Vous êtes donc prêt à franchir le pas et à commencer à investir dans des actions individuelles. Comment choisissez-vous les titres dans lesquels investir? C'est comme être envoyé chez Walmart avec de vagues instructions pour "acheter quelque chose de bien".
Peut-être possédez-vous déjà des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) qui représentent un « panier » de actions - peut-être un marché entier, comme un fonds indiciel Total Stock Market - mais vous voulez essayer votre la main à acheter des actions individuelles.
Ou peut-être s'agit-il de votre première expédition dans n'importe quel type d'investissement, et vous souhaitez choisir vos propres actions plutôt que de laisser les gestionnaires de fonds prendre ces décisions à votre place.
Dans cet article, nous abordons le sujet de la sélection de votre premier stock à acheter, ainsi que quelques conseils sur ce qu'il faut éviter. Comme pour tout ce qui concerne l'investissement, en particulier le marché boursier, rappelez-vous qu'il n'y a pas de chose sûre.
Comme lancer une fléchette?
Il y a des années, Le journal de Wall Street a lancé un concours. Un gestionnaire de fonds professionnel choisirait une action. Quelqu'un d'autre jetterait une fléchette sur les listes d'actions dans le journal de ce jour-là.
Au bout de quelques mois, le Journal a indiqué quel stock avait un rendement plus élevé pour la période, celui choisi par le pro ou celui sélectionné par la fléchette.
Comme on pouvait s'y attendre, la fléchette gagnait souvent.
Il y a plus de 3 000 actions négociées aux États-Unis. Ne vous contentez pas de jeter une fléchette sur une liste d'entre elles. Voici quelques suggestions pour réduire la liste des actions que vous pourriez vouloir acheter. Ces conseils vous aideront à augmenter vos chances de choisir une action offrant un rendement décent.
Commencez par ce que vous savez
Commencez par identifier quelques industries dont vous savez quelque chose. Peut-être êtes-vous un accro à la technologie ou un esclave de la mode. Ou peut-être êtes-vous un voyageur d'affaires fréquent qui connaît de première main diverses chaînes d'hôtels.
Ensuite, accédez à un outil de sélection des actions en ligne qui répertorie les entreprises par secteur, telles que Yahoo! Onglet « Secteurs » de la Finance. (Bien que d'autres aspects de Yahoo! ont souffert, son site Finance est incroyablement utile.) Vous devriez pouvoir accéder à une liste des entreprises dans un secteur choisi. Vous reconnaîtrez certaines entreprises, mais pas toutes, dans n'importe quelle industrie. Mais vous ne voulez pas acheter une action simplement parce que le nom vous est familier.
Un filtre d'actions vous permet de filtrer et de trier les actions de l'industrie que vous avez choisie en fonction de diverses caractéristiques. Par exemple, vous pouvez filtrer par taille d'entreprise, mesures financières spécifiques, dividendes (toutes les actions ne les paient pas) ou même comment une entreprise est notée par des systèmes de notation axés sur l'environnement.
Est-ce maintenant un bon moment?
Le conseil d'investissement le plus ancien est « Achetez bas; vendre haut. Il est impossible de savoir si le cours de l'action d'aujourd'hui est bas ou élevé par rapport à ce qu'il « devrait » être. Mais vous ne voulez pas acheter une action dont le prix est très élevé à moins d'être convaincu que le taux élevé actuel n'est que le début de ce qui sera une accélération encore plus importante.
Maintenant pour la partie délicate: Comment pouvez-vous savoir que le prix actuel d'une action est « élevé » ?
Cela ne veut certainement rien dire si le prix de l'action A est supérieur (ou inférieur) aux taux des actions B, C et D. Il est quelque peu utile de savoir si le prix actuel de l'action A est proche de son plus haut ou de son plus bas au cours des 52 dernières semaines. La plupart des agents de contrôle d'actions vous le montrent, mais ce n'est pas un moyen de choisir une action.
Une mesure plus utile pour savoir si le cours actuel d'une action est assez élevé ou non est le Ratio P/E (ratio cours/bénéfice). Toute application ou site Web d'analyse de stock devrait le fournir.
Les ratios P/E ont varié d'environ 15 à 24 depuis la crise financière. Si le ratio P/E d'une action individuelle est beaucoup plus élevé que la moyenne du marché dans son ensemble, c'est un indicateur. Pas nécessairement un drapeau rouge flamboyant, mais un drapeau. Cela signifie que le cours de l'action est élevé par rapport à la plupart des autres actions, compte tenu des bénéfices de l'entreprise au cours des 12 derniers mois. Cela peut indiquer que les investisseurs pensent que les revenus de l'entreprise augmenteront beaucoup. Si oui, cela justifierait le prix élevé. Mais c'est quelque chose que vous voudrez étudier ensuite.
Lectures complémentaires >> Comment investir dans des actions
Le réduire
Trouvez quelques actions avec des ratios P/E qui ne sont ni trop élevés ni trop bas. C'est une bonne idée de se concentrer sur les entreprises dont vous connaissez quelque chose. Réduisez vos choix à quelques-uns, puis lisez un peu sur chacun. Les rapports d'analystes sont un excellent moyen d'en savoir plus sur les perspectives d'une entreprise sans le message marketing astucieux « Tout va bien ici », que vous obtenez sur le site Web d'une entreprise.
Si tu sais comment lire les états financiers, jetez un œil aux indicateurs clés tels que le ROE, les marges bénéficiaires et la croissance des bénéfices. Votre objectif est de décider si vous pensez que l'entreprise est bien gérée, est un concurrent sérieux dans son domaine et est susceptible de prospérer dans les années à venir.
Alternativement, vous pouvez ignorer l'approche basée sur l'industrie et dresser une liste d'une poignée d'entreprises dont les produits ou services vous plaisent: vêtements de sport, parcs à thème, aliments biologiques, équipement agricole, etc. Vérifiez leurs ratios P/E, affinez votre liste, lire quelques rapports d'analystes et faire un choix.
Ne vous inquiétez pas pour les graphiques
Vous pouvez entendre des gens parler d'achat ou de vente en fonction des graphiques des mouvements récents des cours d'une action. Il s'agit davantage de négocier - acheter ou vendre sur une période de temps raisonnablement courte en fonction des modèles observés dans ces graphiques - et moins de choisir une action à acheter à long terme. Vous souhaitez acheter une action que vous conserverez pendant de nombreuses années. Comme indiqué précédemment, si une action a un rapport P/E élevé, vous devez savoir pourquoi avant d'acheter, mais sinon, n'essayez pas de chronométrer votre achat.
Comment ne pas choisir une action
Voici quelques éléments à éviter dans le choix d'une action, que ce soit votre première fois ou que vous le fassiez depuis un certain temps :
1. Ne soyez pas émotif.
Vous ne voulez pas acheter des actions dans une entreprise parce que vous aimez leurs publicités ou parce que votre grand-père possédait les actions il y a des décennies. Gardez les émotions hors de la décision. Vous voulez acheter une action qui est susceptible de bien se porter à l'avenir.
2. N'achetez pas (ou ne vendez pas) une action sur la base d'informations privilégiées.
Il est illégal pour vous de négocier des actions (ou des options sur actions) sur la base d'informations privilégiées. Il s'agit d'informations importantes (non triviales) sur une entreprise qui n'ont pas été annoncées publiquement. Il s'agit peut-être d'un nouveau contrat important, d'une technologie révolutionnaire ou d'un projet d'acquisition d'une autre entreprise. Ne soyez pas tenté d'échanger sur de telles informations, même si elles proviennent de votre ami. Le Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC) est très bon pour découvrir les délits d'initiés. Vous pourriez perdre tous les bénéfices que vous avez réalisés grâce au commerce, devoir payer des pénalités et même aller en prison.
3. N'achetez pas d'actions sur la recommandation d'un gars au gymnase, d'un chauffeur de taxi (ou de covoiturage), de votre dentiste ou de toute autre personne qui n'a aucune expertise dans ce domaine.
Et même si c'est votre courtier qui vous recommande une action, vous devez quand même faites vos propres recherches. Les courtiers sont ne pas obligé de veiller à votre meilleur intérêt.
4. N'achetez pas une action simplement parce qu'elle a beaucoup augmenté.
Parfois, les investisseurs sont trop enthousiasmés par une action et le prix augmente sans raison valable. Vous ne voulez pas être le dernier à la fête. Certains fonds assez sophistiqués utilisent des « stratégies dynamiques » qui achètent et vendent des actions en fonction des tendances récentes. La recherche montre qu'ils peuvent être très efficaces, mais cela nécessite de la discipline pour gérer ce type de stratégie. Si vous essayez de le faire vous-même, vous risquez de tenir trop longtemps. Si vous pensez que cela sonne mal, vous avez raison.
Dernier mot
N'achetez pas une seule action. Si vous souhaitez constituer votre propre portefeuille d'actions, vous devez diversifier votre risque. Votre objectif devrait être de détenir environ 20 actions dans différentes industries, afin de ne pas avoir trop d'œufs dans le même panier. Achetez pour le long terme, en vous concentrant sur les entreprises bien gérées et offrant d'excellentes opportunités. N'oubliez pas que l'achat d'actions signifie que vous possédez une partie de l'entreprise !