दर निर्धारित की जाती है और मुद्रास्फीति (सीपीआई-यू) डेटा के आधार पर हर छह महीने में परिवर्तनीय दर बदल जाती है। समीकरण सार्वजनिक जानकारी है लेकिन मैं हमेशा की ओर मुड़ता हूं जोनाथन MyMoneyBlog पर सीरीज I बॉन्ड ब्याज दरों पर अपने द्वि-वार्षिक अपडेट के लिए.

आप इन्हें ट्रेजरी विभाग की वेबसाइट के माध्यम से खरीदते हैं - ट्रेजरी डायरेक्ट.

जमा - प्रमाणपत्र

ये वही हैं जो आपको अपने बैंक में मिलते हैं। यदि आपने यह मार्ग चुना है, तो बस अपने बैंक से एक प्राप्त करें। हालांकि यह आम तौर पर विवेकपूर्ण है अनुसंधान सीडी दरें, इस छोटे से संतुलन के लिए अंतर कोई मायने नहीं रखेगा। बेहतर होगा कि आप इस समय का किसी और तरीके से इस्तेमाल करें।

सार्वजनिक बाजार

अब हम सॉस में आ रहे हैं।

सार्वजनिक बाजारों में निवेश करने के लिए आपके पास तीन विकल्प हैं। आप किसी एक कंपनी में सीधे निवेश कर सकते हैं, ब्रोकरेज के साथ काम कर सकते हैं, या "रोबो-सलाहकार" का उपयोग करें।

स्टॉक, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड पर एक साधारण 30-सेकंड का प्राइमर। एक स्टॉक एक कंपनी में एक स्वामित्व हित है और आप इन शेयरों को शेयर बाजार में खरीद और बेच सकते हैं। म्यूचुअल फंड एक पेशेवर रूप से प्रबंधित फंड है जो स्टॉक और बॉन्ड सहित विभिन्न प्रकार की निवेश प्रतिभूतियों में ट्रेड करता है। एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड म्यूचुअल फंड की तरह होता है, सिवाय इसके कि इसका बाजार में कारोबार होता है। म्युचुअल फंड उस कंपनी से खरीदे और बेचे जाते हैं जो इसे संचालित करती है। यह एक सरलीकरण है लेकिन आधारों को पर्याप्त रूप से कवर करता है। (ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर पर एक लंबा लेख यहां दिया गया है)

मुझे किस प्रकार के ब्रोकरेज खाते की आवश्यकता है?

आप जानते होंगे कि आप "शेयर बाजार" में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन इसे करने के विभिन्न तरीके हैं:

प्रत्यक्ष स्टॉक खरीद योजनाएं

प्रत्यक्ष स्टॉक खरीद योजनाएं ठीक वैसी ही हैं जैसी वे लगती हैं - आप कंपनी से कंपनी के शेयर के शेयर खरीदते हैं। हर कंपनी इसे पेश नहीं करती है, लेकिन जो अक्सर करते हैं कंप्यूटरशेयर ट्रस्ट कंपनी.

उदाहरण के लिए, कोका-कोला इनके अंतर्गत उपलब्ध है मामले. एक बार की खरीदारी में न्यूनतम $500 होता है लेकिन चालू स्वचालित निवेश $50 जितना कम हो सकता है। फीस ब्रोकरेज से कम है और आपको अलग-अलग स्टॉक पोजीशन में ले जाएगी, इसलिए यदि आपके पास एक विशिष्ट स्टॉक है तो यह ब्रोकरेज से अक्सर बेहतर होता है।

शेयर दलाली

कमीशन के कारण $1,000 के साथ एक पारंपरिक स्टॉक ब्रोकरेज खाता एक चुनौती हो सकता है (कमीशन-मुक्त ट्रेडों के साथ एक ढूंढें और यह बहुत आसान है)। प्रत्येक खरीद (विभिन्न प्रकार के ऑर्डर प्रकार सीखें) आपकी संपत्ति के सापेक्ष एक गैर-तुच्छ लागत पर आएगा। शुरुआत में, मैं व्यक्तिगत शेयरों को छोड़ने और फंड के साथ जाने की सलाह देता हूं। व्यक्तिगत स्टॉक में कुछ भी गलत नहीं है, मेरे पास बहुत सारे लाभांश स्टॉक हैं, लेकिन इस समय लागत बहुत अधिक है। मैं एक म्यूचुअल फंड कंपनी के साथ जाऊंगा जो मुझसे अपने फंड के अधिक शेयर जमा करने के लिए शुल्क नहीं लेगी।

यदि आप किसी बड़ी म्युचुअल फंड कंपनी जैसे वेंगार्ड या. के साथ खाता खोलते हैं सत्य के प्रति निष्ठा, आप उनके ईटीएफ के लिए कमीशन-मुक्त पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। वेंगार्ड के सभी खाताधारक वेंगार्ड ईटीएफ बिल्कुल मुफ्त खरीद और बेच सकते हैं। फिडेलिटी खाताधारक कई आईशेयर ईटीएफ और फिडेलिटी ईटीएफ मुफ्त में खरीद और बेच सकते हैं।

अब बहुत सारे ब्रोकरेज हैं जो आपको स्टॉक, ईटीएफ और अन्य प्रतिभूतियों को मुफ्त में व्यापार करने देते हैं। इन "कोई कमीशन व्यापार नहीं" ब्रोकरेज वास्तव में बदल गया है कि निवेशक बाजार में निवेश करने के लिए कितना भुगतान करते हैं।

यदि आप मुक्त व्यापार चाहते हैं और केवल ब्रोकरेज स्मार्टफोन का उपयोग नहीं करना चाहते हैं, तो विचार करें सहयोगी निवेश. मेरा उनके साथ एक खाता है और मैं लंबे समय से प्रशंसक रहा हूं। बिना किसी न्यूनतम सीमा के मुक्त व्यापार और उपयोगी उपकरणों का एक सूट। यदि आप स्टॉक ऑप्शंस में जाना चाहते हैं (यदि आपके पास केवल $1,000 है तो अनुशंसित नहीं है), वे इसके लिए भी एक अच्छी ब्रोकरेज हैं।

(यहाँ है हमारा सहयोगी निवेश की पूरी समीक्षा)

रोबो-सलाहकार

पिछले कुछ वर्षों में एक "रोबो-सलाहकार" अपेक्षाकृत नई रचना है। वे एक कम्प्यूटरीकृत वित्तीय सलाहकार के रूप में कार्य करते हैं और एक एल्गोरिथम का उपयोग करके आपके परिसंपत्ति आवंटन का निर्धारण करते हैं। आप अपने फंड को रोबो-सलाहकार कंपनी में जमा करते हैं और वे इसे निवेश करते हैं, अंतर्निहित फंड/ईटीएफ शुल्क के ऊपर आपसे एक छोटा सलाहकार शुल्क लेते हैं।

हम फंड्स/ईटीएफ और रोबोएडवाइजर्स के जरिए निवेश के बारे में विस्तार से जानेंगे।

DIY फंड बनाम। रोबो-सलाहकार

यह तय करते समय कि क्या निवेश करना है, आप धन के संग्रह का चयन करके "इसे स्वयं कर सकते हैं" या आप इसे रोबो-सलाहकार को दे सकते हैं जो आपके लिए आपका आवंटन निर्धारित कर सकता है।

फंड के साथ इसे स्वयं करें

यदि आप इसे स्वयं करना चाहते हैं, तो किसी बड़ी म्यूचुअल फंड कंपनी जैसे वेंगार्ड या फिडेलिटी के साथ जाएं। यदि आप इलेक्ट्रॉनिक स्टेटमेंट का विकल्प चुनते हैं तो मोहरा के पास कोई खाता शुल्क नहीं है और यदि आप उनके लक्ष्य सेवानिवृत्ति निधि या उनके स्टार फंड (अन्यथा न्यूनतम 3,000 डॉलर) का उपयोग करते हैं तो आपके पास न्यूनतम $1,000 है। फिडेलिटी आपसे कोई खाता शुल्क नहीं लेगा और इसमें न्यूनतम $2,500 है। यदि आपके पास केवल एक हजार डॉलर हैं, तो वेंगार्ड यहां आपका सबसे अच्छा विकल्प है।

मोहरा के साथ, आप अभी भी स्वयं निधियों में शुल्क का भुगतान करते हैं, जिसे व्यय अनुपात के रूप में व्यक्त किया जाता है। NS लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2050 फंड इसका व्यय अनुपात 0.15% है और वेंगार्ड स्टार फंड व्यय अनुपात 0.31% है। दोनों वेंगार्ड के इंडेक्स फंड से अधिक हैं (the 500 इंडेक्स फंड 0.04% का अनुपात है), लेकिन उन दो फंडों में न्यूनतम न्यूनतम है।

यदि आपके पास $3,000 हैं, तो मैं एक इंडेक्स फंड के साथ जाऊंगा और मेरा पैसा अंदर है मोहरा निधि.

लक्ष्य सेवानिवृत्ति और स्टार फंड विविधीकरण उद्देश्यों के लिए S&P500 इंडेक्स फंड के साथ विनिमेय नहीं हैं। टारगेट रिटायरमेंट फंड्स स्टॉक और बॉन्ड फंड्स का मिश्रण होते हैं, जो टारगेट रिटायरमेंट की तारीख को ध्यान में रखते हुए वर्षों में एडजस्ट होते हैं। स्टार फंड को 60/40 स्टॉक/बॉन्ड मिश्रण के सेट के रूप में डिजाइन किया गया है।

वेंगार्ड एक व्यक्तिगत सलाहकार सेवा भी प्रदान करता है जहां आप अपने वित्तीय लक्ष्यों का मतलब निकालने में मदद करने के लिए एक परिसंपत्ति आवंटन के साथ आने के लिए एक सलाहकार से बात कर सकते हैं। यह एक किफायती सेवा है जिसकी अंतर्निहित वेंगार्ड फंड फीस के शीर्ष पर केवल 0.30% खर्च होता है। वहां एक है डिजिटल सलाहकार सेवा साथ ही और इसमें न्यूनतम $3,000 है।

रोबो-सलाहकार का उपयोग करना

तीन सबसे प्रसिद्ध सलाहकार फ्यूचर एडवाइजर हैं, वेल्थफ्रंट, तथा सुधार. (बीच में सिर से सिर की तुलना देखें बेहतरी और धन) हमेशा की तरह, शुल्क महत्वपूर्ण हैं और ये कंपनियां आपके द्वारा किए गए निवेश के शीर्ष पर एक सलाहकार शुल्क लेती हैं। सभी मामलों में, वे मानव सलाहकार से सस्ते हैं।

यहां बताया गया है कि वे निवेश करने के लिए केवल $1,000 के साथ शुल्क-वार कैसे तोड़ते हैं:

• सुधार: वे न्यूनतम स्तर ("डिजिटल") के साथ $0 न्यूनतम शेषराशि के साथ उपलब्ध दो योजनाएं प्रदान करते हैं। वह स्तर प्रति वर्ष केवल 0.25% शुल्क लेता है और आपको उनके सभी डिजिटल टूल तक पहुंच प्रदान करता है (प्रीमियम शुल्क 0.40% और प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों से समर्थन पर जोड़ता है)। शून्य व्यापार शुल्क, लेनदेन शुल्क, और पुनर्संतुलन शुल्क। (मूल्य निर्धारण पृष्ठ)
• वेल्थफ्रंट: वे सालाना 0.25% फ्लैट चार्ज करते हैं। यह अंतर्निहित ईटीएफ की फीस के ऊपर एक सलाहकार शुल्क है, जो वे कहते हैं कि 0.06-0.13% के बीच है। कोई लेनदेन या व्यापार शुल्क भी नहीं। (हमारी वेल्थफ़्रंट समीक्षा देखें)

क्या आपको रोबो-सलाहकार का उपयोग करना चाहिए? ये आप पर है। जब मैंने पहली बार निवेश करना शुरू किया तो ये अस्तित्व में नहीं थे इसलिए मैं वेंगार्ड और उनके कम $ 1,000 न्यूनतम के साथ गया। मैं उनके साथ फंस गया हूं, हालांकि मैंने बाजार दुर्घटना के दौरान वेंगार्ड में कुछ लाभांश शेयरों में मिलाया है।

ये अविश्वसनीय रूप से सस्ती सेवाएं हैं। वेल्थफ्रंट सिर्फ 0.25% है। यहां तक ​​​​कि अगर आपने बेहतरी को चुना और 0.25% का भुगतान किया, तो यह $ 10,000 की शेष राशि पर सिर्फ $25 प्रति वर्ष है। आपके परिसंपत्ति आवंटन (और आपके लिए कर हानि फसल) को चुनने के तनाव और सिरदर्द को दूर करने के लिए एक एल्गोरिदम के लिए $ 25 इसके लायक हो सकता है।

अगर यह मैं होता, तो मैं कुछ आसान होता और अधिक संपत्ति जमा करने पर ध्यान केंद्रित करता। सरल साधन एक रोबो-सलाहकार या वेंगार्ड/फिडेलिटी से लक्षित सेवानिवृत्ति निधि के साथ जाएं। एक बार जब मैंने निवेश योग्य संपत्तियों में $10,000 का निवेश किया, तो मैंने पुनर्मूल्यांकन किया कि मैं कैसे निवेश करना चाहता हूं। लक्ष्य बड़ी म्युचुअल फंड कंपनियों में से एक में खाता होना और कम शुल्क वाले फंड/ईटीएफ में निवेश करना होगा।

मैंने पूछ लिया ओब्लिवियस इन्वेस्टर से माइक पाइपर अपने लेने के लिए और वह कम लागत के कारण रोबो सलाहकार के बजाय वेंगार्ड से लक्षित सेवानिवृत्ति निधि का उपयोग करेगा। उन्होंने महसूस किया कि कुछ रोबो सलाहकार कुछ हद तक कम लागत वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के करीब थे, बजाय ए. के निष्क्रिय पोर्टफोलियो, जो कि वे अक्सर स्वयं को होने का दावा करते हैं, और यह कि उनमें से कुछ ने बहुत अधिक धुरी बनाई है। यदि आप वास्तव में कुछ कम लागत वाली सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चाहते हैं, तो आप वेंगार्ड के वेलिंगटन के साथ बेहतर हैं या वेलेस्ली फंड, क्योंकि उनकी लागत कम होती है (एक बार जब आप एडमिरल शेयरों में पहुंच जाते हैं) और एक बहुत लंबा और अधिक स्थिर ट्रैक रिकॉर्ड।

अन्य निवेशों के बारे में क्या?

मुझे यकीन है कि आपने अन्य पर विचार किया है वैकल्पिक निवेश लेकिन मैं उनके खिलाफ सावधानी बरतता हूं, खासकर शुरुआत में, क्योंकि वे ध्यान भंग कर सकते हैं। केवल कुछ हज़ार डॉलर के साथ, आपने विकल्पों की ओर मुड़कर बहुत कुछ हासिल नहीं किया है।

यदि आप कुछ अधिक अनुभवी हैं, तो यहां मैंने जो किया है और उनके बारे में मेरे विचार हैं:

• एंजेल निवेश: यह जुआ है। आप शायद अपना पैसा खो देंगे। अपने दोस्तों में तब तक निवेश न करें जब तक कि आप इसे खोने के लिए तैयार न हों (और सोचें कि यह आपके रिश्ते को प्रभावित नहीं करेगा)। मेरे दोस्त ने एक बार मुझसे कहा था कि उसने अपने दोस्त की कंपनी में अपनी खुद की ईर्ष्या को कम करने के तरीके के रूप में निवेश किया है - अगर उसके दोस्त ने अच्छा किया, तो वह इसमें हिस्सा लेगा और ईर्ष्या नहीं करेगा। यदि यह टैंक हो जाता है, तो ठीक है कि उसके दोस्त ने अपनी कंपनी खो दी होगी और वह थोड़ा पैसा खो देगा, वास्तव में सापेक्ष परिणामों के बारे में चिंतित नहीं हो सकता है। इसके बारे में सोचने का कोई बुरा तरीका नहीं है।
• कठिन धन ऋण: जोखिम भरा लेकिन बहुत ही आकर्षक हो सकता है, ऋण के लिए अच्छे लोगों को ढूंढना मुश्किल है, इसलिए इसे स्केल करना कठिन है।
• रियल एस्टेट: कम रखरखाव नहीं है और सीखने की अवस्था है। दौलत बनाने का अच्छा तरीका है लेकिन तब नहीं जब आपके पास शुरू करने के लिए सिर्फ $1,000 हों। बहुत सारे संसाधन हैं जो आपको सिखाएंगे कि बिना पैसे खर्च किए रियल एस्टेट में कैसे निवेश करें या फ़्लिपिंग हाउस, लेकिन जब तक आप इस क्षेत्र में गंग-हो जाने की योजना नहीं बनाते, मैं कुछ और काम करूंगा। (इसका अपवाद हो सकता है क्राउडफंडिंग अचल संपत्ति साइटें, लेकिन यह भी कि मैं शुरू से ही दूर रहूंगा)
• कर ग्रहणाधिकार: मैंने केवल कर ग्रहणाधिकार पर शोध किया, मैं कभी किसी नीलामी में नहीं गया या प्रक्रिया से ही नहीं गुजरा। रिटर्न अच्छा लगता है, लेकिन अगर आपको किसी को बेदखल करना है तो इसमें संभावित नकारात्मक कर्म ऊर्जा शामिल है।

अभी के लिए, सार्वजनिक बाजारों के साथ बने रहें, अधिक संपत्ति जमा करें, और फिर पुनर्मूल्यांकन करें।

व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश के बारे में क्या?

मैं नहीं चाहता कि आप यह सोचकर इस लेख से दूर हो जाएं कि व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश करना अच्छा है या बुरा - जीवन में कोई पूर्णता नहीं है और निश्चित रूप से निवेश में नहीं है।

मैं बैंडबाजे पर कूदने की कोशिश करने के खिलाफ सावधानी बरतूंगा और सोचूंगा कि आप बाजार को बाहर कर सकते हैं (या अधिक सटीक रूप से, इसमें सभी लोग)। जनवरी २०२१ में, हमने देखा कि गेमस्टॉप के शेयर पूरी तरह से खराब हो गए हैं क्योंकि इसने एक छोटे से निचोड़ का अनुभव किया जिसने लगभग एक हेज फंड को नीचे ले लिया।

क्या आपको गेमस्टॉप में निवेश करना चाहिए था? समाचार और उसके आस-पास की भावना के कारण यह एक निश्चित चीज़ की तरह लग रहा था, भले ही बुनियादी बातों के पास इतनी ऊंची कीमत का समर्थन करने का कोई मौका न हो। उसके लिए, मैंने की ओर रुख किया प्रोफेसर टॉमस जांडिको. वह सैम एम में कॉर्पोरेट वित्त में वित्त और डिलार्ड के अध्यक्ष के प्रोफेसर हैं। अर्कांसस विश्वविद्यालय में वाल्टन कॉलेज ऑफ बिजनेस:

क्यू। प्रोफेसर जांडिक, गेमस्टॉप के शेयर की कीमतों में तेजी से वृद्धि और हाल ही में बिटकॉइन के बारे में समाचारों को अनदेखा करना मुश्किल है क्योंकि वे कितने सनसनीखेज हैं। इन कहानियों की व्याख्या कैसे करें, इस पर आप नए निवेशकों को क्या सलाह देंगे?

मैं गेमस्टॉप कहानी के प्रभाव को अधिक नाटकीय नहीं बनाऊंगा। यह बस दिखाता है कि ठोस प्रयास के साथ, सब कुछ "विनाशकारी" है। लेकिन हम पहले से ही जानते थे! क्या आप एक स्वस्थ बैंक को नष्ट करना चाहते हैं? एक अफवाह का आविष्कार करें और एक बैंक चलाने का कारण बनें। क्या आप एक पुल को गिराना चाहते हैं? सैनिकों को उस पर कदम से कदम मिलाकर चलने को कहें।

'लघु निचोड़' एक पुरानी और ज्ञात घटना है। हर कोई जानता है कि बहुत कम ब्याज वाली कंपनियां कमजोर हैं, और ठोस प्रयास के साथ…

मेरे लिए, सीखने के लिए 3 सबक हैं:

(१) इन दिनों, सोशल मीडिया स्पष्ट रूप से सभी प्रकार के 'सम्मिलित प्रयासों' के निर्माण की सुविधा प्रदान करता है, खासकर यदि नियमित मीडिया उन्हें आगे बढ़ाने में मदद करता है।

(2) शेयर उठाना पूरी तरह से गति या विपरीत रणनीतियों के आधार पर खतरनाक हो सकता है - आप आसानी से एक तर्कहीन प्रेरित कदम में खरीद सकते हैं। उन कंपनियों के बारे में जानें जिनमें आप निवेश करते हैं!

(३) लोग वास्तव में, पोंजी योजनाओं को वास्तव में पसंद करते हैं। हर कोई समझता है कि यह शानदार ढंग से दुर्घटनाग्रस्त हो जाएगा। लेकिन हर कोई उम्मीद करता है - मैं उच्च बेचने के बाद।

क्यू। यदि कोई अधिक निवेश करना चाहता है लेकिन उसे लगता है कि इंडेक्स फंड खरीदना उबाऊ है, तो आप उसे क्या करने का सुझाव देंगे? (या नहीं?)

मैं यही करूंगा: हर अवधि में - अपने निवेश को "गंभीर फंड" और "फन फंड" में विभाजित करें। इंडेक्स फंड में "गंभीर फंड" का निवेश करें - वजन निर्धारित करें और इसे कुछ समय के लिए भूल जाएं। इंडेक्स फंड उबाऊ नहीं हैं - अगर आप स्मार्ट हैं तो आपको समृद्ध जीवन जीने दें!

किसी भी निवेश प्लेटफॉर्म पर "फन फंड" का पैसा लें, जो आपको बुनियादी बातों, तकनीकी रुझानों का विश्लेषण करने की अनुमति देता है, फ़िल्टर सेट करें… अधिक/अंडरवैल्यूड शेयरों में निवेश करें जहां आपको एक उचित विश्वास है कि वे एक के लिए अधिक/अंडरवैल्यूड हैं कारण। रास्ते में धीरे-धीरे खुद को शिक्षित करें। शायद वैल्यूएशन क्लास लें... आप हमेशा जीत नहीं पाएंगे, और जानकार बनने में समय लगता है - लेकिन लाभ की संभावना बहुत अधिक है (और अंततः आपको अपने "गंभीर फंड" का प्रबंधन करने में भी मदद करेगी बेहतर)

क्यू। यदि आप किसी ऐसे व्यक्ति को सलाह के 1 या 2 टुकड़े दे सकते हैं, जिसके पास एक स्टॉक है, जिसने अल्पावधि में बड़े पैमाने पर लाभ का अनुभव किया है, तो वह क्या होगा?

मुझे ऐसा लगता है कि इस तरह के शेयरों को एक और दिन के लिए रखना "डबल या नथिंग" पर बार-बार दांव लगाने के बराबर है। तो अपने आप से पूछें - किस बिंदु पर "कुछ नहीं" जाने का खतरा बहुत बड़ा है? और उस समय - बेचो! मुझे परवाह नहीं है कि गेमस्टॉप के लिए मौलिक-आधारित "लक्ष्य मूल्य" $ 1, $ 10, या कुछ अधिक है या नहीं।

यह स्पष्ट रूप से उस स्तर के आसपास कहीं नहीं है जिस स्तर पर शेयर आज कारोबार कर रहा है। गेमस्टॉप - और इसी तरह के स्टॉक जो कम निचोड़ के कारण प्राप्त हुए - अंततः बड़े समय में नीचे जाएंगे। एकमात्र सवाल यह है कि कितनी जल्दी?

मुझे एक "गंभीर फंड" और "मजेदार फंड" रखने के विचार का आनंद मिलता है - मैं इसे एक तरह से अपने साथ करता हूं लाभांश पोर्टफोलियो. यह मुझे अपनी खुद की खुजली को एक जिम्मेदार तरीके से खरोंचने देता है।

रणनीति एक्स, वाई, या जेड के बारे में क्या?

यदि आप पर्याप्त वित्तीय साहित्य पढ़ते हैं, तो आपने शायद कई तरह की रणनीतियाँ देखी होंगी। उनमें से कुछ प्रमुख संकेतकों की तलाश पर आधारित हैं, दूसरों के लिए आपको गति का पालन करने या अन्य तकनीकी संकेतकों का उपयोग करने की आवश्यकता है - क्या आपको ध्यान देना चाहिए?

मैं किसी ऐसे व्यक्ति की विशेषज्ञता प्राप्त करना चाहता था जो अधिक जानता हो इसलिए मैंने इसकी ओर रुख किया प्रोफेसर सिना एहसानिक, उत्तरी इलिनोइस विश्वविद्यालय में बिजनेस कॉलेज में वित्त के सहायक प्रोफेसर। उन्होंने यूएससी मार्शल स्कूल ऑफ बिजनेस में वित्त और बिजनेस इकोनॉमिक्स के प्रोफेसर जुहानी लिननैमा के साथ एक पेपर का सह-लेखन किया, जिसका शीर्षक था "कारक गति और गति कारक"जिसने गति कारक का अध्ययन किया।

1. अधिकांश विशेषज्ञों का सुझाव है कि निवेशक अपना पैसा कम लागत वाले इंडेक्स फंड के एक साधारण मिश्रण में डालते हैं, लेकिन क्या व्यक्तिगत निवेशक अपनी रणनीति को समायोजित करके बेहतर कर सकते हैं, जो आपने शोध किया है?

हमारे शोध में आपकी रुचि के लिए धन्यवाद! हम अपने निष्कर्षों को "कम लागत वाले ईटीएफ के मिश्रण" के विकल्प के रूप में नहीं देखते हैं। व्यक्तिगत निवेशक को कम लागत वाली ईटीएफ शायद सबसे अच्छी सलाह है। फैक्टर मोमेंटम परिष्कृत निवेशक के लिए (डायवर्सिफाइड) पोर्टफोलियो का हिस्सा बन सकता है जो पहले से ही फैक्टर्स में ट्रेड करता है। उस निवेशक के लिए, हमारी मुख्य सलाह विजेता कारकों में अधिक निवेश करना है क्योंकि विजेता कारक निकट भविष्य में अन्य कारकों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। हम यह भी दिखाते हैं कि जोखिम के समायोजन के बाद विजेता कारकों में निवेश करना. की तुलना में बहुत बेहतर है विजेता शेयरों में निवेश.

2. अवसर के कुछ क्षेत्रों की पहचान करने के लिए एक व्यक्ति किन उपकरणों का उपयोग कर सकता है?

मुझे लगता है कि यहां आपका प्रश्न कारक गति के कार्यान्वयन से संबंधित है। इंवेस्को हर महीने "फैक्टर स्नैपशॉट" रिपोर्ट जारी करता है। ऐसे अन्य संसाधन भी हो सकते हैं जिनके बारे में मुझे जानकारी नहीं है।

(अप्रैल 2019 अंक)

इस फ़ाइल का पृष्ठ 4 एक चार्ट प्रदर्शित करता है जो पिछले वर्ष के प्रदर्शन के आधार पर कुछ चयनित कारकों को रैंक करता है। उदाहरण के लिए, रिपोर्ट के समय तक कम मात्रा और गुणवत्ता पिछले वर्ष के बेहतर प्रदर्शन वाले कारक थे। हम अनुमान लगाते हैं कि, औसतन, जीतने वाले कारक (इस मामले में कम मात्रा और गुणवत्ता) निकट भविष्य में दूसरों से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। मुझे लगता है कि चार्ट के सभी कारकों के लिए ईटीएफ हैं। छोटा (IWM) बनाम। बड़े (SPY, IVV,…), मान (IVE) बनाम. विकास (आईवीडब्ल्यू), कम अस्थिरता (एसपीएलवी), और गुणवत्ता (एसपीएचक्यू)। पोर्टफोलियो का सक्रिय हिस्सा ईटीएफ को अधिक आवंटित कर सकता है जो विजेता कारकों को ट्रैक करता है।

क्या झुंड का पालन करने में कोई जोखिम है? जैसा कि आपने अपने 2014 के पेपर में खोजा था, ईटीएफ के बढ़ने से उनके अंतर्निहित शेयरों में अस्थिरता बढ़ गई है, तो क्या उनमें निवेश करने से जोखिम बढ़ता है?

एक बार फिर, यह सलाह सक्रिय पोर्टफोलियो के लिए है जो अक्सर व्यापार करते हैं। खुदरा निवेशकों को देने के लिए "कम लागत वाले ईटीएफ खरीदें और रखें" अभी भी सबसे अच्छी सलाह है।

यह ध्यान रखना दिलचस्प है कि विशेषज्ञ अभी भी कम लागत वाले ईटीएफ की सलाह देते हैं लेकिन ऐसे कारक हैं जो आपके रिटर्न को बेहतर बनाने में मदद कर सकते हैं यदि आप अध्ययन में शामिल होना चाहते हैं। पिछले साल बेहतर प्रदर्शन करने वाले कारकों के इस साल बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना है। जीतने वाले शेयरों को चुनने की कोशिश करने की तुलना में जीतने वाले कारकों को चुनना एक बेहतर रणनीति है - एक शक्तिशाली अंतर्दृष्टि।

उस ने कहा, यह आपको विशेषज्ञों द्वारा उपयोग किए जा रहे विस्तार के स्तर को भी दिखाता है। यदि आप इस गहराई तक जाने के इच्छुक नहीं हैं, तो कम लागत वाले फंडों से चिपके रहें!