ईटीएफ में निवेश करने के लिए गाइड

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, जिसे ईटीएफ के रूप में जाना जाता है, हाल के वर्षों में शेयर बाजार में निवेश का एक प्रमुख केंद्र बन गया है।

यदि आप एक निवेशक हैं, तो संभावना है कि आप अपने पोर्टफोलियो में एक या अधिक ईटीएफ धारण कर रहे हैं।

इस गाइड में, हम वास्तव में यह देखने जा रहे हैं कि ईटीएफ क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, लाभ और जोखिम, उनका व्यापार कहां करना है, और आपको उनमें कितना निवेश करना चाहिए था।

ईटीएफ क्या हैं?

ईटीएफ अक्सर म्यूचुअल फंड के साथ भ्रमित होते हैं. और वे काफी समान हैं, कम से कम सबसे सामान्य अर्थों में।

प्रत्येक एक ऐसा फंड है जो स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों का पोर्टफोलियो रखता है।

जबकि म्यूचुअल फंड ने विशिष्ट शेयरों का चयन किया, सामान्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद के साथ, एक विशिष्ट बाजार सूचकांक से मेल खाने के लिए एक ईटीएफ बनाया गया है।

यह सूचकांक से मेल खाएगा, लेकिन यह या तो इसे बेहतर प्रदर्शन नहीं करेगा, या इसे कम प्रदर्शन नहीं करेगा। इस कारण से, ईटीएफ को अक्सर निष्क्रिय निवेश के रूप में जाना जाता है।

2018 के मध्य तक, वहाँ थे 2,143 ईटीएफ अकेले अमेरिका में। यह केवल पांच वर्षों में लगभग 50% की वृद्धि है।

उस विस्तार का एक अच्छा कारण है। चूंकि ईटीएफ मुख्य रूप से इंडेक्स-आधारित हैं, यह व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों दोनों के लिए व्यक्तिगत स्टॉक चयन के साथ खुद को चिंता किए बिना, बाजारों में निवेश करने का एक सही तरीका है।

ईटीएफ कैसे काम करते हैं?

ईटीएफ के साथ, फंड संबंधित इंडेक्स से मेल खाने के लिए डिज़ाइन किए गए शेयरों के पोर्टफोलियो में निवेश करेगा।

लेकिन चूंकि एक सूचकांक केवल कभी-कभी ही बदलेगा, ईटीएफ शायद ही कभी शेयरों का व्यापार करते हैं। दूसरी ओर एक म्यूचुअल फंड व्यक्तिगत शेयरों का अधिक बार व्यापार करेगा।

एक विशेष रूप से आक्रामक म्यूचुअल फंड का पोर्टफोलियो टर्नओवर 100% से अधिक हो सकता है। इसका मतलब है कि पूरे पोर्टफोलियो का साल में कम से कम एक बार कारोबार किया जा रहा है।

हालांकि, बार-बार ट्रेडिंग की कमी के कारण यह ठीक है कि म्यूचुअल फंड की तुलना में ईटीएफ में निवेश करना कम खर्चीला है। क्योंकि उनके पास बहुत अधिक व्यापारिक गतिविधि नहीं है, व्यय अनुपात आम तौर पर 1% का कुछ छोटा अंश होता है।

म्यूचुअल फंड के विपरीत, वे लोड शुल्क नहीं लेते हैं, जो कि बिक्री या मोचन शुल्क हैं जो फंड के मूल्य के 1% से 3% के बीच हो सकते हैं।

ईटीएफ का एक और फायदा यह है कि वे प्रमुख वित्तीय बाजारों पर व्यापार करते हैं, जिसमें स्टॉक के बराबर ट्रेडिंग कमीशन होता है।

उदाहरण के लिए, आप सहयोगी निवेश जैसे कुछ दलालों के साथ $१००, $१,०००, या $१०,००० मूल्य के किसी विशेष ईटीएफ को $० जितना कम खरीद सकते हैं।

इसका मतलब है कि आप केवल कुछ डॉलर के लिए स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों का एक संपूर्ण पोर्टफोलियो खरीदेंगे।

ईटीएफ के प्रकार

ईटीएफ की लोकप्रियता का कम से कम हिस्सा उनकी बहुमुखी प्रतिभा से संबंधित है। उन्हें लगभग किसी के लिए भी अनुकूलित किया जा सकता है निवेश उद्देश्य.

विभिन्न सामान्य प्रकार के ईटीएफ में शामिल हैं:

इंडेक्स फंड

ये ईटीएफ हैं जो एसएंडपी 500 या रसेल 2000 जैसे व्यापक बाजारों में निवेश करते हैं। उदाहरणों में वेंगार्ड 500 इंडेक्स फंड इन्वेस्टर शेयर (वीएफआईएनएक्स) और श्वाब एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड (एसडब्ल्यूपीपीएक्स) शामिल हैं।

जब आप इनमें से किसी एक फंड में खरीदारी करते हैं, तो आप उस इंडेक्स में हर कंपनी के स्टॉक का एक छोटा सा हिस्सा रखते हैं।

सेक्टर ईटीएफ

 ईटीएफ का उपयोग ऊर्जा या स्वास्थ्य सेवा जैसे क्षेत्रों के आधार पर स्टॉक इंडेक्स खरीदने के लिए किया जा सकता है। उदाहरणों में एसपीडीआर एसएंडपी ऑयल एंड गैस एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन ईटीएफ (एक्सओपी) और वेंगार्ड हेल्थ केयर इंडेक्स फंड (वीएचटी) ईटीएफ शामिल हैं।

आप उभरते बाजारों, विशिष्ट देशों, या यहां तक ​​कि फार्मास्यूटिकल्स जैसे उद्योग विशेषज्ञताओं से जुड़े ईटीएफ में भी निवेश कर सकते हैं।

एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ETN)

ये ईटीएफ चचेरे भाई हैं जो आमतौर पर बैंकों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

वे मुख्य रूप से आय सृजन के लिए हैं, और उनका उपयोग उच्च ब्याज प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो बनाने के लिए किया जाता है जो छोटे निवेशकों के लिए उपलब्ध नहीं हो सकते हैं।

कमोडिटी ईटीएफ

 ये ऐसे फंड हैं जो विशिष्ट प्राकृतिक संसाधनों, जैसे सोना, तेल या अनाज में निवेश कर सकते हैं।

एक उदाहरण एसपीडीआर गोल्ड शेयर्स (जीएलडी) है, जो दुनिया का सबसे बड़ा गोल्ड ईटीएफ है। यह सोने में निवेश करने का एक तरीका है, बिना धातु के भौतिक कब्जे के।

ये उपलब्ध ईटीएफ के प्रकारों के कुछ उदाहरण हैं। बांड, या विशिष्ट निवेश शैलियों या बाजार पूंजीकरण (बड़े, मध्यम, या छोटे कैप स्टॉक) के लिए ईटीएफ भी हैं।

वहाँ भी हैं जो के रूप में जाना जाता है उलटा ईटीएफ, जो निवेशकों को अंतर्निहित बाजार में गिरावट से लाभ प्राप्त करने में सक्षम बनाता है।

ईटीएफ के लाभ

ईटीएफ में लाभों की एक लंबी सूची है, जिनमें शामिल हैं:

• ट्रेडिंग शुल्क: खरीदने और बेचने के लिए सस्ता।
• लागत: ईटीएफ में बहुत कम व्यय अनुपात होता है।
• आसान ट्रेडिंग: इन्हें शेयरों की तरह खरीदा और बेचा जा सकता है।
• न्यूनतम: आम तौर पर कोई फंड न्यूनतम नहीं होता है; उन्हें किसी भी संप्रदाय में खरीदा जा सकता है।
• अभिगम्यता: वे एक छोटे निवेशक को केवल कुछ डॉलर के साथ शेयरों के पूरे पोर्टफोलियो में निवेश करने में सक्षम बनाते हैं।
• विविधीकरण: आप कम संख्या में ईटीएफ में निवेश करके एक संतुलित पोर्टफोलियो बना सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप ईटीएफ के साथ एक पोर्टफोलियो बना सकते हैं एस एंड पी 500 में, विदेशी विकसित स्टॉक, उभरते बाजार के स्टॉक, बॉन्ड, यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज, कमोडिटीज, और यहां तक ​​​​कि वास्तविक संपत्ति
• कम कर योग्यता: चूंकि वे अक्सर घटकों के शेयरों का व्यापार नहीं करते हैं, वे म्यूचुअल फंड की तरह कर योग्य पूंजीगत लाभ उत्पन्न नहीं करते हैं।
• त्वरित व्यापार: जब खरीदा या बेचा जाता है, तो वे उसी दिन बस जाते हैं। यह म्यूचुअल फंड के विपरीत है जो बाजार के बंद होने के बाद व्यवस्थित होता है।
• बहुमुखी प्रतिभा: ईटीएफ का उपयोग विशिष्ट देशों या अपस्टार्ट उद्योगों जैसे विदेशी परिसंपत्ति वर्गों में भी निवेश करने के लिए किया जा सकता है।

ईटीएफ के जोखिम

ईटीएफ के लाभ जोखिमों की तुलना में कहीं अधिक हैं। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि ईटीएफ जोखिम मुक्त हैं।

कम जोखिम हो सकते हैं, लेकिन वे पर्याप्त हैं।

आप कभी भी बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं करेंगे

यह वास्तव में कई निवेशकों के लिए एक फायदा है जो केवल बाजार के प्रदर्शन से मेल खाने के लिए संतुष्ट हैं।

लेकिन अगर आप वॉरेन बफेट की बात करने और लंबी अवधि में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की उम्मीद कर रहे हैं, तो आप इसे ईटीएफ के साथ कभी नहीं करेंगे। वे बस ऐसा करने के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए हैं।

आप ईटीएफ में पैसा खो सकते हैं

सीधे शब्दों में कहें, जब वित्तीय बाजार गिरते हैं, तो ईटीएफ मूल्यों में भी गिरावट आती है। चूंकि ईटीएफ अंतर्निहित बाजार से जुड़े होते हैं, इसलिए जब बाजार में गिरावट आती है तो वे वास्तव में गिरावट की गारंटी देते हैं।

एक व्यापक धारणा हो सकती है कि ईटीएफ जोखिम मुक्त हैं 

यह अक्सर निहित है कि ईटीएफ अपेक्षाकृत जोखिम मुक्त हैं। व्यक्तिगत स्टॉक और म्यूचुअल फंड की तुलना में यह निश्चित रूप से सच है।

इनमें से कोई भी निवेश आसानी से बाजार को कमजोर कर सकता है, जिससे आपको बहुत सारा पैसा गंवाना पड़ सकता है।

लेकिन चूंकि ईटीएफ बाजार को ट्रैक करते हैं, वे शायद ही कभी सामान्य बाजार की तुलना में अधिक गिरते हैं।

तो विशुद्ध रूप से बाजार के दृष्टिकोण से, ETFs हैं स्टॉक और म्यूचुअल फंड की तुलना में कम जोखिम भरा।

लेकिन एक अनुचित सार्वजनिक धारणा भी हो सकती है कि ईटीएफ जोखिम मुक्त हैं। पहला ईटीएफ 1993 में लॉन्च किया गया था, इसलिए उन्हें मुश्किल से 25 साल हुए हैं।

लेकिन 2008-2009 में पिछले स्टॉक मार्केट क्रैश के बाद से वे वास्तव में लोकप्रियता में विस्फोट कर चुके हैं। यह देखते हुए कि पिछले 10 वर्षों में बाजार लगभग तेजी से बढ़ा है, ऐसी धारणा हो सकती है कि ईटीएफ केवल ऊपर जा सकते हैं।

वे व्यक्तिगत स्टॉक और म्यूचुअल फंड से कम गिरावट कर सकते हैं, लेकिन हां, अगर अंतर्निहित बाजार गिरता है तो वे गिर सकते हैं और गिरेंगे।

लेकिन यह एक ऐसी स्थिति है जिसे बहुत से निवेशकों ने इस बिंदु तक अनुभव नहीं किया है, कम से कम किसी भी महत्वपूर्ण डिग्री तक नहीं।

ईटीएफ में निवेश कैसे करें

ईटीएफ इतने आम हो गए हैं कि आप लगभग हर निवेश मंच या वाहन के माध्यम से उनमें निवेश कर सकते हैं। यहाँ केवल कुछ उदाहरण दिए गए हैं:

सुधार

ईटीएफ के लिए व्यावहारिक रूप से रोबो-सलाहकार बनाए जाते हैं। निवेश का प्रबंधन आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के आधार पर किया जाता है, जो व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के चयन पर परिसंपत्ति आवंटन के महत्व पर जोर देता है। उचित पोर्टफोलियो आवंटन पर जोर दिया गया है।

बेहतरी ईटीएफ के लिए हमारी शीर्ष पसंदों में से एक है, जैसा कि आप हमारे में देख सकते हैं बेहतरी की समीक्षा.

ईटीएफ इस प्रकार के निवेश मॉडल के लिए तैयार किए गए हैं। केवल कुछ ईटीएफ का उपयोग करके, एक रोबो-सलाहकार स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट और यहां तक ​​​​कि वस्तुओं का एक पोर्टफोलियो बना सकता है। वे प्रत्येक वर्ग के लिए एकल समर्पित इंडेक्स-आधारित ईटीएफ का उपयोग करके प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में निवेश कर सकते हैं।

निवेश w / बेहतरी

M1 वित्त

वस्तुतः सभी ब्रोकरेज फर्म आपको ईटीएफ खरीदने और बेचने में सक्षम बनाती हैं।

उदाहरण के लिए, निवेश दिग्गज फिडेलिटी और चार्ल्स श्वाब प्रति व्यापार $ 4.95 पर ईटीएफ की पेशकश करते हैं, और वे उद्योग में सबसे बड़े दलाल हैं।

हालाँकि, M1 Finance आपसे कोई ट्रेडिंग शुल्क नहीं लेगा 3,000 से अधिक उपलब्ध ईटीएफ में निवेश करने के लिए। वे आपको ईटीएफ में अंश शेयर भी खरीदने देंगे, जिसका अर्थ है कि यदि आप चाहें तो ईटीएफ में कम से कम $ 1 खरीद सकते हैं।

निवेश w/ M1 वित्त

टीडी अमेरिट्रेड

टीडी अमेरिट्रेड में आपके लिए निवेश करने के लिए 300 से अधिक कमीशन मुक्त ईटीएफ हैं। जबकि यह M1Finance से बहुत कम है, TD Ameritrade आपको $0 प्रति ट्रेड के कम शुल्क पर किसी भी ETF को खरीदने की सुविधा भी देता है।

यह आपको कम कीमत के लिए कई और विकल्प देगा, यदि आप सबसे अधिक विकल्प तलाश रहे हैं तो टीडी अमेरिट्रेड आपका शीर्ष विकल्प है।

निवेश w/ TD Ameritrade

यहां तक ​​​​कि पारंपरिक मानव निवेश सलाहकार भी ईटीएफ अधिनियम में शामिल हो गए हैं

यदि आपका पैसा पारंपरिक मानव निवेश प्रबंधन का उपयोग करते हुए एक निवेश सलाहकार सेवा के साथ निवेश किया जाता है, तो यह निश्चित है कि आपका कम से कम कुछ पैसा ईटीएफ में निवेश किया गया है।

निवेश प्रबंधन तेजी से स्वचालित होने के साथ, ईटीएफ अब सभी प्रकार के पोर्टफोलियो में म्यूचुअल फंड और स्टॉक की जगह ले रहे हैं।

ईटीएफ का उपयोग करके पूरे बाजार खंडों को कवर किया जा सकता है, और उन्हें व्यक्तिगत स्टॉक के रूप में आसानी से और सस्ते में कारोबार किया जा सकता है।

आपको ईटीएफ में कितना निवेश करना चाहिए?

यदि आप एक छोटे से मध्यम आकार के निवेशक हैं, तो आपको अपना अधिकांश पोर्टफोलियो ईटीएफ में निवेश करना चाहिए। यदि आप के माध्यम से निवेश करते हैं तो निश्चित रूप से यही स्थिति होगी रोबो-सलाहकार.

लेकिन अगर आपके पास स्व-निर्देशित निवेश खाता है, तो भी आपका पोर्टफोलियो एक्सचेंज ट्रेडेड फंड की नींव पर बनाया जाना चाहिए।

आप वह बना सकते हैं जिसे कभी-कभी कोर पोर्टफोलियो के रूप में जाना जाता है। यह एक बुनियादी पोर्टफोलियो है जिसमें सभी विशिष्ट प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं।

आपके पोर्टफोलियो का 50% ईटीएफ में निवेश किया जा सकता है जिसमें निम्नलिखित व्यापक परिसंपत्ति श्रेणियां शामिल हैं:

1. अमेरिकी स्टॉक
2. अंतर्राष्ट्रीय विकसित देशों के स्टॉक
3. अंतरराष्ट्रीय उभरते बाजार के शेयर
4. अमेरिकी बांड
5. विदेशी बांड
6. रियल एस्टेट

यह एक विशिष्ट रोबो-सलाहकार पोर्टफोलियो आवंटन है। आप केवल छह ईटीएफ के साथ सभी छह परिसंपत्ति वर्गों को कवर कर सकते हैं, प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए एक।

अपनी निवेश प्राथमिकताओं के आधार पर, आप विशिष्ट क्षेत्रों में विविधता लाना चाह सकते हैं। आप वस्तुओं, विशिष्ट उद्योग क्षेत्रों, उच्च-उपज बांड और यहां तक ​​कि उभरते उद्योगों के लिए ईटीएफ जोड़ सकते हैं।

प्रमुख परिसंपत्ति आवंटन को कवर करने वाले ईटीएफ के अपने मूल के साथ, आप अपने पोर्टफोलियो के शेष राशि को सच्चे स्व-निर्देशित निवेश के लिए समर्पित कर सकते हैं। इसमें व्यक्तिगत स्टॉक, म्यूचुअल फंड, विकल्प या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट शामिल हो सकते हैं।

ईटीएफ में निवेश बॉटम लाइन

ईटीएफ न केवल व्यापक संभव बाजार एक्सपोजर प्रदान करते हैं, बल्कि वे ऐसा इस तरह से करेंगे कि कम जोखिम भरा अन्य संपत्ति प्रकारों की तुलना में।

ईटीएफ भले ही 1990 के दशक में सामने आए हों, लेकिन वे स्पष्ट रूप से 21वीं सदी के सबसे बड़े निवेश रुझानों में से एक हैं।

यदि आपने अभी तक किसी में निवेश नहीं किया है, तो आपको उन्हें बहुत गंभीरता से देखने की जरूरत है।