Pur et simple, c'est le mantra le plus fiable du monde de l'investissement: acheter bas et vendre haut. Mais lorsqu'il s'agit d'acheter bas, comment les investisseurs trouvent-ils les meilleures opportunités ?
Parfois, Wall Street vous les remet sur un plateau d'argent.
C'est parce que les analystes et les investisseurs de la rue ne sont pas infaillibles lorsqu'ils évaluent une action. Ils sont humains comme le reste d'entre nous et sont donc sujets à des réactions émotionnelles. Si une entreprise publie des nouvelles qu'elles trouvent moins qu'agréables, ces influenceurs boursiers paniquent parfois et vendent leurs actions, faisant chuter le cours de l'action. Mais souvent, ces réactions instinctives sont injustifiées. Et cela nous donne des opportunités privilégiées pour saisir des actions à bas prix et à prix réduits et réaliser un profit net lorsqu'elles rebondissent.
Dans cet article, nous discuterons de certains des principaux facteurs qui peuvent faire que Wall Street « se trompe » – faisant chuter les actions bien en deçà de leur valeur réelle. (Cette stratégie d'investissement est connue sous le nom de
investissement de valeur, et vous pouvez y trouver une amorce ici.) Nous parlerons également d'un moyen d'exploiter la puissance d'Internet pour envoyer ces opportunités directement dans votre boîte de réception, ainsi que d'une autre astuce utilisant un simple moteur de recherche.6 événements d'actualité qui peuvent entraîner des remises importantes
Un mauvais titre peut faire plonger les actions d'une entreprise avant que les investisseurs n'envisagent toute l'histoire. Voici quelques-uns des événements d'actualité qui peuvent amener Wall Street à réagir de manière excessive, créant ainsi des opportunités d'investissement dans la valeur :
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Annonces de résultats. Lorsqu'une entreprise publie ses résultats financiers trimestriels ou annuels, des revenus ou des bénéfices même légèrement inférieurs aux attentes peuvent déclencher une vente massive de ses actions. Mais au fur et à mesure que les investisseurs digèrent et examinent les détails des résultats, le cours de l'action peut rebondir en quelques semaines, voire quelques jours.
Par exemple, en février 2017, la chaîne d'épicerie chichi Whole Foods Market (WFM) a publié son résultats du premier trimestre. Alors que les bénéfices ont répondu aux attentes de Wall Street, la société a affiché une baisse de ses ventes, ainsi que des perspectives abaissées pour l'ensemble de l'exercice. Et Wall Street s'est effondré.
Suite à l'annonce des résultats, l'action de Whole Foods a chuté d'environ 4% en quelques heures. Mais ensuite, les investisseurs ont commencé à lire davantage les déclarations de l'entreprise et ont reconnu que Whole Foods entame un revirement stratégique qui pourrait aider à stimuler les ventes et à sécuriser la chaîne d'épicerie avenir. Le stock a récupéré ses pertes, puis certaines en un jour. Alors que les investisseurs de Whole Foods doivent encore se tourner vers le long terme pour des profits vraiment juteux, ceux qui ont vu le passé La réaction instinctive de Wall Street a eu une chance de saisir des actions pour moins qu'un œuf d'émeu biologique (oui, c'est un chose).
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Litige. L'annonce d'un procès important introduit l'imprévisibilité, et l'imprévisibilité augmente le risque, à la fois financier et de réputation. Lorsque le risque augmente soudainement au-delà du niveau avec lequel les investisseurs sont à l'aise, ils vendent, pensant qu'il vaut mieux prévenir que guérir. Mais les investisseurs n'ont pas toujours raison. L'entreprise pourrait gagner le procès et les actions pourraient rebondir. Souvent, cependant, les entreprises règlent les poursuites à l'amiable – et cela peut également donner un coup de fouet à leurs actions.
En 2014, le moteur de recherche immobilier Zillow (ZG) a été poursuivi par Move.com et la National Association of Realtors pour avoir prétendument obtenu des secrets commerciaux. La poursuite a eu un effet néfaste sur les actions de la société, car les investisseurs se sont inquiétés pendant deux ans des frais de justice.
Mais en juin 2016, les sociétés sont parvenues à un accord par lequel Zillow a accepté de ne payer que 130 millions de dollars. Maintenant, cela peut sembler une tonne d'argent, mais parce que c'était bien en deçà des 2 milliards de dollars de dommages-intérêts auxquels les investisseurs s'attendaient – et parce que la fichue poursuite était enfin terminée! — Les actions de Zillow ont grimpé de 9 % en une journée.
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Les lanceurs d'alerte. Lorsqu'un employé « donne l'alerte » et signale que son entreprise se livre à des activités illégales, frauduleuses ou pratiques contraires à l'éthique, cela augmente également le risque potentiel jusqu'à ce que les détails et l'issue de la situation soient connu.
En juin 2016, un ancien employé de la société de technologie Oracle (ORCL) a déposé une plainte devant un tribunal fédéral concernant les pratiques comptables de l'entreprise. Le lendemain du dépôt, les actions d'Oracle ont chuté d'environ 4%.
Oracle a bien sûr nié tout acte répréhensible, et les craintes que l'affaire n'exerce une pression à la baisse sur les actions de la société étaient infondées. En trois semaines, Oracle se négociait plus haut qu'il ne l'avait fait avant le dépôt. Et au moment où la société a réglé le problème avec le dénonciateur, en février 2017, son action avait entamé sa trajectoire vers un sommet pluriannuel. Si vous étiez revenu ce jour fatidique de juin 2016, vous auriez enregistré des gains de plus de 11%.
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Irrégularités comptables. Une entreprise, ses auditeurs ou la Securities and Exchange Commission (SEC) peuvent soulever des questions sur les rapports résultats financiers — ce qui signifie que les analyses financières sur lesquelles les investisseurs ont fondé leurs décisions peuvent ne pas être réelles. C'est une affaire énorme pour la communauté des investisseurs, qui évitera le stock jusqu'à ce que les questions soient répondues. Répondre aux questions prend du temps, parfois des mois, et pendant tout ce temps, le stock baisse.
Mais parfois, de bonnes nouvelles au cours d'une enquête en cours peuvent de toute façon stimuler une action, réalisant des bénéfices pour les investisseurs qui ont sauté dans le creux initial.
En mai 2016, le géant chinois du commerce électronique Alibaba (BABA) a révélé qu'il subissait une enquête comptable par la SEC. En une journée, les actions de l'entreprise ont perdu 7%. Cependant, en quelques mois, des bénéfices trimestriels positifs ont fait grimper l'action d'Alibaba de près de 40 %.
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Actions réglementaires. Dans certains secteurs, une décision réglementaire peut nuire à la valeur des actions d'une entreprise. Une société de biotechnologie qui n'obtient pas l'étape suivante de l'approbation de la FDA pour un médicament en cours de développement, ou une société pétrolière qui n'obtient pas les droits pour un forage majeur ou projet de pipeline peut nuire au cours de l'action en quelques minutes, avant même que les analystes financiers n'aient le temps de refondre leurs modèles financiers pour prédire quel est le « bon » cours de l'action maintenant c'est.
Par exemple, en avril 2016, la société de biotechnologie Sarepta Therapeutics (SRPT) s'est fait exploser par un évaluation FDA peu flatteuse de son traitement pour la dystrophie musculaire de Duchenne. Les actions de la société ont chuté de plus de 40 % en une seule matinée.
Mais ensuite, les régulateurs se sont retournés et ont approuvé le médicament en septembre 2016, et les actions de Sarepta ont automatiquement augmenté de plus de 500% par rapport à cette vente d'avril. Je parierais que les investisseurs qui avaient paniqué étaient désolés d'avoir raté des gains comme ceux-là.
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Événements de relations publiques importants. Même si une entreprise n'a rien fait de mal, la couverture médiatique des transactions de l'entreprise peut affecter le cours de ses actions. Parfois, cela peut être un scandale impliquant une célébrité qui a endossé la marque ou peut-être un rappel de produit qui n'était pas la faute de l'entreprise elle-même. Ou cela pourrait être un changement dans le personnel de l'entreprise.
Un exemple classique est le jour en 2009 où Steve Jobs a annoncé qu'il prenait un congé d'Apple (AAPL). Le titre a glissé de plus de 11%.
Mais nous savons tous ce qui s'est passé depuis. Apple a fait fortune à hauteur de 1000% pour les investisseurs qui sont entrés ce jour fatidique.
Comment faire envoyer les actualités boursières dans votre boîte de réception
Tous ces événements d'actualité - et plus encore - peuvent entraîner une forte décote des cours des actions de sociétés de valeur. Mais avec tant de choses qui se passent quotidiennement dans les médias, trouver des opportunités peut sembler une tâche écrasante.
Je recommande de sélectionner quelques phrases clés (telles que les types d'événements énumérés ci-dessus) et de configurer Alertes Google. De cette façon, vous pouvez recevoir des informations dans votre boîte de réception en temps réel et consulter rapidement les données financières de l'entreprise qui a fait la une des journaux pour déterminer si elle mérite la remise.
(Remarque: consultez mon article "Comment trouver des actions sous-évaluées et réaliser un gros profit” pour savoir quoi rechercher lorsque vous parcourez les états financiers d'une entreprise.
Comment trouver des gagnants parmi les plus gros perdants
Une autre astuce pour trouver des actions à prix réduit consiste à utiliser Google Finance. Faites défiler jusqu'à « Tendances », puis sélectionnez « Prix ». Cela affichera les cinq plus grands « gains » et les cinq les plus gros « perdants » à ce moment-là (généralement, ce sont des actions qui ont perdu 15 à 25 % dans le commerce de la journée session). La liste des « perdants » est un excellent endroit pour commencer votre chasse aux opportunités sous-évaluées, car tout titre perdant jusqu'à 15 % en une journée a une histoire qui lui est associée.
Cliquez sur chacun des cinq perdants pour accéder à une page récapitulative des actions. Sur le côté droit, vous trouverez un fil d'actualités chronologique. Ceux-ci peuvent inclure les points de vue de divers experts sur les raisons pour lesquelles le stock s'effondre aujourd'hui. Vous devrez lire ces articles de manière critique. La même mentalité de troupeau qui conduit à une vente massive incite souvent les rédacteurs financiers à suivre également le peloton. Consultez également la liste des « Sociétés liées »; Est-ce que l'ensemble du groupe de sociétés comparables a tendance à baisser ou avez-vous vraiment identifié une situation particulière ?
Avant d'engager votre argent durement gagné dans une stratégie d'investissement de valeur, essayez quelques investissements « fantômes » et voyez comment ils se comportent en quelques jours et/ou semaines. Cela vous donnera une meilleure idée du moment où Wall Street fait les choses correctement et quand il s'agit de "beaucoup de bruit pour rien" - dont vous pouvez profiter beaucoup.