« Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier » est un sage conseil en investissement. Il conseille à l'investisseur de réfléchir à l'endroit où il investit son argent et au type de portefeuille global qu'il constitue. En d'autres termes, si vous investissez, assurez-vous de vous diversifier et d'investir dans différents titres et actifs. La diversification est essentielle à toute stratégie d'investissement réussie. La diversification offre une opportunité à la fois de protection et de croissance au sein de vos investissements. Voici notre guide de diversification d'un portefeuille.
Dans ce guide
Qu'est-ce que la diversification?
La diversification fait référence à la pratique consistant à acheter différents types d'actifs. Ces différentes classes d'actifs composez votre portefeuille.
La diversification peut se faire de plusieurs manières, auxquelles nous reviendrons dans un instant. Mais la partie la plus importante d'avoir des investissements diversifiés est qu'elle offre une certaine protection pour votre portefeuille.
Si vous mettez tous vos œufs dans le même panier et que ce panier tombe de la table, tous vos œufs se briseront. Si vous aviez mis seulement la moitié de vos œufs dans ce panier et mis l'autre moitié dans un carton au réfrigérateur et que le panier est tombé de la table, vous auriez toujours la moitié de vos œufs en sécurité dans le réfrigérateur.
C'est la même chose pour vos investissements. Si tu investir uniquement dans des actions et les réservoirs du marché, vous pourriez tout perdre. La diversification signifie que toute perte catastrophique dans un domaine n'effacera pas tous vos placements.
Comment diversifier vos investissements ?
La création d'un plan d'investissement diversifié n'est pas la même pour tout le monde. Ce qui fonctionne le mieux pour vous dépendra de plusieurs facteurs, comme l'âge, le sexe, objectifs de retraite, et les revenus.
- Actions — Participation partielle dans une entreprise
- Obligations — Prêts que les investisseurs accordent à des entités comme un gouvernement ou une entreprise
- Marchandises — Des produits, tels que le blé ou investir dans l'or.
Pour aller plus loin dans la diversification, vous pouvez également diversifier au sein d'une même classe d'actifs. Prenez les stocks, par exemple. Vous avez la possibilité d'acheter un fonds commun de placement ou un stock individuel unique. Vous pouvez acheter des actions Nike et vous pouvez acheter un fonds commun de placement. Maintenant, vous avez deux types d'actions différentes. Si Nike fait faillite, vous perdrez de l'argent dans cette participation, mais vous auriez toujours votre investissement dans le fonds commun de placement.
Répartir vos investissements sur chacun de ces types d'actifs n'est qu'une façon de diversifier vos investissements. Voici quelques autres exemples de diversification.
Comment choisir le meilleur modèle d'allocation d'actifs pour vous
Il n'y a pas de « taille unique » lorsqu'il s'agit d'investir, et pour cette raison, il existe différentes allocations d'actifs des modèles qui vous permettront d'atteindre vos objectifs d'investissement, dans le cadre de votre tolérance au risque et de votre temps horizon. Chaque modèle met l'accent sur un aspect différent de l'investissement - l'un sera plus performant sur certains marchés et moins bien sur d'autres.
L'idée de base est de créer le portefeuille en utilisant une allocation d'actifs qui utilise les quatre modèles, mais dans des mesures différentes en fonction de vos préférences. Si vous n'êtes pas sûr du modèle qui vous conviendrait, il peut être utile de parler à un gestionnaire de patrimoine comme Plus loin. Ils utilisent la technologie pour automatiser certains aspects de l'investissement, tout en vous donnant accès à un conseiller financier dédié.
Examinons chacun des quatre modèles d'allocation d'actifs, en gardant à l'esprit qu'aucun d'entre eux n'est - ou ne doit être - un pur-play dans leurs catégories déclarées.
1. Revenu
Un modèle de répartition de l'actif qui met l'accent sur le revenu favorisera les investissements qui tendent à fournir un revenu stable avec un risque minimal de perte de capital en raison des fluctuations du marché.
Il est important de garder à l'esprit que ce type de combinaison d'actifs comprend une variété d'actifs qui impliqueront un certain degré de risque - même minime - ainsi qu'au moins une petite chance de participer au marché croissance. Pour cette raison, les performances du modèle devraient être meilleures que de mettre votre argent dans quelque chose comme un certificat de dépôt.
Certains des actifs que vous détiendriez dans ce modèle d'allocation comprennent :
- Titres du Trésor américain, en diverses échéances
- Obligations corporatives ou municipales
- Actions à dividendes élevés
Notez que même si le modèle met l'accent sur le revenu de tous les actifs du portefeuille, il y a au moins une petite chance de perte en particulier avec les obligations et les actions, en fonction des facteurs du marché et de l'intégrité de l'émission institution.
Cependant, en raison du risque légèrement plus élevé, un tel portefeuille devrait offrir un taux de rendement au moins légèrement supérieur aux taux d'intérêt et de dividende.
2. Croissance et revenu
Un modèle de croissance et de revenu fonctionne un peu comme le modèle de revenu, en ce sens qu'il met l'accent sur le revenu de tous les investissements détenus dans le portefeuille. La principale différence réside dans la composition réelle de l'actif.
Alors que le portefeuille de revenu a tendance à mettre l'accent sur la sécurité du capital, un modèle de croissance et de revenu cherche à intégrer à la fois le revenu et le potentiel d'appréciation du capital. Pour ce faire, les investissements du modèle de croissance et de revenu sont principalement dans des actions versant des dividendes, et moins dans des titres du Trésor ou même des obligations.
L'idée est de générer un revenu stable - comme un revenu de dividendes - mais de le faire principalement à partir des capitaux propres investissements en actions. Cela permettra au portefeuille de fournir une appréciation du capital, en plus d'un revenu régulier.
Bien fait, un modèle d'allocation d'actifs de croissance et de revenu peut être l'un des plus performants à long terme. En effet, les actions qui ont l'habitude non seulement de verser des dividendes régulièrement, mais aussi de les augmenter régulièrement, représentent l'un des meilleurs investissements à long terme à Wall Street.
3. Croissance
Dans le cadre d'un modèle d'allocation d'actifs de croissance, le portefeuille sera principalement investi dans des investissements de type actions, principalement des actions. Bien que le portefeuille puisse détenir des actions à revenu de dividendes, l'accent sera principalement mis sur les sociétés dont le potentiel de croissance est supérieur à la moyenne. Beaucoup de ces actions ne paieront aucun dividende.
Le portefeuille a tendance à être investi dans des actions de premier ordre avec un historique de croissance, ainsi qu'une petite allocation en titres du Trésor. Pour ces derniers, suffisamment est investi pour au moins représenter une position de trésorerie à partir de laquelle acheter des actions supplémentaires à l'avenir.
Un modèle d'allocation d'actifs axé sur la croissance peut détenir un certain nombre d'actions appartenant à la catégorie de croissance agressive, c'est-à-dire des actions appartenant à la catégorie à haut rendement/à haut risque. L'idée de ce modèle est d'obtenir une croissance plus prévisible qu'avec des investissements plus agressifs.
Vous pouvez acheter des actions spécifiques via votre courtier en valeurs mobilières ou via une application d'investissement comme Unifimoney. Avec Unifimoney, vous pouvez acheter des actions individuelles, des crypto-monnaies et même utiliser leur service de conseil robo. Et avec leurs comptes courants et leurs options d'assurance, vous pouvez avoir toutes vos finances couvertes en un seul endroit.
4. Croissance agressive
Un modèle agressif d'allocation d'actifs de croissance sera investi principalement dans des actions à rendement élevé/risque élevé. Ces positions détenues dans un tel portefeuille peuvent ne fournir aucun revenu de dividendes et peuvent également avoir tendance à éviter les actions de premier ordre plus prévisibles.
Les investissements détenus dans un modèle de croissance agressif incluraient des actions de sociétés que la plupart des investisseurs considèrent comme pratiquement spéculatives. Bien que les actions puissent très bien se comporter sur des marchés en hausse, elles sont souvent soumises à des reculs importants sur des marchés en baisse. Pour cette raison, les modèles de croissance agressifs s'adressent principalement aux jeunes ayant un fort appétit pour le risque.
Les actions détenues dans des fonds de croissance dynamique pourraient inclure :
- Entreprises émergentes avec des performances élevées mais des antécédents courts
- Actions défavorisées — entreprises dont le cours des actions a récemment été durement touché, mais qui présentent des opportunités spéculatives pour une reprise rapide
- Entreprises avec une croissance élevée des revenus, mais peu de bénéfices
- Des actions conceptuelles (comme certaines actions technologiques) qui représentent des opportunités de pointe
- Actions internationales à haut risque/rémunération élevée — en particulier celles des économies en développement
- Pièces spéciales dans certaines industries ou situations
Décider quel modèle vous convient le mieux
Bien que vous puissiez penser que vous savez sur lequel de ces modèles d'allocation d'actifs vous voudriez baser votre propre portefeuille sur, il y a en fait des facteurs objectifs à considérer pour déterminer lequel sera le meilleur pour toi:
Déterminez votre tolérance au risque
Si des valeurs d'actifs extrêmement fluctuantes vous empêchent de dormir la nuit, vous devriez probablement opter pour un modèle de revenu ou de croissance et de revenu. Si la perspective de réaliser des gains énormes vous excite – et que le potentiel de subir de grosses pertes en cours de route ne vous dérange pas – la croissance ou même une croissance agressive peut être le modèle pour vous. Mais vous devez d'abord déterminer le niveau de risque que vous pouvez gérer confortablement.
Déterminez vos objectifs et votre horizon temporel
Si votre objectif est de prendre votre retraite dans 30 ans, vous pouvez et devez mettre l'accent sur la croissance ou même sur une croissance agressive. Vous avez le temps de récupérer les pertes et les gains sur les investissements de croissance peut être spectaculaire. D'un autre côté, si vous prévoyez économiser de l'argent pour acheter une maison dans cinq ans, vous voudrez être plus prudent car vous ne pouvez pas vous permettre de subir une perte qui réduira votre capital d'investissement. Le revenu ou la croissance et le revenu devraient être votre préférence.
Choisir une composition d'actifs
Une fois que vous avez identifié votre tolérance au risque, vos objectifs de placement et votre horizon temporel, vous pouvez décider des types d'actifs qui fonctionneront le mieux dans votre portefeuille.
Établir un calendrier de rééquilibrage
Après avoir défini votre allocation d'actifs, vous aurez besoin d'un calendrier de rééquilibrage pour vous assurer que votre modèle de portefeuille ne devienne pas surpondéré sur certains actifs au détriment d'autres. Cela sera particulièrement important dans un modèle de croissance et de revenu, où vous essayez d'équilibrer revenu et croissance (risque). Au minimum, vous devriez prévoir de rééquilibrer au moins une fois par an, afin que vous puissiez réinitialiser votre portefeuille à votre allocation d'actifs souhaitée.
Options de diversification supplémentaires
Investissez dans une combinaison de FNB et de fonds communs de placement
Investir dans un mélange de différents fonds négociés en bourse (FNB) ou fonds communs de placement vous permet d'adapter votre portefeuille de placement. Les FNB et les fonds communs de placement sont généralement plus diversifiés que l'achat d'une ou deux actions.
Vous devez investir votre argent dans au moins cinq FNB ou fonds différents. Assurez-vous de ne pas avoir plus de 25% de votre argent dans l'un d'eux. De cette façon, vous pouvez répartir votre risque sur différentes classes d'actifs. Chez Investor Junkie, nous vous recommandons de consulter Publique pour les FNB et les fonds communs de placement, car il fournit des outils en ligne perspicaces pour aider les utilisateurs à mieux gérer leurs investissements.
Investir dans des sociétés et des actifs étrangers
La plupart des investisseurs sont enclins à investir uniquement dans des actifs nationaux. Mais si vous voulez vraiment diversifier votre portefeuille, assurez-vous d'investir également sur les marchés internationaux. Alors que les États-Unis sont le plus grand pays en termes de capitalisation boursière, les entreprises mondiales jouent un rôle essentiel sur les marchés. Et il est bon d'avoir une certaine exposition à d'autres marchés.
Variez vos investissements selon la taille de l'entreprise
En plus d'investir dans différents actifs, vous devriez également investir dans différentes tailles d'entreprises et types. Vous pouvez le faire en achetant un mélange d'actions de grandes entreprises, ainsi que de quelques entreprises moins connues. Vous pouvez également détenir des actions dans différentes industries, telles que les soins de santé, l'énergie ou les détaillants. Aussi, gardez à l'esprit le risque et la maturité d'une entreprise. Une entreprise qui vient d'émettre un introduction en bourse (IPO) pourrait avoir le meilleur potentiel de rendement, mais il pourrait également avoir un risque énorme de chute de son action. Si vous investissez dans une action risquée, assurez-vous de l'équilibrer en investissant dans une action ou une classe d'actifs plus mature.
Comment la diversification donne une valeur réelle à un investisseur
Répartir votre argent sur différents investissements est vraiment précieux et peut être fait par tous les investisseurs, sans frais supplémentaires. Voici un exemple de la façon dont la diversification donne à un investisseur quelque chose de précieux gratuitement :
Exemple 1
Imaginez que vous ayez la possibilité d'acheter un titre dont le prix augmentera de 6 % ou baissera de 4 % au cours des 12 prochains mois. Il y a autant de chances qu'il monte ou qu'il baisse. Nous appellerons cela « l'actif A ».
En termes statistiques, l'actif A a un rendement « attendu » de 1%. (Une probabilité de 50 % d'augmenter de 6 % et une probabilité de 50 % de baisser de 4 % correspond à un rendement attendu de 1 %.) Cependant, au cours d'une période donnée de 12 mois, il ne gagnera pas réellement les 1 % « attendus » — il gagnera soit 6 % ou perdre 4%.
Vous vous renseignez sur les performances passées de l'actif A et apprenez qu'il n'y a eu aucune tendance prévisible à ses hauts et ses bas. Peut-être qu'il a augmenté de 6 % trois années de suite, puis diminué de 4 % pendant deux ans, puis augmenté de quatre ans et redescendu pendant trois ans. Le modèle « haut » contre « bas » a été entièrement aléatoire.
Vous considéreriez probablement l'actif A comme un investissement plutôt risqué. J'aimerais. Même s'il peut sembler que cela devrait avoir un résultat positif à long terme, de nombreuses années de « baisse » peuvent survenir avant une année de « montée ». Il devrait se sentir risqué. La chance de gagner 6 % n'est pas assez grande pour m'inciter à risquer de perdre 4 %, surtout si je peux perdre 4 % plusieurs années de suite.
Exemple #2
Imaginez maintenant un autre investissement, l'actif B. Il augmente également de 6 % ou diminue de 4 % par an. Mais voici la chose intéressante: chaque fois que A a une année « en haut », B a une année « en bas », et vice versa. Si A augmente de 6 %, B diminue de 4 %. Et si A baisse de 4 %, B augmente de 6 %. Voici le déjeuner gratuit.
Si vous investissez des sommes d'argent égales dans A et B - en d'autres termes, si vous diversifiez votre risque entre ces deux investissements avec des hauts et des bas qui se compensent parfaitement - vous absolument gagner 1%. Avec certitude. Sans aucun risque.
Disons que vous investissez 100 $ chacun dans A et B, et cette année, A augmente de 6 %, donc B diminue de 4 %. Vous vous retrouvez avec 106 $ de A et 96 $ de B, soit un total de 202 $. Si les choses s'étaient passées dans l'autre sens et que A avait baissé de 4 %, ce qui signifierait que B avait augmenté de 6 %, vous auriez toujours 202 $. Peu importe ce qui se passe, vous vous retrouvez avec 202 $. Puisque vous avez commencé avec 200 $ et que vous avez maintenant 202 $, c'est un rendement de 1 %.
Le fait que B se déplace exactement à l'opposé de la façon dont A se déplace nous permet d'éliminer tous les l'incertitude, également appelée risque, d'acheter juste A ou juste B, simplement en achetant les deux A et B. Et rappelez-vous, cela ne nous coûte rien de plus pour le faire. En divisant notre argent entre ces investissements compensatoires, nous éliminons le risque associé à la détention de l'un ou de l'autre.
L'inconvénient de la diversification
L'exemple donné ci-dessus est très exagéré. Dans le monde réel, nous ne pouvons pas trouver des opportunités d'investissement qui se compensent parfaitement comme celle-ci, 100% du temps. Mais nous pouvez réduire notre risque sans sacrifier le rendement, simplement en allouant notre argent à un éventail suffisamment diversifié d'investissements. Voici quelques inconvénients à considérer :
- Lors de la diversification, il est important de ne pas trop s'éparpiller. La diversification n'est pas un étui à toute épreuve pour vos investissements, et cela ne signifie pas que vos investissements ne perdront pas de valeur.
- Répartir votre argent sur trop d'investissements peut vous faire perdre en croissance. Supposons que vous n'ayez investi que 100 $ dans 5 000 actions différentes. Si l'on réussit, vous ne gagnerez pas autant, car votre investissement initial n'est pas si élevé. Mais si vous aviez investi 10 000 $ dans 50 actions, vous gagneriez beaucoup plus si un (ou plusieurs) réussissait. Trop de diversification peut nuire à votre résultat net.
- La diversification offre une certaine protection, mais elle ne vous protège pas entièrement d'un baisse générale du marché. En cas d'effondrement total du marché, lorsque le marché baisse et que les gens vendent leurs investissements « plus sûrs » comme les obligations, la diversification ne vous protégerait pas du tout, car toutes les classes d'actifs diminueraient en même temps temps.
Comment la diversification peut aller mal
Comment la diversification peut-elle aller dans le mauvais sens ?
Plusieurs classes d'actifs ne s'excluent pas mutuellement
Pour beaucoup de gens, le nom du jeu avec l'investissement est la croissance. En conséquence, ils se retrouvent avec un portefeuille lourd d'investissements de type croissance.
Si vous êtes un investisseur jeune et se considère comme agressif, vous pouvez avoir 100 % de votre portefeuille diversifié dans différents secteurs boursiers. Le portefeuille peut être adéquatement équilibré entre actions à grande, moyenne et petite capitalisation, la technologie et les marchés émergents. Une partie a également investi dans des actions de croissance/de revenu (au lieu d'actifs à revenu fixe). Pendant tout ce temps, en pensant que vous êtes bien diversifié.
Et vous êtes diversifié, mais le problème est que vous êtes diversifié dans un portefeuille composé à 100 % d'actions. Sans aucun doute, vous avez atteint une excellente diversification au sein des actions, mais vous ne détenez rien pour contrer le risque d'une baisse généralisée de cette classe d'actifs.
Émotionnellement investi au mauvais momentf
Vous devez vous diversifier intellectuellement, mais il y a une forte composante émotionnelle à investir, et cela dépasse parfois vos meilleures intentions.
Lorsque les actions sont en forte hausse, vous pouvez être tenté de les privilégier dans votre portefeuille. À l'opposé du spectre, si les actions subissent un coup dur pendant quelques années (comme elles l'ont fait au cours de la période 2007-2009 période), vous pourriez facilement devenir timide et investir la majeure partie ou la totalité de votre argent en espèces, en quasi-espèces et en titres à revenu fixe. investissements. Mais l'une ou l'autre attribution est fausse.
Même si vous savez que vous devez vous diversifier sur plusieurs classes d'actifs, les émotions liées aux circonstances du moment pourraient vous amener à aller trop loin dans une seule direction.
Pourtant, une autre façon dont cela pourrait se produire est la négligence. Vous pourriez ne pas rééquilibrer votre portefeuille après une forte hausse dans une certaine classe d'actifs.
Entièrement évité certaines classes d'actifs
Certains investisseurs peuvent limiter inutilement leurs choix d'investissement. Par exemple, ils peuvent envisager d'allouer uniquement des actions et des investissements fixes (espèces, obligations et autres actifs à revenu fixe). Dans le processus, ils pourraient éviter totalement les classes d'actifs qui peuvent bien performer dans certaines situations de marché.
Des exemples pourraient être des fiducies de placement immobilier (FPI) ou des investissements dans les ressources, comme l'énergie et les métaux précieux. Sur certains marchés, ces classes d'actifs pourraient surperformer à la fois les actions et les actifs à revenu fixe. Mais si vous ne diversifiez qu'entre les actions et les investissements à revenu fixe, vous pouvez manquer ces opportunités.
Les investissements ne suivent pas un script
C'est peut-être la plus grosse clé à molette dans le moteur de la diversification. Nous supposons souvent que si nous sommes correctement diversifiés, nos portefeuilles augmenteront ou ne seront pas écrasés par pratiquement n'importe quel type de marché. Mais c'est vraiment où théorie et réalité se séparent.
Dans certaines situations de marché, presque toutes les classes d'investissement chutent en même temps. Les actions, les obligations et les matières premières peuvent tous chuter simultanément, où même une position substantielle dans des actifs à revenu fixe entraîne toujours une perte globale de la valeur de votre portefeuille.
Un parfait exemple de ceci est une période où les taux d'intérêt augmentent fortement. Un exemple extrême de ce type de marché s'est produit au début des années 1980 - lorsque les taux d'intérêt sont passés à deux chiffres, les actions, les obligations, les matières premières et même l'immobilier ont perdu de la valeur.
La seule façon de vous protéger dans cet environnement aurait été d'être à 100 % sur les marchés monétaires ou sur les bons du Trésor à court terme. Mais ce n'est pas de la diversification.
Trop de comptes
Si vous maintenez au moins trois comptes de placement, vos efforts de diversification pourraient être compromis par la confusion. Plus vous avez de comptes, plus la situation est confuse. Le problème peut survenir en ayant des investissements en double dans les différents comptes, de sorte que vous êtes surpondéré dans certaines classes d'actifs ou même dans des titres d'investissement spécifiques.
Vous pourriez être très bien diversifié dans un compte mais très mal dans les autres. Cette situation peut facilement arriver à un couple marié, dont chacun a un 401 (k) plan et un IRA, et un ou deux comptes de placement non à l'abri de l'impôt. Lorsque vous additionnez les positions de tous vos comptes, vous constaterez peut-être que vous n'êtes pas du tout bien diversifié, mais en raison du grand nombre de comptes, ce problème existe sous votre radar.
Diversification excessive
Jusqu'à présent, nous avons discuté de situations qui vous amèneraient à être insuffisamment diversifiés, mais un autre problème vient de la direction opposée: diversification excessive.
Peut-être parce que vous avez trop essayé de minimiser les risques - ou même d'une pensée confuse - vous pourriez vous diversifier si totalement que vous compromettez le rendement total de vos investissements.
Là où vous pouviez vous diversifier de manière adéquate au sein d'une même classe d'actifs avec, disons, cinq avoirs distincts, vous répartissez plutôt votre argent sur 20 investissements différents au sein de la même classe.
Ce faisant, non seulement vous pourriez nuire aux gains potentiels, mais vous encourrez presque certainement des coûts de transaction excessifs. L'une ou l'autre situation nuira à vos rendements et annulera l'objectif de diversification.
Le secret de la diversification est équilibre, mais vous devez l'équilibrer juste. C'est la partie délicate, et pas du tout facile à faire !
La diversité reste la stratégie d'investissement la plus sûre
La diversification est plus facile qu'il n'y paraît, et chaque investisseur peut diversifier ses investissements; cependant, ils veulent. Construire un portefeuille diversifié est un moyen de protéger vos investissements et vous donne une excellente chance de trouver un investissement en croissance. Prenez en considération tous vos objectifs financiers et votre situation actuelle, et construisez un portefeuille diversifié qui vous convient.