मैंने डिविडेंड ग्रोथ इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो कैसे बनाया

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मुझे याद है जब मैंने पहली बार पढ़ा था वारेन बफेट का वार्षिक पत्र बर्कशायर हैथवे शेयरधारकों के लिए। यह मजाकिया था, यह मनोरंजक था, और यह चमकदार पृष्ठों, पूर्ण रंगीन तस्वीरों और दिमाग को सुन्न करने वाली मार्केटिंग-स्पीक के साथ आपकी मानक वार्षिक रिपोर्ट जैसा कुछ भी नहीं था।

पहली बार, जिस पृष्ठ ने मुझे उड़ा दिया वह स्टॉक निवेश की सूची थी - विशेष रूप से लाभांश उत्पादक स्टॉक।

बर्कशायर हैथवे, जैसा कि 2017 पत्र1.299 अरब डॉलर की लागत से 400 मिलियन शेयरों का मालिक है। प्रत्येक शेयर प्रति वर्ष $1.48 का भुगतान करता है। बर्कशायर हैथवे को कोका कोला से हर साल 592 मिलियन डॉलर मिलते हैं।

यह 45.6% की वार्षिक उपज है।

जब हम देखते हैं 2019 पत्र, हम देखते हैं कि अब उसे प्रत्येक वर्ष लाभांश के रूप में $640 मिलियन मिलते हैं (उसने KO के और शेयर प्राप्त नहीं किए हैं)। इस निवेश पर उनकी सालाना यील्ड 2019 में 49.26 फीसदी थी।

यह कैसे संभव है!? ये क्या जादू है!?

समय एक निवेशक का सबसे अच्छा दोस्त है।

बफेट ने 1988 में कोका-कोला के शेयरों का अधिग्रहण किया। इसके बाद उन्होंने लिखा, "हम इन प्रतिभूतियों को लंबे समय तक रखने की उम्मीद करते हैं। वास्तव में, जब हमारे पास उत्कृष्ट प्रबंधन के साथ बकाया व्यवसायों के हिस्से होते हैं, तो हमारी पसंदीदा होल्डिंग अवधि हमेशा के लिए होती है। हम उन लोगों के ठीक विपरीत हैं जो कंपनियों के अच्छा प्रदर्शन करने पर बेचने और मुनाफा कमाने की जल्दी करते हैं, लेकिन जो निराश करने वाले व्यवसायों पर डटे रहते हैं। पीटर लिंच इस तरह के व्यवहार की तुलना फूलों को काटने और खरपतवारों को सींचने से करते हैं।” (

1998 का ​​पत्र)

सूत्र सरल है। उन्होंने बहुत समय पहले शेयर खरीदे थे, उनकी लागत का आधार बाजार मूल्य से काफी कम था, और KO लाभांश में वृद्धि करता रहा। अगर आप आज के शेयर खरीदते हैं KO ($ 48.67 पर), आपको 3.37% उपज मिलती है। वॉरेन बफेट 50% के करीब हो रहे हैं!

मैं उनकी सफलता को दोहराना चाहता था। मैं ब्लू-चिप, लाभांश स्टॉक का एक पोर्टफोलियो बनाना चाहता था जो उत्पादन करेगा निष्क्रिय आय हमारे लिए।

मैं यह समझाने के साथ शुरू करूँगा कि लाभांश हमारे मौजूदा पोर्टफोलियो में कहाँ फिट होते हैं, इस पर चर्चा के साथ इसका पालन करें कि हम निवेश क्यों करते हैं व्यक्तिगत शेयरों में और लाभांश निधि में नहीं, हमारे पक्ष में कारकों के बारे में एक संक्षिप्त बातचीत जिसके बाद मैं जिस रणनीति का उपयोग करता हूं स्टॉक उठाओ. चल दर!

मेरा दृष्टिकोण लगातार विकसित हो रहा है - जैसे ही मैं अपना दृष्टिकोण अपडेट करूंगा, मैं इसे समय-समय पर अपडेट करूंगा। किसी भी चीज़ में सफल होने के लिए, विशेष रूप से एक निवेशक के रूप में, आपको अपनी प्रक्रिया को लगातार सीखना, परिष्कृत करना और सुधारना होगा। आप जो पढ़ रहे हैं, वही मैं आज कर रहा हूं, लेकिन वह कुछ महीनों या वर्षों में बदल सकता है, परिवर्तनों के लिए समय-समय पर जांच करते रहें।

विषयसूची
  1. जहां वित्तीय तस्वीर में लाभांश फिट होते हैं
  2. व्यक्तिगत स्टॉक क्यों?
  3. मेरे पक्ष में कुछ कारक…
  4. मैंने अपना लाभांश पोर्टफोलियो कैसे बनाया
  5. लाभांश वृद्धि का महत्व

जहां वित्तीय तस्वीर में लाभांश फिट होते हैं

इससे पहले कि हम अपने डिविडेंड पोर्टफोलियो का निर्माण कैसे करें, यह जानना महत्वपूर्ण है कि यह सब कैसे फिट बैठता है।

हमारे शेयर बाजार निवेश का 70% विभिन्न में हैं मोहरा निधि. शेष व्यक्तिगत लाभांश उत्पादक शेयरों में है। वेंगार्ड फंड भी लाभांश का उत्पादन करते हैं, क्योंकि शेयर बाजार में कई स्टॉक लाभांश का उत्पादन करते हैं, लेकिन मैं उन फंडों को हमारे पोर्टफोलियो के "लाभांश" खंड का हिस्सा नहीं मानता। वेंगार्ड 500 इंडेक्स फंड शेयरों में 1.74% की अच्छी उपज है, इसलिए यह महत्वहीन नहीं है!

लाभांश के साथ मेरा लक्ष्य निष्क्रिय आय की एक धारा बनाना था जो उद्यमिता की अप्रत्याशितता के खिलाफ बीमा के रूप में कार्य करेगी। मैं उन्हें एक में डाल सकता हूँ लाभांश ट्रैकर उन सभी को सीधा रखने के लिए।

२०१५ में, उस स्ट्रीम की राशि $५५,१५२.६० थी, २०१४ की तुलना में १०.४% की वृद्धि। (और इस आय के बारे में अच्छी बात यह है कि इस पर 15% लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ दर पर भी कर लगाया जाता है!)

यह 2016 में बढ़कर 57,750 डॉलर और 2017 में 64,981 डॉलर हो जाएगा।

वृद्धि का एक हिस्सा अधिक निवेश के लिए जिम्मेदार है, इसका एक हिस्सा लाभांश वृद्धि थी। लाभांश वृद्धि विशेष रूप से आकर्षक है क्योंकि मुझे अधिक लाभांश प्राप्त करने के लिए और अधिक धन की आवश्यकता नहीं है... आप इसे हरा नहीं सकते!

व्यक्तिगत स्टॉक क्यों?

अगर लो-कॉस्ट इंडेक्स फंड्स सबसे अच्छे हैं, तो वैनगार्ड के लो-कॉस्ट डिविडेंड फंड का इस्तेमाल क्यों न करें? वेंगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन इंडेक्स फंड इन्वेस्टर शेयर्स (VDAIX) में 0.17% के व्यय अनुपात के साथ 1.92% उपज है (एडमिरल संस्करण का व्यय अनुपात केवल 0.08% है)।

इसमें कई ऐसी ही कंपनियां हैं जिन्हें मैं खरीदना चाहता हूं। जनवरी २०१६ के अंत में, ३६.६% होल्डिंग्स माइक्रोसॉफ्ट, जेएंडजे, कोका-कोला, पीएंडजी, पेप्सी, वॉल-मार्ट, आईबीएम, सीवीएस, मेडट्रॉनिक और ३एम… क्लासिक डिविडेंड में ब्लू चिपर्स का उत्पादन करने वाली थीं। इस लेखन तक, उस सूची में, मेरे पास केवल Microsoft, Medtronic और Coca-Cola का स्वामित्व है।

तो मैं एक फंड के साथ क्यों नहीं गया? मैं उन कंपनियों को चुनना चाहता था जिनके पास उच्च लाभांश वृद्धि दर और उच्च लाभांश उपज थी। डिविडेंड फंड पर 2.25% मेह है, खासकर जब एसएंडपी 500 की यील्ड 1.74% है, है ना? मैं और चाहता था।

मैं भी थोड़ी मस्ती करना चाहता था और नहीं शेयर उठाना खुजली एक तरह से जो सुरक्षित, स्मार्ट और हमारी वित्तीय योजना के अनुकूल था।

एक खुजली को जिम्मेदारी से खरोंचने में मूल्य को कम मत समझो। विकल्पों की तुलना में लाभांश शेयरों को चुनने में मुझे अपना हाथ आजमाने से बेहतर है। 🙂

मेरे पक्ष में कुछ कारक…

सब कुछ बेहतर संदर्भ में रखने के लिए, कुछ चीजों को जानना महत्वपूर्ण है जिन्हें मैंने अपने फायदे के रूप में देखा:

  1. मैंने अभी एक कंपनी बेची है और मेरे पास निवेश योग्य संपत्ति का एक बड़ा योग है - हालांकि इसने मुझे अपने लाभांश पोर्टफोलियो को तेजी से बढ़ाने की अनुमति दी, इसने मुझे वेंगार्ड पर कम लेनदेन शुल्क के अलावा कोई विशेष पहुंच या लाभ नहीं दिया।
  2. महान मंदी ने सिर्फ स्टॉक को क्रूर बना दिया, मैं उन्हें बड़ी छूट पर प्राप्त कर रहा था - अभी के बीच सौदेबाजी कम और दूर होगी। मार्च 2009 में जनरल इलेक्ट्रिक ~$7 जितना कम था! इतने सारे मोलभाव करके, मैं कुछ गलतियाँ करने में सक्षम था और उनके द्वारा इतनी बुरी तरह से जल नहीं पाया।
  3. मेरे पास मेरी तरफ समय है - मैं अपनी संपत्ति को एक के रूप में देखता हूं बाल्टी की श्रृंखला. निकट-अवधि (अगले 5 वर्षों के भीतर आवश्यक), मध्य अवधि (5-10 वर्ष), और दीर्घकालिक (10+)। यह सारा पैसा लंबी अवधि का पैसा था इसलिए मैं इसे अलग-अलग कंपनियों में रख सकता था, अधिक अस्थिरता के साथ, क्योंकि मैं अस्थिरता का इंतजार कर सकता था। मेरे पास 3 वर्षों से अधिक समय से स्वामित्व वाला प्रत्येक स्टॉक सकारात्मक है ("वास्तविक" शब्दों में सकारात्मक नहीं है, जैसे बनाम। मुद्रास्फीति या एसएंडपी या कोई अन्य बेंचमार्क, लेकिन वे हरे हैं)।

मेरा मानना ​​है कि अगर आपको अगले पांच साल में पैसे की जरूरत है तो उसे शेयर बाजार में न लगाएं। यह अभी बहुत अस्थिर है। यदि आपको 10+ वर्षों तक इसकी आवश्यकता नहीं है, इसे शेयर बाजार में होना चाहिए (या कुछ अन्य निवेश)। यह नकद में नहीं हो सकता, आप बहुत अधिक विकास छोड़ देते हैं।

मैं यह भी मानता हूं कि लाभांश कमाल के हैं। आपने शायद ऐसे आंकड़े सुने होंगे जो कहते हैं कि शेयर बाजार में लाभांश का बड़ा प्रतिशत लाभ होता है (यहां एक है) बॉब पिसानी द्वारा लेख इसके बारे में)। मैं इसे आय की अस्थिरता के खिलाफ अच्छे बीमा के रूप में देखता हूं, जिसमें से एक उद्यमी के रूप में मुझे उचित राशि का अनुभव होता है।

डिविडेंड किंग केओ के लिए ऐतिहासिक चार्ट देखें गूगल वित्त:

Google वित्त से कोका-कोला सह चार्ट - 1/15/2021

जुलाई 1998 में, KO ने $43.59 को मारा - एक उच्च जिसे अक्टूबर 2014 तक दोबारा नहीं देखा जाएगा। एके!

अगर आपको अपने पैसे की जरूरत है तो यह बदबू आएगी क्योंकि KO के शेयर की कीमत कई सालों से कम है। लेकिन... वे उस लाभांश का भुगतान और वृद्धि करते रहे। KO के शेयर की कीमत भले ही कम हो गई हो लेकिन KO अपना काम कर रहा था और अपने लाभांश का भुगतान कर रहा था। यह बहुत बढ़िया है।

(इस तरह के चार्ट भी शेयर बाजार के खूनखराबे को और अधिक स्वादिष्ट बनाते हैं - जब तक स्टॉक अपना काम करते रहते हैं!)

मैंने अपना लाभांश पोर्टफोलियो कैसे बनाया

कंपनियों को चुनने के लिए मेरा मानदंड धीरे-धीरे वर्षों से विकसित हुआ है।

यह सही नहीं है, मुझे नहीं लगता कि कोई प्रणाली कभी है, लेकिन इसने मेरे लिए काम किया है।

पहला फ़िल्टर यह है कि वे एक प्रसिद्ध घरेलू ब्रांड होना चाहिए या एक होना चाहिए डिविडेंड किंग या डिविडेंड एरिस्टोक्रेट. ए डिविडेंड किंग एक कंपनी है जिसने 50+ वर्षों के लिए अपने लाभांश में वृद्धि की है, केवल 18 कंपनियों ने ऐसा किया है।

डिविडेंड एरिस्टोक्रेट एक ऐसी कंपनी है जिसने कम से कम 25 वर्षों के लिए अपने लाभांश में वृद्धि की है। (डीआरआईपी निवेश संसाधन केंद्र उन्हें बुलाता है लाभांश चैंपियंस और उन्हें a. में व्यवस्थित करता है बहुत उपयोगी एक्सेल स्प्रेडशीट) सभी डिविडेंड किंग्स डिविडेंड एरिस्टोक्रेट हैं।

जैसा कि सभी जानते हैं, "पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं है!" मुझे पूरा विश्वास है... लेकिन मैं उन सूचियों के साथ अपने विश्लेषण को नहीं रोकता। वे केवल शेयरों के ब्रह्मांड को एक अधिक उचित उपसमुच्चय के रूप में प्रस्तुत करते हैं। इसके अलावा, 25 और 50 साल एक लंबा समय है। 🙂

अगला फिल्टर वित्तीय है और मैं जिस बड़ी संख्या को देखना चाहता हूं वह लाभांश कवरेज से संबंधित है। लाभांश कवरेज कंपनी की प्रति शेयर आय को लाभांश प्रति शेयर से विभाजित किया जाता है। मैं चाहता हूं कि आय लाभांश से कम से कम दोगुनी हो, या लाभांश कवर 2 गुना हो। मैं कुछ अन्य मेट्रिक्स को भी देखता हूं जो एक कंपनी का विश्लेषण करने के लिए कई उपयोग करते हैं (प्रति शेयर आय में वृद्धि, इक्विटी प्रति शेयर वृद्धि प्रतिशत, आदि)। यहां मूल विचार यह है कि मैं यह सुनिश्चित करना चाहता हूं कि वे लाभांश (कवरेज) का भुगतान जारी रख सकें और वे लाभांश (ईपीएस में वृद्धि) को जारी रख सकें।

अब मुझे विश्वास हो गया है कि कंपनी आर्थिक रूप से स्थिर है, मैं देखता हूं कि लाभांश वृद्धि है। इसे हर साल 3% को हराने की जरूरत है, जो कि मैंने अपने सिर में औसत मुद्रास्फीति के रूप में रखा है। मुद्रास्फीति इतनी चंचल संख्या है लेकिन मुझे विश्वास है कि 3% से अधिक की वृद्धि दर होने का मतलब है कि मुद्रास्फीति की तुलना में लाभांश तेजी से बढ़ेगा।

इसके बाद, मैं उन अन्य वित्तीय वेबसाइटों पर इन कंपनियों के बारे में कुछ खोज करना शुरू करता हूं जिन पर मुझे भरोसा है। लाभांश वृद्धि निवेशक एक ब्लॉग है जिसका मैं वर्षों से अनुसरण कर रहा हूं, वह बहुत सी कंपनियों का विश्लेषण करने का अच्छा काम करता है। उनके कमेंट करने वाले भी बेहतरीन हैं और मुझे ऐसे लोग मिले हैं जो पसंद करते हैं निष्क्रिय आय पीछा उसके माध्यम से। मुझे भी पसंद है क्रॉसिंग वॉल स्ट्रीट, हालांकि इसका कोई लाभांश कोण नहीं है, यह अच्छी तरह से सूचित है और शुक्रवार की बाजार समीक्षा को अवश्य पढ़ा जाना चाहिए।

मैं अन्य ब्लॉग पढ़ता हूं, उनके विश्लेषण के लिए नहीं, लेकिन कई बार वे उन समाचारों या ख़बरों को उजागर करते हैं जो मैंने नहीं देखीं। किसी और के दृष्टिकोण को पढ़ने और यह देखने में भी मज़ा आता है कि आप अपने आप में क्या एकीकृत कर सकते हैं।

अंत में, जानें कि उन्हें कब मोड़ना है। जब स्थितियां बदलती हैं तो मैं बेचता हूं। आपको हमेशा यह जानना होगा कि आप कब बाहर निकलने की योजना बना रहे हैं, या आप भावनाओं के आधार पर निर्णय लेने का जोखिम उठाते हैं। अभी हाल ही में, ConocoPhillips ने घोषणा की कि वे अपने लाभांश में कमी कर रहे हैं। मैंने इसे बेच दिया क्योंकि इसका उद्देश्य एक लाभांश स्टॉक (और एक निश्चित उपज पर) होना था... और उन्होंने अपने लाभांश को $ 2.96 प्रति शेयर से घटाकर $ 1 प्रति शेयर कर दिया। यह अभी भी एक लाभांश स्टॉक है, बस कम उपज वाला है, लेकिन इसने मुझे वह काम करना बंद कर दिया जिसकी मुझे जरूरत थी।

मैं हमेशा सीख रहा हूं और यह प्रणाली हमेशा विकसित हो रही है, इसलिए मुझे बताएं कि आप इसके बारे में क्या सोचते हैं, नीचे टिप्पणी में। मैं हमेशा अपने दृष्टिकोण पर चर्चा करना चाहता हूं!

यदि आप लाभांश में निवेश करने के बारे में सोच रहे हैं और उम्मीद कर रहे हैं लाभांश से मासिक नकदी प्रवाह का निर्माण, लाभांश कैलेंडर की जांच करके देखें कि भुगतान कब होता है ताकि आप उन्हें प्रभावी ढंग से संरचित कर सकें।

लाभांश वृद्धि का महत्व

लाभांश निवेश के बारे में गुप्त गैर-स्पष्ट हिस्सा यह है कि आप एक सुरक्षित पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो लगातार बढ़ते नकदी प्रवाह का उत्पादन करता है। मुद्रास्फीति की तुलना में तेजी से लाभांश बढ़ाने वाली कंपनियों का चयन करके, आप आय की एक धारा का निर्माण कर रहे हैं जो अपने आप बढ़ती है।

आप इसे लाभांश के स्वचालित पुनर्निवेश द्वारा भी प्राप्त कर सकते हैं क्योंकि इससे कंपनी में आपकी हिस्सेदारी बढ़ेगी। यह उपयोगी है यदि आपको वास्तव में आय की आवश्यकता नहीं है। मैं लाभांश का पुनर्निवेश नहीं करता क्योंकि उन अलग-अलग खरीद पर नज़र रखना थोड़ा दर्द भरा हो सकता है। जब अनुकूल परिस्थितियां मौजूद हों तो मैं और अधिक खरीदूंगा।

केवल व्यक्तिगत लाभांश शेयरों को देखते हुए, मेरी 2014 की उपज 5.623% थी। यदि आप 2016 (इस मूल गणना का वर्ष) में शेयरों की ठीक उसी टोकरी को खरीदना चाहते थे, तो उपज केवल 3.707% होगी। (हमारे पोर्टफोलियो आकार को उलटने के लिए उपरोक्त $ 55k लाभांश आय का उपयोग करके गणित करने की कोशिश न करें, आय संख्या में इंडेक्स फंड शामिल हैं जो इस 2014 उपज गणना में शामिल नहीं हैं)

2018 तक, मेरी उपज केवल 4.58% होगी क्योंकि मैंने पोर्टफोलियो में जोड़ा। लेकिन अगर आपने वही स्टॉक बास्केट खरीदा है, तो यील्ड केवल 2.26% होगी। प्रसार बड़ा हो गया है, क्योंकि मेरी पुरानी जोत, बहुत कम लागत के आधार पर, अब बहुत अधिक पैदावार है।

मेरी सबसे पुरानी होल्डिंग्स में से एक, और जिसे मैंने नहीं जोड़ा है, वह वेरिज़ोन है। पिछले साल, मेरी उपज 8.6% थी और अगर आपने आज समान संख्या में शेयर खरीदे (4.03%) तो आपको दोगुने से भी अधिक।

ठीक है, अंतर का हिस्सा शेयर बाजार में लाभ रहा है, लेकिन बाकी का संबंध उन कंपनियों में निवेश से है जो हर साल लाभांश बढ़ाते हैं। जब आप ऐसी कंपनियां पाते हैं जो लगातार अपने लाभांश में वृद्धि करती हैं और मुद्रास्फीति से अधिक दर पर ऐसा करती हैं, तो आपकी उपज में सुधार होना निश्चित है।

लाभांश वृद्धि एफटीडब्ल्यू!

हो सकता है कि एक दिन वह संख्या ओमाहा के ओरेकल की तरह 40% हो। 🙂

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