En 2008, Warren Buffett a proposé un pari d’un million de dollars à tout hedge fund assez courageux pour l’accepter: un fonds indiciel S&P 500 battrait n’importe quel portefeuille de hedge funds sur 10 ans. Ted Seides, co-fondateur de Protégé Partners, a relevé le pari.
En 2019, huit mois avant la fin du pari, Seides a concédé.
Il est presque impossible de battre le marché.
Les professionnels formés, qui consacrent tout leur temps à cela, ne sont pas en mesure de le faire de manière régulière.
La seule compétence dont vous avez besoin pour battre ces professionnels qualifiés est la capacité d’être patient. Achète et garde. Et puis attendez.
Cependant, la patience n’est pas un de mes points forts. Quand il s’agit d’affaires, de sport ou de toute autre chose, j’ai envie de bouger. Plus d'entraînement. Plus de travail. Plus de tout.
Mais ce n’est pas ce qui fait de vous un meilleur investisseur, car cela ne repose pas sur mon seul avantage face aux professionnels: le temps. Dans un monde où les performances des professionnels sont mesurées chaque trimestre et chaque année, ma performance se mesure en décennies.
Comment une personne généralement impatiente est-elle devenue un investisseur patient ?
Table des matières
- Tirez parti de l’impatience ailleurs
- Identifiez ce qui vous passionne
- Arrêtez de lire les actualités financières
- Vérifiez votre portefeuille moins souvent
- Envisagez le trading de papier
Tirez parti de l’impatience ailleurs
Si vous n’êtes pas patient, il est impossible de vous forcer à l’être. J'ai essayé. Ça ne marche pas.
Aucune quantité de données et aucune conviction ne fonctionneront. Si vous avez un penchant pour l’action, vous avez un penchant pour l’action. N’essayez pas de le tempérer, car cela a probablement contribué à votre réussite dans d’autres domaines.
Tirez parti de ce biais pour agir dans ces autres domaines.
L’un des faits surprenants concernant l’investissement est que, et c’est anecdotique, le les portefeuilles les plus performants sont ceux qui ont été oubliés. J'aimerais pouvoir trouver cette étude de Fidelity citée par Barry Ritholtz et James O'Shaughnessy mais j’ai échoué à chaque fois que j’ai essayé.
La meilleure façon d’être un investisseur patient est de se concentrer ailleurs.
L’investissement, et l’argent en général, ne sont qu’un aspect de votre vie. L’argent est une partie importante, mais si nous considérons votre vie comme un tabouret, quelles sont les autres jambes? Votre santé mentale et physique? Vos relations? Votre carrière?
Où pouvez-vous mettre cette énergie et cette attention d’une manière qui profite à votre vie? Un moyen simple, pour moi, est de le canaliser dans la salle de sport. Qu’il s’agisse de courir ou de soulever des poids, mettre l’accent sur l’action dans le sens de la forme physique a considérablement amélioré ma vie. Cela présente également des avantages immédiats.
Mais vous pouvez canaliser cette impatience vers tout ce que vous souhaitez améliorer – l’important est de la canaliser pour éviter de perturber vos investissements.
Identifiez ce qui vous passionne
Si vous êtes tenté de vous amuser avec votre portefeuille, qu’est-ce qui vous intéresse?
Voulez-vous obtenir un rendement légèrement meilleur? Ou voulez-vous simplement battre le marché et être fier de cette réussite ?
Aimez-vous la recherche ou simplement le résultat?
Ou voulez-vous simplement jouer un peu? Vous ressentez l’envie d’acheter une action et de voir si elle monte ou descend ?
Si vous parvenez à comprendre ce que vous aimez, vous pouvez trouver d’autres activités qui peuvent vous soulager.
De nombreux investisseurs apprécient les jeux comme les échecs et le poker, car ils chatouillent des parties similaires du cerveau. Les échecs sont un jeu d'information parfaite et nécessitent beaucoup d'études si vous souhaitez devenir bon. Le poker est un jeu d'information imparfaite dans lequel vous affrontez un groupe d'autres personnes, avec souvent des enjeux financiers.
Vous voulez quelque chose de physique? Essayez le golf. C’est vraiment difficile de frapper une toute petite balle. Il est encore plus difficile de le frapper cent fois (ou plus !) en plusieurs heures. Vous en apprendrez beaucoup sur la façon dont vous gérez la frustration et régulez vos émotions lors d’une partie de golf. Vous en apprendrez également beaucoup sur vos partenaires de jeu !
Vous pouvez jouer à des niveaux qui ne risquent pas beaucoup financièrement, mais qui peuvent quand même gratter cette démangeaison.
Arrêtez de lire les actualités financières
Toute information que vous voyez à la télévision, sans parler de tout ce qui est imprimé dans un journal ou un magazine, est totalement dépassée. Son prix a déjà été intégré au stock.
Avant qu’elle ne soit publiée, un être humain possédait cette information et la transmettait à quelqu’un d’autre. Vous ne découvrirez pas de nouvelles informations à partir de ces sources.
Et l’actualité financière n’est pas vraiment une actualité, c’est du divertissement. Vous apprendrez peut-être quelque chose de nouveau, mais cela ne vous sera pas utile du point de vue de l’investissement.
Si vous activez CNBC ou une autre chaîne d’information financière, il y a beaucoup d’activité frénétique à l’écran avec tous les chiffres et le ticker qui défilent. Tout cela a pour but de créer le sentiment qu’il y a une tonne d’action en cours et que vous devez y participer. (c’est comme l’écran des numéros historiques de la roulette… tout est pour le spectacle !)
Plus vous le regardez, plus vous penserez que vous en avez besoin faire quelque chose.
Plus tu le regardes, plus tu penses que tu savoir.
Et c'est juste assez Dunning Kruger là pour que tu sois le connard à table.
Vérifiez votre portefeuille moins souvent
Avant, j'avais mes actions dans un Portefeuille Google Finance (avant qu'ils ne le ferment) et je le vérifiais tous les jours. Je n’ai rien fait parce que mes actions étaient sur un autre compte de courtage… mais vérifier chaque jour, c’était comme regarder le téléscripteur défilant sur CNBC.
Si mes avoirs étaient à la hausse ou à la baisse, je pensais que je devrais peut-être faire quelque chose.
Verrouiller les gains ?
Réduire mes pertes ?
Désormais, je ne le vérifie qu'une fois par mois lorsque je saisis mes numéros dans mon nouvelle feuille de calcul de valeur. C’est assez fréquent pour que je sois toujours conscient de ses performances, mais pas assez pour que j’aie l’impression que je devrais y jouer. J’ai aussi tendance à le vérifier après la fermeture des marchés, donc c’est encore moins incitatif à agir.
Envisagez le trading de papier
Si tout le reste échoue et que vous souhaitez vraiment négocier, pensez commerce du papier d'abord. Considérez cela comme un jeu avec des roues d'entraînement pour voir si vous pouvez obtenir des résultats sur papier avant de mettre votre argent réel sur le marché.
Le trading sur papier n'est pas aussi excitant que le trading réel en raison des enjeux, mais tous les autres ingrédients sont là: vous il faut faire des recherches, il y a un score, et vous pouvez vous prouver sans aucun doute si vous pouvez battre le marché.
Si vous le pouvez, allez-y avec un petit budget. Peut-être que vous êtes meilleur que tous les gestionnaires de portefeuille et que vous découvrez votre véritable vocation. 🙂
À propos Jim Wang
Jim Wang est un quadragénaire père de quatre enfants qui contribue fréquemment à Forbes et Blog de Vanguard. Il a également eu la chance d'avoir paru dans le New York Times, le Baltimore Sun, Entrepreneur et Marketplace Money.
Jim a un B.S. en informatique et en économie de l'Université Carnegie Mellon, un M.S. en technologie de l'information - Génie logiciel de l'Université Carnegie Mellon, ainsi qu'une maîtrise en administration des affaires de Johns Hopkins Université. Son approche des finances personnelles est celle d'un ingénieur, décomposant des sujets complexes en petits concepts faciles à comprendre que vous pouvez utiliser dans votre vie quotidienne.
Un de ses outils préférés (voici mon trésor d'outils,, tout ce que j'utilise) est Capital personnel, ce qui lui permet de gérer ses finances en seulement 15 minutes chaque mois. Ils proposent également une planification financière, comme un outil de planification de la retraite qui peut vous dire si vous êtes sur la bonne voie pour prendre votre retraite quand vous le souhaitez. C'est gratuit.
Il diversifie également son portefeuille d'investissement en ajoutant un peu de biens immobiliers. Mais pas de maisons de location, car il ne veut pas d'un deuxième emploi, il s'agit de petits investissements diversifiés dans quelques propriétés commerciales et fermes dans l'Illinois, en Louisiane et en Californie à travers AcreTrader.
Récemment, il a investi dans quelques œuvres d'art sur Chefs-d'œuvre aussi.
>> Lire plus d'articles de Jim
Les opinions exprimées ici n’engagent que l’auteur et non celles d’une banque ou d’une institution financière. Ce contenu n'a été examiné, approuvé ou autrement approuvé par aucune de ces entités.