L'argent a-t-il sa place dans votre portefeuille d'investissement? Tout comme son cousin germain, l’or, l’argent a de nombreux détracteurs dans l’univers financier traditionnel. Les arguments classiques sont qu’il est soumis à de fortes fluctuations de prix, qu’il ne verse ni intérêts ni dividendes et qu’il existe donc de meilleurs endroits pour investir votre argent.
Même si les arguments contre l’argent sont valables, il y a des moments où l’argent peut être un investissement solide – peut-être même meilleur que l’or.
C’est pourquoi il est bon de savoir comment investir dans l’argent, surtout lorsque la valeur du métal précieux augmente. C’est peut-être le cas en ce moment, comme vous le comprendrez mieux après avoir lu cet article.
Table des matières
- Pourquoi investir dans l’argent ?
- 1. L’argent comme couverture contre l’inflation
- 2. Le déficit d’approvisionnement en argent
- 3. Achetez de l'argent pour la diversification des investissements
- 4. Le ratio Or/Argent
- Facteurs qui affectent le prix de l'argent
- Comment investir dans l'argent
- Lingot d'argent
- Actions d'argent
- Fonds négociés en bourse (ETF) de lingots d'argent
- Contrats à terme sur l'argent
- Où conserver vos investissements en argent
- Avantages et inconvénients d’investir dans l’argent
- Avantages:
- Les inconvénients:
- L’argent est-il un bon investissement ?
Pourquoi investir dans l’argent ?
L’argent est utilisé depuis longtemps comme métal monétaire, remontant même aux temps bibliques. On l’appelle souvent « l’or des pauvres » parce qu’il remplissait un objectif similaire parmi les classes inférieures que l’or pour les riches.
Cette histoire ne signifie pas nécessairement que l’argent est aujourd’hui un bon investissement. Mais il existe quatre raisons importantes pour lesquelles détenir de l’argent dans votre portefeuille peut être une bonne idée.
1. L’argent comme couverture contre l’inflation
En tant que matière première, le prix de l’argent a tendance à augmenter en période d’inflation, comme ces dernières années.
La capture d'écran ci-dessous (de Kitco.com) montre le prix historique de l’argent remontant à août 2018. Notez que le prix oscillait autour de 18 $ au début de 2020, juste avant la pandémie de COVID-19. Il a rebondi depuis, mais se situe actuellement à environ 24 dollars, soit environ 33 % de plus qu'il ne l'était au début de 2020, lorsque la vague d'inflation actuelle a commencé.
Le graphique à plus long terme ci-dessous (également tiré de Kitco.com) montre que le prix de l'argent se situait juste au-dessus de 5 $ l'once en mai 1999. Cela signifie que le prix actuel de l’argent a augmenté d’environ 480 % au cours des 24 dernières années.
Il ressort clairement de l’évolution des prix que l’argent s’est révélé être une protection efficace contre l’inflation.
2. Le déficit d’approvisionnement en argent
En plus de son attrait en tant qu’actif monétaire, l’argent a également de nombreuses applications industrielles. L’argent est utilisé pour fabriquer des appareils électroniques et des panneaux solaires. Nous avons donc constaté une augmentation de la demande à mesure que le monde s’éloigne progressivement des combustibles fossiles. L'argent est également utilisé dans la production de bijoux, ainsi que sous forme de pièces de monnaie et de lingots à des fins monétaires.
Selon L'Institut de l'Argent, 2022 et 2023 ont vu une pénurie de production d’argent par rapport à la demande mondiale. La production mondiale d'argent en 2022 a totalisé 1 004,7 millions d'onces contre une demande de 1 242,4 onces.
La situation s'est répétée jusqu'à présent en 2023, avec une production cumulative de 1 024,9 millions d'onces d'argent, contre une demande de 1 167 millions d'onces. Le déficit d’offre devrait se poursuivre à mesure que la demande industrielle continue de croître.
3. Achetez de l'argent pour la diversification des investissements
L'argent représente un « actif dur » et offre une diversification par rapport à un portefeuille entièrement composé d'actifs papier, comme les actions et les obligations. Même si vous n’investissez pas dans l’argent physique, détenir le métal dans un fonds négocié en bourse augmentera la diversité de votre portefeuille.
4. Le ratio Or/Argent
Cela peut ou non être un facteur pertinent dans l'orientation future du prix de l'argent, mais les partisans de l'argent soulignent depuis longtemps le changement dans le ratio du prix de l'argent. prix de l'or à l'argent.
Jusqu’en 1933, lorsque l’or a été interdit comme moyen d’échange aux États-Unis, l’once d’or était fixée à 20 dollars, tandis que l’argent était évalué à 1 dollar. Cela donnait un ratio or/argent de 20: 1. En 1971, ce ratio a été réinitialisé à 35: 1.
Mais sur la base des prix d’aujourd’hui, avec l’or s’échangeant au-dessus de 1 900 dollars et l’argent à environ 24 dollars, le ratio est désormais passé à environ 80: 1.
La théorie est que si le ratio revient un jour à sa norme historique de 20: 1, le prix de l’argent quadruplera même si l’or ne va nulle part.
Bien entendu, ce retour à la norme historique pourrait se dérouler d’une manière très différente. Le prix de l’or pourrait chuter jusqu’à atteindre un point où il reviendrait au ratio de 20: 1 sans que le prix de l’argent ne bouge du tout.
C’est ce qui fait de ce facteur le moins convaincant des quatre.
Facteurs qui affectent le prix de l'argent
Comme pour toute matière première ou tout investissement, des forces globales affectent le prix de l’argent.
Taux d'intérêt. Les « actifs sûrs », comme les obligations, les certificats de dépôt et les titres du Trésor américain, entrent en concurrence avec les investissements qui reposent principalement sur la croissance des prix. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les actifs comme l’argent ont tendance à perdre de la valeur, les investisseurs recherchant des rendements prévisibles. En général, une baisse des taux d’intérêt soutiendra la hausse des prix de l’argent, tandis qu’une hausse des taux pourrait faire baisser les prix.
L'état de l'économie mondiale. L'argent est une matière première internationale et son prix sera étroitement corrélé à l'état de la situation mondiale. économique, et pas seulement celle des États-Unis. Si la croissance économique mondiale s’accélère, la demande d’argent augmentera. augmenter. Mais si l’économie mondiale décline, la demande d’argent diminuera, entraînant avec elle le prix.
Demande industrielle. L'argent est une matière première essentielle dans le production de batteries pour voitures électriques. Étant donné que la production de véhicules électriques est une industrie en croissance, cela crée une demande accrue d’argent.
Enjeux géopolitiques. La majeure partie de l’argent mondial est produite dans des pays non occidentaux/non industrialisés. La Chine et la Russie sont deux des plus grands fournisseurs. Les conflits internationaux, les guerres commerciales, les troubles civils ou même les catastrophes naturelles peuvent provoquer une pénurie d'argent, au moins temporaire.
Approvisionnement naturel. Le prix de l’argent peut être affecté par les changements dans la quantité estimée des réserves mondiales d’argent. Par exemple, la découverte d’une nouvelle source importante pourrait faire baisser le prix. À l’inverse, l’épuisement d’une grande mine actuellement en production pourrait faire monter le prix de l’argent.
Comment investir dans l'argent
Si vous pensez que l’argent vaut la peine d’investir, vous devez décider de la meilleure façon de le faire. L’argent peut être détenu sous forme de lingots (barres ou pièces physiques) ou via des actifs papier, comme des actions, des ETF et des contrats à terme.
Lingot d'argent
Le lingot est un moyen classique d’investir dans l’argent puisque vous prendrez réellement possession du métal. Cela peut être fait avec des lingots d’argent ou des pièces d’argent. L’un ou l’autre peut être acheté auprès de marchands de métaux populaires, comme Blanchard & Compagnie, Ligne d'or, ou Kitco. Vous aurez la possibilité de stocker votre argent auprès de l’entreprise auprès de laquelle vous l’achetez ou d’en prendre possession vous-même.
Différents types de pièces d'argent sont disponibles, mais les plus populaires sont les pièces officiellement frappées, comme l'American Eagle d'une once ou la Feuille d'érable canadienne. Chacun peut être acheté pour le prix d’une once d’argent plus une petite majoration pour le revendeur.
Alternativement, vous pouvez acheter des lingots sous forme de lingots. Il peut s'agir de lingots d'argent d'une valeur comprise entre 10 et 100 onces. Ils seront également disponibles au prix de leur teneur en argent plus une majoration. Mais la majoration sera inférieure à celle des pièces individuelles.
Pièces numismatiques. Ce sont des pièces appréciées principalement en raison de leur rareté plutôt que de leur contenu en lingots. Il s'agit généralement de pièces plus anciennes, en particulier celles frappées avant 1933 aux États-Unis. Mais elles sont appréciées en raison de leur état et de leur rareté et ne représentent pas de véritables investissements en argent.
Avantages :
- Bullion est un pur investissement dans l’argent.
- Les pièces d’argent peuvent être achetées et vendues localement avec d’autres particuliers.
- Le lingot d’argent a des qualités similaires à lingots d'or, mais à une fraction du prix – pratiquement tout le monde peut se permettre d’acheter de l’argent.
- Comme l’or, l’argent est l’un des rares actifs qui ne constitue pas simultanément le passif de quelqu’un d’autre (comme les obligations ou même les actions).
Désavantages:
- Les majorations du concessionnaire sur les pièces individuelles peuvent atteindre 8 % à 10 %
- Il y a des frais supplémentaires pour le stockage, que vous le stockiez chez le revendeur ou à la maison. Dans les deux cas, il faudra l’assurer.
- Bien qu’il existe une sorte de marché privé pour les pièces d’argent, celles-ci sont quelque peu illiquides.
- Les lingots d’argent sont encore moins liquides.
Actions d'argent
Les actions argentées sont un moyen plus indirect d’investir dans l’argent. En effet, vous achetez des actions de sociétés qui produisent de l’argent mais qui en possèdent généralement très peu.
Malgré l’importance de l’argent en tant que produit industriel, il existe relativement peu d’entreprises concentrées uniquement sur la production d’argent. Beaucoup extraient et/ou raffinent également de l’or et d’autres métaux. Pour trouver des actions d'argent, effectuez une recherche sur le Web en utilisant quelque chose de similaire à « meilleures actions d'argent » depuis la liste des valeurs potentielles. les entreprises changent avec le temps (et notre rôle n’est pas de recommander des investissements en actions individuelles à ce sujet). site web).
Si vous investissez dans des actions d'argent, sachez qu'elles impliquent tous les risques liés à la possession d'argent, en plus du risque de marché typique associé à l'argent. investissement en actions. L’un de ces risques est que le prix des actions puisse s’effondrer même si le prix de l’argent augmente.
Mais cela dit, les actions d’argent pourraient performer encore mieux que l’argent lors d’une hausse du métal lui-même.
Avantages :
- Les actions d’argent peuvent surperformer l’argent, produisant des rendements plus élevés lors des marchés haussiers de l’argent ou des pertes moindres lors des marchés baissiers de l’argent.
- Vous pouvez vous diversifier entre différentes sociétés d’argent.
Désavantages:
- Les actions d’argent ne constituent pas un moyen direct de posséder de l’argent lui-même.
- Les actions d’une société d’argent peuvent s’effondrer même si les prix de l’argent augmentent.
- Les actions d'argent plus spéculatives sont des sociétés engagées dans l'exploration, ce qui pourrait conduire à des recherches infructueuses.
Fonds négociés en bourse (ETF) de lingots d'argent
Au lieu de détenir physiquement des lingots d’argent, vous pouvez y investir via un FNB. Ces ETF détiennent des lingots d’argent dans un emplacement central, vous permettant d’acheter des actions de ces titres.
Les ETF sur l’argent suivent le prix du lingot d’argent et ont l’avantage d’être plus liquides que le métal lui-même. Et comme il s’agit d’actions ETF, elles peuvent généralement être achetées et vendues sans commission par l’intermédiaire de courtiers en investissement populaires.
Des exemples d'ETF sur les lingots d'argent incluent l'ABRDN Physical Silver Shares ETF (SIVR) et l'iShares Silver Trust (SLV) (Divulgation de l'auteur: J'ai investi dans des actions de SLV dans le passé).
Avantages :
- Vous détiendrez un investissement dans une quantité équivalente d’argent sans avoir besoin de prendre possession du métal lui-même.
- Les actions d’un ETF peuvent être facilement achetées et vendues.
- Les actions ETF sont généralement négociées sans commission.
Désavantages:
- Même si vous détenez des actions dans un ETF sur l’argent, ce n’est pas la même chose que de détenir du métal physique.
- Il est connu que les ETF sont liquidés. Le Invesco DB Silver Fund (DBS) a été liquidée le 10 mars 2023.
Contrats à terme sur l'argent
Les contrats à terme sur argent sont un moyen de parier sur le prix de l’argent sans investir un capital important. Étant donné que les contrats à terme impliquent un effet de levier important, vous pouvez investir une petite somme d’argent pour acheter une option sur le prix de l’argent. Vous pouvez parier sur une hausse ou une baisse des prix tout en gagnant de l’argent.
Mais l’effet de levier impliqué dans les options signifie également que vous pouvez perdre plus d’argent que si vous établissez une position en espèces. Si le prix de l’argent évolue à l’encontre de votre option, l’intégralité de votre position pourrait être anéantie. Les contrats à terme sur l’argent jouent davantage sur l’évolution du prix de l’argent que sur le métal lui-même.
Avantages :
- Une opportunité de tirer parti d’une petite somme d’argent pour réaliser des gains importants si votre position sur option joue en votre faveur.
Désavantages:
- Il ne s’agit pas vraiment d’un jeu sur l’argent lui-même, mais plutôt sur l’évolution de ses prix.
- Les contrats à terme ne sont pas un jeu à long terme.
- Toute votre position peut être anéantie si l’option va à votre encontre.
Où conserver vos investissements en argent
Nous avons déjà abordé les pièces d’investissement et les lingots d’argent physiques, qui peuvent être détenus soit chez le négociant en métaux où ils ont été achetés, soit en votre possession si c’est ce que vous choisissez.
Mais si vous envisagez d’investir dans des actions d’argent, des contrats à terme sur argent ou des ETF sur argent, vous pouvez le faire via un compte de courtage en investissement.
Les exemples comprennent M1 Finances (qui gérera également vos investissements pour vous), Allié Investir, et SoFi Investir. Chacun vous permettra d’ouvrir un compte sans argent, de négocier des actions et des ETF sans commission et de vous lancer dans des transactions autonomes.
Avantages et inconvénients d’investir dans l’argent
Avantages:
- Une forte demande industrielle indique une évolution future des prix solide.
- Représente une diversification par rapport à un portefeuille d’actifs papier.
- Le prix de l’argent augmente généralement en réponse à l’inflation.
- L’argent a une longue histoire en tant que métal monétaire, et il est peu probable qu’il disparaisse à l’avenir.
- Il est moins cher que l’or, ce qui le rend adapté aux petits investisseurs.
Les inconvénients:
- Souvent exagéré par les prédictions d’augmentations spectaculaires des prix
- Les lingots d’argent doivent être assurés et protégés, ce qui peut être coûteux.
- L'argent ne génère pas de flux de trésorerie, comme les intérêts ou les dividendes.
- Les prix peuvent fluctuer énormément en quelques jours seulement, ce qui rend l’utilisation de l’effet de levier (marge) encore plus risquée.
- Le prix de l’argent est fortement influencé par les variations du prix de l’or, qui peuvent fausser le prix de l’argent à la hausse ou à la baisse.
L’argent est-il un bon investissement ?
Il n’est pas possible de savoir si l’argent, ou tout autre investissement, sera un bon choix pour le moment. Il y a eu des moments dans le passé où l’argent s’est avéré être un investissement très rentable et d’autres où il a stagné, voire même diminué.
En raison de l’incertitude entourant cette classe d’actifs, vous ne devriez y investir qu’avec une petite partie de votre portefeuille. L’argent, comme d’autres matières premières, est connu pour ses fortes fluctuations de prix. Cela est dû à toutes les forces qui affectent le prix de l’argent, mais on peut affirmer sans se tromper qu’aucune d’entre elles ne disparaîtra à l’avenir, malgré la croissance prometteuse de la demande industrielle pour ce métal.